國內(nèi)金屬價格延續(xù)近期反彈走勢。滬銅主力合約上漲1.10%。螺紋鋼1210合約振蕩上行,報收于4078元/噸,上漲0.64%。貴金屬強勢反彈。
影響因素
近期公布的6月份全球主要經(jīng)濟體PMI數(shù)值均偏弱,但市場對各國推出刺激性措施的預(yù)期提振了市場人氣。美國6月制造業(yè)PMI終值為52.5,受制造業(yè)產(chǎn)出、就業(yè)和新增訂單放緩等因素影響,6月PMI創(chuàng)出18個月以來的新低。德國6月PMI為45,創(chuàng)3年新低。受芬蘭以及荷蘭反對救助基金在二級市場購買政府債券的影響,歐元兌美元走低,但是市場仍然寄希望于歐洲央行能夠進一步寬松。
品種基本面
銅:昨日上海電解銅現(xiàn)貨報價貼水150元/噸至平水,平水銅成交價格55800—56150元/噸,升水銅成交價格55850—56300元/噸。隨著期銅價格的拉升,現(xiàn)貨跟漲幅度小,下游僅按需接貨,市場的主要成交來自于部分中間商利用現(xiàn)貨貼水擴大逢高拋盤。
鋁:昨日上海現(xiàn)鋁市場主流成交集中于15540—15570元/噸,低鐵鋁價格在15650—15660元/噸。現(xiàn)貨市場下游鮮有詢價,整體成交清淡。近期針對當?shù)仉娊怃X企業(yè)的電價優(yōu)惠政策在中西部地區(qū)興起,這將不利于對之前減產(chǎn)計劃的實施,未來有可能進一步擴大電解鋁產(chǎn)能。
鋅:昨日期鋅開盤后逐步推升,0號鋅早盤對主力合約貼水在100元/噸左右,成交集中于14680—14700元/噸區(qū)間,現(xiàn)貨跟漲乏力,致使貼水持續(xù)擴大至120—130元/噸,0號鋅成交價集中于14700—14720元/噸區(qū)間。下游接貨積極性低,中間商接貨較為積極,而持續(xù)走高的鋅價也逐漸吸引煉廠出貨的積極性,昨日煉廠惜售情緒有所松動。
鉛:昨日滬鉛高開160元/噸。現(xiàn)貨市場報價較前日上漲75元/噸,品牌鉛水口山14950元/噸,對期鉛主力升20元/噸。貿(mào)易商出貨積極,市場成交活躍。產(chǎn)業(yè)方面,今年以來我國的鉛蓄電池產(chǎn)量較去年同期出現(xiàn)了上漲,但由于下游主要消費行業(yè)市場相對不景氣,導(dǎo)致鉛蓄電池的訂單狀況相對清淡。
螺紋鋼:2日北京二級螺紋鋼價格為4070元/噸,上海二級螺紋鋼價格為3890元/噸,價差為180元/噸。北京三級螺紋鋼價格為4140元/噸,上海三級螺紋鋼價格為4040元/噸,價差為100元/噸。受鋼價低迷影響,鋼鐵業(yè)6月或再現(xiàn)全行業(yè)虧損局面,部分鋼企利用調(diào)高折舊年限增利,以儲備“過冬”業(yè)績。現(xiàn)貨市場暫時企穩(wěn),成交略有好轉(zhuǎn),但商家心態(tài)依舊悲觀。受限于資金問題,國家審批的基建項目暫無法傳遞到對鋼材的需求。
黃金:昨日滬金現(xiàn)貨報價99.95規(guī)格是329.0元/克,99.99規(guī)格是329.3元/克。全球主要經(jīng)濟體制造業(yè)數(shù)據(jù)均表現(xiàn)不佳,黃金市場走高。此外,上周歐盟峰會所帶來的樂觀情緒逐漸降溫,歐洲、亞洲多國經(jīng)濟增速放緩的狀況可能會對黃金的需求造成負面影響。
白銀:昨日上海一號國標白銀現(xiàn)貨報價8470元/千克,二號國標白銀報價6025元/千克。白銀ETF基金SLV持倉減少135.74噸,至9685.71噸。7月2日,COMEX白銀庫存較前一交易日增加近60萬盎司,達到14653.28萬盎司。
操作策略
在市場對寬松政策預(yù)期多時后,上周四的歐盟峰會很可能帶來價格的回落。從技術(shù)上看,國內(nèi)外銅價關(guān)鍵阻力位為60日均線。短期內(nèi),鋁價或?qū)⒕S持反彈調(diào)整走勢,中期弱勢偏空思路不改,關(guān)注20日均線15700元/噸附近的阻力有效性。操作上,鋅價反彈動能尚存,待市場消化利多消息,鋅價將延續(xù)下行走勢,關(guān)注15000元/噸、15100元/噸關(guān)鍵點位的阻力有效性。關(guān)注滬鉛15300元/噸一線的阻力位,短期內(nèi)振蕩調(diào)整思路對待。短期螺紋鋼或?qū)⒗^續(xù)弱勢振蕩。中期看來,金價或進入下行趨勢之中,建議逢高做空,及時止盈,關(guān)注340元/克一線的阻力有效性。白銀價格近期以調(diào)整為主,短線多頭可逢高堅持,關(guān)注6100元/千克一線阻力有效性。
轉(zhuǎn)自期貨日報