宏觀分析及風(fēng)險(xiǎn)提示 | 【宏觀點(diǎn)評(píng)】 | ||
上周國(guó)際市場(chǎng)最重磅事件當(dāng)屬美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù),3月8日公布的2月非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁,非農(nóng)就業(yè)大增23.6萬人,遠(yuǎn)超預(yù)期的16萬人,失業(yè)率意外降至7.7%。數(shù)據(jù)公布后,美元指數(shù)最高升至83.00關(guān)口附近。美元指數(shù)連續(xù)五周收陽,目前并未出現(xiàn)漲勢(shì)終結(jié)信號(hào),后市仍然有望震蕩走高,并具有挑戰(zhàn)前高84.1的動(dòng)能。雖然非農(nóng)報(bào)告數(shù)據(jù)較好,但美聯(lián)儲(chǔ)仍需更多強(qiáng)勁數(shù)據(jù)才會(huì)結(jié)束QE,目前距離結(jié)束QE仍然尚早。美國(guó)近期經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)利好,2月份全美制造業(yè)ISM指數(shù)升至54.2,創(chuàng)下2011年6月以來最高值;消費(fèi)者信心及房地產(chǎn)市場(chǎng)也持續(xù)回暖。這些都表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于穩(wěn)定復(fù)蘇階段,美元指數(shù)的走高將是趨勢(shì)性的。 | |||
但是短期來看,伴隨美元指數(shù)周末的大漲,原油、黃金、白銀、銅、CRB指數(shù)并未出現(xiàn)大跌走勢(shì),反而表現(xiàn)為企穩(wěn)回升的態(tài)勢(shì),預(yù)示大宗商品面臨超跌反彈。預(yù)計(jì)本周前半周大宗商品進(jìn)入反彈的概率較大,而在接近周末時(shí)段,下列風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致的避險(xiǎn)情緒或?qū)⒃俣壬郎亍?/font> | |||
【本周國(guó)際宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件主要集中在兩個(gè)問題】 | |||
1.意大利政治危機(jī)問題。3月15日(周五)是意大利組閣的最后期限,若屆時(shí)未能成功組建政府,將被迫舉行第二次大選。意大利政局的變動(dòng)將成為影響市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素,不利于中左派的結(jié)果都將引發(fā)歐債危機(jī)重燃的憂慮,導(dǎo)致美元指數(shù)的上漲。同時(shí),最后期限之前各派勢(shì)力就組閣的表態(tài)也將引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。“末日博士”魯比尼指出,意大利當(dāng)前面臨的政治動(dòng)蕩局勢(shì)可能在全歐范圍內(nèi)造成“海嘯”般的影響。 | |||
2.美國(guó)上調(diào)債務(wù)上限問題將再次成為熱點(diǎn),白宮和國(guó)會(huì)的相關(guān)言論可能引發(fā)市場(chǎng)避險(xiǎn)需求上升。 | |||
【本周重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)】 | |||
3月11日,意大利第四季度GDP年率終值 | |||
3月12日,英國(guó)三個(gè)月NIESR-GDP預(yù)估年率 | |||
3月13日,歐元區(qū)1月工業(yè)產(chǎn)出月率 | |||
3月13日,美國(guó)2月零售銷售月率 | |||
3月15日,美國(guó)2月工業(yè)產(chǎn)出月率,3月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值 | |||
【交易提示】 | |||
美國(guó)和加拿大于3月10日開始進(jìn)入夏令時(shí),美國(guó)的交易時(shí)間將提前1個(gè)小時(shí)。 | |||
豆類 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 連粕周線圍繞3400點(diǎn)震蕩爭(zhēng)奪,目前遲遲不愿做出上行突破。一方面是因?yàn)槊榔缮戏阶枇Τ林貙夜ゲ黄,另一方面季?jié)性壓力正在顯現(xiàn)。 |
短期展望 | 連粕近強(qiáng)遠(yuǎn)弱,5月和9月價(jià)差升破300點(diǎn)至303點(diǎn),逼近上市來的極值;9月合約若升破3430至3450壓力區(qū)域,則多頭目標(biāo)指向3750附近。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 短期縮量震蕩整理,壓力區(qū)域未能升破,則多單宜觀望。 | |
激進(jìn)操作 | 9月合約下破3400點(diǎn)則多頭離場(chǎng)翻空,而升破3450可留多單。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 多單止損位3400點(diǎn)。 | ||
油脂 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 豆油價(jià)格指數(shù)近半年的時(shí)間,深跌近20%,因常年2、3月份易出現(xiàn)季節(jié)性低點(diǎn),故8200點(diǎn)附近獲得強(qiáng)烈支撐,升破8600點(diǎn)方能逆轉(zhuǎn)月線跌勢(shì)。 |
短期展望 | 在CBOT豆油箱體底部企穩(wěn)反彈和馬來西亞棕櫚油周線大漲帶動(dòng)下,豆油在8200附近探得支撐,出現(xiàn)超跌反彈跡象,上方壓力8500至8480區(qū)域。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 短期日線級(jí)別反彈思路,偏多交投不留倉。 | |
