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宏觀分析 及 風險提示 |
【國際宏觀風險事件】 經過了上周非農數據的沖擊，本周宏觀信息面相對平靜，主要風險點集中于中國8月宏觀數據及美國的消費數據。下周9月18日將迎來最具沖擊力的美聯(lián)儲利率決議，對于是否退出QE，屆時將有明確的結論。 1. 周一周二將連續(xù)公布中國8月份 CPI\PPI、投資、消費、工業(yè)產值等相當重要的宏觀數據。這些數據將是判斷中國經濟是否實質上企穩(wěn)回升的重要依據。根據最近的PMI數據，本周數據偏樂觀的概率較大。 2. 周五公布的美國8月零售銷售、消費者信心指數是判斷美國經濟復蘇情況的重要參考指標。數據強弱將影響美元指數的走勢。 3. 敘利亞局勢仍將是短期風險因素。美國國會將在本周投票決定是否對敘動武。美俄博弈最終如何演繹仍待觀察。 【重要經濟數據】 周一，09:30中國8月CPI\PPI。 周二，13:30中國8月工業(yè)增加值、固定資產投資、消費品零售總額；16:00意大利第二季度GDP終值。 周三，14:00德國8月CPI；16:30英國8月失業(yè)率、至7月三個月ILO失業(yè)率。 周四，16:00歐洲央行月度報告；17:00歐元區(qū)7月工業(yè)產出；20:30美國當周初請失業(yè)金人數。 周五，20:30美國8月零售銷售、8月PPI月率；21:55美國9月密歇根大學消費者信心指數初值。 |
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豆類 |
趨勢展望 |
中期展望 |
9月來臨，粕價容易出現季節(jié)性翻空的行情，高度關注。 |
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短期展望 |
9月13日凌晨，發(fā)布月度供需報告，預期調降單產和產量。定產季節(jié)這或暗示天氣炒作的終結，存在利多出盡的預期。 |
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操作建議 |
保守操作 |
豆粕和菜粕價差走闊突破1200，考慮逢高止盈。 |
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激進操作 |
前高未升破考慮嘗試沽空。 |
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止損止盈設置 |
3750空單止損，趨勢多單離場觀望。 |
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油脂 |
趨勢展望 |
中期展望 |
持續(xù)單邊下跌滿周年，7000關口持穩(wěn)容易出現“雙節(jié)”帶動的需求旺季行情。 |
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短期展望 |
油粕強弱關系出現轉換。 |
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操作建議 |
保守操作 |
短期做多豆油棕櫚油價差。 |
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激進操作 |
20日線處獲得支撐，多單跟進。 |
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止損止盈設置 |
多單止損7050。 |
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白糖 |
趨勢展望 |
中期展望 |
高位三角形整理末端完成上行突破，多空主力重兵集結，突破有效性尚待驗證，預計續(xù)漲空間受限，或將沖高震蕩回落。 |
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短期展望 |
周初將驗證5110突破有效性，技術指標超買，短期有回撤修正要求。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中短線多單逢沖高分批止盈，若回跌至5100之下則不宜跟進中線多單。 |
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激進操作 |
5110之上需求交易性短空機會。 |
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止損止盈設置 |
獲利多單可于5150之上分批止盈。 |
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強麥 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線維持看漲觀點不變。 |
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短期展望 |
預計近期小麥市場維持供需格局相對偏緊的狀況，強麥仍將震蕩偏強，關注前期高點突破情況。 |
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操作建議 |
保守操作 |
中線多單持有。 |
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激進操作 |
若期價不能有效突破2800一線壓力，則逢高輕倉試空。 |
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止損止盈設置 |
若期價不能有效突破2800，則獲利多單止盈離場。 |
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滬銅 |
趨勢展望 |
中期展望 |
震蕩下行 |
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短期展望 |
宏觀基本面，敘利亞危機引發(fā)的投資者避險情緒逐漸消退，但9月19日將公布的美聯(lián)儲議息會議決議降成市場關注焦點，投資者謹慎情緒或維持至會議公布之后；微觀基本面，多家機構發(fā)表銅市供應過剩的預期并下調銅價預期、三大交易所總庫存增加以及非商業(yè)凈空持倉增加均打壓銅價，但金九銀十消費旺季的到來將為銅價帶來部分支撐；技術面，期價在區(qū)間下沿暫受支撐，預計下破可能性較大。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單持有 |
