早盤簡報
2016年12月14日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進行500億7天期、450億14天期和200億28天期逆回購操作，中標利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%，當日實現(xiàn)凈回籠為零。
2. 英國11月核心CPI同比1.4%，英國央行表示密切關(guān)注通脹預(yù)期的變化，為確保通脹率回到2%目標，貨幣政策既可用放松也可以收緊。
3. 周二美股收高，三大股指均創(chuàng)歷史新高，道指逼近2萬關(guān)口，市場密切關(guān)注美聯(lián)儲會議結(jié)果及會議聲明。道指漲0.58%，標普500指數(shù)漲14.76點；紐約黃金收跌0.6%，報1159.00美元/盎司；WTI原油收漲0.28%，報52.98美元/桶。
4. 周二，兩市走出探底回升態(tài)勢，盤面上鋼鐵、軍工板塊走強，帶動股指企穩(wěn)反彈。截至收盤，滬指報3155.04點，漲0.07%；深成指報10332.28點，漲0.29%；創(chuàng)業(yè)板報1985.04點，漲0.03%。
5. 今日關(guān)注：17:30英國11月失業(yè)率、10月ILO三個月失業(yè)率；18:00歐元區(qū)10月工業(yè)產(chǎn)出月率；21:30美國11月零售銷售、PPI月率；22:15美國11月工業(yè)產(chǎn)出月率；次日02:00美聯(lián)儲FOMC宣布利率決定并發(fā)表政策聲明；03:00美聯(lián)儲主席耶倫召開新聞發(fā)布會。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:下跌途中的反彈性質(zhì)，不主動測底】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收漲0.2%報6.9015元；2.央行開展1150億逆回購操作，當日凈回籠為零；3.深股通7個交易日凈買入106.94億。
市場分析。周二公布的中國11月固定資產(chǎn)投資、工業(yè)增加值、消費品零售總體向好，期指探低回升�，F(xiàn)貨市場方面，軍工、鋼鐵板塊發(fā)力，帶動股指企穩(wěn)回升。主力合約IF、IH、IC分別貼水103.30、30.91、339.32點，基差明顯擴大。IF加權(quán)回踩60日線，受到支撐后企穩(wěn)反彈。上證指數(shù)仍運行于下跌趨勢中，反彈力度較弱，存在隨時結(jié)束的可能，或向下試探2638與2780上升趨勢線支撐。
操作建議。下跌趨勢中的反彈性質(zhì)，反彈力度較弱，存在隨時結(jié)束的可能，或向下試探上證2638與2780上升趨勢線支撐，不主動測底，等待企穩(wěn)信號。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：勿漠視聯(lián)儲議息決議和市場波動風(fēng)險】

12日，CBOT大豆期貨周一收跌，因預(yù)計阿根廷未來數(shù)周將有急需的降雨。降雨預(yù)期和美國中西部創(chuàng)紀錄產(chǎn)量帶來充裕的供應(yīng)，令投資者沒有理會利好的出口銷售消息。USDA周一公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月8日當周，美國大豆出口檢驗量為1,837,632噸，高于130-160萬噸預(yù)估區(qū)間，前一周修正后為1,921,135噸，初值為1,910,189噸。美聯(lián)儲議息會議期間市場保持了謹慎的態(tài)度，情緒起伏大，價格波動劇烈。1月大豆期貨收跌6-1/2美分，報每蒲式耳10.31美元。1月豆粕期貨收跌2.6美元，報每短噸316.2美元，1月豆油期貨上漲0.03美分，報每磅36.97美分。我國部分地區(qū)油廠因環(huán)保整頓、豆源到港以及商檢通關(guān)等原因而階段性停機，造成豆粕期現(xiàn)貨價格異常上漲。今夜，即12月15日凌晨三點，美聯(lián)儲利率決議可能再啟動升息，夜盤商品價格已出現(xiàn)大幅沖高回落走勢。今日菜油拋儲因素，可能再刺激油脂期價盤中顯強，但長期牛市邏輯下，仍不應(yīng)漠視短期外部風(fēng)險事件，宜注意縮減交易周期，不過度追漲殺跌。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：沖高回落，顯示上端阻力沉重】

13日，全國雞蛋價格穩(wěn)中有漲，粉蛋幾乎普遍上漲，紅蛋在北京的帶領(lǐng)下局部反彈，目前產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶出貨積極性一般，而蛋商收購心態(tài)略顯謹慎，銷區(qū)到貨量正常，走貨尚可，短線行情或穩(wěn)中小漲。主產(chǎn)區(qū)價格2.94-3.33。上周雞蛋期貨暴跌超5%，本周初，期價連續(xù)沖高回落收小線，3500至3480區(qū)域為強支撐區(qū)域，3550-3580為強阻力區(qū)域，筆者維持此前的觀點，預(yù)計3550上方近日將顯示強阻力，注意節(jié)前高點到來后，價格轉(zhuǎn)入空頭市場風(fēng)險，宜轉(zhuǎn)入沽空思路。（新紀元期貨王成強）

