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早盤簡報
2015年5月11日星期一 |
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最新國際財經(jīng)信息
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1.上周日，中國央行宣布，自5月11日起下調(diào)貸款與存款基準利率各0.25%，提高存款利率浮動區(qū)間上限至1.5倍；央行談降息：經(jīng)濟面臨較大下行壓力 物價水平低。
2.中國4月CPI同比增 1.5%，通脹連續(xù)八個月“1”時代；中國4月PPI年率意外地保持在4.6%不變，好于預(yù)期；中國4月出口額仍意外同比下滑6.4%，而進口則大幅下挫16.2%，商務(wù)部表示“今年外貿(mào)走勢有望前低后高”。 3.日本央行紀要老調(diào)重彈，維持每年擴大80萬億日元基礎(chǔ)貨幣的刺激政策不變。 4.德國3月工業(yè)產(chǎn)出/貿(mào)易帳喜憂參半，3月份季調(diào)后工業(yè)產(chǎn)出月率意外下降0.5%，3月未季調(diào)貿(mào)易帳盈余擴大至230億歐元，預(yù)期盈余197億歐元，經(jīng)濟部表態(tài)悲觀。 5.英國3月貿(mào)易逆差為101.22億英鎊，超過預(yù)期，新政府將面臨經(jīng)濟挑戰(zhàn)。 6.美國4月非農(nóng)新增就業(yè)22.3萬，失業(yè)率走低至5.4%，創(chuàng)七年新低，但薪資增幅疲軟。 7.今日關(guān)注：19:00英國央行基準利率；22:00美國4月就業(yè)市場狀況指數(shù)。 （新紀元期貨 紀新星） |
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期市早評
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金融期貨
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【股指：進入反彈周期多單持有，降息影響不宜高估】
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上周股指急跌后出現(xiàn)企穩(wěn)反彈，周K線組合提示前期單邊上揚的走勢已經(jīng)結(jié)束，市場轉(zhuǎn)入階段性調(diào)整或震蕩行情。周日央行宣布年內(nèi)第二次降息，降息利好股市，及地產(chǎn)、券商、保險等利率敏感型周期行業(yè)。但此次降息主要為了緩解經(jīng)濟下行壓力和通縮風(fēng)險，并非針對股市，且市場對于此次降息已充分預(yù)期，降息力度25基點低于市場預(yù)期的50基點，對市場短期走勢的影響力不宜高估。降息屬于擾動因素，只會影響日內(nèi)分時波動軌跡，市場內(nèi)在的運行周期才是股指波動主因。
短期市場已經(jīng)進入暴跌后的修復(fù)反彈周期，股指將依托周五低點上證3099點向上反彈，目標暫看至3350/3380一線，前半周總體上揚的概率大。今日震蕩走高為主基調(diào)，周五回補的多單可繼續(xù)持有，若高開過多分時將有回檔，不宜追漲，激進者可于日內(nèi)震蕩低點再度回補多單。（新紀元期貨 魏剛） |
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：宏觀市特征，多頭氛圍較濃】
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周五，CBOT大豆期貨小幅上漲，因為部分多頭逢低吸納，空頭回補相對活躍。大豆7月合約收高1.25美分，報收976.25美分/蒲式耳。中國4月份大豆進口量較上年同期大幅下滑，對豆價利空。
美國農(nóng)業(yè)部將于周二晚間發(fā)布5月份供需報告。市場預(yù)計今年美國大豆產(chǎn)量為38.29億蒲式耳，相比之下，上年為39.69億蒲式耳。預(yù)計2014/15年度大豆期末庫存為3.62億蒲式耳，4月份預(yù)測為3.7億蒲式耳。2015/16年度大豆期末庫存估計為4.46億蒲式耳。 國內(nèi)市場，周末央行降息對市場有提振 。寬松周期以來，五個多月的時間里，我央行已三次降息，兩次降準，此種疊加效應(yīng)將對市場有深刻影響，防通縮促增長成政策重要傾向，今日將有宏觀市特征，多頭氛圍濃重。 鑒于美國農(nóng)業(yè)部五月供需報告發(fā)布在即，宏觀市里日內(nèi)工業(yè)品料更富有彈性，農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)遜色，油脂兩日深跌后重啟升勢，或近日勢在沖擊新高，未能持穩(wěn)多單減持，粕類呈震蕩盤整格局，尚未打開清晰的趨勢 ，待需求復(fù)蘇后方能有多頭表現(xiàn)。 （新紀元期貨王成強） |
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【雞蛋：震蕩整理，面臨方向選擇】
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近來，五一節(jié)前市場備貨需求未能顯現(xiàn)，導(dǎo)致節(jié)后出現(xiàn)備貨需求，需求回升曾提振雞蛋價格反彈。不過，隨著雞蛋補貨過程漸進尾聲，需求再次歸于平淡，部分地區(qū)蛋價回落。
目前市場需求較為清淡，加上氣溫日益升高，雞蛋存儲時間縮短，養(yǎng)殖戶順勢出貨，市場上貨源將較為充足。補欄方面，去年9月至今年1月大幅增加，2月開始有所回落，3、4月補欄依然良好，9月基本面較為寬松。 綜上，近期現(xiàn)貨蛋價短期將以震蕩偏弱運行。9月合約4420至4400是重要支撐區(qū)域，若跌穿期價將二次探底下跌，多單宜注意調(diào)整持倉，待時機重新加碼多單。（新紀元期貨王成強） |
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工業(yè)品
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【銅：降息或短線刺激走高】
