宏觀分析 及 風(fēng)險(xiǎn)提示 |
【國(guó)際宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件】 本周宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件/數(shù)據(jù)不多,市場(chǎng)焦點(diǎn)將主要集中于周五公布的中國(guó)系列宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。中國(guó)CPI/PPI、工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將為3季度經(jīng)濟(jì)形勢(shì)勾畫出基本輪廓,數(shù)據(jù)強(qiáng)弱將直接對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)出沖擊。 【重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)】 周一,09:45中國(guó)7月匯豐服務(wù)業(yè)PMI;15:58歐元區(qū)7月服務(wù)業(yè)PMI終值、7月綜合PMI終值;17:00歐元區(qū)6月零售銷售月率;22:00美國(guó)7月ISM非制造業(yè)PMI。美國(guó)達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席費(fèi)舍爾發(fā)表講話。 周二,12:30澳大利亞聯(lián)儲(chǔ)公布利率決定;16:30英國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出;18:00德國(guó)6月制造業(yè)訂單;20:30美國(guó)6月貿(mào)易帳;22:00英國(guó)三個(gè)月NIESR-GDP預(yù)估年率。 周三,17:30英國(guó)央行季度通脹報(bào)告;18:00德國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出。美國(guó)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席皮亞納爾托發(fā)表講話。 周四,中國(guó)貿(mào)易賬;14:00德國(guó)6月貿(mào)易賬;16:00歐洲央行月度報(bào)告;20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。 周五,09:30中國(guó)7月CPI、PPI;13:30中國(guó)7月工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、社會(huì)消費(fèi)品零售總額;16:30英國(guó)6月商品貿(mào)易帳。 |
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豆類 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
美豆生長(zhǎng)狀況較佳,天氣市持續(xù)性存疑,反季節(jié)下跌深化;而國(guó)內(nèi)大豆拋儲(chǔ)壓力仍待市場(chǎng)進(jìn)一步消化。 |
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短期展望 |
“國(guó)儲(chǔ)政策”和“美國(guó)天氣”是市場(chǎng)焦點(diǎn),價(jià)格震蕩趨弱。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
連豆及粕缺口不補(bǔ),則繼續(xù)沽空交易,下破頸線加碼空單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
關(guān)注豆粕價(jià)格在7月初的頸線位支撐,跌穿加空,否則減持。 |
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油脂 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
庫(kù)存下降緩慢,印尼和馬來(lái)西亞進(jìn)入棕櫚油產(chǎn)量高峰期,將再次施壓油脂價(jià)格。 |
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短期展望 |
橫盤整理上試壓力,波動(dòng)缺乏彈性。 |
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操作建議 |
保守操作 |
繼續(xù)油脂套作,關(guān)注豆油棕櫚油價(jià)差收斂機(jī)會(huì)。 |
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激進(jìn)操作 |
10日及20日線壓力區(qū)沽空交易。 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單止損7180。 |
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白糖 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
初步確認(rèn)收復(fù)7月4日以來(lái)破位跌幅,筑底形態(tài)顯露雛形,回撤整固不跌破4900則筑底過程將延續(xù),關(guān)注持倉(cāng)結(jié)構(gòu)變動(dòng)。 |
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短期展望 |
短期面臨60日線及7月4日陰線起點(diǎn)壓力,單次成功突破的難度較大,或有沖高回落震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
依托5日線及4900支撐輕倉(cāng)持有多單。 |
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激進(jìn)操作 |
關(guān)鍵壓力位區(qū)間不建議激進(jìn)追高,警惕洗盤。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多保護(hù)性止盈價(jià)位4900。 |
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PTA |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
現(xiàn)貨市場(chǎng)行情平穩(wěn),石化企業(yè)PX裝置檢修較多。9、10月份PTA需求好轉(zhuǎn)預(yù)期增強(qiáng),中線偏強(qiáng)。 |
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短期展望 |
TA上周領(lǐng)漲商品,周一回探20日線7736后高歌猛進(jìn),快速站上5日和10日均線,周五增倉(cāng)突破8000點(diǎn)。雖未能穩(wěn)站八千大關(guān),TA的強(qiáng)勢(shì)不容小覷。周五晚間美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)差于預(yù)期,美原油小幅回落但仍維持偏強(qiáng)格局。預(yù)計(jì)TA短線仍有沖擊八千的動(dòng)能。 |
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操作建議 |
保守操作 |
低位多單繼續(xù)持有。 |
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激進(jìn)操作 |
