一、國外期市盤點(diǎn)

　　據(jù)道瓊斯倫敦2月1日消息，倫敦期銅周一下跌，和中國股市一起下滑，此前數(shù)據(jù)顯示中國1月官方制造業(yè)PMI降至逾三年低點(diǎn)，鞏固對這個(gè)全球最大金屬消費(fèi)國需求放緩的擔(dān)憂。倫敦時(shí)間2月1日17:00（北京時(shí)間2月2日01:00），三個(gè)月期銅收報(bào)每噸4560美元，周五收報(bào)4561美元，勉強(qiáng)維持在關(guān)鍵心理價(jià)位4，500美元上方。盤中觸及4496.50美元的日內(nèi)低位。中國國家統(tǒng)計(jì)局和物流與采購聯(lián)合會（CFLP）周一聯(lián)合公布，中國宏觀經(jīng)濟(jì)先行指標(biāo)--1月官方制造業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)（PMI）從12月時(shí)的49.7降至49.4，為2012年8月來最低讀數(shù)，且為連續(xù)第六個(gè)月萎縮。此外，油價(jià)當(dāng)日交易中多數(shù)時(shí)間下跌，因全球產(chǎn)油大國減產(chǎn)希望渺茫，且亞洲經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳。很多交易商一起買入包括原油和銅在內(nèi)的大宗商品，作為多樣化投資籃子的一部分。這意味著油價(jià)大幅下挫可引發(fā)其他大宗商品回落。NYMEX 3月原油期貨合約最新下跌2%至每桶31.64美元。ICE布蘭特近月4月原油合約最新下滑1.8%，報(bào)每桶34.20美元。蘇克敦金融（Sucden Financial）的分析師Liz Grant在一份報(bào)告中指出，“中美令人失望的制造業(yè)數(shù)據(jù)，加上原油價(jià)格下跌令金屬市場進(jìn)一步承壓。”中國股市滬指周一收跌1.8%。分析師指出，今日公布的1月PMI數(shù)據(jù)持續(xù)疲弱，市場做多動能不足，大盤低開低走，成交量明顯萎縮。滬深300指數(shù)收報(bào)2901.05點(diǎn)，跌1.53%。“中國PMI數(shù)據(jù)公布后，銅和其他工業(yè)金屬和中國股市承壓，并不令人意外，”德國商業(yè)銀行分析師EuGEn Weinberg說。“市場目前很大程度是受到信心推動，但我們可能看到今年有進(jìn)一步減產(chǎn)，因許多礦是在無利可圖的情況下運(yùn)作。”Weinberg也認(rèn)為，中國12月精煉銅進(jìn)口同比大增34.4%，至423181噸，對銅市有利。但其他人士對中國需求上升表示懷疑，認(rèn)為是對人民幣進(jìn)一步貶值的擔(dān)憂促使中國消費(fèi)者和交易商囤積銅。人民幣下跌，使美元計(jì)價(jià)的商品對中國企業(yè)來說更昂貴。中國為期一周的春節(jié)假期將在2月8日開始，預(yù)計(jì)金屬市場活動將淡靜。交易商表示，工業(yè)金屬價(jià)格承壓，此前美國供應(yīng)管理協(xié)會（ISM）數(shù)據(jù)顯示美國1月制造業(yè)活動連續(xù)第四個(gè)月萎縮。三個(gè)月期鋁收盤沒有成交，但買盤最后報(bào)1521美元，高于周五的收盤水準(zhǔn)。三個(gè)月期鋅收高1.5%，報(bào)1648美元。期鉛收漲0.8%，報(bào)1732美元。三個(gè)月期錫收低0.5%，報(bào)每噸14800美元。中國最大的錫生產(chǎn)商--云南錫業(yè)股份(9.28 停牌,買入)有限公司的一位發(fā)言人周一表示，中國主要的錫生產(chǎn)商和中國有色金屬工業(yè)協(xié)會仍在向政府詢問錫收儲事宜，迄今尚未有決定作出。三個(gè)月期鎳收盤下挫2.3%，報(bào)每噸8460美元。

