“旺火”之下的沙河紀(jì)實(shí)

引言

8月，玻璃市場出現(xiàn)了博人眼球的事兒，現(xiàn)貨價(jià)格掀起一波漲價(jià)“熱潮”。盡管離傳統(tǒng)的“金九銀十”旺季還有一段時(shí)間，但提前到來的“火熱”已經(jīng)讓玻璃市場進(jìn)入“沸騰”期。

對此，期貨日報(bào)記者于8月22—23日專程前往河北，對市場風(fēng)向標(biāo)的沙河地區(qū)進(jìn)行了實(shí)地走訪。與此同時(shí)，也連線了華東、華中、中南等地區(qū)的業(yè)界人士，希望探尋“旺火”背后的故事。今、明兩日，本報(bào)將推出沙河篇和全國篇的玻璃市場調(diào)查，敬請關(guān)注。

事由：“漲價(jià)風(fēng)波”引發(fā)熱議

“一葉知秋”，對于玻璃市場來講，持續(xù)地“漲價(jià)”“庫存低位”“搶貨”意味著 “旺季”已經(jīng)到來。

8月初的一天上午，朋友圈里一則由沙河玻璃貿(mào)易商發(fā)布的消息引起了期貨日報(bào)記者的注意。“尊敬的各位新老客戶，最近玻璃單價(jià)持續(xù)上漲，廠家?guī)齑孑^低，有個(gè)別廠家下午都停止了開票，所以急需貨的客戶，請?jiān)谠缟洗蚩钣嗀�，貨車在廠里排隊(duì)裝不上貨最近是很正常的事，給您帶來的不便請諒解。”經(jīng)證實(shí)，此消息屬實(shí)。但問題是，8月初離傳統(tǒng)旺季的到來還有一段時(shí)間，這會不會只是一個(gè)階段性行情？

很快，記者打消了這個(gè)疑慮，因?yàn)槿豪锊粩喑霈F(xiàn)“排隊(duì)等候拉貨的車隊(duì)”以及“廠家?guī)齑娴臀?rdquo;的圖片。不僅如此，近期，朋友圈幾乎每天都充斥著“玻璃漲價(jià)”的消息。“市場這么‘火’，我想去看看”，內(nèi)心的想法促使記者踏上了去沙河的路。

現(xiàn)場：比想象中更加“瘋狂”

素有“中國玻璃(1.12 +0.90%)城”之稱的沙河市位于河北省南部，太行山東麓，其玻璃產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的15%。從邢臺東到沙河市的高速路兩旁，玻璃廠和玻璃加工的廣告標(biāo)語隨處可見。

除了花花綠綠的廣告牌，貨車也成為高速上一道亮麗的風(fēng)景。一輛輛的玻璃貨車呼嘯而過，車上一排排玻璃整齊地碼放在鐵架上。

“你看到的這些玻璃，有些是送到沙河周邊，有些是發(fā)往其他地區(qū)。從玻璃的包裝精細(xì)度分辨，貼膜加固的是長途發(fā)貨。”沙河一朋友小武介紹說。

“近來每天都有這么多貨車嗎？”記者很好奇。

“早上八九點(diǎn)鐘，裝車?yán)�貨的更多。這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，貨車很多已經(jīng)跑在路上了。最近，在路上看到這么多貨車真的是見怪不怪了。”小武笑著說，“你瞧，剛過去的就是一輛拉碎玻璃的車，像這種就是跑長途的，去時(shí)拉玻璃，回時(shí)拉碎玻璃作原料用。”

小武告訴記者，近段時(shí)間，拉碎玻璃的車輛也在增多。這從側(cè)面反映出玻璃確實(shí)被鋼化廠消化了不少。

進(jìn)入沙河，一條道路中央，零星停著幾輛紅色的空貨車。小武說，這種應(yīng)該是上午連拉了好幾撥，當(dāng)天的活兒差不多已經(jīng)接完了的。

