早盤簡報
2015年7月13日星期一

最新國際財經(jīng)信息

1.二季度宏觀數(shù)據(jù)公布在即，李克強要求調(diào)動地方積極性，盤活財政沉淀和違規(guī)資金2500多億元，把錢用在重大水利工程、棚戶區(qū)改造、農(nóng)村電網(wǎng)改造等有效支持經(jīng)濟增長、惠及民生的急需領(lǐng)域；國務(wù)院總理李克強上周五表示，有能力有信心防止發(fā)生區(qū)域性系統(tǒng)性風險，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間；據(jù)經(jīng)濟觀察報，為防止一些大型基建投資因為“缺血”而停工，進而導致經(jīng)濟下滑加速，國家相關(guān)部門或?qū)�啟動一項額度為2000億元的貸款用于支持地方融資平臺公司的存量在建項目。
2.證監(jiān)會要求上市公司從“大股東增持、回購股票、董監(jiān)高增持、股權(quán)激勵、員工持股計劃”五項措施中選一個送利好，產(chǎn)業(yè)資本掀起增持潮，堅定投資者信心；證監(jiān)會稱嚴禁子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶違規(guī)交易，搶在周一開盤前再度出手打擊違規(guī)配資；隨著行情逐步企穩(wěn)，目前停牌的1382只股票開始逐步復(fù)牌，其中周一366只股票復(fù)牌。
3.中國最大互聯(lián)網(wǎng)配資平臺之一的米牛網(wǎng)今早宣布停止股票質(zhì)押借款。
4.英國5月商品貿(mào)易逆差超預(yù)期收窄至80億英鎊，為2013年6月來最低水平，因船舶和材料制造進口量下降；耶倫“仍預(yù)計今年內(nèi)加息，后續(xù)加息步伐將是漸進的”；波士頓鴿派聯(lián)儲主席：美聯(lián)儲在2015年加息可能是適宜之舉；談判再超時，希臘面臨最后選擇，“屈服”或“退歐”；德國財政部文件表明，希臘面臨兩種選擇，1）希臘五年內(nèi)退歐；2）希臘拿出500億歐元的資產(chǎn)作為新援助貸款的保證金，并接受大量的技術(shù)性指導和自動削減開支以免超出赤字目標。。
5.美國WTI 8月原油期貨價格收盤下跌0.08%，報每桶52.74美元，連續(xù)第二周下跌；ICE布倫特8月原油期貨價格上漲0.20%，報每桶58.73美元，連續(xù)第二周下跌；美國COMEX 8月黃金期貨價格收盤下跌0.1%，報每盎司1157.90美元，上周下跌0.5%，連續(xù)第三周下跌；10年期美債收益率上漲10.2個基點，至2.403%。
6.上周五，滬指漲近5%，兩市超千股漲停。上證綜指收盤報3877.80點，漲幅4.54%，成交額6804億元；深成綜指收盤報12038.1點，漲幅4.59%，成交額2473億元；創(chuàng)業(yè)板收盤漲4.11%，報2535.89點。滬深300指數(shù)收報4,106.56點，漲5.36%；滬深300指數(shù)期貨主力7月合約尾盤報4,137.2點，漲8.61%，成交1,107,650手。
7.今日關(guān)注：10:00中國6月貿(mào)易帳、實際外商直接投資年率。
（新紀元期貨 紀新星）

期市早評

金融期貨

【股指：上證4000之下持多單待漲，等待二次探底加多單機會】

慘烈的股災(zāi)在上周得以逆轉(zhuǎn)，股市保衛(wèi)戰(zhàn)取得初步勝利。本次股災(zāi)的積極意義之一在于，探明了政府維持股市穩(wěn)定的底線。管理層推出前所未有的多重利好措施，將封死市場未來很長段時間的下跌空間。周末管理層發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》是有利股市長遠發(fā)展的英明之舉，通過抑制場外配資的卷土重來有助于減緩暴漲暴跌。
趨勢上，股指周五走出下降通道，大概率轉(zhuǎn)入B浪反彈甚至是反轉(zhuǎn)行情。反彈高度可關(guān)注上證4050、4270、4500的壓力。待股指反彈至上證4500之后，需觀察政策面變化，研判未來走勢。預(yù)計本周股指將回歸正常波動狀態(tài)，以向上反彈為主基調(diào)，上證4050之前應(yīng)以安心持多單為主。
操作上，周一有230家公司復(fù)牌，早盤需觀察其對市場的影響，預(yù)計以良性影響為主。若早盤高開繼續(xù)大幅上漲，不追漲謹防沖高回落風險。若早盤先調(diào)整，激進者可于上證3800附近回補多單。（新紀元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：7月供需報告引利好憧憬，價格維持多頭思路】

