宏觀分析 及 風(fēng)險(xiǎn)提示 |
【國際宏觀風(fēng)險(xiǎn)事件】 經(jīng)過了上周非農(nóng)數(shù)據(jù)的沖擊,本周宏觀信息面相對平靜,主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)集中于中國8月宏觀數(shù)據(jù)及美國的消費(fèi)數(shù)據(jù)。下周9月18日將迎來最具沖擊力的美聯(lián)儲利率決議,對于是否退出QE,屆時(shí)將有明確的結(jié)論。 1. 周一周二將連續(xù)公布中國8月份 CPI\PPI、投資、消費(fèi)、工業(yè)產(chǎn)值等相當(dāng)重要的宏觀數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)將是判斷中國經(jīng)濟(jì)是否實(shí)質(zhì)上企穩(wěn)回升的重要依據(jù)。根據(jù)最近的PMI數(shù)據(jù),本周數(shù)據(jù)偏樂觀的概率較大。 2. 周五公布的美國8月零售銷售、消費(fèi)者信心指數(shù)是判斷美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況的重要參考指標(biāo)。數(shù)據(jù)強(qiáng)弱將影響美元指數(shù)的走勢。 3. 敘利亞局勢仍將是短期風(fēng)險(xiǎn)因素。美國國會將在本周投票決定是否對敘動武。美俄博弈最終如何演繹仍待觀察。 【重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)】 周一,09:30中國8月CPI\PPI。 周二,13:30中國8月工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)品零售總額;16:00意大利第二季度GDP終值。 周三,14:00德國8月CPI;16:30英國8月失業(yè)率、至7月三個(gè)月ILO失業(yè)率。 周四,16:00歐洲央行月度報(bào)告;17:00歐元區(qū)7月工業(yè)產(chǎn)出;20:30美國當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)。 周五,20:30美國8月零售銷售、8月PPI月率;21:55美國9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值。 |
|||
豆類 |
趨勢展望 |
中期展望 |
9月來臨,粕價(jià)容易出現(xiàn)季節(jié)性翻空的行情,高度關(guān)注。 |
|
短期展望 |
9月13日凌晨,發(fā)布月度供需報(bào)告,預(yù)期調(diào)降單產(chǎn)和產(chǎn)量。定產(chǎn)季節(jié)這或暗示天氣炒作的終結(jié),存在利多出盡的預(yù)期。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
豆粕和菜粕價(jià)差走闊突破1200,考慮逢高止盈。 |
||
激進(jìn)操作 |
前高未升破考慮嘗試沽空。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
3750空單止損,趨勢多單離場觀望。 |
|||
油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
持續(xù)單邊下跌滿周年,7000關(guān)口持穩(wěn)容易出現(xiàn)“雙節(jié)”帶動的需求旺季行情。 |
|
短期展望 |
油粕強(qiáng)弱關(guān)系出現(xiàn)轉(zhuǎn)換。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
短期做多豆油棕櫚油價(jià)差。 |
||
激進(jìn)操作 |
20日線處獲得支撐,多單跟進(jìn)。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
多單止損7050。 |
|||
白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
高位三角形整理末端完成上行突破,多空主力重兵集結(jié),突破有效性尚待驗(yàn)證,預(yù)計(jì)續(xù)漲空間受限,或?qū)_高震蕩回落。 |
|
短期展望 |
周初將驗(yàn)證5110突破有效性,技術(shù)指標(biāo)超買,短期有回撤修正要求。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
中短線多單逢沖高分批止盈,若回跌至5100之下則不宜跟進(jìn)中線多單。 |
||
激進(jìn)操作 |
5110之上需求交易性短空機(jī)會。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
獲利多單可于5150之上分批止盈。 |
|||
強(qiáng)麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線維持看漲觀點(diǎn)不變。 |
|
短期展望 |
預(yù)計(jì)近期小麥?zhǔn)袌鼍S持供需格局相對偏緊的狀況,強(qiáng)麥仍將震蕩偏強(qiáng),關(guān)注前期高點(diǎn)突破情況。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
中線多單持有。 |
||
激進(jìn)操作 |
若期價(jià)不能有效突破2800一線壓力,則逢高輕倉試空。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
若期價(jià)不能有效突破2800,則獲利多單止盈離場。 |
|||
滬銅 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩下行 |
|
短期展望 |