“這么早，活兒就接完了？”記者帶著一絲疑惑。

“貨少，每天廠家就那么點(diǎn)兒貨，能接著好幾撥的貿(mào)易商算是有‘實(shí)力’的了。”小武坦言，現(xiàn)在“搶貨”講究拼價(jià)格，但有時(shí)，即便“拼價(jià)”也搶不到貨，只能空車返回，再從其他有貨的貿(mào)易商手中加價(jià)拉貨。

令記者驚訝的是，“競價(jià)”這種以買者相繼出價(jià)，以競爭的方式確定其交易數(shù)量及價(jià)格的購買方式，竟然出現(xiàn)在沙河玻璃市場上。

據(jù)了解，目前，沙河的玻璃價(jià)格除了廠家每天正常的上調(diào)，貿(mào)易商也會在此基礎(chǔ)上繼續(xù)抬價(jià)，而這個(gè)抬價(jià)甚是瘋狂，低則10%，高則80%.

沙河一玻璃貿(mào)易商解釋了其中奧秘：誰都不愿錯(cuò)過好的市場行情，搶到就是賺到。“市場貨源有限，為了能夠搶到貨，很多貿(mào)易商每天早上不到5點(diǎn)就將貨車停在廠家門外，按號排隊(duì)，等著8點(diǎn)工廠開門后拉貨。”他透漏，有時(shí)一天會出現(xiàn)多個(gè)價(jià)格，因此不少貿(mào)易商選擇先把貨拉了，再去和廠家談加價(jià)，就怕訂好的價(jià)格又有新變化。

經(jīng)過鑫利玻璃和正大玻璃的廠區(qū)時(shí)，記者看到廠區(qū)內(nèi)還有部分等著或者正在裝玻璃的貨車，而廠區(qū)外的道路兩旁，拉玻璃的貨車也時(shí)不時(shí)經(jīng)過。

提及貨少，記者從部分玻璃廠庫里觀察到，碩大的廠庫內(nèi)顯得空蕩蕩的，玻璃架子占著“主角”，最多有些零散的存貨。

據(jù)沙玻集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，沙河玻璃原片的銷售和市場密切相關(guān)，它更注重對銷量、銷售速度、庫存的反饋，基本是以銷定產(chǎn)、以銷定價(jià)。“今年以來，沙河玻璃廠家的庫存一直處于低位，近段時(shí)間幾乎是零庫存，產(chǎn)銷率接近100%。”正因如此，才造就了沙河市場“搶貨”“抬價(jià)”的“瘋狂”。

根源：去產(chǎn)能、剛需、出口形成共振

在沙河“玻璃圈”人們的印象中，玻璃價(jià)格年后就不停歇地“一路高歌”，此情景僅在2009年出現(xiàn)過。那時(shí)，國家4萬億元的釋放，點(diǎn)燃了市場的投資熱情，建材全行業(yè)集體瘋漲，玻璃行業(yè)也進(jìn)入“40%的高利潤時(shí)代”。相比較而言，此次玻璃價(jià)格上漲力度不及那時(shí)，且原材料漲幅明顯弱于玻璃漲幅。

“2009年是由基建帶動的全行業(yè)價(jià)格上漲，而這次更像是觸底反彈，且是由玻璃行業(yè)供需基本面改善引起的。”上述沙玻集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，玻璃行業(yè)形勢的好轉(zhuǎn)與去年某行業(yè)巨頭破產(chǎn)也有一定的關(guān)系。

據(jù)了解，去年10月下旬，江蘇華爾潤宣布停產(chǎn)清算、解雇全部員工、關(guān)停生產(chǎn)線，曾經(jīng)的行業(yè)龍頭正式退出歷史舞臺。華爾潤破產(chǎn)清算正處于2014—2015年玻璃行業(yè)大舉去產(chǎn)能時(shí)期。兩年內(nèi)，其冷修、停產(chǎn)的生產(chǎn)線超過80條。華爾潤的“倒塌”被不少業(yè)內(nèi)人士解讀為行業(yè)洗牌的一個(gè)實(shí)質(zhì)性標(biāo)志，同時(shí)也是行業(yè)“多年去產(chǎn)能進(jìn)程中的一個(gè)階段性成果”。

