生產(chǎn)企業(yè)虧損嚴(yán)重，行業(yè)重新洗牌或提前到來(lái)

　　作為東北玻璃“入關(guān)”的第一站，秦皇島地區(qū)的玻璃企業(yè)對(duì)于東北玻璃帶來(lái)的沖擊感受最深，當(dāng)?shù)夭Ａ�企業(yè)正面臨著有史以來(lái)最嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

　　東北玻璃企業(yè)打響價(jià)格戰(zhàn)

　　今年年初以來(lái)，東北地區(qū)玻璃價(jià)格呈現(xiàn)一路下滑態(tài)勢(shì)。在此次調(diào)研中，期貨日?qǐng)?bào)記者了解到，新增產(chǎn)能陸續(xù)釋放，是東北玻璃價(jià)格低迷的主要原因。

　　據(jù)中國(guó)耀華玻璃有限公司期貨部負(fù)責(zé)人陳小飛介紹，從去年下半年開(kāi)始，東北地區(qū)的玻璃產(chǎn)能就在不斷增加。目前，東北地區(qū)的本溪迎新玻璃有6條生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力3200萬(wàn)重箱；營(yíng)口信義玻璃有2條生產(chǎn)線，年生產(chǎn)能力1200萬(wàn)重箱，“這8條生產(chǎn)線使東北地區(qū)的玻璃產(chǎn)能翻了一番”。

　　與此同時(shí)，今年上半年國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)低迷，玻璃需求量?jī)H相當(dāng)于去年同期的70%左右。特別是5月份需求小高峰的預(yù)期落空，加之不少企業(yè)出現(xiàn)資金鏈緊張的情況，市場(chǎng)形勢(shì)急轉(zhuǎn)直下，玻璃庫(kù)存持續(xù)走高。

　　為了快速消化高企的庫(kù)存，部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)5月初開(kāi)始進(jìn)行價(jià)格調(diào)整。前期新增產(chǎn)能較多的本溪迎新玻璃和營(yíng)口信義玻璃率先打響了價(jià)格戰(zhàn)，帶動(dòng)整個(gè)東北市場(chǎng)價(jià)格大幅下挫。截至目前，與5月中旬相比，除福耀集團(tuán)雙遼有限公司玻璃價(jià)格下跌不足100元/噸外，其他大部分玻璃生產(chǎn)企業(yè)浮法白玻價(jià)格普遍下跌超過(guò)220元/噸，跌幅近20%。

　　永安期貨沈陽(yáng)營(yíng)業(yè)部的常程告訴記者，3月初營(yíng)口信義玻璃2條生產(chǎn)線投產(chǎn)，引發(fā)玻璃價(jià)格出現(xiàn)較大波動(dòng)，但真正意義上的價(jià)格戰(zhàn)是從6月初開(kāi)始的，玻璃價(jià)格甚至降到了成本線以下，本溪迎新玻璃和營(yíng)口信義玻璃緊跟對(duì)方，比著降價(jià)。

　　“在東北地區(qū)玻璃價(jià)格頻繁波動(dòng)的過(guò)程中，前期參與冬儲(chǔ)的經(jīng)銷商受到波及，損失慘重。”陳小飛介紹說(shuō)。玻璃冬儲(chǔ)是在冬季需求淡季時(shí)貿(mào)易商以較低價(jià)格采購(gòu)玻璃的交易模式。貿(mào)易商通過(guò)冬儲(chǔ)拿到產(chǎn)品，在次年開(kāi)春后再售出，賺取差額利潤(rùn)；廠家則可以提前拿到貨款，買原料進(jìn)行生產(chǎn)。

　　相較于往年的獲利頗豐，今年?yáng)|北市場(chǎng)的玻璃冬儲(chǔ)卻是竹籃打水一場(chǎng)空。據(jù)市場(chǎng)人士估算，目前東北玻璃銷售價(jià)格在900—940元/噸，與2013年年底當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商冬儲(chǔ)時(shí)1120—1160元/噸的價(jià)格相比，下降了220元/噸左右，玻璃經(jīng)銷商虧損嚴(yán)重。

