2013年11月20日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川11月19日稱，央行將基本退出常態(tài)式外匯市場(chǎng)干預(yù)，并有序擴(kuò)大人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間。同時(shí)，中國(guó)央行副行長(zhǎng)易綱表示，中國(guó)將逐步取消存款利率上限。

2.11月19日央行在公開(kāi)市場(chǎng)上重啟逆回購(gòu)操作，展開(kāi)7天期逆回購(gòu)350億，規(guī)模大幅度放量，安撫11月18日資金市場(chǎng)。

3.德國(guó)智庫(kù)ZEW 11月19日公布的數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)升至54.6，創(chuàng)逾四年最高水平，受助于歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)前景略有改善，但經(jīng)濟(jì)現(xiàn)況指數(shù)進(jìn)一步回落至28.7。

4.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)11月19日將全球今明兩年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期分別調(diào)降至2.7%和3.6%，稱新興市場(chǎng)放緩?fù)侠廴�球�?jīng)濟(jì)復(fù)蘇，且發(fā)達(dá)國(guó)家在經(jīng)歷數(shù)年債務(wù)危機(jī)后，難以恢復(fù)景氣。OECD稱，隨著明年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)縮減購(gòu)債規(guī)模。

5.據(jù)外媒11月19日?qǐng)?bào)道，美聯(lián)儲(chǔ)副主席耶倫致信一名美國(guó)議員，稱即使在美聯(lián)儲(chǔ)加息門檻實(shí)現(xiàn)之后、或者通脹率超過(guò)美聯(lián)儲(chǔ)通脹目標(biāo)的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策仍然會(huì)在一段時(shí)期內(nèi)維持在非常寬松的水平。

6.美國(guó)芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席埃文斯11月19日表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)?shù)鹊?span lang="EN-US">2014年，可能直至3月份，再行開(kāi)始縮減其量化寬松(QE)政策；其本人并不主張?jiān)诳s減刺激政策上操之過(guò)急，多等幾次會(huì)議將有助于確保美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)出現(xiàn)可持續(xù)改善。

7.美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克11月20日發(fā)表講話稱，美聯(lián)儲(chǔ)仍承諾只要有必要將維持高度寬松的政策，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)距離美聯(lián)儲(chǔ)希望的狀態(tài)仍有很大差距，美聯(lián)儲(chǔ)政策恢復(fù)正常可能還需要一段時(shí)間；贊同耶倫的看法，購(gòu)債結(jié)束后利率將在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)維持近零水準(zhǔn)，或許要等到失業(yè)率降至6.5%下方之后。

8.今日關(guān)注：10:00中國(guó)   10月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率；17:30英國(guó)央行公布會(huì)議紀(jì)要；21:30美國(guó)10月零售銷售月率；21:30美國(guó)10月CPI月率；23:00美國(guó)10月成屋銷售總數(shù)。次日03:00美聯(lián)儲(chǔ)公布會(huì)議紀(jì)要，屆時(shí)披露的各位官員對(duì)于QE政策的不同態(tài)度將影響市場(chǎng)對(duì)于縮減QE的預(yù)期。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動(dòng)態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：粕價(jià)宜繼續(xù)積極參與沽空】

11月19日周二，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨多數(shù)收低，豆粕跌1.22%，玉米漲1.43%，小麥漲近1%。其中，豆類下跌因技術(shù)性賣盤以及南美大豆作物產(chǎn)量前景良好。1月大豆期貨合約收?qǐng)?bào)每蒲式耳12.785美元，跌9美分或0.7%。1月豆粕合約報(bào)每短噸4.055美元，跌5美分或1.22%。1月豆油合約報(bào)每磅40.27美分，跌0.1美分或0.25%。《油世界》周二表示，從美國(guó)至南美的產(chǎn)量前景均得到改善，全球大豆產(chǎn)量高于此前的預(yù)期，cbot市場(chǎng)仍在消化產(chǎn)量壓力。油脂市場(chǎng)今日宜關(guān)注馬來(lái)西亞出口需求數(shù)據(jù)，交易上豆油7150、棕櫚油6200為多頭行情重要支撐位，其得失關(guān)乎多單進(jìn)退。粕類市場(chǎng)的價(jià)格預(yù)期較為悲觀，主動(dòng)性拋售壓力正逐步加大，宜繼續(xù)積極參與沽空交易。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【雞蛋日評(píng)：日內(nèi)陷入震蕩或下跌】