工業(yè)品

【銅：短線觀望為主】

周二倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.69%。庫存上，LME銅庫存258175噸，增加16625噸；13日上期所銅倉單41586噸，持倉無變動。美聯(lián)儲周四凌晨將公布利率決議，目前市場普遍預(yù)期此次會議將加息，利率決議前市場謹慎觀望情緒較濃，周二銅價小幅走低。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示中國11月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增速6.2%,較上月略升0.1個百分點；1-11月份固定資產(chǎn)投資累計同比增長8.3%,與上月持平，民間投資增速3.1%,回升0.2個百分點；11月社會消費品零售同比名義增長10.8%,較上月回升0.8個百分點。從中線看，國內(nèi)宏觀面穩(wěn)中向好，對金屬形成支撐。供給方面，隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn)，后期增長的動力僅僅來自于達產(chǎn)速度，銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。持倉上，LME周二公布的交易商持倉報告顯示，截至上周五，基金持有的期銅凈多頭頭寸增至79191手，此前一周為78054手。周二倫銅收陰，收盤跌破20日均線支撐，預(yù)計國內(nèi)短線震蕩走勢，前多減持后暫觀望為主，帶后市走穩(wěn)后再擇機介入。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：警惕短線回落風(fēng)險 多單逢高離場觀望】

TA1705合約周二高開于5500點之上維持高位震蕩，減倉縮量收小陰線，上攻勢頭被量能削弱。從技術(shù)形態(tài)上看，期價始終凌駕于堅挺向上發(fā)散的短期均線之上，中線偏多格局良好。但我們多次強調(diào)，TA的供需基本面并不樂觀，TA的影響因素偏向于技術(shù)面和資金面。美原油指數(shù)自56美元收長上影小陰線后期價維持于54一線窄幅震蕩，有回補跳空缺口的較大可能。在北京時間周四凌晨美聯(lián)儲利率決議之前，原油偏多震蕩，似乎也預(yù)示著美聯(lián)儲加息“靴子落地”后有更劇烈的波動。隔夜PTA高開低走回踩5日均線，工業(yè)品應(yīng)當警惕短線回落風(fēng)險，多單逢高離場觀望。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：螺紋高位小幅回落 鐵礦暴跌雙焦向下破位】

近期黑色系走勢的強弱分化較前期發(fā)生轉(zhuǎn)變，螺紋、鐵礦逐步走強，焦煤、焦炭相對走弱。同時螺紋、鐵礦呈現(xiàn)近弱遠強，而焦煤、焦炭近強遠弱。這是由于高爐開工率下降導(dǎo)致螺紋供給減少而原料端需求下降。而高爐開工率下降的主因有兩個，一方面是前期原料端強勢使得噸鋼虧損擴大，另一方面是由于政策面在嚴格執(zhí)行去產(chǎn)能。供給端的收縮在近兩周尤為顯著，使得黑色系成為題材炒作的焦點，成交和持倉大量涌入，促使螺紋期價反復(fù)暴漲暴跌。螺紋1705合約周二高開高走收小陽線，期價維持于5日均線之上震蕩偏多，成交有所回落而持倉持續(xù)流入。螺紋短線支撐在3200一線，上行壓力位則在3740元/噸，盡管夜盤尾聲受鐵礦石拖累而下挫，相較而言螺紋強于原料端走勢。鐵礦石基本面不佳，周一螺紋創(chuàng)新高時鐵礦稍顯滯漲，周二夜盤則大幅下挫，我們在上周不斷提示鐵礦石的調(diào)整風(fēng)險，跌破595元/噸則將看向550點。而煤焦由于消費端下滑，走勢偏空，構(gòu)筑雙頂之后，焦煤焦炭在頸線位掙扎，周二形成向下破位，空單持有。適當進行做多鋼廠利潤的套利。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：關(guān)注能否有效突破10500一線壓力】

因API原油庫存意外大增，周二美原油價格沖高回落�，F(xiàn)貨面，市場多數(shù)價格延續(xù)漲勢，部分線性略有松動。華北個別線性走軟20-100元/噸，華東和華南個別線性略高50元/噸，部分石化繼續(xù)上調(diào)價格，加之部分商家貨源緊缺，多數(shù)隨行高報，個別高價略有回落。周二塑料1705合約低開高走收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標紅色柱擴大，短線震蕩偏強走勢。OPEC與其它石油出口國達成聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議，原油近期走勢較強，不過美國石油協(xié)會(API)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至12月9日當周，美國API原油庫存大增470萬桶，原油價格沖高回落。當前檢修裝置較少，損失產(chǎn)量有限，而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn)，產(chǎn)品流入市場，供給端壓力增大。需求上，棚膜消費旺季已過，而地膜消費旺季還沒有開始，農(nóng)膜需求有所放緩，對需求拉動有限。不過，12月后，隨著國際國內(nèi)重要節(jié)日相繼來臨，預(yù)計包裝膜需求上升。周二連塑低開高走，短線關(guān)注10500一線壓力，預(yù)計短線走勢震蕩，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【黃金:加息前下探是逢低建多的機會】

周二，國際黃金圍繞1160美元/盎司上下窄幅震蕩，美元指數(shù)小幅反彈。美聯(lián)儲12月利率決議將于本周四凌晨02:00公布，市場普遍預(yù)計本次將加息25個基點，但我們認為美聯(lián)儲加息這一利空因素已被市場已充分預(yù)期和消化，預(yù)計加息前黃金波動將會放大，下探是逢低建多的機會而非風(fēng)險，激進者可參考倫敦金1150-1160逢低建立中線多單。(新紀元期貨 程偉)

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