（一）熱軋卷板產(chǎn)品概況

一、熱軋卷板概況

熱軋卷板（Hot rolled coils）是以板坯為原料，經(jīng)加熱后由粗軋和精軋機(jī)組軋制而成的鋼板。

我國是全球最大的熱軋卷板生產(chǎn)國、消費(fèi)國和出口國，2013年產(chǎn)量達(dá)到1.83億噸。鋼鐵工業(yè)的發(fā)展有效支撐了我國國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，熱軋卷板產(chǎn)量和質(zhì)量的提升也較好地滿足了我國建筑、機(jī)械制造等行業(yè)不斷增長的實(shí)際需求。

二、熱軋卷板的主要用途

熱軋卷板是重要的鋼材品種，主要反映工業(yè)化需求。它具有強(qiáng)度高、韌性好、易于加工成型及良好的可焊接性等優(yōu)良性能，被廣泛應(yīng)用于船舶、汽車、橋梁、建筑、機(jī)械、壓力容器等制造行業(yè)。

三、熱軋卷板的主要分類

熱軋卷板一般包括中厚寬鋼帶、熱軋薄寬鋼帶和熱軋薄板。中厚寬鋼帶是其中最具代表性的品種，其產(chǎn)量占比約為熱軋卷板總產(chǎn)量的三分之二，上海期貨交易所即將上市的熱軋卷板期貨合約的標(biāo)的物屬于中厚寬鋼帶。

中厚寬鋼帶是指厚度≥3毫米且小于20毫米，寬度≥600毫米，用連續(xù)式寬帶鋼熱軋機(jī)或爐卷軋機(jī)等設(shè)備生產(chǎn)、卷狀交貨的鋼帶。

熱軋薄寬鋼帶是指厚度＜3毫米，寬度≥600毫米，用連續(xù)式寬帶鋼熱軋機(jī)或爐卷軋機(jī)或薄板坯連軋等設(shè)備生產(chǎn)、卷狀交貨的鋼帶。

熱軋薄板是指厚度＜3毫米的單張鋼板。熱軋薄板通常用連續(xù)式寬帶鋼軋機(jī)、薄板坯連鑄連軋等設(shè)備生產(chǎn)、板狀交貨的鋼帶。

四、熱軋卷板的產(chǎn)能及地區(qū)分布

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到2013年底，我國共有70套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能2.29億噸。分區(qū)域看，華北地區(qū)是我國熱軋卷板產(chǎn)能最大的地區(qū)，共有25套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能7840萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的34.2%；華東地區(qū)共有17套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能5910萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的25.8%；東北地區(qū)共有11套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能3956萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的17.2%；中南地區(qū)共有9套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能3163萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的13.8%；西南地區(qū)共有5套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能1385萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的6%；西北地區(qū)共有3套熱軋卷板機(jī)組，產(chǎn)能680萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)能的3%。

數(shù)據(jù)來源：鋼之家鋼鐵發(fā)展研究中心

（二）熱軋卷板市場供應(yīng)情況

一、我國熱軋卷板產(chǎn)量增長情況

2005年以來，我國熱軋卷板產(chǎn)量增幅呈現(xiàn)平臺(tái)式的回落。2005-2007年產(chǎn)量大幅增長，增幅在32.4%-36.1%之間；2008-2010年增幅回落到13.1%-19.4%，但仍保持較快增長；2011-2012年增幅進(jìn)一步回落至4.6-6.7%，到2013年略有回升。2013年我國熱軋卷板產(chǎn)量18270.7萬噸，較2005年增長251.9%，年復(fù)合增長率達(dá)到17%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