    11月19日，河南鄭州、遼寧大連、河北石家莊等地，雞蛋價(jià)格分別穩(wěn)定在3.7元/500克、3.44元/500克，3.6元/500克；山東濟(jì)南雞蛋價(jià)格連續(xù)三日上漲后，出現(xiàn)0.06元/500克的下跌，為3.67元/500克，四地均價(jià)3.60元/500克，下跌0.015元/500克。昨日雞蛋價(jià)格出現(xiàn)窄幅震蕩，因現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)下跌，期貨盤面的動(dòng)蕩和調(diào)整壓力加大，我們一方面維持年末雞蛋價(jià)格的樂(lè)觀預(yù)期，另一方面提醒投資者，短期多單警惕回調(diào)，宜適當(dāng)減持，9月和5月價(jià)差止跌于339點(diǎn)，已再次表現(xiàn)出遠(yuǎn)強(qiáng)近弱的價(jià)差結(jié)構(gòu)，反向套利可再次入場(chǎng)參與。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：5000之上橫盤整固，跌勢(shì)放緩】

盡管私營(yíng)糖廠與政府之間就甘蔗收購(gòu)價(jià)問(wèn)題仍爭(zhēng)論不休，但印度北方邦兩家糖廠已經(jīng)開(kāi)機(jī)生產(chǎn)，預(yù)計(jì)中東部地區(qū)也將于11月下旬陸續(xù)開(kāi)機(jī)生產(chǎn)，新糖即將上市。巴西氣象機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)本周的降雨持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)蔗糖及乙醇生產(chǎn)不會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重阻礙。供應(yīng)形勢(shì)依然偏寬松的形勢(shì)下，ICE原糖前日的反彈被交易商普遍認(rèn)為是超跌技術(shù)反彈，并集體不看好其持續(xù)性，隔夜原糖指數(shù)即以陰線報(bào)收，弱勢(shì)沒(méi)有改觀。

    國(guó)內(nèi)方面，西主產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較上午持穩(wěn)，由于糖源不同，中間商報(bào)價(jià)也存在小幅差異，市場(chǎng)成交情況一般。南寧一級(jí)糖中間商報(bào)價(jià)5400元/噸。鄭糖兩連陰跌近5000關(guān)口報(bào)收十字星抵抗，放緩跌勢(shì)，主力溫和增倉(cāng)，成交量萎縮，短線向震蕩行情過(guò)渡，獲利空單可分批止盈，滾動(dòng)操作。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：市場(chǎng)缺乏利多提振，短線觀望或逢高偏空思路為宜】

周二鄭州強(qiáng)麥期貨震蕩上行，主力合約WH405運(yùn)行于均線系統(tǒng)上方，10日均線上穿20日均線，MACD指標(biāo)中位金叉，KDJ指標(biāo)向上運(yùn)行，技術(shù)面向好。但考慮到目前主產(chǎn)區(qū)天氣情況良好，本周臨儲(chǔ)市場(chǎng)將加大質(zhì)優(yōu)小麥的投放力度，基本面缺乏利好提振，期價(jià)或難持續(xù)反彈，短線觀望或逢高偏空操作思路為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【 粳稻：市場(chǎng)觀望情緒較濃，多看少動(dòng)為宜；早稻：已有空單謹(jǐn)慎持有】

周二粳稻期貨震蕩反彈，主力合約JR405最高上漲至3070元/噸，盤終以0.82%的漲幅報(bào)收于3064元/噸。市場(chǎng)成交大幅縮減，全天僅成交1.01萬(wàn)手。目前粳稻上有支撐，下有壓力，加之市場(chǎng)觀望情緒較濃，短線期價(jià)或延續(xù)3050元/噸附近橫盤震蕩，多看少動(dòng)為宜。早稻方面，期價(jià)震蕩收平。目前基本面缺乏利好提振，期價(jià)或?qū)⒄{(diào)整，已有空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：跌破5萬(wàn) 空單持有】

