新紀元期貨一周操盤策略20151228-20160101 |
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宏觀分析 及風險提示 |
【宏觀觀察】 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
2016一季度貨幣延續(xù)寬松,無風險利率持續(xù)低位,資產(chǎn)配置向股市傾斜。中央經(jīng)濟工作會議推進“供給側(cè)改革”,改革決心和力度超預期。各項利好政策預期將提振風險偏好。一月份將迎來新股空窗期,及經(jīng)濟數(shù)據(jù)空窗期;久嬷С止芍冈谝辉路萋O蛏。我們看好1季度多頭行情,這是2016年相對確定的投資機會。目前正處于關前蓄勢階段,是逢低布局多倉時機。經(jīng)過1個月的反復震蕩,跨年度春季攻勢已經(jīng)徐徐展開。 |
短期展望 |
年前最后一個交易周,資金回籠做表因素決定市場沒有大的上升動力,整體處于上有壓力下有支撐的震蕩牛皮市,以消化前期成交密集區(qū)壓力。本周有繼續(xù)緩慢上攻可能,以平穩(wěn)過渡2016年為主基調(diào)。 |
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操作建議 |
保守操作 |
逢低布局多倉,期待春季行情。 |
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激進操作 |
高拋低吸,滾動操作。 |
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止損止盈設置 |
多頭以上證2850、3021連線構(gòu)成的上升趨勢線為止損線。 |
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大豆豆粕 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國大豆產(chǎn)量敲定,聯(lián)儲議息升息敲定,阿根廷匯率及大豆出口政策敲定等,多重利空出盡效應或推動價格企穩(wěn)啟動季節(jié)性和修復性反彈。 |
短期展望 |
我對美進口的DDGS反傾銷調(diào)查及南美天氣炒作對價格有支持;而供給沖擊限制盤面高度。豆粕5月合約,2350至2400區(qū)間震蕩,面臨方向性選擇。 |
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操作建議 |
保守操作 |
突破持穩(wěn)2400,則豆粕可嘗試順勢短多交易。 |
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激進操作 |
2350附近嘗試開立多單。 |
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止損止盈設置 |
多單停損位區(qū)2330~2350。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
美國升息和阿根廷匯率驟貶等利空出盡效應凸顯,有利于提升油脂歲末備貨買興熱情。 |
短期展望 |
國內(nèi)節(jié)日備貨需求增加,與國際棕櫚油減產(chǎn)炒作等因素協(xié)同共振,油脂價格成為商品市場多頭熱點,強勢震蕩重啟升勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
豆棕價差轉(zhuǎn)入收斂,多棕櫚油空豆油套利交易。 |
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激進操作 |
棕櫚油5月合約,突破性持穩(wěn)4800至4850區(qū)域增持多單。 |
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止損止盈設置 |
豆油多單停損位上移至5580至5600區(qū)域;棕櫚油多單停損位上移至4670至4700區(qū)域。 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
2015/16榨季全國糖會預計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑,減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。 |
短期展望 |
廣西進入開榨高峰期,但開榨進度明顯慢于去年;隨著年底消費旺季臨近,糖價重心仍將繼續(xù)上移。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中長線多單持有。 |
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激進操作 |
5600下方逢低加持多單。 |
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止損止盈設置 |
激進多單5500一線止損。 |
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黃金白銀 |
趨勢展望 |
中期展望 |
國內(nèi)后期春節(jié)等節(jié)日或增加黃金需求。 |
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上周美國三季度實際GDP終值年化季率增長2.0%,預期增長1.9%;美國11月耐用品訂單初值較前月持平,預期-0.6%,總體看,公布的數(shù)據(jù)多好于預期。不過,隨著美聯(lián)儲加息靴子落地,交易員對美元多頭頭寸獲利了結(jié),上周美元指數(shù)下滑,提振黃金走勢。本周重點關注美國 12月諮商會消費者信心指數(shù),中國12月官方PMI數(shù)據(jù)。上周至收盤美黃金周K線上漲0.96%,收出小陽線,收盤站上5周均線,周MACD指標綠色柱縮短,短線走勢震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望為主。 |