　　由于短期內(nèi)無(wú)法消化本區(qū)域的過(guò)剩產(chǎn)能，東北的玻璃生產(chǎn)企業(yè)只有這兩條路可以選擇，要么走出去沖擊周邊市場(chǎng)，要么停產(chǎn)減少供應(yīng)。但考慮到成本因素，玻璃生產(chǎn)線一旦點(diǎn)火就很難停產(chǎn)，因此不少企業(yè)不得不繼續(xù)開(kāi)工。

　　據(jù)了解，當(dāng)前東北地區(qū)的玻璃價(jià)格戰(zhàn)有愈演愈烈之勢(shì)，部分玻璃企業(yè)在哈爾濱、長(zhǎng)春、沈陽(yáng)以及河北勝芳等地增設(shè)了貿(mào)易倉(cāng)庫(kù)，進(jìn)行大范圍的市場(chǎng)開(kāi)拓，已將“戰(zhàn)火”蔓延到了華北的部分地區(qū)。

　　秦皇島企業(yè)陷銷售困局

　　秦皇島緊鄰東北地區(qū)，處于東北玻璃生產(chǎn)企業(yè)運(yùn)輸輻射半徑之內(nèi)，東北玻璃對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的沖擊已經(jīng)顯現(xiàn)。

　　“在東北地區(qū)產(chǎn)能增加前，玻璃的銷售路徑是從秦皇島發(fā)往東北地區(qū)。然而今年，在產(chǎn)能翻番的大背景下，東北地區(qū)玻璃憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)‘倒灌’進(jìn)入秦皇島市場(chǎng)，并對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格產(chǎn)生了較大影響。”一德期貨分析師胡欣表示，自5月中旬至今，秦皇島耀華玻璃價(jià)格跌幅已超過(guò)260元/噸，沖擊可見(jiàn)一斑。

　　在秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司，記者看到，不僅廠庫(kù)內(nèi)已堆滿玻璃，廠外還零星堆放著一些。該公司銷售部長(zhǎng)寧志江告訴記者，該交割廠庫(kù)的庫(kù)容為50萬(wàn)重箱，目前庫(kù)存維持在高位。

　　寧志江坦言，現(xiàn)在秦皇島地區(qū)玻璃之所以銷售不暢，主要還是因?yàn)橄掠斡唵尾蛔恪��?jù)他介紹，與往年同期相比，今年下游訂單量只有往年的70%—80%，“今年房地產(chǎn)形勢(shì)不佳，影響了玻璃需求，不少加工企業(yè)也不愿意墊資承攬工程，玻璃訂單出現(xiàn)急劇下滑”。

　　當(dāng)前秦皇島玻璃企業(yè)不僅陷入出貨難的困局，更讓企業(yè)頭疼的是低價(jià)產(chǎn)品對(duì)經(jīng)營(yíng)的沖擊。隨著低價(jià)玻璃不斷涌入，秦皇島玻璃價(jià)格目前已跌至1000—1020元/噸。“公司生產(chǎn)線均以天然氣作為動(dòng)力原料，生產(chǎn)成本在1200元/噸附近，這還不含稅。加之每條生產(chǎn)線配備工人230人左右，制造費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用無(wú)法降低。”寧志江無(wú)奈地說(shuō)道，秦皇島地區(qū)玻璃企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況普遍不容樂(lè)觀。

　　盡管東北玻璃目前進(jìn)入京津唐地區(qū)的貨量不是特別大，但隨著東北市場(chǎng)高庫(kù)存情況持續(xù)，加之秦皇島本地庫(kù)存也在不斷積累，后期京津唐地區(qū)玻璃價(jià)格不可避免也將受到東北玻璃的沖擊，這也是當(dāng)前是該地區(qū)玻璃企業(yè)最為擔(dān)憂的。“全國(guó)一盤棋，沖擊是必然的，只是影響的大小不同。”寧志江稱，東北地區(qū)價(jià)格一降，廣東玻璃也跟著下降20元/噸。如果不降，低價(jià)貨源一旦涌入，本地玻璃市場(chǎng)還是難逃厄運(yùn)。