“華爾潤在短時(shí)間內(nèi)關(guān)停了多條生產(chǎn)線，不但緩解了本地市場的供應(yīng)過剩壓力，也在一定程度上緩解了長江上游的湖北以及周邊山東、浙江等地的供應(yīng)壓力。”在中信期貨分析師張駿看來，華爾潤破產(chǎn)對今年玻璃市場整體回暖具有推動作用，長遠(yuǎn)來看，對玻璃行業(yè)化解過剩問題也是有利的。

經(jīng)歷了前期的去產(chǎn)能過程，目前，全國玻璃總產(chǎn)能在10億重箱，利用率為86.04%，處于相對較高的水平，這也是現(xiàn)貨供應(yīng)穩(wěn)定的主要原因。

出貨順暢證明產(chǎn)品不愁銷售。從下游需求看，玻璃銷售主要在房地產(chǎn)市場。據(jù)了解，房地產(chǎn)竣工面積、銷售面積、代售庫存等對玻璃價(jià)格均有正面影響。“上半年，房地產(chǎn)銷售非常好。遠(yuǎn)的不說，就拿邢臺來說，某個(gè)樓盤，初期推出400套房，參加排號的就有700多客戶。再比如恒大地產(chǎn)，一樓盤開盤當(dāng)日，銷量就有6億多元，在邢臺，這是非�？捎^的數(shù)字了。”小武的朋友——負(fù)責(zé)樓盤銷售的小陳如是說。

同樣，在沙河，好多去年無人無津的樓盤，今年售出八九成，還有不少人在為找不到房源而發(fā)愁。

除了房地產(chǎn)需求，深加工及出口回暖也成為沙河玻璃需求的一大亮點(diǎn)。

“近段時(shí)間，每天晚上11點(diǎn)左右就無法入睡了，廠外馬路上的集裝箱車絡(luò)繹不絕，特別吵吵。”正大玻璃期貨部的莊自朝坦言。集裝箱多意味著出口有起色。事實(shí)確實(shí)如此。

沙河玻璃的出口中，深加工占很大分量。據(jù)沙河部分深加工企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人反映，今年玻璃深加工，尤其是LOW-e和制鏡的外單，遠(yuǎn)比內(nèi)單好，出口訂單同比增長25%—40%。

據(jù)沙河志河鏡業(yè)總經(jīng)理姚志河介紹，出口增量大，一方面與玻璃原片漲價(jià)有關(guān)，另一方面與美元匯率有關(guān)。目前，制鏡出口覆蓋了50多個(gè)國家，相比去年，出口范圍擴(kuò)張不少。

“前幾年，我們本部的出口訂單并不多。今年，增長了30%—40%。”迎新集團(tuán)沙河本部業(yè)務(wù)經(jīng)理吳偉力告訴記者，今年超薄和厚板出口良好，其中，3mm發(fā)到周邊的越南、柬埔寨等國家，15—19mm發(fā)到埃及、印度等國家，出口利潤可觀。

由于今年深加工訂單充足，沙河深加工企業(yè)對原片玻璃的消耗量保持著一定的高度。

心態(tài)：產(chǎn)業(yè)鏈對后期漲勢看法不一

與去年相比，今年玻璃行業(yè)整體景氣度回升，企業(yè)經(jīng)營改善。其中，玻璃生產(chǎn)企業(yè)的改善程度要優(yōu)于下游貿(mào)易商和深加工企業(yè)。

“年初到現(xiàn)在，沙河玻璃現(xiàn)貨價(jià)格一路上漲，到了8月，價(jià)格更如‘脫韁的野馬’，短短半個(gè)月，從1100元/噸上漲到1350元/噸，漲幅有250元/噸。”據(jù)小武估算，沙河部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)毛利潤在40%以上，部分有存貨的貿(mào)易商也是賺了個(gè)盆滿缽滿，而沒有存貨的貿(mào)易商，日子就沒那么好過了，他們并未享受到漲價(jià)的紅利。另外，下游加工廠，因原片價(jià)格大幅上揚(yáng)導(dǎo)致成本增加，本來利潤就薄，一些小的廠家，如今只能停產(chǎn)觀望。

