|
新紀元期貨一周操盤策略20150202-06
|
|||
|
|
|
|
|
|
宏觀分析 及風險提示
|
【宏觀觀察】 周日公布的中國1月官方制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）相當糟糕，回落至49.8，大幅不及預期及前值。該數(shù)據(jù)跌破50榮枯線，反映制造業(yè)面臨收縮，企業(yè)去庫存仍未結束，經(jīng)濟仍處于下行通道。 中國1月100個城市新建住宅均價在八個月連續(xù)環(huán)比下跌后首次止跌，環(huán)比微漲0.21%。未來房產(chǎn)政策和貨幣環(huán)境都趨于寬松，市場信心增強，樓市將進一步回暖，價格有望平穩(wěn)回升。 中國央行自1月22日重啟逆回購操作，目前已連續(xù)實施兩周，本周公開市場實現(xiàn)凈投放550億元。然而由于月末和春節(jié)臨近等季節(jié)性因素，以及新股申購重啟，市場流動性仍然趨緊，貨幣市場利率連日攀升。各期限Shibor均出現(xiàn)不同程度上升，其中7天期Shibor升至4.026%。降準降息預期一直存在，關鍵在于推出時機，預計春節(jié)前后的概率較大。 美聯(lián)儲1月聲明較此前更偏向鴿派，秋季而不是6月加息的可能性正在增大。目前認為美聯(lián)儲將于6月加息的投資者占比只有18%，較上月明顯下降。此外，美聯(lián)儲對經(jīng)濟和就業(yè)市場的評估較之前有所好轉。 上周本欄提示國際原油價格見底概率較大，存在強烈反彈要求。周五原油期貨出現(xiàn)的大陽線很可能宣示了反彈行情的開端，大宗商品價格有望在其帶動下出現(xiàn)反彈。 【本周重要宏觀事件及數(shù)據(jù)】 當周將披露多國一月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)，包括各國PMI和美國非農(nóng)。市場關注PMI會否持續(xù)走弱，美國非農(nóng)能否再創(chuàng)佳績。 周一，09:45中國1月匯豐制造業(yè)PMI終值；16:55德國1月制造業(yè)PMI終值；17:00歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI終值；17:30英國1月制造業(yè)PMI；21:30美國12月核心PCE物價指數(shù)；22:45美國1月Markit制造業(yè)PMI終值；23:00美國1月ISM制造業(yè)PMI、12月營建支出月率。 周二，16:00英國1月Halifax房價指數(shù)月率；18:00歐元區(qū)12月PPI年率；23:00美國12月工廠訂單月率。 周三，09:45中國1月匯豐服務業(yè)PMI；16:55德國1月服務業(yè)PMI終值；17:00歐元區(qū)1月服務業(yè)、綜合PMI終值；18:00歐元區(qū)12月零售銷售月率；21:15美國1月ADP就業(yè)人數(shù)；23:00美國1月ISM非制造業(yè)PMI。 周四，15:00德國12月制造業(yè)訂單月率；20:00英國央行基準利率；21:30美國12月貿(mào)易帳；21:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)。 周五，15:00德國12月工業(yè)產(chǎn)出月率；17:30英國12月商品貿(mào)易帳； 21:30美國1月失業(yè)率、1月季調后非農(nóng)就業(yè)人口。 |
||
|
大豆豆粕
|
趨勢展望
|
中期展望
|
南美天氣良好，后期供給壓力將對國際大豆價格造成威脅。
|
|
短期展望
|
美豆尋底下跌未見止跌跡象，粕類盤跌風險尚未解除。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
日線參與多單的條件是持穩(wěn)2720；進一步參與空單的條件是跌穿2620。
|
|
|
激進操作
|
新低持穩(wěn)可參與多單。
|
||
|
止損止盈設置
|
持穩(wěn)2700空單停損。
|
||
|
油脂
|
趨勢展望
|
中期展望
|
原油階段性止跌企穩(wěn)，以及春節(jié)前備貨因素，增強反彈的訴求。
|
|
短期展望
|
技術下跌空間基本獲得釋放，持續(xù)數(shù)日陰跌后，因原油報復性反彈刺激，油脂修復性反抽。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
節(jié)前油脂空單退出。
|
|
|
激進操作
|
5300停損波段參與豆油多單。
|
||
|
止損止盈設置
|
升穿5日平均價格空單停損。
|
||
|
黃金白銀
|
趨勢展望
|
中期展望
|
美國經(jīng)濟走好，美元走勢強勁，金銀承壓，但美國目前通脹水平較低，加息時點若晚于預期則可能出現(xiàn)階段性上升行情。
|
|
短期展望
|
周初因市場認為美聯(lián)儲聲明偏向鷹派，黃金逐步走低，但周五晚間公布的GDP數(shù)據(jù)低于預期，僅2.6%，令投資者信心受到打擊，紛紛進入貴金屬市場避險，黃金順勢上行，回到此前橫盤區(qū)間。至收盤美黃金周K線下跌1.04%，收出帶長下影的小陰線，周MACD指標紅色柱擴大，短線震蕩態(tài)勢。消息面，本周重點關注周一德國、歐元區(qū)1月制造業(yè)PMI終值；周二歐元區(qū)12月PPI年率；周三歐元區(qū)1月服務業(yè)PMI終值；周四美國12月貿(mào)易帳；周五美國1月季調后非農(nóng)就業(yè)人口。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
