唐山市將于2016年4月29日-10月16日舉辦世界園藝博覽會(huì)，歷時(shí)171天。市場(chǎng)傳言唐山市鋼企的環(huán)保力度很大，但官方?jīng)]有正式消息，結(jié)合中央環(huán)保督察組入駐河北約談河北省委領(lǐng)導(dǎo)，市場(chǎng)情緒在發(fā)酵。

　　雖然傳言紛紛擾擾，但從實(shí)際分析來(lái)看，屆時(shí)肯定會(huì)限產(chǎn)，但整體限產(chǎn)幅度或周期可能不是很大。首先，從季節(jié)因素考慮，唐山屬于溫帶季風(fēng)氣候，春季多風(fēng)，夏季受海洋氣團(tuán)影響，盛行東風(fēng)和東南風(fēng)，暖熱多雨。從季節(jié)來(lái)看，博園會(huì)期間的唐山污染也不算嚴(yán)重。其二，根據(jù)對(duì)北京2015年全年PM2.5的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，博園會(huì)期間的污染屬于全年最低水平，如圖一顯示。

其三，根據(jù)mysteel對(duì)唐山區(qū)域鋼廠高爐開工的數(shù)據(jù)顯示，15年6月份的環(huán)保風(fēng)暴，唐山區(qū)域鋼廠開始限產(chǎn)，直到9月3日的閱兵，高爐開工率迅速下挫，主要是短期效應(yīng)，之后由于鋼材持續(xù)下滑，鋼廠開工一直保持較低水平，博園會(huì)的持續(xù)時(shí)間有6個(gè)月，相對(duì)大幅度的限產(chǎn)不大現(xiàn)實(shí)。

綜上分析，雖然像市場(chǎng)傳言的大面積限產(chǎn)不大可能發(fā)生，但整體上會(huì)有一定的影響。

　　“供給側(cè)改革”開始頻頻出現(xiàn)在中央官方文件中，顯示中央經(jīng)濟(jì)管理核心思路向結(jié)構(gòu)性改革轉(zhuǎn)變。2016年開年，權(quán)威人士在人民日?qǐng)?bào)代高層發(fā)聲，釋放最強(qiáng)供給側(cè)改革信號(hào)，彰顯中央不破不立的決心和勇氣。2016年，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在太原召開的鋼鐵煤炭行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能、實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展工作座談會(huì)時(shí)表示以壯士斷腕的勇氣化解過(guò)剩產(chǎn)能，可以看出中央對(duì)去產(chǎn)能的決心；同時(shí)加大財(cái)稅支持，中央對(duì)地方予以補(bǔ)助，資金主要用于人員安置，也顯示著去產(chǎn)能任務(wù)艱巨，過(guò)程非常曲折。顯而易見，唐山地區(qū)在此節(jié)骨眼上被推上了”風(fēng)頭浪尖“，市場(chǎng)炒作也順勢(shì)隨之而起。

　　根據(jù)數(shù)據(jù)顯示2014年焦炭產(chǎn)量4.77億噸，出口量856萬(wàn)噸，合計(jì)國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量4.68億噸，根據(jù)8.22億噸的粗鋼產(chǎn)量，國(guó)內(nèi)焦炭的實(shí)際利用率80%左右，一旦鋼鐵去產(chǎn)能真正實(shí)施，作為原料的焦炭必然會(huì)受到?jīng)_擊。同時(shí)，焦炭行業(yè)集中性較低，在產(chǎn)業(yè)的話語(yǔ)權(quán)最弱，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力比較大，除鋼廠焦化廠及大型焦化企業(yè)外，產(chǎn)能在100以下的獨(dú)立焦化企業(yè)會(huì)在惡性競(jìng)爭(zhēng)下首先遭受淘汰。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，唐山地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能大概1.68億噸，減去2015年公開停產(chǎn)鋼鐵大概1500萬(wàn)噸外，唐山地區(qū)鋼鐵產(chǎn)能大概有1.5億噸。其中，200萬(wàn)噸以下的產(chǎn)能占比37%，200-600萬(wàn)噸的產(chǎn)能占比27%，600萬(wàn)噸以上的產(chǎn)能占比36%。且不管供應(yīng)側(cè)改革、去鋼鐵產(chǎn)能的決心有多大，就博園會(huì)期間鋼廠限產(chǎn)來(lái)看，200萬(wàn)以下的鋼廠受到的沖擊非常大。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，唐山地區(qū)焦炭產(chǎn)能4464萬(wàn)噸，不包括已經(jīng)停產(chǎn)的唐山佳華等焦化廠，其中獨(dú)立焦化廠占比68.8%，鋼廠焦化廠占比31.2%，鋼廠焦化廠主要是大型鋼廠配套的，而中小鋼廠則外采焦炭。在鋼鐵去產(chǎn)能或者兼并重組下，中小鋼廠更容易被兼并或者淘汰，對(duì)獨(dú)立焦化企業(yè)的中100以下產(chǎn)能企業(yè)的負(fù)面影響將放大。

　　根據(jù)了解，唐山地區(qū)鋼廠的焦炭采購(gòu)除唐山本地以外，主要采購(gòu)區(qū)域還有山西和內(nèi)蒙區(qū)域。內(nèi)蒙地區(qū)焦化企業(yè)目前開工情況非常不樂(lè)觀，如果再加上唐山鋼廠限產(chǎn)的影響，情況將會(huì)加劇。而山西作為主要的焦炭產(chǎn)能集中地，銷往唐山鋼廠的焦炭量也不在少數(shù)，受此影響，山西的焦化企業(yè)在尋找新的出路，比如邯邢地區(qū)和南方市場(chǎng)，從而導(dǎo)致南方焦炭市場(chǎng)的供給增加，價(jià)格繼續(xù)承壓。而邯邢地區(qū)自產(chǎn)自銷的焦炭格局也會(huì)受到山西焦炭的沖擊。

簡(jiǎn)而言之，雖然博園會(huì)期間唐山鋼廠的限產(chǎn)力度可能有限，但結(jié)合中央去產(chǎn)能的決心，會(huì)造成一定程度的影響，期間的鋼廠高爐開工率可能保持較低水平，從而一石激起千層浪，影響焦炭市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)及流向分布。后市，焦炭需求受到很大程度的影響，焦炭市場(chǎng)的“廝殺”也會(huì)加劇，可以預(yù)見焦炭?jī)r(jià)格繼續(xù)承壓。當(dāng)然，不可忽略的因素是焦化產(chǎn)能的退出反應(yīng)，如果焦化產(chǎn)能退出速度大于鋼鐵去產(chǎn)能力度，焦炭會(huì)有一波反彈沖擊，信號(hào)也許會(huì)是焦炭?jī)r(jià)格“斷崖式”的下跌。

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