　　二、現(xiàn)貨市場概述

　　▲ SHMET現(xiàn)貨

　　銅：上�，F(xiàn)貨銅今報(bào)在35200-35350元/噸，持平，貼水220-貼水100元/噸。此前數(shù)據(jù)顯示中國1月官方制造業(yè)PMI降至逾三年低點(diǎn)，鞏固對這個(gè)全球最大金屬消費(fèi)國需求放緩的擔(dān)憂，倫敦期銅周一下跌，和中國股市一起下滑。三個(gè)月期銅收報(bào)每噸4560美元，周五收報(bào)4561美元，勉強(qiáng)維持在關(guān)鍵心理價(jià)位4500美元上方，盤中觸及4496.50美元的日內(nèi)低位。中國12月精煉銅進(jìn)口同比大增34.4%，至423181噸，對銅市有利。但也有對中國需求上升表示懷疑，認(rèn)為是對人民幣進(jìn)一步貶值的擔(dān)憂促使中國消費(fèi)者和交易商囤積銅。早盤滬銅區(qū)間震蕩，主力合約震蕩于35500元一線附近�，F(xiàn)貨方面由于近日銅價(jià)走勢依舊處于偏弱的狀態(tài)，市場參與者的信心受到打壓，對此有部分人認(rèn)為短期價(jià)格走勢仍或面臨不小壓力，不過目前一些貿(mào)易商仍有成交，盡管市場供貨量不少，他們多數(shù)選擇低價(jià)位貨源交易，偏高的現(xiàn)貨詢價(jià)熱度并不太高。下游方面由于本周還剩有三四個(gè)交易日，終端的需求不斷減少，由于消費(fèi)熱度有限，所以出貨商表示來自下游的交易已經(jīng)較為有限了。上午現(xiàn)貨升水銅報(bào)價(jià)貼水收窄，平水銅與升水銅價(jià)差隨之變化，升水銅今日報(bào)價(jià)大多維持在貼水140-貼水120元/噸之間。其中一些大型貿(mào)易商稍早升水銅最高報(bào)在貼水100元/噸附近。

　　鋁：上海現(xiàn)貨國產(chǎn)鋁今報(bào)在10490-10550元/噸，跌80元/噸，貼水80-貼水20元/噸。無錫價(jià)格報(bào)10500-10530元/噸。中國PMI數(shù)據(jù)公布后，銅和其他工業(yè)金屬和中國股市承壓。此外人民幣下跌，使美元計(jì)價(jià)的商品對中國企業(yè)來說更昂貴。倫敦三個(gè)月期鋁收盤沒有成交，但買盤最后報(bào)1521美元，高于周五的收盤水準(zhǔn)。中國為期一周的春節(jié)假期將在2月8日開始，預(yù)計(jì)金屬市場活動將淡靜。滬鋁主力震蕩走低�，F(xiàn)貨方面節(jié)前逐步臨近，部分有備貨需求的廠家抓緊最后的時(shí)刻適量接單，雖有持貨商依舊維持出貨的狀態(tài)，但是總體來看目前現(xiàn)市買興已經(jīng)不高，據(jù)悉部分貿(mào)易商處于觀望的狀態(tài)，所以有商家反映目前市場成交表現(xiàn)平平，且市場對于后市走向的良好預(yù)期亦逐步趨淡。上午普通國產(chǎn)鋁錠報(bào)價(jià)繼續(xù)跌勢，市場上報(bào)價(jià)者大多維持在10500-10550元/噸之間，此外，據(jù)悉短期市場早盤最高報(bào)價(jià)在10550元/噸附近。

　　鉛：上�，F(xiàn)貨鉛今報(bào)在13850-13970噸，與上個(gè)交易日漲200，升180-升300元/噸。隔夜倫鉛震蕩走高，收報(bào)1740美元/噸，漲25美元/噸。全日成交量減少1977手至3714手，持倉量增加1271至130885手，庫存減少775至188125噸。美國方面，美國1月ISM制造業(yè)PMI小幅上漲但漲幅不及預(yù)期，全球制造業(yè)活動仍處于下行狀態(tài)。美聯(lián)儲副主席費(fèi)舍爾釋放鴿派信號，表示將循序漸進(jìn)地加息，而歐洲央行行長德拉吉也表示將進(jìn)一步加大寬松力度，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)回升。操作建議：中期趨勢保持疲弱，價(jià)格在過去5個(gè)月的寬幅震蕩區(qū)間內(nèi)波動，預(yù)計(jì)目前的漲勢或于1800/10區(qū)間遇阻受限，如能明顯收高于此，則擴(kuò)大短期漲幅接近更重要目標(biāo)1870/80區(qū)間，該位供應(yīng)壓力更大。如向上突破失敗，則行情或進(jìn)一步雙向震蕩，回調(diào)支撐位在1660/70 和1590/1600區(qū)間。早盤滬鉛，臨近春節(jié)假期，鉛市現(xiàn)貨有價(jià)無市，交易寥寥。上期所鉛庫存急降超過一半，節(jié)前料鉛價(jià)仍將保持強(qiáng)勢，但節(jié)后會否出現(xiàn)快速回落也有待觀察。建議滬鉛關(guān)鍵點(diǎn)位在13682，近期關(guān)注13500-14000區(qū)間機(jī)會，高拋低吸�，F(xiàn)貨市場，臨近春節(jié)現(xiàn)貨鉛價(jià)持續(xù)上漲，市場貨源難覓，持貨商積惜售少出，下游企業(yè)畏高，觀望情緒較重，供需兩弱，成交平平。

