張某反映，其是某期貨公司客戶，于2022年9月購買了公司所代銷的某資產(chǎn)管理產(chǎn)品合計300萬元，該產(chǎn)品封閉期半年，開放日期為2023年2月。2023年1月，其向期貨公司提出擬于產(chǎn)品封閉期滿后的第一個開放日申請贖回。后因期貨公司遞交退出申請時間有所延遲，導(dǎo)致無法贖回。期貨公司為解決問題便采取違約退出的處理方式，最終將贖回款項劃轉(zhuǎn)至其賬戶。其表示雖然錢如期到賬了，且期貨公司也承擔(dān)了相應(yīng)的違約贖回費，但對其個人征信已造成一定影響，實際上其本人并沒有違約，張某對期貨公司的做法不認可，因此申請調(diào)解，要求期貨公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

調(diào)解過程及結(jié)果：

調(diào)解中心調(diào)解員介入后，期貨公司反饋，公司是在開放日當(dāng)天才向基金管理人提出客戶退出申請，根據(jù)合同約定“退出申請日為：以退出開放日為基準日提前1-5個工作日”，因此公司提出申請贖回的時間有延誤，導(dǎo)致張某無法贖回。事后，張某多次向公司強調(diào)贖回資金必須在2023年2月15日到賬。公司為保障資金能夠準時到賬，經(jīng)與張某、管理人多次溝通后，才采用了違約退出（即資產(chǎn)委托人申請在合同約定的退出開放日之外的日期退出）的處理方式，且違約退出費用由公司承擔(dān)，并非張某所說的未經(jīng)其允許擅自采用該方式。此外，公司已與管理人再三確認，違約退出事宜不會對張某的個人征信造成影響。

向期貨公司了解相關(guān)情況后，調(diào)解員又耐心傾聽張某對事情經(jīng)過的補充說明，進一步了解到張某的心結(jié)在于：一是所簽署的產(chǎn)品合同已明確約定“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起 15 個工作日內(nèi)將客戶資料表報中國證監(jiān)會備案 ”，雖然期貨公司已多次向其表明根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定該條款已失效，但其仍是不放心。二是期貨公司曾就違約退出事宜要求其簽署《和解協(xié)議》，承諾后續(xù)不得就違約退出事宜主張任何權(quán)利，張某對該做法強烈不滿。三是期貨公司曾采用“額度緊張”的說法向其銷售該產(chǎn)品，事后其向管理人確認該問題，管理人表示并無此事，因此認為期貨公司在代銷過程中存在欺詐情形。

為此，調(diào)解員針對張某反映的問題逐一進行了核實。首先中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2019年5月發(fā)布的《集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引（試行）》中第二十五節(jié)“違約責(zé)任”已將“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)將客戶資料表報中國證監(jiān)會備案”的內(nèi)容刪除。張某于2022年9月購買產(chǎn)品，但簽署的產(chǎn)品合同仍保留上述內(nèi)容，公司未及時更新合同內(nèi)容，導(dǎo)致張某無法接受公司單方面解釋。

其次，調(diào)解員查看了雙方提供的微信聊天記錄，發(fā)現(xiàn)銷售人員在溝通時曾有“產(chǎn)品額度非常緊張，這個月會有一些額度出來”的表述。調(diào)解員向公司指出，《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條第五項規(guī)定：“募集機構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募產(chǎn)品時，禁止使用‘欲速從購’‘申購良機’等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭。”因此銷售人員在推介產(chǎn)品時使用“產(chǎn)品額度非常緊張”的措辭是違反上述規(guī)定的。對此，期貨公司承認在推介產(chǎn)品的過程中存在問題，表示會盡快對涉事員工進行內(nèi)部問責(zé)。

最后，經(jīng)調(diào)解員與雙方多次溝通，張某消除了對合同約定的顧慮，期貨公司向張某表示了歉意，同意就推介產(chǎn)品過程中的不當(dāng)行為給予一定補償，雙方協(xié)商一致，簽署了調(diào)解協(xié)議，本糾紛得以圓滿解決。

啟示與建議：

一是期貨公司在代銷過程中應(yīng)嚴格適當(dāng)性義務(wù)，如實說明產(chǎn)品的重要內(nèi)容，充分揭示投資風(fēng)險，切實做到合法合規(guī)推介產(chǎn)品。同時重視合規(guī)管理工作，做好合同審查，定期梳理完善公司現(xiàn)行制度和業(yè)務(wù)流程,強化對內(nèi)控情況的審視和檢查,及時彌補內(nèi)控薄弱環(huán)節(jié),加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高員工的責(zé)任意識和操作技能，減少業(yè)務(wù)差錯。此外，在處理客戶問題時，應(yīng)將心比心，從客戶的角度去看問題，若自身存有過失，應(yīng)及時采取應(yīng)對措施，主動承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

二是投資者應(yīng)不斷提高自身的風(fēng)險識別能力與投資判斷能力，不要輕信銷售人員的花言巧語，盡可能主動了解產(chǎn)品的重要信息，如運作模式、投資標的及投資風(fēng)險等，根據(jù)自身的實際情況審慎作出投資決定。