早盤簡報2013年4月1日星期一
本周國際宏觀風(fēng)險事件
1.意大利政治僵局。由于三大派別在組閣問題上都異常頑固地堅持自身立場，在經(jīng)過一周的努力之后，意大利政治僵局仍難以破解�？偨y(tǒng)納波利塔諾稱，現(xiàn)任總理蒙蒂所領(lǐng)導(dǎo)的看守內(nèi)閣應(yīng)當(dāng)繼續(xù)保留。本周意大利是否舉行二次大選、穆迪是否下調(diào)意大利主權(quán)評級都將成為風(fēng)險事件，需密切關(guān)注。
2.美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。市場預(yù)計本周即將公布的3月美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加20萬，維持在過去四個月的均值附近。若數(shù)據(jù)靚麗超出預(yù)期，美元有望進一步走強；若不及預(yù)期則可能導(dǎo)致美元高位回落。
3.多位美聯(lián)儲官員講話。本周將有包括美聯(lián)儲主席伯南克和副主席耶倫的8位美聯(lián)儲官員講話，其對QE政策的不同看法將影響美元走勢。
4.4月1日，中國制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)；關(guān)注意大利組閣進展。4月2日，歐元區(qū)多國制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)，歐元區(qū)3月失業(yè)率和德國3月CPI數(shù)據(jù)。4月3日，美國ADP就業(yè)數(shù)據(jù)；美聯(lián)儲官員柯薛拉柯塔、埃文斯、萊克將分別講話。4月4日，日本、英國、歐洲央行公布利率決議；美聯(lián)儲主席伯南克及美聯(lián)儲官員威廉姆斯，埃文斯和洛克哈特將分別講話。4月5日，美國3月非農(nóng)數(shù)據(jù)；歐元區(qū)四季度GDP終值；美聯(lián)儲主席副主席耶倫、官員喬治將分別講話。
5.交易提示：因復(fù)活節(jié)假期，4月1日LME等歐洲多國金融市場休市；今日中國PMI數(shù)據(jù)將對金融市場產(chǎn)生較大影響。預(yù)計隨著季節(jié)性因素的消逝，3月中國PMI將反彈至52.0，趨好的數(shù)據(jù)有望對金融市場構(gòu)成利好。
最新大宗商品動態(tài)
農(nóng)產(chǎn)品
【豆市：場間交投氛圍繼續(xù)偏空，空單可加碼】
今晨美國復(fù)活節(jié)休市后首日，CBOT玉米繼周五跌停后，繼續(xù)大跌超3%，并打開新的下跌空間；而CBOT大豆及粕價出現(xiàn)短暫的超跌反抽，截至今晨八點，反彈幅度在0.5%上下。因庫存高企，谷物協(xié)同共振下跌勢頭已成，料反彈難有空間，四月月線收陰為大概率事件。連粕3230、連豆油8000關(guān)口形成壓力，空頭勢態(tài)仍將進一步深化，空單持有并可伺機加碼。（新紀(jì)元期貨 王成強 )
【棉花：高位區(qū)間震蕩 等待拋空時機】
美棉本周受周度出口數(shù)據(jù)以及2013新棉季美國種植面積大幅減少等消息的提振，無懼美元站上83，探底回升站上88美分。但周五期價沖高回落承壓于10日均線。鄭棉整體沖高，但仍維持于20000-20300元/噸的震蕩區(qū)間內(nèi)，波動幅度加劇。發(fā)改委表態(tài)繼續(xù)敞開收儲為棉價帶來支撐，但4月即將擴大規(guī)模的拋儲也令棉價承壓，短期鄭棉抗跌，但反彈不具備持續(xù)的動能。20000-20300區(qū)間震蕩，建議逢高拋空。（新紀(jì)元期貨 石磊）
【白糖：跌勢緩釋，區(qū)間震蕩】
近兩周鄭糖走過山車行情，因主導(dǎo)短線行情的收儲傳聞無后續(xù)落實消息，上周5個交易日連續(xù)下跌回吐前一周反彈成果，周五跌近3月14日5306前低初步企穩(wěn)，回撤動能緩釋；當(dāng)前主力多空再次表現(xiàn)出對以5400為震蕩中軸的前期均衡區(qū)間的認(rèn)可，無殺跌意圖。本周四清明假日，近三個交易日料將跟隨以國五條細(xì)則為代表的宏觀面炒作熱點波動，前低5300有短期支撐，區(qū)間震蕩為主。（新紀(jì)元期貨 高巖）
【 強麥：空單繼續(xù)持有；早稻：下方空間或有限，不建議追空】
上周鄭州強麥期貨震蕩下行，主力合約WH309報收5連陰，期價跌至均線族下方，技術(shù)面偏空。受美國農(nóng)業(yè)部季度報告上調(diào)本國小麥庫存和種植面積影響，CBOT小麥期貨上周四重挫6.7%。目前國內(nèi)冬麥長勢良好，機構(gòu)頻繁傳上調(diào)各國小麥產(chǎn)量，全球小麥豐收預(yù)期增強，基本面缺乏利多刺激，預(yù)計短期強麥或延續(xù)弱勢。操作上，中線空單繼續(xù)持有；短線空單5日均線處設(shè)止損。早稻方面，期貨延續(xù)跌勢，主力合約ER1305全周在5日均線的壓制下繼續(xù)震蕩下行，周四期價跌破2600整數(shù)關(guān)口，并進一步下探尋求支撐。目前稻谷基本面市場平穩(wěn)，技術(shù)面偏空，短期早稻期貨弱勢難改。但考慮到國家保護價支撐，期價下方空間或有限，空單獲利了結(jié)為宜，不建議繼續(xù)追空。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
