一、保證金制度
二、限倉制度
三、結(jié)算制度
交易所實行每日無負(fù)債結(jié)算制度,即在每日交易結(jié)束后,交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費、稅金等,對應(yīng)收應(yīng)付的款項實行凈額一次劃轉(zhuǎn),相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。
四、漲跌停板制度
漲跌停板是指期貨合約允許的日內(nèi)價格最大波動幅度,超過該漲跌幅度的報價視為無效,不能成交。
棉花合約的漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±4%。
某期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日,以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4交易日)出現(xiàn)單邊市的,D1交易日結(jié)算時該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)在原交易保證金標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上提高50%;D2交易日該合約的漲跌停板幅度在原漲跌停板幅度基礎(chǔ)上擴大50%。
D2交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的,D3交易日的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度恢復(fù)到調(diào)整前水平;D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市的,當(dāng)日結(jié)算時和D3交易日維持提高后交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不變,D3交易日漲跌停板幅度維持提高后的漲跌停板幅度不變。
D3交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的,D4交易日交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度恢復(fù)到調(diào)整前水平;D3交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的(即連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市),D4交易日該期貨合約暫停交易一天。
特殊情況下交易所將根據(jù)市場情況采取風(fēng)險控制措施。
五、強行平倉制度
當(dāng)會員、客戶出現(xiàn)下列情況之一時,交易所有權(quán)進行強行平倉:
結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零并未能在規(guī)定時間內(nèi)補足的;
持倉量超出其限倉規(guī)定的;
進入交割月份的自然人持倉;
因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰的;
根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉的;
其他應(yīng)予強行平倉的。