　　鋅：整體鋅下游未見明顯好轉(zhuǎn)，鍍鋅板產(chǎn)量持續(xù)下降。雖上游礦山或減產(chǎn)100萬噸，但應(yīng)該是陸續(xù)減產(chǎn)，短期內(nèi)影響不大，因整體國內(nèi)新供應(yīng)仍有進(jìn)口鋅精礦和精煉鋅補(bǔ)充，短期內(nèi)不會出現(xiàn)供給緊缺現(xiàn)象。1月，除汽車配件訂單繼續(xù)增長外，多數(shù)企業(yè)表示產(chǎn)量將減少。長期下行趨勢未受影響，短期技術(shù)面明顯提升，價(jià)格正經(jīng)歷更多修正，當(dāng)前1710/20區(qū)間未來幾日或迎來測試，如能突破到該位以上，則擴(kuò)大短期漲幅，接近更高目標(biāo)1790/1800區(qū)間，附近支撐位始于1560/70 區(qū)間，如收盤低于此，則有可能回到1500/10甚至1440/50低位。交易策略：重整格局繼續(xù)，暫時(shí)觀望。LME三個(gè)月期鋅收高1.5%，報(bào)1648美元。上海現(xiàn)貨鋅今報(bào)0#鋅13095-13125元/噸，漲65，貼水130-貼水100元/噸，1#鋅13045-13095元/噸，漲65，貼水180-貼水130元/噸。鋅價(jià)上漲，吸引部分冶煉廠出貨增加；不過長單多數(shù)結(jié)算完畢，貿(mào)易商參與度降低，出貨減少，市場流通品牌不多，除個(gè)別貿(mào)易商逢高貼水采購，多數(shù)進(jìn)入“放假”狀態(tài)；下游亦陸續(xù)放假且畏高觀望，整體成交清淡。

　　錫：隔夜盤倫錫電子盤開盤14700美元/噸，最高14925美元/噸，最低14640美元/噸，收盤14820美元/噸，較前一日上漲120美元/噸。亞洲時(shí)段公布中國官方1月制造業(yè)PMI降至逾三年低點(diǎn)，中國股市繼續(xù)下挫，加重市場對于中國前景的擔(dān)憂。倫錫延續(xù)漲勢但上方仍承壓，阻力15000美元/噸。三個(gè)月期錫收低0.5%，報(bào)每噸14800美元。昨日夜盤滬期錫1605合約開盤98740元/噸，開盤后震蕩盤整，收盤98890元/噸，今日早盤開98860元/噸，開盤后走勢企穩(wěn)。今日上海現(xiàn)貨錫報(bào)103000-105000元/噸，較前一交易日持平，云南錫業(yè)公司維持云錫出廠價(jià)不變，云山云象等104000元/噸左右，南山金龍等103000元/噸上下。國內(nèi)現(xiàn)貨市場，今日錫價(jià)企穩(wěn)，商家大多開始放假，下游幾無交易，市場成交稀少。

鎳：昨日倫鎳亞盤開8650美元/噸，開盤一度跳水，午間雖一度企穩(wěn)，但午后受A股再度跳水影響，倫鎳?yán)^續(xù)下探，低位摸至8435美元/噸，晚間倫鎳空頭有所回補(bǔ)，雖一度重回8500美元上方，但轉(zhuǎn)而承壓20日均線，沖高后回落，收盤報(bào)于8470美元/噸，跌幅1.63%。美數(shù)據(jù)平平，美元回落，料今倫鎳震蕩盤整。三個(gè)月期鎳收盤下挫2.3%，報(bào)每噸8460美元。昨日夜盤滬期鎳主力合約盤開68820元/噸，開盤后小幅上漲至69140元/噸，之后小幅回落，收盤報(bào)68900元/噸，今日早盤開68960元/噸，開盤后小幅下探，低位摸至68560元/噸，之后有所回升。今日上�，F(xiàn)貨鎳報(bào)67200-68200元/噸，較前一交易日下跌600元/噸，金川鎳成交于68000元/噸左右，俄鎳成交于67400元/噸上下。今日金川公司下調(diào)金川鎳出廠價(jià)至68000元/噸，下調(diào)幅度500元/噸。國內(nèi)現(xiàn)貨市場，今日鎳價(jià)小幅下跌，貿(mào)易商和下游休假陸續(xù)增多，報(bào)價(jià)減少，市場人氣清淡，成交稀少。

來源：金融界網(wǎng)站