程序化交易的幾個(gè)認(rèn)識誤區(qū)：

    1、 系統(tǒng)交易的真正功能

    系統(tǒng)交易最大的作用和它產(chǎn)生的原因就是通過客觀的交易規(guī)則來抵消投資者在市場中無法避免的情緒波動，但完全的機(jī)械化程序化的交易系統(tǒng)還是比較危險(xiǎn)的，雖然完全機(jī)械化交易系統(tǒng)在保持交易的紀(jì)律性方面有著很大的優(yōu)勢，但這種系統(tǒng)缺少靈活性，無法真正發(fā)揮資金管理的作用。而資金管理往往在投資交易中起著至關(guān)重要的作用。我們常常聽到這樣的一些觀點(diǎn)，說優(yōu)秀的交易商交易的成功率往往是低于50%的，但是他們卻憑著較低的成功率來獲得巨大的利潤，原因也是不言自明的，那就是“截?cái)嗵潛p，讓利潤奔流”。交易系統(tǒng)最核心的作用還是控制人內(nèi)心某些很難抗拒的弱點(diǎn)：恐懼、貪婪。讓一個(gè)客觀的規(guī)則在我們頭腦失去控制時(shí)給我們敲響警鐘，告訴我們現(xiàn)在可能出現(xiàn)問題了。

　尼克·里森是在新加坡從事日經(jīng)指數(shù)期貨和期權(quán)交易，貪婪和自負(fù)讓他完全失去了對市場的觀察，在最瘋狂的時(shí)候，整個(gè)市場仿佛只有他一個(gè)人在做多，他一個(gè)人已經(jīng)握有5萬多張日經(jīng)期貨合約，而他周圍的人全都成了他的對手。他盲目的相信自己可以控制整個(gè)市場，事實(shí)上，憑借手中如此大的倉位，他確實(shí)可以左右一些局部的行情，但一個(gè)趨勢的扭轉(zhuǎn)是完全無法靠一個(gè)人來扭轉(zhuǎn)和改變的，特別是在一個(gè)趨勢的后期，往往會給參與抄底的投資人以致命的打擊。里森在絕望中等待最后的判決，而這家有著233年歷史的銀行也就此破產(chǎn)。而當(dāng)時(shí)里森卻被認(rèn)為是世界上為數(shù)不多的熟練掌握期貨與期權(quán)運(yùn)作的專家。事實(shí)上，不止是里森，很多著名投資人在成為著名“炒家”之前，幾乎都經(jīng)歷過似乎是無法避免的重創(chuàng)甚至破產(chǎn)，這些我們都可以在他們的自傳或者記錄中得到證實(shí)。每個(gè)人都有難以克服的弱點(diǎn)，而約束自己的弱點(diǎn)便是減少自己犯錯(cuò)誤的的概率，也就保證了自己的安全。

    2、 一勞永逸的“圣杯”？

    市場中不會真正存在一個(gè)這樣的“系統(tǒng)”，根據(jù)系統(tǒng)提示的信號下單就可以保證穩(wěn)定的盈利。這種“系統(tǒng)”，或者說“圣杯”就像以前物理學(xué)家所希望找到的“永動機(jī)”一樣是不可能存在的。因?yàn)槲锢韺W(xué)中有能量守恒的定律，所以“永動機(jī)”不可能存在，而市場中的資金在某種意義上也是守恒的，不可能平白無故的出現(xiàn)一個(gè)這樣的系統(tǒng)，讓發(fā)現(xiàn)它的人可以將市場當(dāng)成他的提款機(jī)，開采這取之不盡的市場寶藏。