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激進操作 |
偏空操作 |
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止損止盈設置 |
50500部分止盈 |
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螺紋鋼 |
趨勢展望 |
中期展望 |
延續(xù)下跌 |
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短期展望 |
宏觀基本面，敘利亞危機引發(fā)的投資者避險情緒逐漸消退，但9月19日將公布的美聯(lián)儲議息會議決議降成市場關注焦點，投資者謹慎情緒或維持至會議公布之后；微觀基本面，鋼鐵行業(yè)產能過剩繼續(xù)打壓鋼價，金九消費不及預期支撐力度有限；技術面，上周延續(xù)下跌失守中期均線，中線下跌趨勢展開，上周五在3700整數關口暫獲支撐，本周有望繼續(xù)試探此位支撐情況。 |
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操作建議 |
保守操作 |
空單繼續(xù)謹慎持有 |
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激進操作 |
逢高拋空 |
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止損止盈設置 |
3750止損 |
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PTA |
趨勢展望 |
中期展望 |
現貨市場行情平穩(wěn)， 9、10月份PTA需求好轉預期增強，短暫回調后中線仍有上漲需求。 |
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短期展望 |
TA上周報收四陰一陽，失守短期均線和八千關口。到達前期目標位8200點后，TA進入調整階段。盡管行情受到美敘問題和“金九銀十”季節(jié)性消費旺季預期的利好，但TA并未如期走強，出現調整需求。在美元走貶、原油大漲的背景之下，TA本周或繼續(xù)圍繞7950-8100之間窄幅震蕩，并且有望呈現沖高回落的態(tài)勢。 |
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操作建議 |
保守操作 |
7950-8100之間暫觀望。 |
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激進操作 |
逢高短空。 |
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止損止盈設置 |
7950-8100區(qū)間 |
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玻璃 |
趨勢展望
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中期展望 |
周線周期延續(xù)小幅震蕩回落，技術指標表現較弱。但期現價差過大，下跌空間相對有限。 |
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短期展望 |
隨著新一輪的縮量增倉，玻璃期價上周五個交易日三陰兩陽進一步走低，5日均線緊密壓制期價，最低報于1354元/噸，悉數回吐7月30日以來的漲幅。技術指標MACD綠柱收縮，KDJ三線運行至低位有超賣信號�，F貨價格大幅升水，需求良好，限制期價跌幅。鑒于美聯(lián)儲退出QE的預期稍降溫，本周玻璃或有反彈機會，建議逢低入多。 |
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操作建議
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保守操作 |
觀望考察1350支撐。 |
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激進操作 |
逢低入多。 |
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止損止盈設置 |
多單止損1350元/噸。 |
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焦煤 |
趨勢展望 |
中期展望 |
中線指標好壞參半，上行趨勢未破。 |
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短期展望 |
上周五個交易日焦煤價格圍繞1440-1470元/噸窄幅震蕩整理。5周和10周均線支撐有效，成交和持倉低迷，觀望情緒較重。國內煉焦煤市場繼續(xù)小幅上行，短期市場價格仍會有20-40元/噸的上調空間。周五晚間，低于預期的非農數據令美元指數應聲大跌0.57%，本周商品有望反彈。焦煤1401合約短線多單可持，下破1150元/噸止損。 |
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操作建議 |
保守操作 |
嘗試性入多，1150止損。 |
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激進操作 |
多單繼續(xù)持有 |
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止損止盈設置 |
短多1150止損。 |
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股指 |
趨勢展望 |
中期展望 |
反彈。 |
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短期展望 |
震蕩。 |
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操作建議 |
保守操作 |
回調適量多單。 |
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激進操作 |
先短空，再做多。 |
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止損止盈設置 |
中線多單止損2100 止盈2430 空單止損2430，止盈2100 |
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蘇公網安備 32030202000362號