二、各地區(qū)熱軋卷板產(chǎn)量分布情況

華北地區(qū)是我國最大的熱軋卷板生產(chǎn)地區(qū)。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2013年我國熱軋卷板產(chǎn)量18270.7萬噸，其中華北地區(qū)產(chǎn)量7419.5萬噸，占國內(nèi)產(chǎn)量的40.6%，華東地區(qū)產(chǎn)量4883.6萬噸，占國內(nèi)產(chǎn)量的26.7%，東北地區(qū)產(chǎn)量2673.3萬噸，占國內(nèi)產(chǎn)量的14.6%。中南、西南和西北地區(qū)產(chǎn)量分別占到國內(nèi)產(chǎn)量的10.6%、5.2%和2.2%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

三、各規(guī)格產(chǎn)量增長情況

分規(guī)格來看，受冷軋卷板需求增長的拉動(dòng)，熱軋薄卷板（熱軋薄寬鋼帶和熱軋薄板的統(tǒng)稱）產(chǎn)量仍保持了較快增長，2011年后在熱軋卷板增幅整體放緩的情況下，熱軋薄板卷增幅明顯高于中厚寬鋼帶。

2005-2013年我國熱軋卷板及分規(guī)格產(chǎn)量及增長情況 單位：萬噸

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局

（三）熱軋卷板市場需求情況

一、各地區(qū)熱軋卷板消費(fèi)分布情況

從消費(fèi)區(qū)域看，華東和華北是我國主要的熱軋卷板消費(fèi)地區(qū)。據(jù)中鋼協(xié)的數(shù)據(jù)，2013年1-11月重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)熱軋卷板產(chǎn)量為11667.4萬噸，其中流向華東地區(qū)4222.3萬噸，占統(tǒng)計(jì)數(shù)量的36.2%，是我國熱軋卷板最大的消費(fèi)量地區(qū)。流向華北地區(qū)3123.9萬噸，占統(tǒng)計(jì)數(shù)量的26.8%，是我國熱軋卷板第二大消費(fèi)區(qū)域。

數(shù)據(jù)來源：中鋼協(xié)

二、熱軋卷板主要下游行業(yè)情況

熱軋卷板被廣泛應(yīng)用于冷軋基板、船舶、汽車、橋梁、建筑、機(jī)械、輸油管線、壓力容器等制造行業(yè)。

（一）熱軋卷板深加工行業(yè)

熱軋卷板深加工主要采用厚度≤3.0mm的熱軋薄卷板，使用范圍包括冷軋卷板基板、熱軋酸洗板及熱軋鍍鋅板等。

冷軋卷板基板是熱軋卷板主要用途之一。熱軋卷板經(jīng)冷軋加工后的用途主要包括冷軋商品卷以及鍍層板、彩涂板、電工鋼等深加工產(chǎn)品。

熱軋酸洗卷的需求主要集中在汽車行業(yè)、壓縮機(jī)行業(yè)、機(jī)械制造行業(yè)、零配件加工行業(yè)、風(fēng)機(jī)行業(yè)、摩托車行業(yè)、鋼家具、五金配件、電柜貨架及各種形狀的沖壓件等。

熱軋鍍鋅板的基板是熱軋卷板，由于省掉了冷軋工序，與熱鍍鋅板相比有明顯的成本優(yōu)勢，具有較強(qiáng)的市場競爭力，可以部分替代厚規(guī)格的熱鍍鋅板的需求。

（二）結(jié)構(gòu)用鋼

結(jié)構(gòu)用鋼是熱軋卷板主要的用途之一，下游行業(yè)包括建筑鋼結(jié)構(gòu)、機(jī)械行業(yè)、汽車、石油天然氣等。

建筑行業(yè)除直接使用熱軋結(jié)構(gòu)鋼制作鋼結(jié)構(gòu)框架外，也大量使用以熱軋卷板為母材制造的冷彎型鋼、焊接鋼管。

（三）船體用結(jié)構(gòu)鋼

熱軋卷板也廣泛應(yīng)用于船體用結(jié)構(gòu)鋼，主要用于制造遠(yuǎn)洋、沿海和內(nèi)河航運(yùn)船舶的船體、甲板等的鋼板。由于船舶工作環(huán)境惡劣，船外殼要受海水的化學(xué)腐蝕、電化學(xué)腐蝕和海生物、微生物的腐蝕；船體承受較大的風(fēng)浪沖擊和交變負(fù)荷；船舶形狀使其加工方法復(fù)雜等原因，所以對船體結(jié)構(gòu)用鋼要求比較嚴(yán)格。