    其實(shí)，真正的“圣杯”確實(shí)是存在的，它蘊(yùn)藏在我們每個(gè)人的內(nèi)心，也就是說，每個(gè)人都有屬于自己的一套最適合的交易系統(tǒng)，有了它，每個(gè)人都有在市場中穩(wěn)定獲利的可能。每個(gè)人的性格、價(jià)值觀以及稟賦是不同的，而且對市場的認(rèn)識和觀察也是不盡相同的，甚至是千差萬別的。這就決定了每個(gè)人對行情的認(rèn)識也是不一樣的，交易體系之所以被稱為系統(tǒng)是因?yàn)楦黜?xiàng)規(guī)則都構(gòu)成了一個(gè)有機(jī)整體的必要組分，不能或缺。各部分之間的相互影響相互作用非親手建造者往往不能知其妙。有人拿了別人完整成熟的交易體系執(zhí)行后結(jié)果卻很不理想，原因常常是對某些規(guī)則理解上有偏差。所以最適合自己的就是最好的，沒有什么絕對的放之四海而皆準(zhǔn)的標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)好的交易系統(tǒng)對于設(shè)計(jì)它的人來說可能，但給一個(gè)對市場認(rèn)識非常淺薄的人來說可能是虧損累累。

    交易體系的最根本的價(jià)值是用明確的一致性的原則讓我們在不確定的世界中比較好地抓住那些概率性的機(jī)會,更穩(wěn)定更持續(xù)地賺錢，它應(yīng)該是一個(gè)動態(tài)的開放的系統(tǒng)，跟隨不同時(shí)期、不同品種、不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境在不斷的變化。

    3、交易系統(tǒng)的核心在于紀(jì)律

    要對自己的交易系統(tǒng)有信心，才能堅(jiān)持，也許運(yùn)用這套交易規(guī)則，自己剛開始的時(shí)候大部分都是虧損，從此對系統(tǒng)產(chǎn)生了懷疑，在接下來的幾次信號出現(xiàn)是便不遵守自己的規(guī)則。而往往這樣就錯(cuò)失了最好的盈利計(jì)劃，只要自己的系統(tǒng)是科學(xué)的，在歷史績效檢驗(yàn)中獲得了較為理想的表現(xiàn)，就要對此有信心。因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)并不是一個(gè)百發(fā)百中的概念，它是一個(gè)長期的概率游戲，用統(tǒng)計(jì)學(xué)的術(shù)語來講，就是一個(gè)長期的盈利期望為正。而這種追求長期績效的過程中，就必然要損失和犧牲短期的盈虧。也可能短期內(nèi)的頻繁的小虧讓你感到厭煩，但是系統(tǒng)在捕捉到一個(gè)可以獲得較大盈利的行情時(shí)，往往可以彌補(bǔ)以前所有的虧損，而這，需要極大的耐心和紀(jì)律。

    投資的關(guān)鍵性優(yōu)勢：

    1. 有效掌握多空趨勢，順勢操作，賺取波段利潤。

    2. 系統(tǒng)化交易，策略明確，可排除人為貪婪及恐懼等因素

    3. 訊號指令簡單明確，操作方式輕松一致。

    4. 穩(wěn)健的投資報(bào)酬率。

    5. 大賺小賠的優(yōu)異穩(wěn)定性。

    6. 有效的風(fēng)險(xiǎn)控管。

    程序化交易系統(tǒng)的缺陷：

    任何事物都有正反兩方面，程序化交易系統(tǒng)也存在自身的缺陷。程序化交易主要有兩個(gè)缺陷。第一，大部分程序化交易系統(tǒng)都是為了追隨趨勢而編寫的，因而比較注重技術(shù)分析。但是技術(shù)指標(biāo)實(shí)際上只是對市場價(jià)格的測量或計(jì)算，是對市場和價(jià)格變化的跟蹤和描述，它永遠(yuǎn)不會成為市場變化的直接原因，因而技術(shù)分析一般是滯后于價(jià)格變化的。第二，依靠技術(shù)指標(biāo)編寫的模型系統(tǒng)所發(fā)出的交易信號也是滯后于趨勢的起點(diǎn)的，所以這種技術(shù)交易模型大多數(shù)在區(qū)間振蕩行情中將無法避免地遇到頻繁交易且可能出現(xiàn)連續(xù)虧損的情況，這是大多數(shù)程序化交易系統(tǒng)最主要的一個(gè)缺陷。