7月供需報告，美豆舊作庫存低于預(yù)期，新作數(shù)據(jù)為市場留出想象空間。USDA預(yù)計，舊作大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存為2.55億蒲式耳，低于市場預(yù)計的2.87億。 新作大豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存為4.25億蒲式耳，高于市場預(yù)期，因收成高于預(yù)估。 2015/06年度美豆新作單產(chǎn)沿用之前46.0蒲/英畝的數(shù)據(jù)，并未如期作出下調(diào)修改，而美豆新作播種面積則繼續(xù)沿用了6月30日種植面積報告的數(shù)據(jù)8513.9萬英畝，因而美豆新作產(chǎn)量達到38.85億蒲式耳，高于6月預(yù)估的38.50億蒲式耳。新作數(shù)據(jù)未對之前6月份的天氣作出反應(yīng)，市場等待8月12日的產(chǎn)量及面積報告，美國農(nóng)業(yè)部在7月份對部分產(chǎn)區(qū)進行重新調(diào)查的數(shù)據(jù)將反應(yīng)在這份報告中，因而USDA的七月供需報告為市場留出了想象的空間。 CBOT市場漲幅較為保守，但仍處多頭行情之中。希臘危機和中國股市危機后，我們看到市場從極度拋售氛圍中恢復(fù)性上漲，為災(zāi)后重建行情。天氣炒作的線索主導盤面，油粕價格維持多頭思路。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：高開上揚，強勢行情延續(xù)】

全國雞蛋價格穩(wěn)漲兼有，產(chǎn)區(qū)走貨正常，經(jīng)銷商低價略難收購，養(yǎng)殖戶積極出貨，市場消化尚可；銷區(qū)價格奮力上行，上海的連續(xù)上漲奠定全國此輪反彈的基礎(chǔ)，但暫時上漲空間越來越小，后市多存觀望心態(tài)。今日開始入伏，高溫將席卷全國，蛋雞的生產(chǎn)，將受到抑制，我們看到全國的現(xiàn)貨價格，在三年低位觸底反彈，臨池粕類價格的強勁反彈亦對價格形成 扶住。主力漸次遷倉1601合約，該合約4170至4230區(qū)域突破性持穩(wěn)后，多單增持。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注4萬一線能否獲得支撐】

上周五倫銅小幅走低，至收盤下跌0.58%。庫存上，LME減少325噸，至329725噸；10日上期所庫存注冊倉單無變動，為10722噸。希臘提交了新版改革計劃，希望以此獲得歐央行ESM的援助款，但雙方在債務(wù)減免問題上的分歧，關(guān)注希臘問題后期走向。國內(nèi)股市近期反彈，但對國內(nèi)銅需求的擔憂持續(xù)，使得銅價承壓。不過海保稅區(qū)銅溢價攀升5美元，至一個月最高的70美元，反映在銅價大跌后有逢低承接買盤。國內(nèi)連續(xù)交易時段，銅探小幅震蕩，若無外部因素干擾，銅價或在4萬附近獲得支撐，后期有望小幅上行。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：中線或觸底 反彈高度仍有限】

前期我們對TA的判斷全部實現(xiàn)（原油破位57.4美元一線后，或進一步向50美元一線調(diào)整，將令TA打開兩百點的下跌空間，即有較大可能再度試探前低）。上周TA1509合約上周三連板式下跌，一方面受到國內(nèi)股市和商品的暴跌拖累，一方面也受困于國際原油的巨幅下挫，TA最低探至4352元/噸后回升，但由于仍受制于原油下行帶來的成本下移影響，期價承壓5日均線震蕩回落。盡管階段性底部或已探明，TA或弱勢震蕩回升，但高度并不可期。操作上短多短空均可，重點在倉位要輕、快進快出。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃：弱勢震蕩或小幅反彈】