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激進操作 |
逢低短多操作。 |
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止損止盈設置 |
跌破20日均線多單止損。 |
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LLDPE |
趨勢展望 |
中期展望 |
原油供應充裕,下行壓力仍大。2016年多套新增裝置計劃投產(chǎn),供給端壓力或有所增大,而需求改善或有限,總體或偏弱走勢。 |
短期展望 |
現(xiàn)貨面,上周石化庫存處于較低水平,現(xiàn)貨資源偏緊,使得價格走高,同時現(xiàn)貨貼水期貨對期價形成支撐。成本上,原油上周反彈則使得成本支撐增強,亞洲乙烯因殼牌公司新加坡裂解裝置意外檢修導致供應減少,價格堅挺。不過,下游需求跟進并無明顯起色。預計本周沖高后在8000一帶將面臨較強阻力。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望。 |
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激進操作 |
觀望。 |
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止損止盈設置 |
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天膠 |
趨勢展望 |
中期展望 |
在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下,11月重卡銷售降幅再度擴大,國內(nèi)市場需求不振;而受歐美國家反傾銷調(diào)查影響,輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下,輪胎企業(yè)開工率維持低迷,期現(xiàn)貨庫存不斷增加,基本面不見好轉(zhuǎn)跡象,膠價中期仍將維持熊市基調(diào)。 |
短期展望 |
中央經(jīng)濟工作會議釋放利好消息,加之美聯(lián)儲加息靴子落地,市場情緒有所回暖,但基本面缺乏實質(zhì)利好,膠價持續(xù)反彈動能不足,若不能有效突破60日均線壓力,近期仍將延續(xù)窄幅震蕩走勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
1605合約高位空單繼續(xù)持有,短線觀望。 |
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激進操作 |
若期價有效突破60日均線壓力,輕倉試多。 |
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止損止盈設置 |
激進多單10500附近止損。 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
美聯(lián)儲加息落地后,美元指數(shù)震蕩回落,美原油指數(shù)探低至40美元后小幅震蕩回落,重新收復40美元,令工業(yè)品暫時止跌。TA本周預期仍將圍繞4400點震蕩整理。 |
短期展望 |
美原油指數(shù)在美聯(lián)儲加息落地后震蕩回落,但探至40美元之后出現(xiàn)止跌回升,上周最低觸及37.7美元,隨后三連陽收復40美元,令工業(yè)品出現(xiàn)止跌跡象。TA1605合約期價上周一大幅拉升站上4400點,隨后均維持于4400點之上震蕩,成交、持倉和波動均十分平穩(wěn)。由于TA進入消費淡季,下游聚酯對TA采購較為清淡,滌絲開工率也在下滑,期價難以脫離低位的命運。隨著美原油指數(shù)圣誕節(jié)后有延續(xù)反彈的跡象,TA有望維持于4400點之上震蕩偏多。建議前期反彈多單繼續(xù)謹慎持有。 |
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操作建議 |
保守操作 |
觀望 |
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激進操作 |
4400點之上謹慎偏多 |
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止損止盈設置 |
多單止損4400 |
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黑色 |
趨勢展望 |
中期展望 |
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短期展望 |
螺紋上周在美聯(lián)儲加息后延續(xù)拉升,觸及長期壓力位60日線,穩(wěn)站1700點及短期均線之上。周線增倉突破5周均線,這是7月10日以來首次站上5周均線,MACD顯現(xiàn)出紅柱。中期也有見底反彈的跡象。期價一方面受到美聯(lián)儲加息落地之后市場情緒回升的影響,一方面積弱依舊,超跌反彈的動能得到釋放,同時得到現(xiàn)貨市場階段性短缺題材的助推。短線來看,反彈將延續(xù),若進一步突破60日線,期價將再有100-200元的反彈空間 |
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操作建議 |
保守操作 |
螺紋 1605合約多單1700點之上謹慎持有,鐵礦1605合約輕倉跟多。 |
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激進操作 |
激進操作:遠月1605合約、1610合約多單繼續(xù)持有。 |
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止損止盈設置 |
多單止損位RB1605:1700元/噸,I1605:300元/噸 |
免責聲明
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