工業(yè)品
【滬銅：低位震蕩 輕持空單】
國內(nèi)需求逐漸恢復(fù)支撐銅價，但庫存高企且不斷創(chuàng)新高持續(xù)打壓期價，多空陷入僵持階段，技術(shù)面看倫銅滬銅上周均在前一周的運行區(qū)間內(nèi)震蕩，雖有上沖沖動但卻上漲無力，最終均以報跌收場；指標(biāo)上看：中短期均線下行，60周均線走平， MACD指標(biāo)綠色能量柱連續(xù)四周拉長，KDJ指標(biāo)繼續(xù)向下發(fā)散，但J線已運行至0軸之下，下周有向上修復(fù)的可能，技術(shù)面綜合判斷期價有望在低位維持震蕩，建議輕倉空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）
【滬鋅：延續(xù)下跌 空單謹(jǐn)持】
上周倫鋅再創(chuàng)新低，滬鋅延續(xù)下跌，基本面高庫存持續(xù)打壓銅價，技術(shù)面滬鋅日線常用均線一致向下，MACD指標(biāo)能量柱維持綠柱，KDJ指標(biāo)向下發(fā)散，短期看下跌動能仍在，建議原有空單謹(jǐn)慎持有，再次上破15000離場。另外，主力一月一次的移倉換月過程基本結(jié)束，建議關(guān)注新主力1307合約上的投資機會，適時移倉。 (新紀(jì)元期貨 程艷榮）
【螺紋鋼：期價跌穿均線支撐收長陰，弱勢將延續(xù)】
上周螺紋期主力1310合約前三個交易呈現(xiàn)窄幅震蕩態(tài)勢，第四個交易日期價大幅下挫，跌穿3900一線，最后一個交易日期價大幅低開后小幅反彈，但反彈力度較弱，周線圖收出小陰線；宏觀方面，一季度央行凈回籠資金逾7000億，貨幣政策悄然收緊，給商品市場帶來利空影響；鋼市基本面而言，在廣東率先公布細(xì)則后，3月30日與31日，北京、上海、重慶、濟南、大連、合肥等城市都按時發(fā)布了樓市調(diào)控地方版細(xì)則。一系列“央地聯(lián)動”的政策組合拳“出拳”迅猛，將從限購、限貸、稅收和住房信息聯(lián)網(wǎng)等方面全面升級調(diào)控，利空預(yù)期打壓鋼材市場，預(yù)計短期內(nèi)螺紋期價或?qū)⒄鹗幤�，短線維持偏空思路。（新紀(jì)元期貨 尚甜甜）
【焦煤焦炭：鋼市利空傳來，煤焦期價或弱勢下挫】
焦煤1309合約上市第二周，跌幅加深，周線收出小陰線，但較之焦炭，表現(xiàn)較為溫和；焦炭主力合約1309上周大幅下挫，周線收出長陰線，跌幅達5.84%，吞噬前一周小陽線實體，煤焦期價的技術(shù)面繼續(xù)惡化；下游需求方面，時處一季度末，各地按照國務(wù)院規(guī)定，陸續(xù)公布地方版調(diào)控細(xì)則和價格調(diào)控目標(biāo)，地產(chǎn)調(diào)控從嚴(yán)打壓鋼材市場，拖累煤焦市場；焦煤焦炭現(xiàn)貨方面，最近焦煤價格暫時穩(wěn)定，而焦炭價格仍處于微幅調(diào)整階段，預(yù)期煤焦期價弱勢運行態(tài)勢未改，建議短線維持偏空思路。（新紀(jì)元期貨 尚甜甜）
【PTA：7700-7900低位震蕩 空單繼續(xù)持有】
周線兩連陰跌落年線，5周與10周均線拐頭向下，聯(lián)合打壓期價。中期有望擊穿7700，繼續(xù)走低。油價上周五連陽站上96美元，然而TA上游PX價格繼續(xù)大幅下滑。TA上周五個交易日三陰兩陽跌勢顯著，與原油大相徑庭，回踩7706元/噸，成交量能放大，持倉逐日大減，多頭逃逸顯著。技術(shù)指標(biāo)仍顯示偏空信號。但7700元/噸支撐較強，恐震蕩偏空。已有空單跌破7700可輕倉增持,止損7900，止盈7580。（新紀(jì)元期貨 石磊）
【玻璃：各大城市“國五條”細(xì)則密集出臺 玻璃有望繼續(xù)尋低】
受廣州出臺“國五條”細(xì)則影響，上周五個交易日玻璃回探1490一線后震蕩下行，周五最低報于1415元/噸。技術(shù)指標(biāo)弱勢，減倉顯著。隨著周末北京等一線城市嚴(yán)格執(zhí)行“國五條”的細(xì)則密集出臺，二線城市在周日也相應(yīng)出臺細(xì)則，雖較一線城市相對寬松，但是如此密集的釋放政策拋壓，本周股指將繼續(xù)走低，玻璃有望跌破1400點支撐�？諉卫^續(xù)持有，止損位1450元/噸，止盈位1375元/噸。（新紀(jì)元期貨 石磊）
金融期貨
【股指期貨：恐慌仍有待消化】
期指連續(xù)下跌，市場恐慌情緒仍待消化，證監(jiān)會主席上任后的政策尚不明朗，如果沒有政策利好，短線恐弱勢依舊。 （新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東）
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