期貨：鐵礦石1605周二續(xù)漲，收322（+3），總增倉4萬余手，成交量降低。前十名資金流向：多頭部分集中增倉，持倉量增加，集中度增加；空頭部分集中增倉，持倉量增加，集中度增加。當(dāng)前受建材上漲影響，做多資金延續(xù)增倉挺價，做空資金小幅增倉壓盤、力度偏弱，盤面偏強(qiáng)續(xù)漲；短期或上漲承壓波動，防范320-330區(qū)資金集中增減大幅波動，注意螺紋鋼波動影響。

　　現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）主流上調(diào)：曹妃甸345（+5），日照340（+5），連云港(5.51 +4.95%,買入)340（+5）。2月新加坡掉期41.65（美元/噸）（+0.15）、普氏62%鐵礦石指數(shù)42.65（預(yù)計微調(diào)），BDI指數(shù)（航運(yùn)）下跌。短期內(nèi)礦持穩(wěn)微調(diào)，港口庫存延續(xù)上升、日均疏港量下降，貿(mào)易成交量一般，鋼廠保持低庫存、補(bǔ)庫較少。當(dāng)前鋼廠高爐開工率續(xù)降、部分地區(qū)限產(chǎn)，鐵礦石市場或承壓為主，受建材提價影響價格波動。

　　簡要策略：鐵礦石1605或上漲承壓波動，防范320-330區(qū)資金集中增減大幅波動，注意螺紋鋼波動影響；波段操作：觀望，若320-330區(qū)承壓恢復(fù)弱勢時做空，若310-315區(qū)支撐較強(qiáng)可平空試探做多。操作細(xì)節(jié)可咨詢中期鋼鐵產(chǎn)業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持多15%倉位，跌破320平倉，若320-330區(qū)承壓恢復(fù)弱勢平多做空，若315附近支撐較強(qiáng)可試探做多、破位留空。

　　策略分析：近期霧霾問題導(dǎo)致環(huán)境治理力度加大，鋼廠部分限產(chǎn)，減產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)，注意影響。人民幣貶值對礦價形成短期支撐，庫存回升至高位壓制市場。當(dāng)前鐵礦石期貨受限于鋼廠減產(chǎn)預(yù)期及現(xiàn)貨需求弱勢壓力，承壓格局；短期320-330區(qū)市場拋壓將逐步增大，市場大幅波動；注意鋼廠減產(chǎn)幅度及港口庫存變動影響，細(xì)節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調(diào)研，布局期現(xiàn)貨波段、中長線策略方案，專注量化交易操作，策略指導(dǎo)交易。

　　提示：2015年GDP增長6.9%，工業(yè)增加值增6.1%，發(fā)電量下降0.2%，固投增長10%，房地產(chǎn)投資僅增1%。外匯占款持續(xù)新低，降準(zhǔn)預(yù)期增加。

河北、山東等地逐步明確去產(chǎn)能政策，鋼鐵行業(yè)今年去產(chǎn)能將開始密集發(fā)力。

來源：金融界網(wǎng)站