（四）壓力容器（鍋爐）用鋼

壓力容器（鍋爐）用鋼要求較高，主要是所制造的容器都要承受不同的壓力與強(qiáng)度。根據(jù)容器的工作條件與加工工藝，要求容器用鋼板必須具有良好的冷彎和焊接性能、有良好的塑性和韌性、有高溫短時(shí)強(qiáng)度或長期強(qiáng)度性能。壓力容器鋼板主要用于制造石油、化工、電站、鍋爐、氣體分離和貯運(yùn)等行業(yè)的容器或其他類似設(shè)備，如各種塔式容器、貯罐、球罐、油氣罐、液化氣罐、液化石油氣瓶和罐車；鍋爐的熱交換器、反應(yīng)器、鍋爐汽包、換熱器、分離器、水電站高壓水管、水輪渦殼、過熱器、主蒸汽管和鍋爐火室受熱面等設(shè)備及構(gòu)件。

（五）橋梁用鋼

我國橋梁和鐵路建設(shè)快速發(fā)展，橋梁鐵路用鋼需求巨大，部分熱軋卷板用于橋梁和鐵路建設(shè)。

（六）耐候性、耐腐性結(jié)構(gòu)用鋼

耐大氣腐蝕、耐硫酸露點(diǎn)腐蝕及海水腐蝕的熱連軋鋼帶以及由此橫切成的鋼板及縱切成的縱切鋼帶，供制造集裝箱、鐵道車輛、石油井架、海港建筑、采油平臺(tái)及化工石油設(shè)備中含硫化氫腐蝕介質(zhì)的容器等結(jié)構(gòu)件。

（七）石油天然氣輸送管道用鋼

石油天然氣管道用鋼也是熱軋卷板主要應(yīng)用的領(lǐng)域，尤其是西氣東輸帶動(dòng)了管線用鋼需求的增長。

（八）汽車結(jié)構(gòu)用鋼

在汽車用鋼中，包括冷軋板和熱軋板在內(nèi)的各種鋼板用量占到汽車用鋼的50%以上，其中熱軋卷板廣泛地用于貨車和客車，主要用于載重汽車車架縱梁、橫梁、車廂橫梁、車輪等，高強(qiáng)度的熱軋板應(yīng)用越來越廣泛。

（四）熱軋卷板進(jìn)出口和國內(nèi)貿(mào)易情況

一、熱軋卷板進(jìn)出口情況

隨著近十年來我國鋼鐵工業(yè)的迅速發(fā)展，熱軋卷板的產(chǎn)量與質(zhì)量顯著提升，我國熱軋卷板進(jìn)出口貿(mào)易從早年的凈進(jìn)口逐步轉(zhuǎn)變?yōu)檩^為穩(wěn)定的凈出口。

2005年前我國熱軋卷板基本呈凈進(jìn)口的態(tài)勢。自2006年開始，隨著國內(nèi)產(chǎn)能的快速增長，我國熱軋卷板出口量明顯上升。除金融危機(jī)后的2009年外，均為凈出口。其中2006-2008年出口量維持較高水平，這三年出口量均占國內(nèi)產(chǎn)量的10%以上。2010年后熱軋卷板出口雖有所恢復(fù)，但出口量占國內(nèi)產(chǎn)量比例較低，2011-2013年基本維持在3.3%-3.7%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署