穩(wěn)站八千多單增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多下方第一支撐位5日和10日均線,第二支撐位20日線。 |
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玻璃 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
周線周期跌勢(shì)依舊,并逼近前期低點(diǎn),有望二次筑底,三季度消費(fèi)或“旺季不旺”,中線玻璃看漲但高度有限。 |
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短期展望 |
上周玻璃主力1401合約在前低1355一線獲得支撐,震蕩走高依次突破5日和10日均線,成交平穩(wěn),技術(shù)指標(biāo)長(zhǎng)期超賣鈍化后有轉(zhuǎn)多跡象。現(xiàn)貨市場(chǎng)山東、華東地區(qū)普遍漲價(jià)。短期站上20日線仍值得期待。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單離場(chǎng),短線站穩(wěn)10日均線可偏多。 |
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激進(jìn)操作 |
低位多單繼續(xù)持有,突破20日線可小幅增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短多依托1360繼續(xù)持有. |
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強(qiáng)麥 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
中線維持看漲觀點(diǎn)不變。 |
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短期展望 |
依據(jù)強(qiáng)麥指數(shù)k線、均線與趨勢(shì)分析,綜合判斷WH401近期仍將維持高位區(qū)間震蕩整理。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線多單繼續(xù)持有。 |
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激進(jìn)操作 |
短線2700-2760元/噸區(qū)間操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單2700止損。 |
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滬銅 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
低位震蕩 |
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短期展望 |
宏觀基本面,中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政府政策繼續(xù)牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng);微觀基本面,供應(yīng)過剩的局面和基金持倉(cāng)情況繼續(xù)打壓銅價(jià),但庫(kù)存情況對(duì)銅價(jià)打壓力度均減弱;技術(shù)面,中線有望在低位維持震蕩,短線看,周一將在倫銅周五夜晚大漲的提振下跳空高開,但高開后回落至中期均線附近震蕩的可能性較大。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單謹(jǐn)慎持有 |
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激進(jìn)操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設(shè)置 |
空單48000止盈,有效上破60日線止損 |
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螺紋鋼 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
重返下跌 |
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短期展望 |
宏觀面,中美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政府政策繼續(xù)牽動(dòng)市場(chǎng)神經(jīng);微觀基本面,鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩繼續(xù)打壓鋼價(jià),但社會(huì)庫(kù)存持續(xù)降低提振鋼價(jià),且政府政策短期刺激鋼價(jià)反彈;技術(shù)面,上周探低回升,周五重返前期震蕩密集區(qū),本周有望繼續(xù)在此區(qū)間波動(dòng)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
逢高輕倉(cāng)做空 |
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止損止盈設(shè)置 |
有效上破3700止損 |
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焦炭 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
筑底反彈 |
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短期展望 |
煤焦價(jià)格上周雙雙探低回升,中國(guó)PMI數(shù)據(jù)仍然維持50之上,和預(yù)期相差不大。央行實(shí)行逆回購(gòu)為市場(chǎng)小幅“注水”,提振資本市場(chǎng)。鋼材價(jià)格在前期鐵礦石價(jià)格回落的影響下震蕩回踩60日線,上周后期反彈強(qiáng)勁,預(yù)計(jì)仍將小幅拉動(dòng)煤焦震蕩上揚(yáng)。焦炭已然增倉(cāng)站上10周均線,有進(jìn)一步偏多動(dòng)能。焦煤1401合約收于1079元/噸,逼近10周均線壓力位,若繼續(xù)突破則有望改寫階段新高。 |
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操作建議 |
保守操作 |
突破1080則繼續(xù)短多 |
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激進(jìn)操作 |
多單繼續(xù)持有,突破1090則增持。 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單止損位1060元/噸。 |
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股指 |
趨勢(shì)展望 |
中期展望 |
向上超出2799前期高點(diǎn)。 |
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短期展望 |
回落。 |
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操作建議 |
保守操作 |
輕倉(cāng)短空。 |
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激進(jìn)操作 |
重倉(cāng)短空。 |
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止損止盈設(shè)置 |
中線多單止損2100 止盈2430 空單止損2430,止盈2100 |