早盤簡報
2014年8月6日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1.周二中國央行開展300億元14天期正回購操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)于3.7%，實(shí)現(xiàn)資金凈回籠100億，顯示出回收流動性的明朗態(tài)度。
2.中國7月匯豐服務(wù)業(yè)PMI降至50，較上月所創(chuàng)15個月高位53.1大幅回落，創(chuàng)2005年11月有紀(jì)錄以來最低；這和上周末出爐的官方非制造業(yè)PMI回落至54.2方向一致，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)仍需夯實(shí)。
3.周二澳洲聯(lián)儲決定繼續(xù)維持利率在紀(jì)錄低位2.50%不變，并重申未來一段時間內(nèi)維持利率仍是審慎的做法。
4.德國7月綜合PMI終值為55.7，好于前值54.0，服務(wù)業(yè)PMI終值略微上修至56.7，創(chuàng)2011年6月以來最高；英國7月服務(wù)業(yè)PMI升至八個月高點(diǎn)59.1；歐元區(qū)7月綜合PMI終值53.8，擴(kuò)張速度創(chuàng)三個月最快。
5.美國7月ISM非制造業(yè)PMI升至58.7，好于預(yù)期的56.3和前值的56.0，創(chuàng)近9年以來最高；美國7月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值小幅下修至60.8，略低于7月初值61.0，但仍屬強(qiáng)勢水準(zhǔn)。
6.美國6月工廠訂單月率增長1.1%，優(yōu)于預(yù)期的增長0.6%，表明制造業(yè)活動日益增強(qiáng)。美元指數(shù)大漲近0.4%，創(chuàng)10個月新高；歐元兌美元大跌0.4%，刷新9個月新低。
7.今日關(guān)注：14:00德國6月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率；16:30英國6月工業(yè)產(chǎn)出月率；20:30美國6月貿(mào)易帳；22:00英國至7月三個月NIESR-GDP預(yù)估年率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：震蕩反復(fù)，日線趨勢性欠佳】

8月5日，美國芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌互現(xiàn)，其中的大豆期貨下跌，美國中西部降水,緩和對干燥天氣將降低收成的憂慮，且一些民間機(jī)構(gòu)預(yù)期美國大豆產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄，8月大豆期貨合約收跌9.75美分或0.79%，報每蒲式耳12.2275美元。INTL FCStone預(yù)期，美國2014年大豆收成將為38.65億蒲式耳，預(yù)期平均每英畝產(chǎn)量為46.0蒲式耳。Farm Futures Magazine預(yù)期，美國大豆收成將達(dá)到38.57億蒲式耳，預(yù)期平均每英畝產(chǎn)量為46.07蒲式耳。兩家機(jī)構(gòu)的預(yù)估均高于美國農(nóng)業(yè)部目前的預(yù)估。
8月供需報告發(fā)布之前，美盤周線級別超跌，低位恐面臨反復(fù)，美盤日線量能縮減，未能跌破新低，故今日國內(nèi)市場，預(yù)期下跌表現(xiàn)謹(jǐn)慎。持穩(wěn)5日線，維持國內(nèi)粕類震蕩反抽基調(diào)的判斷，反彈高度受外盤牽制，油脂市場，低位徘徊反復(fù)，節(jié)前需求未能帶來去庫存動作，令市場表現(xiàn)消極，暫宜觀望。豆一七日連陽走升近5%，未能持穩(wěn)4550多單適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：期價震蕩整理，恐面臨突破性的拉升】

雞蛋供應(yīng)趨緊以及節(jié)前備貨雙重利好支撐下，部分地區(qū)雞蛋價格停止跌勢，重新回歸上行通道，逐步消化前期跌幅，多地再度改寫歷史新高，市場看漲氛圍不減，走貨加快，短期雞蛋現(xiàn)貨行情料強(qiáng)勢運(yùn)行為主。期貨市場，主力合約4900附近震蕩拉鋸數(shù)日，下檔支撐明顯，有蓄勢嫌疑，若高開將面臨加速上漲擺脫震蕩區(qū)間，關(guān)注資金流入和蛋價下檔支撐，配合得利將出現(xiàn)上佳的交易可行性機(jī)會。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【強(qiáng)麥：短多繼續(xù)持有】

