|
新紀元期貨一周操盤策略20150209-13
|
|||
|
|
|
|
|
|
宏觀分析 及風(fēng)險提示
|
【宏觀觀察】
中國1月進出口雙雙負增長，進、出口同比分別下降19.9%與3.3%，大幅低于預(yù)期及前值。由于進口較出口更為疲弱，導(dǎo)致1月貿(mào)易順差600.32億美元，創(chuàng)歷史新高。數(shù)據(jù)顯示中國經(jīng)濟內(nèi)外交困，內(nèi)外部需求均疲軟，暗示宏觀經(jīng)濟仍處于下行探底階段。當然，由于春節(jié)因素擾動，1、2月數(shù)據(jù)的指示性存疑，3月宏觀數(shù)據(jù)才是對實體經(jīng)濟真實狀況最好的衡量，將決定未來兩個季度的政策走向。未來降息時點可能在4月份公布一季度經(jīng)濟數(shù)據(jù)的前后。 內(nèi)外交困的經(jīng)濟環(huán)境，央行貨幣政策不得不松。上周中國央行終于宣布降低存準，5%+5%的力度超預(yù)期。央行將降準稱為“穩(wěn)健”的貨幣政策，為未來繼續(xù)投放流動性及降息降準留下了空間。在外匯占款趨勢性下降的環(huán)境下，本次降準僅僅是對沖資金外流的措施，還未起到真正寬松的效果，上周整體利率在降準后下行幅度并不明顯，貨幣市場利率維持高位。未來仍需繼續(xù)大幅降準才能真正起到寬松資金面的作用。 降準后股指高開低走的市場走勢正如當日早盤簡報所料，利好再次成為主力出逃的機會。當前市場運行于牛市中的中期調(diào)整階段，但本周有較大概率見到本輪調(diào)整的第一個下跌目標位，之后將迎來一次具有操作價值的反彈。在上證3000、IF加權(quán)3280一線，投資者要敢于急跌時建多單，迎接紅包行情。 過去兩周本欄一直提示國際原油價格見底概率較大，目前看油價正在震蕩筑底，下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束。投資者宜及時調(diào)整倉位，對于化工品和有色板塊的空單盡量減持。我們期待大宗商品的春季反彈行情。 【本周重要宏觀事件及數(shù)據(jù)】 周一，23:00美國1月就業(yè)市場狀況指數(shù)。 周二，9:30中國1月CPI/PPI年率；10:00中國1月貨幣供應(yīng)、信貸數(shù)據(jù)；17:30英國12月工業(yè)產(chǎn)出月率。 周四，15:00德國1月CPI年率終值；18:00歐元區(qū)12月工業(yè)產(chǎn)出月率；21:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)、1月零售銷售月率。 周五，15:00德國第四季度GDP季率初值；18:00歐元區(qū)12月貿(mào)易帳、第四季度GDP季率初值；23:00美國2月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值。 周六，10:00中國1月實際外商直接投資年率。 |
||
|
大豆豆粕
|
趨勢展望
|
中期展望
|
南美天氣良好，后期供給壓力將對國際大豆價格造成威脅。
|
|
短期展望
|
北京時間2月10日晚，美國農(nóng)業(yè)部2014/15年度美國大豆年末庫存預(yù)期調(diào)降2.9%至3.98億蒲，全球大豆庫存亦存在微小幅度的下調(diào)預(yù)期，料對價格影響中性偏多。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
進一步參與反彈的條件是確認持穩(wěn)20日平均價格。
|
|
|
激進操作
|
2700至2800區(qū)間內(nèi)參與多單，量能和節(jié)前效應(yīng)限制反彈高度。
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
2700參考為多空停損位。
|
||
|
油脂
|
趨勢展望
|
中期展望
|
原油階段性止跌企穩(wěn)，以及春節(jié)前備貨因素，增強反彈的訴求。
|
|
短期展望
|
2月供需報告存在些許利多預(yù)期，春節(jié)前最后一個完整周，周線反彈看漲。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
不追漲殺跌，二次下探過程中參與多單。
|
|
|
激進操作
|
5500停損繼續(xù)波段參與豆油多單。
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
參考20平均價格多單停損。
|
||
|
黃金白銀
|
趨勢展望
|
中期展望
|
美國經(jīng)濟走好，美元走勢強勁，金銀總體承壓。
|
|
短期展望
|
上周初因希臘提出放棄債務(wù)減計，希臘退歐風(fēng)險大減，黃金走勢偏弱，而周五晚間公布的美國非農(nóng)數(shù)據(jù)顯示，美國1月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口25.7萬人，好于預(yù)期的23.4萬人；薪資數(shù)據(jù)顯示，美國1月平均每小時工資年率增幅為2.2%，好于預(yù)期的1.9%。非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后，黃金大跌。至收盤美黃金周K線下跌3.59%，收出中陰線，周MACD指標紅色柱縮短，短線震蕩偏弱態(tài)勢。消息面，本周重點關(guān)注周一美國1月就業(yè)市場狀況指數(shù)；周二國內(nèi)1月CPI、PPI年率；周三法國12月經(jīng)常帳；周四德國1月CPI年率終值；周五歐元區(qū)第四季度GDP季率初值。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
無倉暫觀望。
|
|
|
激進操作
|
逢反抽建空思路。
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
空單升破256.5止損
|
||
|
LLDPE
|