多單逢高離場。
|
|
|
激進操作
|
無倉暫觀望。
|
||
|
止損止盈設置
|
|
||
|
LLDPE
|
趨勢展望
|
中期展望
|
煤化工帶來的沖擊加大，關注需求能否改善。
|
|
短期展望
|
現(xiàn)貨面，部分石化價格仍有下調，市場價格有漲有跌，商家心態(tài)欠佳，隨行就市出貨。裝置上，蘭州石化、延長中煤、四川乙烯等裝置檢修。因美國原油鉆井數(shù)銳減，空頭回補和技術性因素提振，上周五原油價格暴漲，塑料成本支撐增強，而當前市場流通貨源不多也帶來一定支撐，但春節(jié)臨近下游需求改善有限將制約后市反彈高度。上周塑料1505震蕩走低，周K線收出小陰線，周MACD指標綠色柱縮短，短線走勢震蕩，預計本周在原油大幅反彈帶動下，報復性反彈行情可期。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
反彈思路，逢低建多。
|
|
|
激進操作
|
無倉暫觀望。
|
||
|
止損止盈設置
|
1505合約多單止損8100
|
||
|
PTA
|
趨勢展望
|
中期展望
|
原油失守50美元并走低，TA不具備上漲條件
|
|
短期展望
|
TA上周五個交易日如期自4828元/噸大幅下探，周一低開低走快速回吐前一周漲幅，隨后四個交易日震蕩整理，周五失守短期均線和4600點重要關口，量不佳倉增加，技術指標顯示偏空。在美原油跌破50美元后震蕩走低，TA前期反彈并未獲得較大的量能支撐，美元指數(shù)節(jié)節(jié)攀升，美原油進一步下探拖累PX和PTA價格走低，建議TA仍以逢高拋空為主。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
空單持有
|
|
|
激進操作
|
逢高拋空
|
||
|
止損止盈設置
|
支撐位4400，壓力4600
|
||
|
玻璃
|
趨勢展望
|
中期展望
|
中線暫獲900點支撐
|
|
短期展望
|
玻璃主力1506本周探低至895元/后回升，期價在900點重要位置出現(xiàn)震蕩反復，周四快速拉升突破5日和10日均線。持倉大幅削減，技術指標顯示偏空信號，短期均線走平微弱走高。玻璃和黑色構成的建材板塊整體有所反彈，期價守住900點則依托短期均線偏多操作，周內目標930元/噸。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
空單離場
|
|
|
激進操作
|
依托5日均線偏多操作
|
||
|
止損止盈設置
|
支撐900，壓力930
|
||
|
焦煤
|
趨勢展望
|
中期展望
|
日線周期向上突破下降通道
|
|
短期展望
|
焦煤1505合約在前期715元/噸一線重要支撐區(qū)域暫獲支撐，震蕩偏多站上短期均線族，盡管倉量不佳，期價已經(jīng)突破自去年10月中旬以來的下降通道，出現(xiàn)止跌跡象。鋼廠陸續(xù)開始減產(chǎn)對原材料端形成打壓，但鋼廠挺價銷售卻能拉動黑色系列整體價格水平。焦煤短期有望震蕩偏多，前期空單離場。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
前期空單逢低止盈
|
|
|
激進操作
|
突破730元/噸則短多
|
||
|
止損止盈設置
|
支撐715，壓力位740
|
||
|
總 部
地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號新紀元期貨大廈
電話: 0516-83831105 83831109
|
|
|
北京東四十條營業(yè)部
地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈407室
電話：010-84261653
|
常州營業(yè)部
地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路2號世貿(mào)中心B棟2008
電話：0519-88059972 0519-88059978
|
|
南京營業(yè)部
地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號南京交通大廈9樓5-11
電話：025-84787997 84787998 84787999
|
杭州營業(yè)部
地址：杭州市紹興路168號 1406-1410室
電話：0571-85817186 85817189 85817187
|
|
廣州營業(yè)部
地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703號粵劇院文化大樓11層
電話：020-87750882 87750827 87750826
|
上海浦東南路營業(yè)部
地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號1905室
電話：021-61017393
|
|
蘇州營業(yè)部
地址：蘇州園區(qū)蘇華路2號國際大廈六層
電話：0512-69560998 69560988
|
重慶營業(yè)部
地址：重慶市江北區(qū)觀音橋朗晴廣場B塔8-2、8-3號
電話：023-67917658
|
|
無錫營業(yè)部
地址：無錫市南長區(qū)槐古豪庭15號7樓（214000）
電話：0510 - 82827006
|
南通營業(yè)部
地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室
電話： 0513-55880598
|
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號