二、熱軋卷板國內(nèi)貿(mào)易情況

國內(nèi)鋼材銷售最主要形式是鋼廠直供和鋼貿(mào)企業(yè)的流通市場，近幾年我國熱軋卷板直供比例逐漸增大，通過流通市場銷售的比例下降。據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)，2013年1-11月熱軋卷板直供比例38.2%，較2005年提高21.5個(gè)百分點(diǎn)，流通比例則從2005年的60.3%下降到43.8%。熱軋卷板直供比例增大主要原因是熱軋卷板產(chǎn)業(yè)集中度相對比較高，寶鋼、鞍鋼、武鋼等大型鋼廠均在提高直供比例。

2005-2013年11月份熱軋卷板分渠道銷售情況 單位：萬噸

數(shù)據(jù)來源：中鋼協(xié)

（五）熱軋卷板市場價(jià)格變化情況

熱軋卷板是主要的鋼材產(chǎn)品，隨著近年來國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動(dòng)起伏，其價(jià)格變化也呈現(xiàn)出較大幅度的波動(dòng)震蕩。由于熱軋卷板、螺紋鋼和線材等主要鋼材產(chǎn)品的原材料和制造成本相近，熱軋卷板的價(jià)格與其它鋼材產(chǎn)品價(jià)格具有較高的相關(guān)性，但由于下游消費(fèi)市場和深加工產(chǎn)業(yè)的不同，熱軋卷板與螺紋鋼、線材的短期供求情況往往會(huì)有較大差異，產(chǎn)品價(jià)格的相對強(qiáng)弱也在不斷的變化。

價(jià)格變化具體特點(diǎn)表現(xiàn)為：

一、市場價(jià)格大幅震蕩

2006年2月，國內(nèi)主要市場熱軋卷板（厚度5.75mm*寬度1500mm，下同）市場平均價(jià)格為3045元/噸，到2008年6月上漲到5973元/噸，上漲2928元/噸，漲幅達(dá)到96.2%。2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，鋼材價(jià)格出現(xiàn)恐慌性的暴跌，到2008年10月，熱軋卷板平均價(jià)格最低分別下跌到3068元/噸，與6月份最高價(jià)格相比，跌幅達(dá)到48.6%。2009年以后,鋼材市場價(jià)格漲跌周期及幅度有所減小，2011年前三季度、2011年11月底到2012年5月份的兩輪行情，以及2013年5月到2013年12月市場價(jià)格漲跌幅度均在上下200元/噸之間。

二、價(jià)格相對強(qiáng)弱轉(zhuǎn)變

2008年金融危機(jī)爆發(fā)前，國內(nèi)熱軋卷板市場的供求長期處于緊平衡的狀態(tài)，熱軋卷板市場價(jià)格普遍高于螺紋鋼和線材價(jià)格，尤其是2007年前更為明顯，2005年3月，國內(nèi)熱軋卷板平均價(jià)格最高達(dá)到5360元/噸，較3月份三級螺紋鋼和線材的最高價(jià)格4058元/噸和3912元/噸分別高出1302元/噸和1448元/噸。金融危機(jī)后，受國內(nèi)投資需求拉動(dòng)，以螺紋鋼和線材為代表的建筑鋼材需求明顯好于熱軋卷板，同時(shí)熱軋卷板前期投資建設(shè)的產(chǎn)能大量釋放，熱軋卷板的供求從緊平衡轉(zhuǎn)向較為寬松，使得熱軋卷板的平均價(jià)格開始略低于螺紋鋼和線材。

（六）影響熱軋卷板價(jià)格變化的主要因素

一、鋼材市場供求關(guān)系決定價(jià)格趨勢

供求關(guān)系是決定長期價(jià)格趨勢的最主要因素。2008年以前，國內(nèi)熱軋卷板需求旺盛，同時(shí)熱軋卷板對生產(chǎn)工藝的要求較高，在當(dāng)時(shí)只有少數(shù)大型鋼廠有能力進(jìn)行生產(chǎn)，生產(chǎn)線數(shù)量也較少，市場供應(yīng)能力十分有限，因此熱軋卷板市場價(jià)格普遍高于螺紋鋼、線材等建筑鋼材價(jià)格。