宏觀基本面,敘利亞危機(jī)引發(fā)的投資者避險(xiǎn)情緒逐漸消退,但9月19日將公布的美聯(lián)儲議息會議決議降成市場關(guān)注焦點(diǎn),投資者謹(jǐn)慎情緒或維持至?xí)h公布之后;微觀基本面,多家機(jī)構(gòu)發(fā)表銅市供應(yīng)過剩的預(yù)期并下調(diào)銅價(jià)預(yù)期、三大交易所總庫存增加以及非商業(yè)凈空持倉增加均打壓銅價(jià),但金九銀十消費(fèi)旺季的到來將為銅價(jià)帶來部分支撐;技術(shù)面,期價(jià)在區(qū)間下沿暫受支撐,預(yù)計(jì)下破可能性較大。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
空單持有 |
||
激進(jìn)操作 |
偏空操作 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
50500部分止盈 |
|||
螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
延續(xù)下跌 |
|
短期展望 |
宏觀基本面,敘利亞危機(jī)引發(fā)的投資者避險(xiǎn)情緒逐漸消退,但9月19日將公布的美聯(lián)儲議息會議決議降成市場關(guān)注焦點(diǎn),投資者謹(jǐn)慎情緒或維持至?xí)h公布之后;微觀基本面,鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩繼續(xù)打壓鋼價(jià),金九消費(fèi)不及預(yù)期支撐力度有限;技術(shù)面,上周延續(xù)下跌失守中期均線,中線下跌趨勢展開,上周五在3700整數(shù)關(guān)口暫獲支撐,本周有望繼續(xù)試探此位支撐情況。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
空單繼續(xù)謹(jǐn)慎持有 |
||
激進(jìn)操作 |
逢高拋空 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
3750止損 |
|||
PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
現(xiàn)貨市場行情平穩(wěn), 9、10月份PTA需求好轉(zhuǎn)預(yù)期增強(qiáng),短暫回調(diào)后中線仍有上漲需求。 |
|
短期展望 |
TA上周報(bào)收四陰一陽,失守短期均線和八千關(guān)口。到達(dá)前期目標(biāo)位8200點(diǎn)后,TA進(jìn)入調(diào)整階段。盡管行情受到美敘問題和“金九銀十”季節(jié)性消費(fèi)旺季預(yù)期的利好,但TA并未如期走強(qiáng),出現(xiàn)調(diào)整需求。在美元走貶、原油大漲的背景之下,TA本周或繼續(xù)圍繞7950-8100之間窄幅震蕩,并且有望呈現(xiàn)沖高回落的態(tài)勢。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
7950-8100之間暫觀望。 |
||
激進(jìn)操作 |
逢高短空。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
7950-8100區(qū)間 |
|||
玻璃 |
趨勢展望
|
中期展望 |
周線周期延續(xù)小幅震蕩回落,技術(shù)指標(biāo)表現(xiàn)較弱。但期現(xiàn)價(jià)差過大,下跌空間相對有限。 |
|
短期展望 |
隨著新一輪的縮量增倉,玻璃期價(jià)上周五個(gè)交易日三陰兩陽進(jìn)一步走低,5日均線緊密壓制期價(jià),最低報(bào)于1354元/噸,悉數(shù)回吐7月30日以來的漲幅。技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱收縮,KDJ三線運(yùn)行至低位有超賣信號,F(xiàn)貨價(jià)格大幅升水,需求良好,限制期價(jià)跌幅。鑒于美聯(lián)儲退出QE的預(yù)期稍降溫,本周玻璃或有反彈機(jī)會,建議逢低入多。 |
|||
操作建議
|
保守操作 |
觀望考察1350支撐。 |
||
激進(jìn)操作 |
逢低入多。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
多單止損1350元/噸。 |
|||
焦煤 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線指標(biāo)好壞參半,上行趨勢未破。 |
|
短期展望 |
上周五個(gè)交易日焦煤價(jià)格圍繞1440-1470元/噸窄幅震蕩整理。5周和10周均線支撐有效,成交和持倉低迷,觀望情緒較重。國內(nèi)煉焦煤市場繼續(xù)小幅上行,短期市場價(jià)格仍會有20-40元/噸的上調(diào)空間。周五晚間,低于預(yù)期的非農(nóng)數(shù)據(jù)令美元指數(shù)應(yīng)聲大跌0.57%,本周商品有望反彈。焦煤1401合約短線多單可持,下破1150元/噸止損。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
嘗試性入多,1150止損。 |
||
激進(jìn)操作 |
多單繼續(xù)持有 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
短多1150止損。 |
|||
股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
反彈。 |
|
短期展望 |
震蕩。 |
|||
操作建議 |
保守操作 |
回調(diào)適量多單。 |
||
激進(jìn)操作 |
先短空,再做多。 |
|||
止損止盈設(shè)置 |
中線多單止損2100 止盈2430 空單止損2430,止盈2100 |