新紀(jì)元期貨一周操盤策略20150713-0717

宏觀分析 及風(fēng)險(xiǎn)提示

【本周重要宏觀事件及數(shù)據(jù)】

周一，10:00中國6月貿(mào)易帳、實(shí)際外商直接投資年率。

周二，14:00德國6月CPI年率終值；16:30英國6月CPI年率；17:00歐元區(qū)5月工業(yè)產(chǎn)出月率；17:00德國7月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:30美國6月零售銷售月率。
       周三，10:00中國第二季度GDP年率、1-6月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資年率、社會(huì)消費(fèi)品零售總額年率、規(guī)模以上工業(yè)增加值年率；11:30 日本央行公布利率決定；14:30日本央行行長黑田東彥舉行新聞發(fā)布會(huì)；16:30英國至5月三個(gè)月ILO失業(yè)率、6月失業(yè)率；20:30美國7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)、6月PPI月率；21:15美國6月工業(yè)產(chǎn)出月率；22:00加拿大央行基準(zhǔn)利率。
        周四，17:00歐元區(qū)5月未季調(diào)貿(mào)易帳、6月CPI年率終值；19:45歐洲央行基準(zhǔn)利率；20:30歐洲央行行長德拉基舉行新聞發(fā)布會(huì)；20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。
        周五，20:30美國6月新屋開工總數(shù)年化、營建許可總數(shù)、季調(diào)后CPI月率；22:00美國7月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。

股指

趨勢展望

中期展望

股災(zāi)得以逆轉(zhuǎn)，股市保衛(wèi)戰(zhàn)取得勝利。股指轉(zhuǎn)入B浪反彈甚至是反轉(zhuǎn)行情。反彈高度可關(guān)注上證4050、4270、4500的壓力。本次股災(zāi)探明了政府維持股市穩(wěn)定的底線，管理層推出前所未有的利好措施，封死市場未來很長段時(shí)間下跌空間。待股指反彈至上證4500之后，需觀察政策面變化，研判未來走勢。

短期展望

本周以向上反彈為主基調(diào)，站上4000點(diǎn)才能反映救市成功。第一目標(biāo)4050大概率能看到。

操作建議

保守操作

多單持有。

激進(jìn)操作

多單持有，在二次探底時(shí)加倉多單。

止損止盈設(shè)置

多單以上證3800為止損位。

大豆豆粕

趨勢展望

中期展望

7月供需報(bào)告過后，天氣炒作主導(dǎo)盤面增持天氣升水。。

短期展望

中國股市危機(jī)和希臘危機(jī)緩和，巨震后市場迎來災(zāi)后重建，價(jià)格趨于恢復(fù)性上漲。

操作建議

保守操作

豆粕主力合約2900至2950年內(nèi)高位區(qū)域多單減持。

激進(jìn)操作

突破性持穩(wěn)半年線多單增持。

止損止盈設(shè)置

60日平均價(jià)格為日線級別多空停損位。

油脂

趨勢展望

中期展望

CBOT市場迎來天氣市，更兼有厄爾尼諾天氣炒作憧憬，提升油脂價(jià)值空間。

短期展望

內(nèi)外系統(tǒng)性危機(jī)事件干擾，連日跌停新低后宣泄完畢，盤跌五周后或迎來恢復(fù)性上漲。

操作建議

保守操作

突破性持穩(wěn)20日平均價(jià)格，是多單參與的重要條件。

激進(jìn)操作

60日均線附近增持多單。

止損止盈設(shè)置

60日均價(jià)可視做多空停損位。

黃金白銀

趨勢展望

中期展望

美國加息時(shí)點(diǎn)或推至9月后，下半年黃金需求或有所好轉(zhuǎn)

短期展望

上周希臘議會(huì)投票通過政府的救助提案，該方案比之前更接近債權(quán)人的要求，對希臘事件保持關(guān)注。美聯(lián)儲(chǔ)上周公布的政策會(huì)議的紀(jì)要顯示美聯(lián)儲(chǔ)官員繼續(xù)在權(quán)衡今年晚些時(shí)候加息的計(jì)劃，希望在加息之前看到更多數(shù)據(jù)的支撐。不過，耶倫上周講話稱，在2015年稍晚的某個(gè)時(shí)間點(diǎn)將適合開啟加息通道，基調(diào)較市場預(yù)期強(qiáng)硬。美元上周沖高后回落，金價(jià)走低。至收盤美黃金周K線下跌0.85%，收出小陰線，周MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，短線走勢偏弱。