“對生產(chǎn)企業(yè)來講，今年多是試探性漲價(jià)。”據(jù)德金玻璃總經(jīng)理樊建祥介紹，他們是今天看到貨車多，明天可能會提一下價(jià)，畢竟這幾年日子不好過，現(xiàn)在能漲就漲一點(diǎn)。相較于廠家的謹(jǐn)慎，部分貿(mào)易商更“大膽”。據(jù)了解，除了正常的出貨，貿(mào)易商手里大概囤了15000噸的量。

目前，沙河多數(shù)深加工園區(qū)的庫存較前期有所增加，但增加的量不大。“我們原來的原片存貨是20000平方，現(xiàn)在是25000—30000平方。”河北子創(chuàng)玻璃科技有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，之所以會多備貨，一是認(rèn)為后市價(jià)格會再漲一點(diǎn)，二是應(yīng)對搶貨現(xiàn)象。

“感覺現(xiàn)在市場挺恐怖的，‘搶貨’搶得太瘋狂了。”沙河玻璃貿(mào)易商劉娜娜感慨道。采訪中，期貨日報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，與劉娜娜有著同感的貿(mào)易商不在少數(shù)。擔(dān)心崩盤的，是從經(jīng)驗(yàn)談起。畢竟，以往，每年價(jià)格都會有一兩次的快速上漲，但緊接著就是快速回落。

“以前，這種行情都是在外地價(jià)格沒什么變化的情況下出現(xiàn)的。”科耀玻璃總經(jīng)理趙學(xué)科表示，這次玻璃的大幅漲價(jià)則是全國范圍、自南而北形成的，沙河漲價(jià)屬于“被動”式。

在張駿看來，價(jià)格持續(xù)上漲之后，下游心態(tài)出現(xiàn)分化，而這，屬于正�，F(xiàn)象：一方面，經(jīng)營理念和風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，玻璃下游加工業(yè)企業(yè)較為分散，且規(guī)模不同，企業(yè)之間對后市看法存在差異；另一方面，下游市場的訂單現(xiàn)狀不一，其對于玻璃漲價(jià)的接受程度存在差異。

從調(diào)研的情況看，工藝玻璃加工企業(yè)境況堪憂。由于木板、石材等替代品份額上升，工藝玻璃銷量大幅下滑，再加上玻璃原片價(jià)格抬升，加工利潤被擠壓，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)不愿接單的心態(tài)，其對玻璃后市較為悲觀。

相比之下，鋼化、制鏡企業(yè)心態(tài)較為樂觀，今年房地產(chǎn)市場回暖、出口訂單增加使得企業(yè)訂單增加，進(jìn)而帶動玻璃原片需求。

需求先行，價(jià)格隨之上漲，供應(yīng)端自然會跟進(jìn)。玻璃市場能不能維持當(dāng)前的高價(jià)，關(guān)鍵要看沙河供應(yīng)端后期的變化。

目前，沙河窯齡到期和即將到期的生產(chǎn)線有6—8條，但基于當(dāng)前的大好形勢，不少生產(chǎn)線還在“堅(jiān)持奮斗”，冷修期延后。

短期內(nèi)沙河計(jì)劃點(diǎn)火復(fù)工的生產(chǎn)線有兩條。即便點(diǎn)火，也需要1個(gè)月左右的時(shí)間才能產(chǎn)出玻璃。這對于旺季的市場影響微乎甚微，若影響，也只是體現(xiàn)在年底或明年年初。

截至發(fā)稿前，小武打來電話，說上周末沙河整體出貨節(jié)奏較周初有所放慢，但依然保持著上漲步調(diào)。他認(rèn)為，“金九銀十”可期，沙河的“火熱”短期內(nèi)仍會持續(xù)，只是漲勢不會如前期那般“驚人”。

來源：期貨日報(bào)