激進(jìn)操作 | 8200點(diǎn)便于止損,月線級(jí)別多單入場(chǎng)。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 多單止損位8200。 | ||
白糖 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 低位三角形整理臨近尾聲,當(dāng)前5450至5495區(qū)域聚集60日均線、三角形整理上邊線及W底頸線壓力,下方支撐相對(duì)較弱,隨著消費(fèi)淡季深入,利空因素漸增,后市下破概率較大。 |
短期展望 | 短期內(nèi)多空主力拉鋸戰(zhàn),雙方均未能占據(jù)控盤優(yōu)勢(shì),周內(nèi)將延續(xù)區(qū)間震蕩走勢(shì)。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 保守操作延續(xù)5320-5485區(qū)間震蕩思路高拋低吸,臨近上述區(qū)間邊界則提高警惕。 | |
激進(jìn)操作 | 若反彈再次遇阻5450-5495壓力區(qū)間,可布置先導(dǎo)性中線空單。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 激進(jìn)操作參考止損位5530。 | ||
PTA | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 下跌尚未結(jié)束,原油擾動(dòng),八千一線存支撐。 |
短期展望 | 10日均線之下震蕩整理 | ||
操作建議 | 保守操作 | 短多逢高止盈不追多 | |
激進(jìn)操作 | 8300附近逢高拋空,跌破8000加倉。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 止損位:8330,止盈7800元/噸。 | ||
玻璃 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | FG309維持于1532頸線之下運(yùn)行,中期跌勢(shì)確立。 |
短期展望 | 承壓于1530一線,美原油短期反彈,國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)調(diào)控,玻璃以高開震蕩偏空為主。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 空單繼續(xù)持有,目標(biāo)為1450元/噸。 | |
激進(jìn)操作 | 1532之下逢高拋空,跌破1502加倉。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 止損位1532,止盈1450. | ||
強(qiáng)麥 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 季節(jié)性回調(diào)走勢(shì)仍將持續(xù),中線維持偏空判斷。 |
短期展望 | 依據(jù)強(qiáng)麥指數(shù)k線、均線與趨勢(shì)分析,綜合判斷強(qiáng)麥指數(shù)短期有止跌企穩(wěn)跡象,近期或考驗(yàn)2530一線壓力。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 中線空單持有,待期價(jià)反彈至高位繼續(xù)加空。 | |
激進(jìn)操作 | 基于短線或有反彈的考慮,可依托10日均線輕倉試多。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 激進(jìn)操作止損位2495(強(qiáng)麥指數(shù))。 | ||
滬銅 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 55000-60000區(qū)間震蕩 |
短期展望 | 國(guó)內(nèi)需求逐漸恢復(fù)支撐銅價(jià)企穩(wěn),但考慮銅庫存高企且不斷創(chuàng)新高,期價(jià)大幅回升的可能性也較小,短期內(nèi)依然看弱勢(shì)震蕩 | ||
操作建議 | 保守操作 | 57200之下空單謹(jǐn)慎持有 | |
激進(jìn)操作 | 若期價(jià)觸及55000,則可輕倉試多,但一旦下破54500多單止損離場(chǎng) | ||
止損止盈設(shè)置 | 空單57200止損,56000部分止盈 | ||
螺紋鋼 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 受制于基本面,中線難現(xiàn)趨勢(shì)性行情,以寬幅震蕩為主。 |
短期展望 | 短線受到房地產(chǎn)利空打壓,或震蕩偏弱。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 窄幅震蕩,以觀望為宜。 | |
激進(jìn)操作 | 60日均線之下偏空操作。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 止贏3800,止損3950。 | ||
焦炭 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 上游焦煤價(jià)格堅(jiān)挺,下游鋼市需求疲弱,中線或震蕩。 |
短期展望 | 短線或跟隨螺紋弱勢(shì)下行。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 考慮到上游價(jià)格堅(jiān)挺,可以日內(nèi)高拋低吸。 | |
激進(jìn)操作 | 5日均線之上偏空操作。 | ||
止損止盈設(shè)置 | 止贏1650,止損1800. | ||
股指 | 趨勢(shì)展望 | 中期展望 | 向上超出2799前期高點(diǎn)。 |
短期展望 | 短期在2600一線震蕩概率較大。 | ||
操作建議 | 保守操作 | 多單輕倉 | |
激進(jìn)操作 | 2600以下多單倉位加重 | ||
止損止盈設(shè)置 | 中線多單止損2550,止盈2790;空單止損2790,止盈2550 |