玻璃1509合約上周暴跌后自第四個跌停板殺回漲停板，回補前三個交易日的幾乎全部跌幅，但隨后沖高回落維持震蕩。幾乎可以判定803元/噸的新低就是玻璃的中期底部，但期價并未拖累下行通道。短期均線族呈現(xiàn)空頭排列向下發(fā)散并未有拐頭跡象。美原油弱勢震蕩，國內(nèi)現(xiàn)貨市場由于低價促進了銷售，但部分產(chǎn)能增加，整體上難有利好的解讀。技術(shù)面上看相對樂觀的是，期價站上5日均線，短線或?qū)⒄鹗幯永m(xù)小幅反彈。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：短線輕倉偏多】

螺紋鋼期價在上周連續(xù)暴跌、屢創(chuàng)新低后，超跌反彈收復(fù)1900點和2000關(guān)口，但反彈力度遠不及下跌力度，僅僅圍繞2000點展開震蕩整理。技術(shù)指標空頭信號減弱。前期螺紋表現(xiàn)弱于鐵礦石，但隨著鐵礦石港口庫存在上一周期大幅回升，上周鐵礦相較螺紋跌幅更甚。鋼廠開工率在粗鋼生產(chǎn)虧損的情況下持續(xù)回落、檢修減產(chǎn)增多，利空礦價但相應(yīng)的提振鋼價。黑色系列中期熊市不改，反彈高度并不看好，螺紋短線或?qū)⒃?span lang="EN-US">2000-2200點震蕩為主，而鐵礦石的反彈高度將弱于螺紋，重要壓力位在400元/噸，操作上螺紋依托2000點，鐵礦石依托5日均線，謹慎輕倉短線偏多。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或向下尋求支撐】

因?qū)υ�油供�?yīng)繼續(xù)過剩及中國和歐元區(qū)潛在需求疲軟感到擔憂，上周美原油期貨大幅走低�，F(xiàn)貨面，上周五市場報價小幅走高，部分石化價格上調(diào)，市場交投略有好轉(zhuǎn)，商家試探性拉漲報價出貨。裝置上，大慶石化、延長中煤、遼通化工等裝置檢修，本周延長中煤和撫順石化裝置或?qū)⒅貑ⅲ瑢脮r供給壓力將有所增大。塑料1509合約上周五沖高回落，日K線收出長上影，MACD指標綠色柱縮短，上方10、20日均線壓力較大。由于部分檢修裝置本周有望重啟，供給壓力有所增加，上游原油近期走勢總體疲軟，支撐減弱，不過棚膜需求旺季將臨，后期需求有望改善。預(yù)計短線震蕩向下尋求支撐，短線思路為主。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:短線震蕩走勢】

周五膠價沖高回落，夜盤略有反彈，主力合約RU1509下方12000一線支撐較強。日膠指數(shù)連續(xù)六周下跌，周四周五期價反彈修復(fù)，但整體依舊運行于下跌趨勢中。今年上半年，國內(nèi)乘用車整體銷量增幅大幅下滑；向來消費需求較為旺盛的6月，竟然出現(xiàn)銷量同比下滑1%的異�，F(xiàn)象，結(jié)束了乘用車10年以來6月銷量正增長的歷史。7月是歷年正常月度銷量的最低谷底，預(yù)計今年7月的車市銷量谷底將負增長更嚴重。總的來說，系統(tǒng)性危機略有緩和，基本面將重新主導行情。目前東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費延續(xù)低迷，近期滬膠難以有效反彈，但下方成本支撐亦較強，短線或陷入震蕩整理走勢。操作上，觀望為宜，激進投資者逢破位低點可以輕倉試多，耐心等待下游需求回暖。密切關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化，提防市場炒作。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線暫觀望】

因希臘危機現(xiàn)解決曙光，上周五美黃金上漲�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉707.58噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收235.0元/克，上海期銀主力合約報收3403元/千克。上周希臘議會投票通過政府的救助提案，該方案比之前更接近債權(quán)人的要求，對希臘事件保持關(guān)注。美聯(lián)儲上周公布的政策會議的紀要顯示美聯(lián)儲官員繼續(xù)在權(quán)衡今年晚些時候加息的計劃，希望在加息之前看到更多數(shù)據(jù)的支撐。不過，耶倫上周講話稱，在2015年稍晚的某個時間點將適合開啟加息通道，基調(diào)較市場預(yù)期強硬。預(yù)計短線走勢震蕩，操作上，短線暫觀望。（新紀元期貨 羅震）

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