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上周五倫銅震蕩走高，至收盤上漲0.1%，下方10日均線形成支撐，MACD指標紅色柱縮短，短線走勢震蕩。庫存上，LME減少650噸，至339075噸；8日上期所庫存注冊倉單減少681噸，為42059噸。在國內(nèi)、歐洲、日本寬松的背景下，銅價傾向于走高。中國4月銅進口同比減少4.4%，但4月未鍛軋銅及銅材進口430,000噸，較上月的410,000噸上升4.9%，貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)銅需求穩(wěn)健。另外，央行昨日傍晚宣布降息，降幅為0.25個百分點，這是央行半年時間內(nèi)第三次降息，寬松政策將繼續(xù)對銅價形成一定支撐，但由于市場前期已經(jīng)有所預(yù)期，預(yù)計上行空間有限。操作上，主力合約若有效站穩(wěn)46100可適量短多。（新紀元期貨 羅震）
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【PTA：高位震蕩整固 降息或影響有限】
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TA1509合約上周五個交易日大幅沖高回落，前半周表現(xiàn)強勢，周三觸及漲停，期價最高觸及5634元/噸后震蕩下行，回落至5日均線之下，持倉大幅收縮。近期TA及石化產(chǎn)品與美原油走勢密切相關(guān)。美原油指數(shù)觸及64美元后重回60美元一線，反彈之路較為坎坷，亞洲PX價格小幅回落，國內(nèi)TA開工率重新步入回升節(jié)奏，下游消費采購回落。TA近期將維持于5300-5500點震蕩為主。央行降息或?qū)A影響有限。（新紀元期貨 石磊）
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【玻璃：醞釀向上突破】
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玻璃主力1509合約上周沖高回落后周五再度發(fā)力上攻，期價重回950元/噸左右，技術(shù)指標顯示偏多信號。黑色系列近期反彈對玻璃價格帶來一定提振，但玻璃自身產(chǎn)銷基本面變化不大，仍處于去產(chǎn)能的過程，開工、產(chǎn)量均小幅回落。央行降息將令玻璃有向上突破的較大概率，建議偏多操作。（新紀元期貨 石磊）
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【黑色：多單繼續(xù)持有】
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盡管鐵礦石現(xiàn)貨價格在前期快速拉漲之后有所松動，外礦生產(chǎn)情況有所恢復(fù)，進口61.5%PB粉有不同程度的下挫，顯示出鐵礦石下游需求情況不佳，然而鐵礦石和螺紋鋼期貨價格表現(xiàn)相對堅挺，在上周五個交易日中，黑色僅小幅回調(diào)，技術(shù)層面表現(xiàn)出較強的抗跌性。令黑色系列中線見底反彈的動力來源于市場對于宏觀面和政策面發(fā)力的預(yù)期，5月10日央行再度宣布降息，預(yù)計對于盤面將帶來進一步的刺激，若螺紋期價進一步突破60日線的重要壓力位，期價將仍有上行空間。建議多單謹慎持有。（新紀元期貨 石磊）
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【LLDPE：短線或偏弱走勢】
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因交易商權(quán)衡需求增長預(yù)期及供應(yīng)過剩憂慮影響，上周五美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，PE市場價格延續(xù)下滑，跌幅在100-200元/噸，且石化價格多數(shù)下調(diào)，市場恐慌氣氛彌漫，多數(shù)商家繼續(xù)讓利出貨。裝置上，大慶石化、獨山子石化、吉林石化、揚巴等部分裝置停車檢修,5月中下旬沒有新的裝置檢修計劃，大慶石化50萬噸產(chǎn)能及華錦乙烯30萬噸產(chǎn)能6月上旬有檢修計劃。上周五連塑1509合約低開震蕩，日K線收出小陽線，上方5、10日均線承壓，MACD指標綠色軸擴大，短線走勢震蕩偏弱。15年仍將有多套裝置投產(chǎn)，供給趨于寬松。短期看，國內(nèi)近期檢修產(chǎn)能仍較多，但5月中下旬沒有新的裝置檢修計劃，農(nóng)膜進入需求淡季及石化出廠價下調(diào)令塑料承壓。預(yù)計近期震蕩偏弱走勢，但回調(diào)空間或有限，操作上，多單減持后暫觀望。（新紀元期貨 羅震）
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【黃金白銀：美非農(nóng)數(shù)據(jù)喜憂參半，價格小幅走高】
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美4月非農(nóng)報告喜憂參半，上周五美黃金價格上漲�；鸪謧}上，SPDR黃金ETF持倉728.32噸，流出10.75噸。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收238.45元/克，上海期銀主力合約報收3583元/千克。上周美國4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)料增加22.3萬人，預(yù)期增加22.4萬人，前值下修至8.5萬人，失業(yè)率料下降至5.4%，預(yù)期5.4%，前值5.5%。盡管前值遭受大幅下行，不過本周公布的就業(yè)報告仍然穩(wěn)健，在一季度的疲軟之后，二季度或出現(xiàn)一定改觀。技術(shù)面看，美黃金近期圍繞5日均線震蕩，上有1200一線壓力，下有1170一線支撐。操作上，關(guān)注國內(nèi)236.5-240.5震蕩區(qū)間的突破方向，突破后跟進操作為宜。（新紀元期貨 羅震）
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