美元指數(shù)繼續(xù)新高迭創(chuàng),周一早間最高至84.81。周K線出現(xiàn)十連陽的美元指數(shù),反映出投資者對美聯(lián)儲的升息預期不降反升。除自身優(yōu)良的經濟數(shù)據推動外,美元走強的另一動能來自動蕩的歐元區(qū)預期。
盡管蘇格蘭獨立公投已告平息,但西班牙富庶地區(qū)——加泰羅尼亞自治政府要求于11月9日進行獨立公投的消息,遠比蘇格蘭問題嚴重得多。西班牙為歐元區(qū)第三大經濟體,其可能分裂的后果將對整體歐元區(qū)產生拖累,且歐元在美元指數(shù)中的權重地位遠高于英鎊,故負面效果殺傷力較大。不過,與英國政府允許蘇格蘭公投的處置不同的是,西班牙中央政府絕對不會允許東北部富省進行獨立公投。
周二將公布中國9月匯豐制造業(yè)PMI。由于近期中國經濟數(shù)據連續(xù)失速,已成為逢高拋空基金屬價格的重要因素。而從SMM近期對銅下游企業(yè)的調研結果看,基金屬消費遲遲難以啟動。這令投資者對于明天的中國數(shù)據,頗感悲觀。
自在二季度以棚改基建為主的“微刺激”之后,國內房投與固投的同比增速連續(xù)放緩反而加劇了幅度。投資熱情的再度遇冷同樣反映在央行每月新增信貸規(guī)模上,折射出實體需求的借貸意愿不強,以及銀行風險偏好降低。
不過,臨近國慶長假,若真有48000元/噸以下的銅價出現(xiàn),不排除有小量的下游采購。截止周一,上,F(xiàn)貨銅升水250元/噸,較上周五小跌。
綜合來看,本周操作宜短線偏空,但不宜低位追空,適用所有基金屬操作。
【數(shù)據前瞻】
盡管上周美國8月新屋開工和營建許可對市場沷了些冷水,但月度銷售成績或仍保持成屋銷售500萬幢以上。而9月NAHB房價指數(shù)的反彈新高,令量價齊漲成為當前美國樓市重要的特點。
而在利好美國經濟數(shù)據的作用下,美元指數(shù)仍有可能收獲新高。上周末,由于美聯(lián)儲鷹派官員的“春季加息”提議,美元指數(shù)收盤價達84.78的高位。美聯(lián)儲理事、達拉斯聯(lián)儲主席費舍爾表示,由于夏季加息可能錯過最佳時間點,而短期大幅上調利率又會是另一大政策錯誤,故建議自春季開始循序漸進的加息。
歐元區(qū)消費者信心遠比預測的要更弱,盡管周末時希臘財長信心十足地稱“2015年在國內收入增加的情況下,政府無需再出臺征稅政策,僅靠稅基擴大,就可滿足財政收入增長,并由于走上良性循環(huán)的復蘇路”,但出于對德國和法國等主要區(qū)內穩(wěn)定器地猜測,歐元區(qū)整體消費信心在未來一長段時間內,仍難拾暖意。
庫存方面,19日LME全球銅庫存減少400噸至154,375噸;注銷倉單比例為24.47%。亞洲各倉庫銅庫存均保持不變。
外盤升貼水方面,19日LME現(xiàn)貨銅對三個月期銅升水48.25元/噸,較15日時升水44.5美元/噸上漲。
【技術分析】
美元指數(shù)繼續(xù)強勢,且在前文所述的潛在公投影響下,仍有上行可能。目前,美元指數(shù)已完成了周線十連陽,盡管技術上有超買壓力,但在推升動能不減的情況下,較難出現(xiàn)回落調整。
LME銅價在16日大陽后,出現(xiàn)3連陰,其中上周五的十字陰線伴隨著10日均線向下死叉5日均線的特征。這令銅價在下跌通道中更為符合SMM前期“反彈超過BOLL下跌通道的中軌時,仍可看空”的觀點。
繼續(xù)對鋁價看空,但在連跌后若遠離了60日均線,可能會隨時出現(xiàn)技術性反彈,故不建議在1990美元/噸以下追空,可等待反彈出現(xiàn)后再拋空。
LME錫價在此前14個陰線后,逐步走穩(wěn),但技術反彈空間有限,壓力預計在21500美元/噸附近。
其余基金屬技術形態(tài)更為弱勢,維持整體偏空。
來源:上海有色網