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宏觀分析 及風險提示 |
【宏觀點評】 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國作物生長狀態(tài)良好，預期價格反季節(jié)下跌至四季度定產(chǎn)月份。 |
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短期展望 |
CBOT大豆周線級別跌勢趨緩，技術性反抽可能性增加。 |
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操作建議 |
保守操作 |
價差突破900，1501合約可參與多豆粕空菜粕套利，目標指向1050到1100區(qū)域。 |
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激進操作 |
突破性持穩(wěn)3270，多單參與豆粕1月合約。 |
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止損止盈設置 |
3250為多空分水嶺。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美豆豐產(chǎn)和國內(nèi)高庫存，共同壓制油脂熊市尋底。 |
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短期展望 |
暴跌后縮量整理，超跌市場反抽信心衰弱，存在慣性下挫威脅。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多粕空油套做。 |
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激進操作 |
6000得而復失，空單繼續(xù)參與。 |
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止損止盈設置 |
升破5日平均價格空單退出。 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
期現(xiàn)貨同步松動下跌造成悲觀氛圍蔓延，中線跌勢中繼階段，當前企穩(wěn)條件尚不成熟。 |
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短期展望 |
上周末多頭初步顯現(xiàn)醞釀超跌反彈的意圖，預計跌勢將伴隨日線級別反彈抵抗。 |
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操作建議 |
保守操作 |
周線以上周期獲利空單控制中等倉位謹慎持有。 |
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激進操作 |
可參與日內(nèi)的交易性反彈機會。 |
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止損止盈設置 |
周線空單保護性減倉價位4550。 |
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棉花 |
趨勢展望 |
中期展望 |
跌回14400空頭控制警戒價位以下，空頭持倉平穩(wěn)，或以震蕩緩跌形式繼續(xù)演繹跌勢。 |
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短期展望 |
多空主力短期均衡，回撤緩和，短線或弱勢震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
周線以上周期空單中等倉位持有；短多市價止盈。 |
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激進操作 |
不建議。 |
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止損止盈設置 |
新入場短空參考10日線設定止損。 |
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強麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
今年小麥收購開進度顯著快于往年，收購量的增加將導致市場流通糧源數(shù)量偏少，后期隨著制粉需求旺季到來，麥價中線仍將趨于上漲。 |
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短期展望 |
近期山東、河南、安徽、江蘇等地小麥現(xiàn)貨價格小幅上漲，對近月期價帶來一定支撐。但下游制粉需求依舊清淡，期價缺乏持續(xù)反彈動能，短線或?qū)⒄鹗幮迯汀?span lang="EN-US"> |
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操作建議 |
保守操作 |
中線多單可謹慎持有。 |
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激進操作 |
短多暫時離場觀望；1501合約短線可以輕倉試空。 |
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止損止盈設置 |
強麥1501激進短空2750一線止損。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
下半年黃金需求有望好轉(zhuǎn),但美國經(jīng)濟走強，量化寬松政策計劃在10月結(jié)束，美黃金預計運行于1250-1400大的區(qū)間中。 |
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短期展望 |
上周美聯(lián)儲會議紀要偏鷹派，打壓金價跳水，周末耶倫在全球央行會議上表示勞動力市場仍存在大量閑置資源，失業(yè)率下降夸大了就業(yè)市場健康程度，預計10月結(jié)束QE，若就業(yè)市場進展持續(xù)好于預期，將使加息更快到來，至收盤美黃金周K線下跌1.99%，收出中陰線，周MACD指標死叉向下，走勢震蕩偏弱。消息面，本周重點關注周二美國7月耐用訂單月率、8月咨商會消費者信心指數(shù)；周三德國9月Gfk消費者信心指數(shù)；周四美國二季度GDP修正值；周五德國8月CPI初值年率、美國7月核心PCE物價指數(shù)年率。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單持有。 |
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激進操作 |
反彈至258一線少量建空。 |
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止損止盈設置 |
黃金空單升破260止損。 |
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lldpe |
趨勢展望 |
中期展望 |
煤化工帶來的沖擊逐漸加大。 |