倫銅周二探底回升，盤中創(chuàng)三個(gè)多月以來(lái)的新低，低位吸引部分投資者買進(jìn)使銅價(jià)拉升，最終微幅收漲。滬銅周二跳空下跌，早盤跳空低開(kāi)在5萬(wàn)點(diǎn)之下，盤中的反彈在50000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口受到壓制回落，且期價(jià)連續(xù)五個(gè)交易日運(yùn)行于常用均線之下，常用均線維持空頭排列，技術(shù)面弱勢(shì)依舊。但伯南克凌晨表露寬松立場(chǎng)或?yàn)殂~價(jià)帶來(lái)支撐，建議維持偏空操作，前期空單謹(jǐn)慎持有，無(wú)單者可逢反彈高位拋空。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【鐵礦石：區(qū)間震蕩 觀望或短線操作】

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周二進(jìn)口礦市場(chǎng)維穩(wěn)為主，國(guó)內(nèi)礦表現(xiàn)堅(jiān)挺，礦山惜售觀望，下游需求方對(duì)后市態(tài)度謹(jǐn)慎，加價(jià)意愿不高，成交情況不佳，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)連跌九日，周二下跌0.33%至1495點(diǎn)。

期貨盤面情況，期礦周二低開(kāi)高走報(bào)收長(zhǎng)陽(yáng)，彌補(bǔ)近三個(gè)交易日以來(lái)的跌幅，并報(bào)收在常用均線之上，技術(shù)指標(biāo)逐漸轉(zhuǎn)好，成交和持倉(cāng)也略有好轉(zhuǎn)，后市或延續(xù)震蕩格局，建議觀望或短線操作。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：現(xiàn)貨維持弱勢(shì)期貨強(qiáng)勢(shì)反彈 有效上破短期均線空單部分離場(chǎng)】

現(xiàn)貨市場(chǎng)情況，周一各地的螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格持平為主，全國(guó)28個(gè)主要城市中只有杭州地區(qū)小福上漲，另有少量地區(qū)微幅下滑。

期貨盤面情況，滬鋼周二強(qiáng)勢(shì)反彈報(bào)收接近光頭光腳長(zhǎng)陽(yáng)線，盤中上破5日均線的壓制并報(bào)收在其之上，技術(shù)指標(biāo)維持弱勢(shì)。持倉(cāng)情況出現(xiàn)明顯變化，排名前20位的多頭持倉(cāng)大幅增加，致使空頭優(yōu)勢(shì)被削弱。中線判斷依然偏空，建議前期空單謹(jǐn)慎持有，有效上破短期均線部分離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【PTA：延續(xù)弱勢(shì)震蕩】

    PTA主力1405合約周二在原油的拖累之下，大幅低開(kāi)于7478元/噸，日內(nèi)震蕩回探7422元/噸后回升，跌30點(diǎn)收于7468元/噸，報(bào)收長(zhǎng)下影小陰線。期價(jià)承壓粘合的5日和10日均線，暫獲20日線支撐。技術(shù)指標(biāo)顯示偏空信號(hào)，倉(cāng)量持續(xù)增加。TA需求一般，但期價(jià)探底回升表現(xiàn)出多頭抵抗情緒也較重，現(xiàn)貨市場(chǎng)月度下旬或有挺價(jià)發(fā)生，TA短線或偏震蕩回落。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：意外重回1300 短線反彈】

    玻璃主力1405合約周二意外飆漲，長(zhǎng)陽(yáng)線大漲14點(diǎn)收于1311元/噸，收復(fù)5日和10日均線，重新站穩(wěn)1300點(diǎn)�，F(xiàn)貨方面，北方出貨良好，庫(kù)存較低，價(jià)格抬升。華東和華北相對(duì)出貨一般。主力空頭回補(bǔ)，下行動(dòng)能不足。預(yù)計(jì)短線仍將小幅反彈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：弱勢(shì)震蕩 短線偏空】

    周二煤焦鋼全線意外飆漲，焦煤主力1405合約小幅低開(kāi)于1114元/噸，日內(nèi)窄幅震蕩，尾盤大幅拉升至1126元/噸，中陽(yáng)線漲9點(diǎn)站上粘合的5日和10日均線，倉(cāng)量小幅下滑，技術(shù)指標(biāo)則扭空翻多，下方1110元/噸支撐有效。焦炭主力1405合約平開(kāi)于1590元/噸，同樣窄幅震蕩至尾盤飆升，期價(jià)大漲28點(diǎn)收于1618元/噸，突破并拉動(dòng)5日、10日均線拐頭向上。成交小幅回落，持倉(cāng)大增超兩萬(wàn)手，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多。市場(chǎng)新一輪投資預(yù)期增強(qiáng)，推動(dòng)今日建材板塊集體飄紅。粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比上升，提振煤焦需求，預(yù)計(jì)煤焦短線有望止跌反彈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【 石油瀝青：若期價(jià)未能站上20日均線，逢高偏空操作思路】

