在套期保值中有一項,即使兩個品種不完全相同,但由于類別相近,兩者的波動率具有較高的相關(guān)性,利用其中一個品種的期貨對另外一個品種進行風險管理也是可行的。當然,可行的程度與兩者的相關(guān)性高低有關(guān)。相關(guān)性越高,可利用的價值也就越高。
1、 不同煤炭品種價格走勢的共趨勢性
2、 類似品種的相關(guān)性計算,可以進行焦炭期貨對其它品種進行交叉套期保值。
3、 在對煤炭期貨中兩個不同品種進行交叉套期保值時,要對交叉套期保值操作的數(shù)量進行調(diào)整。