趨勢展望
|
中期展望
|
煤化工帶來的沖擊加大，關(guān)注需求能否改善。
|
|
短期展望
|
現(xiàn)貨面，周末石化價格出廠價維穩(wěn)，市場報價窄幅整理，波動幅度在50元/噸左右，商家心態(tài)穩(wěn)定，隨行就市穩(wěn)價出貨為主。裝置上，蘭州石化、延長中煤、沈陽化工等裝置檢修。因美國原油鉆井數(shù)銳減及油企削減開采預(yù)算等因素影響，上周原油價格繼續(xù)上漲，塑料成本支撐增強，而當前市場流通貨源不多也帶來一定支撐，但春節(jié)臨近下游需求改善有限，一般為庫存積累階段，或限制后期反彈幅度。上周塑料1505震蕩走高，周K線收出中陽線，周MACD指標零軸下金叉，短線走勢震蕩偏強，預(yù)計近期仍有上行動能。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
無倉暫觀望。
|
|
|
激進操作
|
前期低位多單謹慎持有。
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
1505合約多單止損8500
|
||
|
PTA
|
趨勢展望
|
中期展望
|
原油表現(xiàn)強勢，TA中線基本見底
|
|
短期展望
|
TA1505合約在油價大幅反彈的提振下，快速拉升站穩(wěn)短期均線族，但倉量持續(xù)下滑。期價連續(xù)三個交易日在前期壓力線4800元/噸，呈現(xiàn)震蕩走勢。在美原油收復(fù)50美元后表現(xiàn)強勢，對化工品形成重要利好。但應(yīng)關(guān)注TA基本面的弱勢，對反彈目標持謹慎態(tài)度，若突破4800一線后則將上探4950元/噸，下方支撐4500點。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
中線空單離場
|
|
|
激進操作
|
突破4800則偏多操作
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
支撐位4500，壓力4950
|
||
|
玻璃
|
趨勢展望
|
中期展望
|
中線暫獲900點支撐
|
|
短期展望
|
玻璃主力1506上周五個交易日震蕩回升，期價最高觸及931元/噸，實現(xiàn)930元/噸的目標位后展開震蕩。期價整體運行在900-930元/噸區(qū)間，長短期均線粘合并抬升期價，但倉量持續(xù)收縮，技術(shù)指標空頭信號減弱。玻璃和黑色構(gòu)成的建材板塊整體有所反彈，建議中線空單離場，謹慎短多。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
空單離場
|
|
|
激進操作
|
依托10日均線偏多操作
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
支撐910，壓力935
|
||
|
焦煤
|
趨勢展望
|
中期展望
|
日線周期向上突破下降通道
|
|
短期展望
|
焦煤1505合約自低位上穿粘合并不斷抬升的短期均線族，逼近前期壓力位740元/噸一線、60日均線以及布林通道上軌。在近七周期價有五周下探710元/噸一線并獲得支撐，周線周期基本已經(jīng)見底。但周五夜盤期價承壓10周均線，倉量在近四周持續(xù)下滑，期價在前期平臺整理下沿740元/噸一線承壓，近期或以10周均線為中心震蕩反復(fù)。基本面來看，黑色產(chǎn)業(yè)鏈仍然低迷，原材料端至鋼材端市場報價漲漲跌跌反復(fù)無常，無法支撐黑色系列開啟大幅反彈行情。
|
||
|
操作建議
|
保守操作
|
前期空單逢低止盈
|
|
|
激進操作
|
突破740元/噸則短多
|
||
|
止損止盈設(shè)置
|
支撐715，壓力位740
|
||
|
總 部
地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號新紀元期貨大廈
電話: 0516-83831105 83831109
|
|
|
北京東四十條營業(yè)部
地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈407室
電話：010-84261653
|
常州營業(yè)部
地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路2號世貿(mào)中心B棟2008
電話：0519-88059972 0519-88059978
|
|
南京營業(yè)部
地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號南京交通大廈9樓5-11
電話：025-84787997 84787998 84787999
|
杭州營業(yè)部
地址：杭州市紹興路168號 1406-1410室
電話：0571-85817186 85817189 85817187
|
|
廣州營業(yè)部
地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號粵劇院文化大樓11層
電話：020-87750882 87750827 87750826
|
上海浦東南路營業(yè)部
地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號1905室
電話：021-61017393
|
|
蘇州營業(yè)部
地址：蘇州園區(qū)蘇華路2號國際大廈六層
電話：0512-69560998 69560988
|
重慶營業(yè)部
地址：重慶市江北區(qū)觀音橋朗晴廣場B塔8-2、8-3號
電話：023-67917658
|
|
無錫營業(yè)部
地址：無錫市南長區(qū)槐古豪庭15號7樓（214000）
電話：0510 - 82827006
|
南通營業(yè)部
地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室
電話： 0513-55880598
|
蘇公網(wǎng)安備 32030202000362號