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新紀元期貨一周操盤策略20140929-1003
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宏觀分析 及風險提示
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【宏觀點評】
中國9月匯豐制造業(yè)PMI初值意外回升至50.5，高于預期并升至兩個月最高水平，暫時止住了近期的下滑勢頭。新訂單和新出口訂單指數(shù)改善，中國制造業(yè)出現(xiàn)初步企穩(wěn)跡象。投入價格指數(shù)和產(chǎn)出價格指數(shù)加速下跌，顯示國內通脹壓力繼續(xù)走弱。房地產(chǎn)滑坡仍是經(jīng)濟增長的最大下行風險，預計央行將繼續(xù)推出定向寬松措施，公開市場正回購將停止，9月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)將有所好轉。 正如近期分析，美元指數(shù)出現(xiàn)加速上揚走勢。鑒于美聯(lián)儲10月將結束QE，且加息步伐加快，美元指數(shù)強勢上行的趨勢有望延續(xù)，金銀基本面走熊亦是必然。投資者需提防美元指數(shù)持續(xù)走強對有色板塊、貴金屬的負面沖擊。 【本周重要數(shù)據(jù)】 本周三起將進入國慶長假時段，期間將有美歐制造業(yè)PMI、美國非農報告、歐洲、澳洲、日本央行利率決議等重大風險事件。建議投資者輕倉或空倉過節(jié)，以規(guī)避系統(tǒng)性風險。 9月29日（周一），14:00德國8月實際零售銷售月率；17:00歐元區(qū)9月經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:00德國9月CPI初值年率；20:30美國8月核心PCE物價指數(shù)年率；22:00美國8月成屋簽約銷售指數(shù)月率。 9月30日（周二），07:05英國9月Gfk消費者信心指數(shù)；09:45中國9月匯豐制造業(yè)PMI終值；14:00英國9月Nationwide房價指數(shù)月率；15:55德國9月季調后失業(yè)人數(shù)、失業(yè)率；16:30英國第二季度GDP終值年率；17:00歐元區(qū)9月CPI初值年率；17:00歐元區(qū)8月失業(yè)率；21:00美國7月S&P/CS20座大城市房價指數(shù)年率；22:00美國9月諮商會消費者信心指數(shù)。 10月1日（周三），09:00中國9月官方制造業(yè)PMI；15:55德國9月制造業(yè)PMI終值 ；16:00歐元區(qū)9月制造業(yè)PMI終值；20:15美國9月ADP就業(yè)人數(shù)；21:45美國9月Markit制造業(yè)PMI終值；22:00美國8月營建支出月率；22:00美國9月ISM制造業(yè)PMI。 10月2日（周四），15:00英國9月Halifax季調后房價指數(shù)月率；19:45歐元區(qū)歐洲央行公布利率決定；20:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)；22:00美國8月工廠訂單月率。 10月3日（周五），16:00歐元區(qū)9月綜合PMI終值；17:00歐元區(qū)8月零售銷售月率；20:30美國9月季調后非農就業(yè)人口；20:30美國9月失業(yè)率；20:30美國8月貿易帳； 22:00美國9月ISM非制造業(yè)PMI。 |
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白糖
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趨勢展望
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中期展望
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加速下跌誘發(fā)激烈反彈抵抗，預計將沖擊4540-4610壓力區(qū)間，中線跌勢進入調整浪。
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短期展望
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日線反彈動能累積，短線有望繼續(xù)上攻4540至60日線，震蕩偏多。
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操作建議
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保守操作
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周線以上周期空單減持倉位至半倉以下，設定4540-4560作為保護性減倉止盈參考價位。
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激進操作
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輕倉參與日線反彈。
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止損止盈設置
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中線空單保護性止盈參考價位4550
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棉花
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趨勢展望
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中期展望
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收購價調高提振棉價反彈，醞釀中線跌勢階段性底部形態(tài)，中線加速下跌告一段落。
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短期展望
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減倉反彈有望持續(xù)，階段性阻力價位區(qū)間為13700-14000
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操作建議
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保守操作
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中線空單減持倉位至1/3以下，周內短炒參考13700作為短線多空分水嶺。
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激進操作
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可少量追進反彈。
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止損止盈設置
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周線空單設定13530作保護性止盈價位。
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強麥
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趨勢展望
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中期展望
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今年小麥收購進度顯著快于往年，收購量的增加將導致市場流通糧源數(shù)量偏少；預計四季度隨著制粉需求旺季到來，麥價中線仍將趨于上漲。
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短期展望
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面粉加工企業(yè)階段性補庫結束，國內小麥現(xiàn)貨價格企穩(wěn)，加之市場量能萎縮，近期強麥期價或維持2700-2750區(qū)間震蕩震蕩。
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操作建議
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保守操作
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觀望。
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激進操作
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2700-2750區(qū)間操作。
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止損止盈設置
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黃金白銀
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趨勢展望
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中期展望
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美國經(jīng)濟走好，加息預期增強，在此背景下，金銀中線趨弱，但后期國內、印度節(jié)日較多，消費有望改善，若出現(xiàn)反彈，則可反彈后中線建空。
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短期展望
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上周美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)參差不齊，不過總體上來看，依然是較為強勁，尤其值得一提的是，周五公布的美國二季度GDP創(chuàng)四季度來最大增幅，利空金銀，但市場對于歐元區(qū)經(jīng)濟衰退擔憂，以及歐元區(qū)放寬政策的預期，對金價構成一定支撐，使得黃金跌勢放緩，至收盤美黃金周K線上漲0.25%，收出長上影，周MACD指標綠色柱擴大，短線走勢趨弱。消息面，本周重點關注周一美國8月實際個人消費支出月率；周二美國9月諮商會消費者信心指數(shù)；周三國內9月官方制造業(yè)PMI；周四 歐洲央行公布利率決定；周五美國9月季調后非農就業(yè)人口。
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操作建議
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保守操作
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空單持有。
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激進操作
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反彈至246一線少量建空。
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止損止盈設置
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黃金空單升破248止損。
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LLDPE
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趨勢展望
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中期展望
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煤化工帶來的沖擊逐漸加大。
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短期展望
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現(xiàn)貨面，石化價格下調放緩，部分石化廠家周末上調出廠報價。裝置上，蘭州石化、神華包頭等部分裝置檢修。近期原油走勢企穩(wěn)走高，成本支撐增加，農膜需求也有可能小幅提振價格，但總體看后期煤化工沖擊仍在，預計反彈空間有限。上周塑料探低回升，周K線收出帶長下影的中陰線，周MACD指標綠色柱擴大，總體走勢趨弱。
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操作建議
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保守操作
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空單持有。