　　市場(chǎng)將重新洗牌

　　雖然現(xiàn)在正是炎炎盛夏，但對(duì)于東北玻璃市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，已經(jīng)提前進(jìn)入嚴(yán)冬。信達(dá)期貨分析師吳益鋒感嘆道，當(dāng)前需求不旺和產(chǎn)能增長(zhǎng)疊加，玻璃價(jià)格難以走高。東北等地區(qū)貿(mào)易商尚有大量冬儲(chǔ)貨沒(méi)有銷售，5月份傳統(tǒng)旺季需求不旺的現(xiàn)實(shí)更是引發(fā)了恐慌性的降價(jià)行為。

　　據(jù)玻璃信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，秦皇島地區(qū)共有14條玻璃生產(chǎn)線，有效生產(chǎn)線6條，2條為顏色玻璃生產(chǎn)線，產(chǎn)能為日熔量1100噸，庫(kù)存達(dá)到167萬(wàn)重箱；普通浮法白玻璃生產(chǎn)線4條，產(chǎn)能為日熔量2200噸，庫(kù)存為111萬(wàn)重箱。“受到東北地區(qū)玻璃原片低價(jià)銷售的沖擊，秦皇島地區(qū)玻璃庫(kù)存持續(xù)處于高位，預(yù)計(jì)仍將維持一段時(shí)間。”吳益鋒稱。

　　“由于東北玻璃通過(guò)海運(yùn)也可以到達(dá)價(jià)格相對(duì)較高的華東和華南地區(qū)，而華東地區(qū)是沙河玻璃的傳統(tǒng)銷區(qū)，如果東北玻璃價(jià)格更具競(jìng)爭(zhēng)力，沙河玻璃在華東市場(chǎng)的份額很可能會(huì)受到影響。”在國(guó)泰君安期貨分析師張馳看來(lái)，后期甚至可能會(huì)出現(xiàn)東北玻璃價(jià)格影響全國(guó)的情況。

　　目前國(guó)內(nèi)玻璃市場(chǎng)整體呈現(xiàn)“價(jià)格下滑、區(qū)域分化、信心不足、效益不佳”的態(tài)勢(shì)。“在需求端增長(zhǎng)乏力，甚至需求減少的情況下，玻璃產(chǎn)能還在持續(xù)增加，下半年玻璃市場(chǎng)價(jià)格壓力比較大。”吳益鋒認(rèn)為，雖然第三季度市場(chǎng)需求會(huì)略有增長(zhǎng)，但第四季度需求的季節(jié)性減少以及明年第一季度的需求淡季，都將使玻璃生產(chǎn)企業(yè)面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

　　當(dāng)前市場(chǎng)都在猜測(cè)，玻璃市場(chǎng)的價(jià)格底部到底在哪里。在此次玻璃市場(chǎng)調(diào)研中，這個(gè)話題也是相關(guān)人士討論的熱點(diǎn)之一。

　　“玻璃價(jià)格弱勢(shì)的關(guān)鍵仍是房地產(chǎn)市場(chǎng)的不景氣�，F(xiàn)階段房地產(chǎn)市場(chǎng)雖然沒(méi)有出現(xiàn)價(jià)格大幅下跌，但是成交低迷，成交量才是房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)。”張馳表示，短期內(nèi)還看不到房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖的跡象，因此玻璃價(jià)格的底部尚未出現(xiàn)。

　　在吳益鋒看來(lái)，盡管當(dāng)前判斷玻璃價(jià)格底部還為時(shí)尚早，但需要注意的是，玻璃生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)普遍虧損的情況，加之環(huán)保要求進(jìn)一步提升，市場(chǎng)重新洗牌可能會(huì)提前到來(lái)。如果出現(xiàn)生產(chǎn)線大面積停產(chǎn)、玻璃企業(yè)并購(gòu)、大型企業(yè)倒閉等情況，那時(shí)玻璃價(jià)格離底部就不遠(yuǎn)了。

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