新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150622-0626

宏觀分析 及風(fēng)險提示

【本周重要宏觀事件及數(shù)據(jù)】

周一，22:00美國5月成屋銷售總數(shù)年化；22:00歐元區(qū)消費者信心指數(shù)初值。

周二，09:45中國匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值；15:30德國6月制造業(yè)PMI初值；16:00歐元區(qū)6月制造業(yè)PMI初值；18:00英國6月CBI工業(yè)訂單差值；20:30美國耐用品訂單月率；21:00美國4月FHFA房價指數(shù)月率；21:45美國6月Markit制造業(yè)PMI初值；22:00美國6月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)、5月成屋銷售總數(shù)年化。
    周三，10:00中國5月咨商會領(lǐng)先指標(biāo)月率；16:00德國IFO經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:30美國第一季度實際GDP年化季率終值。
    周四，14:00德國7月Gfk消費者信心指數(shù)；18:00英國6月CBI零售銷售差值；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)、5月核心PEC物價指數(shù)年率；21:45美國6月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值。
    周五，07:30日本5月全國核心CPI年率；22:00美國6月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值。

大豆豆粕

趨勢展望

中期展望

6月種植面積報告及季度庫存報告，對價格有重要指引。作物生長季價格對天氣炒作趨于敏感。

短期展望

因天氣炒作價格低位延續(xù)反彈，但季末報告臨近價格表現(xiàn)謹(jǐn)慎。

操作建議

保守操作

突破性持穩(wěn)2550多單方可參與。

激進操作

2450未能有效跌穿空單退出觀望。

止損止盈設(shè)置

2550為多空參考停損線。

油脂

趨勢展望

中期展望

厄爾尼諾因素、美國環(huán)境保護署提高生物柴油消費目標(biāo)、強勢原油等多因素刺激下，油脂月線上漲幅度有望擴大和延續(xù)。

短期展望

豆油5850至6050區(qū)間震蕩。

操作建議

保守操作

高位累積下跌4%到5%后，持穩(wěn)20日平均價格可再嘗試入多。

激進操作

豆油5800停損嘗試多單。

止損止盈設(shè)置

60日均價可視做多空停損位。

黃金白銀

趨勢展望

中期展望

美國加息時點或后推至三、四季度，下半年黃金需求或有所好轉(zhuǎn)

短期展望

上周美聯(lián)儲決議內(nèi)容較市場更為鴿派，同時美聯(lián)儲下調(diào)了今年的經(jīng)濟增長預(yù)期和明年的利率中值預(yù)期，而美聯(lián)儲主席耶倫淡化首次加息的重要性，強調(diào)即便加息也會相當(dāng)長時間維持低利率。消息打壓美元從而提振黃金。另外，希臘債務(wù)問題困擾市場，希臘與國際債權(quán)人的債務(wù)談判陷入僵局，本月底則是希臘償還債務(wù)的最后期限。至收盤美黃金周K線上漲1.93%，收出中陽線，周MACD指標(biāo)零軸下金叉，短線有走強跡象。

操作建議

保守操作

空單離場。

激進操作

逢低適量做多。

止損止盈設(shè)置

多單止損239

LLDPE

趨勢展望

中期展望

后期煤化工帶來的沖擊仍大，關(guān)注需求能否改善。

短期展望

現(xiàn)貨面，周末部分石化出廠價格下調(diào)，市場價格穩(wěn)中走低，市場交投冷清，商家繼續(xù)讓利出貨。裝置上，大慶石化、福建煉化、延長中煤等裝置檢修，獨山子石化、吉林石化已重啟，遼通化工月底有檢修計劃。需求方面，當(dāng)然農(nóng)膜需求延續(xù)弱勢，大多數(shù)廠家依然停機檢修，但是7月份下游農(nóng)膜廠陸續(xù)開工，需求料會逐步改善。上周塑料1509沖高回落，周K線收出帶長上影的陰線，周MACD指標(biāo)紅色柱縮短，預(yù)計下周區(qū)間震蕩行情，空單適量持有。

操作建議

保守操作

觀望。

激進操作

空單持有。

止損止盈設(shè)置

9750

天膠

趨勢展望

中期展望

天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，滬膠難以擺脫低位震蕩區(qū)間。

短期展望

東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，而全球車市延續(xù)低迷，供需基本面利空市場，滬膠技術(shù)上形成雙頂?shù)母怕始哟�，短空�?jǐn)慎持有，密切關(guān)注厄爾尼諾現(xiàn)象對全球橡膠生產(chǎn)的影響。

操作建議

保守操作

短空謹(jǐn)慎持有。

激進操作

跌破13500-13600頸線支撐，加持空單。

止損止盈設(shè)置

空單止損14000，止盈12200。

PTA

趨勢展望

中期展望

5000-5100震蕩偏空

短期展望

上周美原油窄幅波動，TA1509合約震蕩回落，震蕩重心跌破5100點，五個交易日報收三陽兩陰格局，期價最高觸及5138元/噸，最低下探5004元/噸，短期均線族向下發(fā)散，壓制期價。成交一般持倉大幅下挫，技術(shù)指標(biāo)顯示偏空信號。技術(shù)形態(tài)上看期價反彈結(jié)束，并具有進一步下探5000點的可能。消費淡季TA現(xiàn)貨價格交投重心下移。建議依托5100點偏空操作。

操作建議

保守操作

空單持有

激進操作

逢高短空

止損止盈設(shè)置

止損5150

玻璃

趨勢展望

中期展望

震蕩回落

短期展望

玻璃1509合約如期自970一線高位回落，上周五個交易日大幅下挫，逐步跌破5日、10日均線，并回踩20日線，最低觸及925元/噸。期價在上周開啟夜盤交易后，隨著持倉的大起大落，呈現(xiàn)出大幅波動。震蕩交投重心下移，需求端始終未能有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)貨市場逆勢提價催生期價反彈行情結(jié)束，建議空單持有。

操作建議

保守操作

空單持有

激進操作

短空

止損止盈設(shè)置

940

螺紋

趨勢展望

中期展望

低位震蕩，偏空思路

短期展望

螺紋近期跌破2300點之后繼續(xù)震蕩下行，屢創(chuàng)新低，帥新低點至2218元/噸。技術(shù)指標(biāo)MACD近兩周出現(xiàn)鈍化，顯示震蕩偏弱格局，短期均線族呈現(xiàn)經(jīng)典空頭排列，期價仍將處于低位震蕩格局，預(yù)期表現(xiàn)不樂觀。而鐵礦石受到鋼廠開工率較高、港口庫存低迷和外礦價格反彈的支撐，相對螺紋表現(xiàn)較強。之后關(guān)注貨幣政策和基建政策的變動。整體上，黑色系列鋼弱礦強，建議螺紋空單持有、鐵礦多單持有。

操作建議

保守操作

短線偏空

激進操作

空單持有

止損止盈設(shè)置

止損2300

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