新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150914-0918 |
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宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示 |
【宏觀觀察】 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
9月供需報(bào)告連續(xù)第四個(gè)月上調(diào)產(chǎn)量規(guī)模,這可能臨近今年最大供給預(yù)估,美豆生長最后階段,市場注意力漸次轉(zhuǎn)入需求。美聯(lián)儲(chǔ)16到17日政策會(huì)議將引發(fā)市場重要波動(dòng),此前相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi),市場所預(yù)期的首次加息時(shí)點(diǎn)臨近。 |
短期展望 |
USDA供需報(bào)告和美聯(lián)儲(chǔ)9月議息會(huì)議塵埃落定后,市場短期方向漸明,或有探底走升勢頭。 |
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操作建議 |
保守操作 |
豆粕持續(xù)數(shù)周震蕩盤跌,2650-2750區(qū)間運(yùn)行,唯方向突破跟進(jìn)。 |
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激進(jìn)操作 |
2700停損,短期多單參與。 |
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止損止盈設(shè)置 |
豆粕1月合約多單停損2650;空單停損2750。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆調(diào)升空間受限,其價(jià)格震蕩走穩(wěn)可能性增加;美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議后,市場預(yù)期將從超賣市場走出反彈行情。 |
短期展望 |
USDA9月供需報(bào)告中性偏空,但未能增加更持續(xù)的拋壓,顯示利空敲定后反彈訴求增強(qiáng)。美聯(lián)儲(chǔ)政策會(huì)議等重要風(fēng)險(xiǎn)事件,北京時(shí)間18日凌晨兩點(diǎn)發(fā)布,市場面臨較大不確定性。 |
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操作建議 |
保守操作 |
單邊頭寸宜調(diào)整倉位,避險(xiǎn)套利對(duì)沖策略為主。 |
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激進(jìn)操作 |
5300至5450區(qū)間持穩(wěn),多單參與。 |
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止損止盈設(shè)置 |
1月豆油5300多單停損。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國12月加息概率增大,下半年黃金需求或有所好轉(zhuǎn)。 |
短期展望 |
上周美國公布的美國8月就業(yè)市場狀況指數(shù)及7月份JOLTS職位空缺數(shù)數(shù)據(jù)好于預(yù)期,但周五公布的9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)不及預(yù)期。目前市場聚焦于美聯(lián)儲(chǔ)利率決定,該數(shù)據(jù)將于北京時(shí)間9月18日凌晨2時(shí)公布。金融市場動(dòng)蕩及美國通脹水平不見好轉(zhuǎn),使得9月加息概率不大,市場目前認(rèn)為升息的概率為30%。風(fēng)險(xiǎn)事件將臨,預(yù)計(jì)美元、黃金將大幅波動(dòng),謹(jǐn)慎操作為主。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
觀望。 |
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止損止盈設(shè)置 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工新增產(chǎn)能進(jìn)度遲緩,關(guān)注需求能否改善。 |
短期展望 |
現(xiàn)貨面,部分石化下調(diào)低壓價(jià)格,商家心態(tài)平穩(wěn),隨行謹(jǐn)慎報(bào)盤。裝置上,大慶石化線性、沈陽化工、蒲城清潔能源等短期檢修裝置陸續(xù)開車,當(dāng)前檢修裝置較少,市場供給充裕,關(guān)注后期裝置變動(dòng)情況。需求方面,國內(nèi)宏觀面“雙降”,關(guān)注后期能否有效增加下游需求。上周塑料小幅上漲,周線收出帶上下影的小陽線,上方8800一線有一定壓力,若后期能有效突破,則上升空間打開。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進(jìn)操作 |
多單持有。 |
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止損止盈設(shè)置 |
跌破8500多單離場。 |
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天膠 |
趨勢展望 |
中期展望 |
東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來,全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷,膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。 |
短期展望 |
八月汽車銷售環(huán)比好轉(zhuǎn),但同比維持下降趨勢,加之輪胎企業(yè)開工率繼續(xù)下滑,基本面未有明顯改善;近期宏觀因素對(duì)盤面的影響加大,預(yù)計(jì)9月美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決議公布之前,市場波動(dòng)幅度放大。若期價(jià)不能有效突破12000整數(shù)關(guān)口,近期仍將重回11000-12000區(qū)間整理。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望或逢高短空操作 |
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激進(jìn)操作 |
期價(jià)再次調(diào)整至前期低位,可以輕倉試多 |
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止損止盈設(shè)置 |
激進(jìn)多單11000止損 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩區(qū)間拓寬,短線延續(xù)偏多 |
短期展望 |
上周美原油指數(shù)五個(gè)交易日呈現(xiàn)區(qū)間震蕩,波動(dòng)率放大,“忽漲忽跌”,令工業(yè)品市場方向不明朗。TA節(jié)前在美原油指數(shù)巨幅波動(dòng)的擾動(dòng)下,震蕩后最高周五觸及4734元/噸,站上粘合的短期均線。PTA現(xiàn)貨及上游PX、下游聚酯產(chǎn)品價(jià)格全線反彈,市場情緒好轉(zhuǎn)。但TA期價(jià)近期失去自身節(jié)奏,走勢基本被原油掌控。預(yù)期美原油維持震蕩,TA也將歸于區(qū)間震蕩,但新區(qū)間上沿不變,下沿有別于前期的4600點(diǎn),整體拓寬至4400-4800元/噸。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單持有 |
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激進(jìn)操作 |
逢低短多 |
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止損止盈設(shè)置 |
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螺紋 |
趨勢展望 |
中期展望 |
低位震蕩不排除反彈可能,暫時(shí)觀望為宜 |
短期展望 |
宏觀上看,金融市場在今年兩度暴跌之后趨于穩(wěn)定,股指和多數(shù)商品齊齊止跌,有短暫反彈但持續(xù)性不強(qiáng)。技術(shù)面來看,螺紋整體波動(dòng)區(qū)間仍在1900-2000元/噸的窄幅區(qū)域,螺紋2000點(diǎn)之下期價(jià)表現(xiàn)出較強(qiáng)的抗跌和滯漲性,短期均線走平并與期價(jià)粘合,仍呈現(xiàn)漲跌兩難的低位弱勢格局。螺紋前期部分停產(chǎn)后預(yù)期開工率將回升,利好鐵礦石而不利于螺紋,盤面表現(xiàn)也基本符合邏輯。“金九銀十”的季節(jié)里,螺紋期價(jià)想反彈仍要需求端的好轉(zhuǎn),從1-8月的基建投資和房地產(chǎn)投資來看,卻有略微進(jìn)步,預(yù)期螺紋走勢低位震蕩仍偏多。操作上1900點(diǎn)到2000點(diǎn)區(qū)間可以適當(dāng)逢低輕倉試多。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進(jìn)操作 |
逢低輕倉短多 |
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止損止盈設(shè)置 |
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