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短期展望 |
現(xiàn)貨面，市場報價維穩(wěn)為主，周初上漲，周末有所回落。裝置上，蘭州石化、揚子石化等部分裝置停車檢修，雖著延長中煤、榆林能化PE投放市場，供給端壓力有所增加，后期仍有多套煤化工裝置投產(chǎn)。近期原油走弱，成本端支撐減弱。上周塑料小幅震蕩，周K線收出帶上下影線的十字星，周MACD指標綠色柱擴大，短線有反彈可能，但總體走勢趨弱。 |
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操作建議 |
保守操作 |
多單離場觀望。 |
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激進操作 |
11200以上逢高建空。 |
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止損止盈設置 |
空單止損11350 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
短線區(qū)間操作，中線空單破6800點可介入 |
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短期展望 |
TA主力1501合約上周五個交易日維持高位震蕩，周一短暫跌破支撐但快速收回，期價暫獲60日線的支撐，并承壓5日和10日均線，交投重心再6800-6850元/噸。周五期價高開于6918元/噸，但長陰跌破5日和60日線并得到倉量的配合。隔夜原油價格甚至跌破92美元，拖累PX價格回落，進而削弱TA的成本支撐力。需求不濟和庫存上升仍是制約TA上方空間的主要因素。預計TA高位震蕩格局不改，若進一步跌破6800點，則果斷中線空單介入。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
破6800點則入場中線空單 |
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止損止盈設置 |
6800-7000 |
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玻璃 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線好轉(zhuǎn)，依托1050多單持有 |
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短期展望 |
玻璃1501合約繼前期探至996元/噸開始反彈后，上周五個交易日強勢反彈，倉量持續(xù)流入，推動期價不斷突破1030和1050元/噸，短期均線族上穿60日線�，F(xiàn)貨市場回暖，生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)銷較前期有所恢復，河北企業(yè)普遍漲價，全國浮法玻璃均價較月初漲幅達46元/噸。沙河地區(qū)以周內(nèi)60元/噸的幅度領漲玻璃市場，也是造成近期期價快速反彈的主要因素。短期期價或進一步挑戰(zhàn)1080一線前高，但隨著利潤回升，部分企業(yè)點火新生產(chǎn)線，涉及1500噸日產(chǎn)能。建議多單依托1050元/噸繼續(xù)持有。 |
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操作建議 |
保守操作 |
1050之上短多 |
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激進操作 |
多單持有 |
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止損止盈設置 |
多單1050止損 |
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焦煤 |
趨勢展望 |
中期展望 |
780-810點可入場中線多單 |
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短期展望 |
煤焦現(xiàn)貨市場價格維穩(wěn)，焦化企業(yè)對焦煤采購意愿不強。但焦煤港口庫存、焦化企業(yè)庫存呈現(xiàn)小幅下降趨勢。神華、中煤相繼減產(chǎn)，對市場形成一定支撐。但整體市場缺乏重要利好，目前期價漲跌兩難，中線多單建議800點之下逢低入多。向上增倉放量突破810-820點基本可以確立中線反轉(zhuǎn)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
800之上短多 |
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激進操作 |
800點之下逢低入多 |
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止損止盈設置 |
多單止損780，空單止損810 |
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天膠 |
趨勢展望 |
中期展望 |
天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年滬膠總體走勢仍將處于下行通道中；但三季度中后期，隨著汽車行業(yè)“金九銀十”到來，天膠存在季節(jié)性反彈行情。 |
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短期展望 |
目前仍是國內(nèi)天膠下游行業(yè)的淡季，泰國政府計劃拋儲，加之九月期價面臨龐大倉單壓力，近期膠價仍將低位整理，1501期價或維持15000一線震蕩反復。 |
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操作建議 |
保守操作 |
暫時觀望，耐心等待下游市場需求啟動。 |
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激進操作 |
可以逢低輕倉試多。 |
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止損止盈設置 |
1501激進多單14500一線止損。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
上漲 |
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短期展望 |
上漲 |
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操作建議 |
保守操作 |
適量做多 |
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激進操作 |
重倉做多,獲利平倉。 |
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止損止盈設置 |
中線多單止損2200 止盈2400 空單止損2400，止盈2200 |
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