周二瀝青期貨區(qū)間震蕩，主力合約BU1402期價(jià)20日均線處繼續(xù)承壓。國(guó)際方面，美國(guó)原油期貨價(jià)格周二小幅上漲，關(guān)注今晚美國(guó)能源信息署將公布的上周原油庫(kù)存數(shù)據(jù)。中期來(lái)看，瀝青期價(jià)弱勢(shì)難改。若期價(jià)未能有效站上20日均線，逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨張偉偉）

【黃金白銀：今夜美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要發(fā)布，謹(jǐn)慎觀望或日內(nèi)操作】

昨夜國(guó)際消息面相對(duì)平靜，在周三即將公布美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要之際，市場(chǎng)觀望氣氛濃厚，國(guó)際金銀價(jià)格在周一大跌后企穩(wěn)，全日窄幅震蕩。美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克昨日講話仍堅(jiān)持鴿派立場(chǎng)，承諾只要有必要就將維持高度寬松的政策，美聯(lián)儲(chǔ)政策恢復(fù)正常可能還需要一段時(shí)間。這對(duì)金價(jià)企穩(wěn)起到了支持作用。持倉(cāng)數(shù)據(jù)繼續(xù)悲觀：黃金ETF-SPDR周二再次減倉(cāng)1.5噸，連續(xù)兩日減持，持倉(cāng)量為2009年2月來(lái)最低。周三夜間公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要可能對(duì)金銀有較大的影響，屆時(shí)透露出的美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)于QE的態(tài)度將成為金銀短期走向的指引。金銀周線下跌趨勢(shì)未變，日線也未出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢(shì)向上信號(hào)。建議穩(wěn)健者謹(jǐn)慎觀望，激進(jìn)者偏空思路操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：基本面沒(méi)有任何轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，謹(jǐn)慎觀望未到中線建倉(cāng)時(shí)機(jī)】

目前央行由每周的兩次公開(kāi)市場(chǎng)操作減為每周一次，已經(jīng)表明逐漸收緊流動(dòng)性的意圖。周二央行在公開(kāi)市場(chǎng)延續(xù)了逆回購(gòu)操作，放量至350億元。逆回購(gòu)的放量也起到立竿見(jiàn)影的效果，銀行間市場(chǎng)資金利率全面下行，7天期回購(gòu)利率回落51BP降至5%以下，但利率債市場(chǎng)仍舊低迷。今日財(cái)政部將發(fā)行280億元10年期國(guó)債, 鑒于10年續(xù)發(fā)國(guó)債的市場(chǎng)指標(biāo)意義,需密切關(guān)注投標(biāo)結(jié)果，防范發(fā)行利率偏高對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的負(fù)面帶動(dòng)作用。目前10年期國(guó)債收益率高達(dá)4.6%，但易漲難跌特征明顯，目前看不到任何經(jīng)濟(jì)基本面、政策面轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)。今日TF1312再創(chuàng)新低，顯示下跌趨勢(shì)仍在持續(xù)。建議繼續(xù)保持謹(jǐn)慎觀望，不要隨意建立中線多單，激進(jìn)者短線日內(nèi)操作。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線有繼續(xù)走強(qiáng)要求】

期指強(qiáng)勢(shì)震蕩。銀行券商股的調(diào)整對(duì)指數(shù)產(chǎn)生了抑制，然而個(gè)股活躍度依然較高，權(quán)重股的強(qiáng)勢(shì)具有一定連續(xù)性，短調(diào)換手之后，有利于后市再次走強(qiáng)，盡管昨夜外盤普跌，對(duì)A股有一定壓力，但A股總體與外圍市場(chǎng)背離嚴(yán)重，三中全會(huì)后利好政策預(yù)期較強(qiáng)，短線市場(chǎng)仍有走強(qiáng)要求。 （新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）