新紀(jì)元期貨一周操盤策略20151026-1030 |
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宏觀分析 及風(fēng)險提示 |
【宏觀觀察】 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
全球新一輪貨幣寬松再度來臨,美加息預(yù)期緩解,國內(nèi)雙降,穩(wěn)增長加碼,4季度經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)。整體基本面支持發(fā)動一輪針對兩輪股災(zāi)的中級反彈行情。技術(shù)面,期指、現(xiàn)指均站上10周線,5周線上穿10周線,確認(rèn)周線級別的反彈已經(jīng)啟動。反彈分兩步,第一步目標(biāo)上證3500/3550,之后技術(shù)性回撤,第二步目標(biāo)上證4000/4300。 |
短期展望 |
第一目標(biāo)區(qū)域逐漸臨近, 3430-3500壓力逐級增大,進(jìn)入第一波的尾聲階段。周末央行雙降將推動第一波的沖刺,在回補(bǔ)上證3508缺口后有調(diào)整要求。趨勢者應(yīng)回避3500附近的調(diào)整。 |
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操作建議 |
保守操作 |
看高不追高,逢拉高逐級降低多頭倉位,注意沖高補(bǔ)缺后了結(jié)獲利多單。 |
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激進(jìn)操作 |
中線多單逐漸減倉,短線資金關(guān)注有補(bǔ)漲潛力的IH/IF滾動操作。 |
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止損止盈設(shè)置 |
短線操作以5日線作為止損點(diǎn)。 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
CBOT大豆維持在近兩個月的低位震蕩區(qū)域,以此消化美豆歷史較大供給的沖擊,以及巴西播種推進(jìn)的壓力。 |
短期展望 |
粕類熊市尋底下跌,因美豆近兩個月的震蕩區(qū)間缺乏上行突破。 |
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操作建議 |
保守操作 |
2500未能有效跌穿空單減持避讓。 |
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激進(jìn)操作 |
2520至2550左側(cè)參與抄底,破2500多單停損。 |
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止損止盈設(shè)置 |
參照前述操作。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
月線級別震蕩反彈上揚(yáng)。國內(nèi)油脂歲末迎來消費(fèi)需求的旺季,易于刺激價格走出反彈行情,而美豆盤跌尋底對盤面有限制。 |
短期展望 |
豆油5500至5700寬幅震蕩,阿根廷總統(tǒng)大選后對市場有重要指引。 |
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操作建議 |
保守操作 |
單邊油脂臨近8月中旬價格阻力區(qū)域,多單減持避讓。或棕櫚油期貨做多5月做空1月套利交易。 |
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激進(jìn)操作 |
豆油、棕櫚油確認(rèn)突破性持穩(wěn)60日均價,日線級別震蕩回落過程增持多單。 |
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止損止盈設(shè)置 |
參照前述操作。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國年內(nèi)加息預(yù)期降低,后期黃金需求或有所好轉(zhuǎn)。 |
短期展望 |
上周歐洲央行公布最新議息結(jié)果,行長德拉基表示有可能進(jìn)一步擴(kuò)大量化寬松規(guī)模,立場偏向鴿派。而上周五傍晚,中國央行意外宣布降息降準(zhǔn),降息0.25個百分點(diǎn),降準(zhǔn)0.5個百分點(diǎn)。美元大幅走強(qiáng)使得黃金承壓回落。至收盤美黃金周K線下跌1.13%,收出中陰線,周MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線走勢震蕩,下方5周均線形成支撐,預(yù)計1150附近或有短線支撐。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
若回調(diào)至236附近,可適量建多。 |
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止損止盈設(shè)置 |
多單止損234 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工新增產(chǎn)能進(jìn)度遲緩,關(guān)注需求能否改善。 |
短期展望 |
現(xiàn)貨面,石化廠家炒作興趣不大,多數(shù)廠家下調(diào)報價,本周現(xiàn)貨價格疲軟,周末有所企穩(wěn)。裝置上,當(dāng)前檢修裝置較少,市場供給充裕,本月末中煤蒙大新增裝置或試車,供給壓力或加大。國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大,不過央行再度雙降,關(guān)注能否對下游需求形成拉動。LLDPE走勢上跌破5、10、20日均線,周線收出帶長上影小陰線,周MACD指標(biāo)綠色柱縮短,上方壓力仍大。預(yù)計短期走勢震蕩,觀望為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
觀望。 |
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止損止盈設(shè)置 |
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天膠 |
趨勢展望 |
中期展望 |
東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來,全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷,膠價難以擺脫低位震蕩區(qū)間。 |
短期展望 |
天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長態(tài)勢,但下游需求不見好轉(zhuǎn),重卡銷售創(chuàng)七年來九月銷量的最低值,輪胎企業(yè)開工率維持低迷,港口庫存大幅增加,基本面頹勢不改。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期和市場情緒,若無重大利空,膠價或難有效跌破11000整數(shù)關(guān)口,近期或延續(xù)11000-12000震蕩區(qū)間。 |
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操作建議 |
保守操作 |
穩(wěn)健維持逢高偏空操作思路 |
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激進(jìn)操作 |
激進(jìn)投資者可以輕倉短多 |
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止損止盈設(shè)置 |
激進(jìn)多單11000附近止損 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
美原油暴跌,逢高偏空 |
短期展望 |
PTA近日現(xiàn)貨市場表現(xiàn)不佳,下游滌絲回歸清淡,TA需求日漸回落,開工率也有所下滑,呈現(xiàn)雙降格局。TA1601期價近一周波動放大,期價最低探至4594元/噸,短線跌落短期均線后又再度拉升,重回4700元/噸一線。國內(nèi)宏觀數(shù)據(jù)較為悲觀,令商品市場承壓,而隔夜美原油指數(shù),回到48美元之后大幅暴跌,想必將令國內(nèi)工業(yè)品再度承壓下行。盡管周五央行宣布“雙降”,下周工業(yè)品走勢仍然不容樂觀,期價或再度跌落短期均線族,則有望進(jìn)一步回落至4500元/噸一線,建議維持空頭思路,操作上逢高短空為宜。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單持有 |
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激進(jìn)操作 |
逢高短空 |
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止損止盈設(shè)置 |
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螺紋 |
趨勢展望 |
中期展望 |
空頭格局未改 低位震蕩整理 |
短期展望 |
螺紋鋼近期表現(xiàn)仍然低迷,1601合約持續(xù)陰跌,本周跌落1800元/噸觸及新低1781元/噸,波動以窄幅偏空為主,承壓短期均線族,成交一般但持倉大幅削減,頗有空頭獲利離場的意味。前期提振螺紋的鐵礦石,期價也因?yàn)樾枨蟛徽窀劭趲齑婊厣霈F(xiàn)較大回落。近一周宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)密集出爐,基本以差于預(yù)期為主對市場形成打壓。而周五晚間央行宣布“雙降”,符合市場預(yù)期,但從周五夜盤來看,商品表現(xiàn)平平。目前現(xiàn)貨市場,部分焦化、鋼廠出現(xiàn)資金問題,四季度或有兩成產(chǎn)能破滅,唯有先破才有后立,因此螺紋和鐵礦以及雙焦,目前仍以偏空為主,唯有宏觀好轉(zhuǎn)或股指回升才有機(jī)會小幅跟漲,但想要扭轉(zhuǎn)格局,只能在產(chǎn)能大幅減少之后。目前空頭格局未改變,操作上仍以空頭思路為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
逢高短空 |
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止損止盈設(shè)置 |
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