隨著國內(nèi)熱軋卷板產(chǎn)量的快速增長，供需矛盾的緩解，市場價(jià)格與其他品種價(jià)差逐漸縮小。尤其是2008年金融危機(jī)后，我國大規(guī)模的投資拉動(dòng)了螺紋鋼、線材需求的增長，螺紋鋼均價(jià)開始高于熱軋卷板均價(jià)。

2012年之后，隨著螺紋鋼產(chǎn)能日趨過剩，螺紋鋼價(jià)格與熱軋卷板價(jià)格又開始逐漸接近，2013年熱軋卷板的全年均價(jià)再次高于螺紋鋼。

二、上下游成本約束價(jià)格的高點(diǎn)和低點(diǎn)

供求關(guān)系決定價(jià)格趨勢，成本決定鋼材價(jià)格上下限。下游行業(yè)的成本決定了鋼材價(jià)格的上限，當(dāng)下游行業(yè)成本已經(jīng)不能承受鋼材價(jià)格的上漲，出現(xiàn)虧損的時(shí)候，市場價(jià)格往往由上漲轉(zhuǎn)為下跌；鋼鐵行業(yè)平均生產(chǎn)成本決定了鋼材價(jià)格的下限，當(dāng)鋼廠普遍出現(xiàn)虧損的時(shí)候，鋼材價(jià)格繼續(xù)下跌的空間就已經(jīng)不大了。

三、國內(nèi)市場資金供應(yīng)影響鋼材價(jià)格水平

當(dāng)市場資金相對比較充足的時(shí)候，往往對應(yīng)高價(jià)格，而當(dāng)資金比較緊張的時(shí)候，往往對應(yīng)低價(jià)格。以2011-2012年為例，由于銀行對“兩高一資”行業(yè)的貸款趨于謹(jǐn)慎，鋼鐵行業(yè)的資金普遍緊張，成為鋼材價(jià)格低位運(yùn)行的影響因素之一。

四、大型鋼廠調(diào)整出廠價(jià)格對市場有較大影響

熱軋卷板銷售半徑相對比較大，且產(chǎn)品集中度高于建筑鋼材，市場各方除關(guān)心當(dāng)?shù)刂鲗?dǎo)鋼廠價(jià)格政策外，同時(shí)還會(huì)關(guān)注大型鋼廠出廠價(jià)格的調(diào)整政策。例如沙鋼、日照銷售區(qū)域主要在華東地區(qū)，是區(qū)域內(nèi)主導(dǎo)鋼廠，但當(dāng)?shù)劁撡Q(mào)商同樣會(huì)關(guān)心寶鋼、鞍鋼、武鋼、河北鋼鐵的出廠價(jià)格調(diào)整政策，尤其是寶鋼的價(jià)格政策調(diào)整對其他鋼廠及市場的引導(dǎo)作用十分明顯。

五、市場預(yù)期對價(jià)格漲跌起到助推作用

市場預(yù)期的變化通過改變供求及市場資金，助推價(jià)格漲跌。如果市場對未來價(jià)格走勢預(yù)期上漲，貿(mào)易商和下游企業(yè)往往會(huì)比較積極的訂貨和增加庫存，刺激市場價(jià)格的進(jìn)一步上漲；反之亦然。

六、金融市場對鋼材價(jià)格的影響

自螺紋鋼和線材期貨上市后，我國鋼鐵產(chǎn)品的金融屬性初步顯現(xiàn)。期貨市場與現(xiàn)貨市場的聯(lián)系日趨緊密，價(jià)格相互影響。換言之，現(xiàn)貨市場反映當(dāng)前市場形勢的變化，期貨市場反映未來的預(yù)期，并與現(xiàn)貨市場形成相互制約。期貨價(jià)格也成了鋼廠定價(jià)的一個(gè)重要考量因素。從螺紋鋼期貨與現(xiàn)貨市場價(jià)格走勢看，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格有著較強(qiáng)的相關(guān)性。見下圖。