宏觀分析 及 風(fēng)險提示 |
【國際宏觀風(fēng)險事件】 本周宏觀風(fēng)險事件/數(shù)據(jù)不多,市場焦點將主要集中于歐美系列宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)。 1. 周四周五公布的美國物價、消費、房市數(shù)據(jù)將是本周最重要數(shù)據(jù)。美國CPI和工業(yè)產(chǎn)出數(shù)據(jù)將為美國經(jīng)濟前景帶來重要指引,成為研判美聯(lián)儲縮減QE政策動向的參考。美國消費者信心指數(shù)、新屋開工、營建許可等數(shù)據(jù)的強弱將影響美元指數(shù)的走勢。 2. 周三公布的歐元區(qū)、德國、法國GDP數(shù)據(jù)也需密切關(guān)注,將影響歐元兌美元匯價走勢,從而影響美元強弱。預(yù)計數(shù)據(jù)偏強的概率大。 【重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)】 周一,07:50日本第二季度實際GDP初值;12:30日本6月工業(yè)產(chǎn)出修正值。 周二,14:00德國7月CPI終值;16:30英國7月CPI、PPI;17:00德國 8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù);17:00歐元區(qū)6月工業(yè)產(chǎn)出月率、8月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù);20:30美國7月零售銷售。美聯(lián)儲官員帕迪尤卡、布拉德分別發(fā)表演說。 周三,13:30法國第二季度GDP初值;14:00德國第二季度GDP初值;16:30英國7月失業(yè)率;16:30英國央行公布會議紀要;17:00歐元區(qū)第二季度GDP初值。 周四,20:30美國7月CPI;20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù);21:00美國 6月國際資本凈流入;21:15美國7月工業(yè)產(chǎn)出。 周五,20:30美國7月新屋開工總數(shù)年化、美國7月營建許可總數(shù);21:55美國8月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值。 |
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豆類 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆生長狀況較佳,天氣市持續(xù)性存疑,反季節(jié)下跌深化;而國內(nèi)大豆拋儲壓力仍待市場進一步消化。 |
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短期展望 |
周二的美國農(nóng)業(yè)部供需報告,產(chǎn)量增長恐再施壓價格,豆類走勢不樂觀。 |
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操作建議 |
保守操作 |
沽空是主要方向。 |
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激進操作 |
連豆及粕缺口不補,繼續(xù)沽空交易,下破頸線加碼空單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損3200。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
庫存下降緩慢,印尼和馬來西亞進入棕櫚油產(chǎn)量高峰期,將再次施壓油脂價格。 |
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短期展望 |
維持熊市模式和節(jié)奏,“6”時代基礎(chǔ)穩(wěn)固。 |
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操作建議 |
保守操作 |
菜籽油和豆油價差出現(xiàn)超跌反彈,可參與做多菜豆價差,止損價差550。 |
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激進操作 |
10日及20日線壓力區(qū)沽空交易。 |
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止損止盈設(shè)置 |
豆油6950止損積極沽空。 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
突破日K線下跌通道及60日線等重要壓力位,中線筑底形態(tài)深化,將挑戰(zhàn)6月份交投重心區(qū)域壓力,反彈趨勢有望延續(xù)。 |
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短期展望 |
短期交投牽制區(qū)域為60日線至5000關(guān)口,預(yù)計強勢震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
有盈利緩沖墊積累的多單可中等倉位持有。 |
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激進操作 |
市價追多頭寸參照5日線支撐操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
最新市價多單以4930設(shè)定止損為宜。 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
現(xiàn)貨市場行情平穩(wěn), 9、10月份PTA需求好轉(zhuǎn)預(yù)期增強,中線偏強。 |
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短期展望 |
上周五個交易日TA維持7900-8100之間窄幅震蕩,雖屢創(chuàng)階段新高,周五甚至增倉放量觸及8066元/噸,均未能有效站穩(wěn)8000點。技術(shù)指標有超買跡象。隔夜原油低位運行,100美元支撐較為有效。預(yù)計TA小幅回調(diào)后仍有上行空間。 |
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操作建議 |
保守操作 |
不追漲,低位多單繼續(xù)持有。 |
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激進操作 |
穩(wěn)站八千多單增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多下方第一支撐位10日均線,第二支撐位20日線。 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
周線突破5周和10周均線,八月中旬市場對后市持好轉(zhuǎn)預(yù)期。現(xiàn)貨頻頻小幅提價,對期價形成提振。 |
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短期展望 |
上周玻璃主力1401合約延續(xù)上行,現(xiàn)貨價格普遍提價,支撐期價沖高至1406元/噸,但承壓于60日線以及5月21日以來的下降趨勢線,期價未能站穩(wěn)1400點。成交相對清淡,技術(shù)指標偏多。短線或在1385-1400之間震蕩,醞釀向上突破。 |
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操作建議 |
保守操作 |
低位多單謹慎持有。 |
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激進操作 |
低位多單穩(wěn)站1400、突破1410分步增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多止損位1385 |
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強麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線維持看漲觀點不變。 |
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短期展望 |
依據(jù)強麥指數(shù)k線、均線與趨勢分析,綜合判斷WH401近期仍將維持高位區(qū)間震蕩整理。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線多單繼續(xù)持有。 |
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激進操作 |
短線2700-2780元/噸區(qū)間操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單2700止損。 |
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滬銅 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩向上 |
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短期展望 |
宏觀基本面,中美經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政府政策繼續(xù)牽動市場神經(jīng);微觀基本面,供應(yīng)過?偩置胬^續(xù)壓制銅價,但庫存高位減少和基金凈空持倉減少對銅價打壓力度均減弱;技術(shù)面,本周成功向上突破,下周有望再上一個臺階,建議多單謹慎持有,但供需情況沒有明顯好轉(zhuǎn),謹防銅價高位跌落。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單謹持 |
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激進操作 |
偏多操作 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單53500部分止盈,51000止損。 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩上行 |
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短期展望 |
宏觀面,中美經(jīng)濟數(shù)據(jù)和政府政策繼續(xù)牽動市場神經(jīng);微觀基本面,鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩繼續(xù)打壓鋼價,但政府政策短期刺激鋼價;技術(shù)面,本周緩步上行上破前期壓力位-3700,上方空間被打開,下周有望延續(xù)向上。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單謹持 |
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激進操作 |
偏多操作 |
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止損止盈設(shè)置 |
止損3740 |
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焦炭 |
趨勢展望 |
中期展望 |
上漲 |
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短期展望 |
國內(nèi)宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)CPI和PPI等基本符合市場預(yù)期,對市場未帶來較大擾動。隨著立秋節(jié)氣到來,市場普遍對九、十月份建筑市場好轉(zhuǎn)預(yù)期增強,鋼材、焦炭、焦煤價格齊頭并進,快速強勢向上突破。螺紋鋼報3755元/噸、焦炭1531元/噸、焦煤1132元/噸,均增倉放量,突破前高并穩(wěn)站短期均線族之上,有繼續(xù)走高的空間。 |
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操作建議 |
保守操作 |
暫觀望 |
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激進操作 |
多單依托60日線繼續(xù)持有,短線目標1150元/噸。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短線多單止損位1115元/噸,止盈1150元/噸。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
向上超出2799前期高點。 |
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短期展望 |
上漲。 |
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操作建議 |
保守操作 |
輕倉做多。 |
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激進操作 |
重倉做多。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單止損2100 止盈2430 空單止損2430,止盈2100 |