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激進操作
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空單減持。
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止損止盈設置
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空單止損10500
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PTA
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趨勢展望
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中期展望
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中期看空不改
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短期展望
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TA主力1501合約上周五個交易日報收四陰一陽格局，期價前三個交易日快速下跌拉動5日均線堅挺向下，期價周三一度觸及6054元/噸后拉升，隨后兩個交易日維持于6150元/噸上下震蕩，周五期價小幅收陽，持倉大幅下滑，或有短期見底跡象，基本符合前期預期。短期或有超跌反彈，“十一黃金周”期間經(jīng)濟數(shù)據(jù)可能小幅利好，建議空單止盈，偏多操作。
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操作建議
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保守操作
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逢低止盈
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激進操作
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短線偏多
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止損止盈設置
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多單止盈6330、止損6130
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玻璃
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趨勢展望
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中期展望
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空單持有
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短期展望
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玻璃1501合約上周波動加劇，周一期價受黑色版塊拖累大幅探低后回升，增倉放量波動劇烈，周二受到華東區(qū)玻璃會議的刺激，市場反應激烈推升期價長陽上攻，但由于會議并未有實質利好政策出現(xiàn)，期價未能突破1080大關，長陰回吐張圖。旺季預期恐落空，市場對地產(chǎn)的金九表示擔憂。現(xiàn)貨庫存增加，價格持穩(wěn)。預計本周期價以橫走的可能性較大，建議空單謹慎持有。
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操作建議
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保守操作
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空單持有
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激進操作
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空單持有
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止損止盈設置
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空單止損1050
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焦煤
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趨勢展望
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中期展望
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低位整理、漲跌兩難
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短期展望
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黑色產(chǎn)業(yè)鏈整體仍在下行區(qū)間中，螺紋鋼和鐵礦石價格進一步深跌，螺紋鋼1501合約上周一度跌破2600大關，相比較之下，煤焦走勢分化，技術指標顯示偏多信號，從日線周期看，近兩個月，焦煤四次下探770一線支撐，有短暫破位但整體看該支撐較為強勁，而周線連續(xù)兩周未收陰線，顯示出下跌乏力的信號。中期宏觀面暫難有改觀，煤焦供給平穩(wěn)、庫存低迷，鋼廠在消費端不佳的情況不會大規(guī)模補庫，煤焦九月行情不容樂觀。短線焦煤仍將在770-800之間震蕩整理，漲跌兩難。建議期價站穩(wěn)5周之后則入場中線多單。
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操作建議
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保守操作
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觀望
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激進操作
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依托770點短線偏多
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止損止盈設置
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多單止盈800、止損770-780
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天膠
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趨勢展望
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中期展望
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天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉，2014年滬膠總體走勢仍將處于下行通道中；目前下游需求依舊疲弱，金九不旺，銀十是否可期仍需宏觀面及下游消費市場的配合。
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短期展望
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節(jié)前市場減倉力度較強，加之缺乏新利空打壓，目前滬膠下跌動能衰減，期價在12000一線或有支撐。
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操作建議
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保守操作
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觀望。
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激進操作
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獲利空單逢低暫時止盈觀望。
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止損止盈設置
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空單12000-12300一線止盈。
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股指
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趨勢展望
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中期展望
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上漲
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短期展望
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上漲
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操作建議
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保守操作
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適量做多
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激進操作
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重倉做多。
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止損止盈設置
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中線多單止損2340 止盈2520 空單止損2520，止盈2340
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總 部
地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號新紀元期貨大廈
電話: 0516-83831105 83831109
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北京東四十條營業(yè)部
地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈407室
電話：010-84261653
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常州營業(yè)部
地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路2號世貿中心B棟2008
電話：0519-88059972 0519-88059978
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南京營業(yè)部
地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號南京交通大廈9樓5-11
電話：025-84787997 84787998 84787999
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杭州營業(yè)部
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廣州營業(yè)部
地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703號粵劇院文化大樓11層
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上海浦東南路營業(yè)部
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蘇州營業(yè)部
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重慶營業(yè)部
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無錫營業(yè)部
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