操作建議

保守操作

觀望。

激進(jìn)操作

空單適量持有。

止損止盈設(shè)置

空單止損239

LLDPE

趨勢展望

中期展望

煤化工新增產(chǎn)能進(jìn)度遲緩，關(guān)注需求能否改善。

短期展望

現(xiàn)貨面，上周石化出廠價(jià)格下調(diào)，市場觀望氣氛濃厚。裝置上，大慶石化、延長中煤、遼通化工等裝置檢修，供給壓力暫不大，但本周延長中煤和撫順石化裝置將重啟，屆時(shí)供給壓力將有所增大。需求方面，當(dāng)然農(nóng)膜需求延續(xù)弱勢，大多數(shù)廠家依然停機(jī)檢修，但預(yù)計(jì)后期需求會(huì)有所改善。上游原油走勢則需關(guān)注希臘問題最近進(jìn)展及伊朗核談判能否達(dá)成協(xié)議。本周塑料1509一度大幅下跌，周MACD指標(biāo)紅色柱縮短，上方壓力漸重，但9400一線有一定支撐。

操作建議

保守操作

觀望。

激進(jìn)操作

觀望。

止損止盈設(shè)置

天膠

趨勢展望

中期展望

天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，滬膠難以擺脫低位震蕩區(qū)間。

短期展望

系統(tǒng)性危機(jī)略有緩和，基本面將重新主導(dǎo)行情。目前東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，近期滬膠難以有效反彈，但下方成本支撐亦較強(qiáng)，短線或陷入震蕩整理走勢。

操作建議

保守操作

前期空單逢低止盈離場觀望

激進(jìn)操作

激進(jìn)投資者逢破位低點(diǎn)可以輕倉短多，耐心等待下游需求回暖

止損止盈設(shè)置

空單：RU1509合約12000下方止盈，RU1601合約13000下方止盈

PTA

趨勢展望

中期展望

中線或觸底 反彈高度仍有限

短期展望

前期我們對TA的判斷全部實(shí)現(xiàn)（原油破位57.4美元一線后，或進(jìn)一步向50美元一線調(diào)整，將令TA打開兩百點(diǎn)的下跌空間，即有較大可能再度試探前低。）上周TA1509合約上周三連板式下跌，一方面受到國內(nèi)股市和商品的暴跌拖累，一方面也受困于國際原油的巨幅下挫，TA最低探至4352元/噸后回升，但由于仍受制于原油下行帶來的成本下移影響，期價(jià)承壓5日均線震蕩回落。盡管階段性底部或已探明，TA或弱勢震蕩回升，但高度并不可期。

操作建議

保守操作

觀望

激進(jìn)操作

短多短空均可，重點(diǎn)在倉位要輕、快進(jìn)快出

止損止盈設(shè)置

玻璃

趨勢展望

中期展望

中期見底，但未脫離下降通道

短期展望

玻璃1509合約上周暴跌后自第四個(gè)跌停板殺回漲停板，回補(bǔ)前三個(gè)交易日的幾乎全部跌幅，但隨后沖高回落維持震蕩。幾乎可以判定803元/噸的新低就是玻璃的中期底部，但期價(jià)并未拖累下行通道。短期均線族呈現(xiàn)空頭排列向下發(fā)散并未有拐頭跡象。美原油弱勢震蕩，國內(nèi)現(xiàn)貨市場由于低價(jià)促進(jìn)了銷售，但部分產(chǎn)能增加，整體上難有利好的解讀。技術(shù)面上看相對樂觀的是，期價(jià)站上5日均線，短線或?qū)⒄鹗幯永m(xù)小幅反彈。

操作建議

保守操作

空單離場

激進(jìn)操作

依托5日均線輕倉短多

止損止盈設(shè)置

螺紋

趨勢展望

中期展望

超跌反彈

短期展望

螺紋鋼期價(jià)在上周連續(xù)暴跌、屢創(chuàng)新低后，超跌反彈收復(fù)1900點(diǎn)和2000關(guān)口，但反彈力度遠(yuǎn)不及下跌力度，僅僅圍繞2000點(diǎn)展開震蕩整理。技術(shù)指標(biāo)空頭信號(hào)減弱。前期螺紋表現(xiàn)弱于鐵礦石，但隨著鐵礦石港口庫存在上一周期大幅回升，上周鐵礦相較螺紋跌幅更甚。鋼廠開工率在粗鋼生產(chǎn)虧損的情況下持續(xù)回落、檢修減產(chǎn)增多，利空礦價(jià)但相應(yīng)的提振鋼價(jià)。黑色系列中期熊市不改，反彈高度并不看好，螺紋短線或?qū)⒃?/span>2000-2200點(diǎn)震蕩為主，而鐵礦石的反彈高度將弱于螺紋，重要壓力位在400元/噸，操作上螺紋依托2000點(diǎn)，鐵礦石依托5日均線，謹(jǐn)慎輕倉短線偏多。關(guān)注7月15日的宏觀數(shù)據(jù)。

操作建議

保守操作

空單離場

激進(jìn)操作

不超過三成倉位依托2000點(diǎn)偏多操作。

止損止盈設(shè)置

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈    

電話: 0516-83831105 83831109

北京東四十條營業(yè)部

地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈407室

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常州營業(yè)部

地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路2號(hào)世貿(mào)中心B棟2008

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南京營業(yè)部

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)南京交通大廈9樓5-11

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杭州營業(yè)部

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廣州營業(yè)部

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上海浦東南路營業(yè)部

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南通營業(yè)部

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