周二強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，主力合約WH409報收小陽線，期價突破60日均線壓力，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)多頭排列；遠(yuǎn)月合約WH501小幅收陽，期價運(yùn)行于均線系統(tǒng)上方。入夏以來，全國12個省區(qū)，7200多萬畝農(nóng)作物受旱，其中嚴(yán)重受旱1453萬畝。我國第二大產(chǎn)糧大省河南省，從6月份開始的平均降水量，已經(jīng)是53年來的最低值。據(jù)氣象部門預(yù)測，8月份華北、黃淮、江淮、江漢等地旱情可能持續(xù)或發(fā)展，形成夏秋連旱的不利局面，抗旱形勢不容樂觀。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致后期市場流通糧源數(shù)量偏少，強(qiáng)麥期價中線將震蕩上行。短期來看，旱情仍在發(fā)酵，近期強(qiáng)麥或延續(xù)偏強(qiáng)走勢，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：區(qū)間震蕩 短線偏空】

TA主力1501合約上一交易日低開后維持窄幅震蕩，小陰線觸及拐頭向下的5日，也回踩下方20日線。倉量俱增，多空主力整體均在增倉，但多頭前三名昨日集體減倉�，F(xiàn)貨市場平穩(wěn)，但成交清淡。近月期現(xiàn)倒掛格局令期價暫獲支撐，但需求不佳仍令期價承壓難上行。預(yù)計1501合約將在6800-7100元/噸之間徘徊，短線偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單輕倉謹(jǐn)慎持有】

玻璃1501合約周二高開于1047元/噸，早盤沖高至1056元/噸后回落，微漲0.58%收于1044元/噸。期價站穩(wěn)短期均線族，持倉下滑。現(xiàn)貨市場止跌走穩(wěn)，但供需矛盾難化解，多頭應(yīng)謹(jǐn)慎。建議輕倉偏多持有。支撐位1020，目標(biāo)位1060。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：短線逢高拋空】

黑色板塊周二表現(xiàn)不佳，反彈未能得到較好延續(xù)，整體呈現(xiàn)出沖高回落的走勢。鋼材市場方面，需求一般，煤焦現(xiàn)貨市場依舊低迷。煤焦運(yùn)行至重要壓力位，在基本面沒有發(fā)生明顯變化之時，煤焦的反彈動能難以維繼。螺紋壓力位3120、焦炭1140、焦煤820，日內(nèi)短線可適當(dāng)逢高拋空，參考壓力線止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線觀望為主】

受需求憂慮拖累，周二NYMEX9月原油期貨價格下行，至收盤下跌0.91美元�，F(xiàn)貨面，市場價格基本持穩(wěn)，變動不大。線性期貨窄幅震蕩，石化價格多數(shù)持穩(wěn)，市場交投平淡，商家堅持隨行就市穩(wěn)價出貨。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車。周二連塑大幅殺跌，收盤跌破短中期均線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大。延長中煤PE投放市場，供給壓力有所增大，原油近期走勢疲軟，成本端支撐減弱，但后期農(nóng)膜消費(fèi)有望逐步啟動，期貨大幅貼水現(xiàn)貨，短線或有反抽，觀望為主，暫時不追跌。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：多單逢高止盈觀望】

周二膠合板期貨高位震蕩，主力合約BB1409報收十字星，主力多空交投清淡。纖維板方面，主力合約FB1409窄幅反彈，期價報收錘子星，均線系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，盤中主力空頭減倉力度較強(qiáng)。各地陸續(xù)取消樓市限購政策，一定程度上利多兩板市場。加之兩板倉單在7月底之前全部注銷完，市場缺乏實(shí)盤壓力，導(dǎo)致期價強(qiáng)勢反彈。但隨著兩板期價持續(xù)反彈，出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價差利潤，后期倉單亦將不斷增加。目前整體建材市場仍處于消費(fèi)淡季，期價高位存在回落風(fēng)險。操作上，膠合板150上方，纖維板64上方，料存在較強(qiáng)壓力，多單逢高止盈觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：不宜過分看空膠價，下方15000料有較強(qiáng)支撐】

周二滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1501震蕩收陰，期價考驗20日均線支撐，技術(shù)指標(biāo)向下運(yùn)行。盤中主力多空小幅增倉,空頭增倉力度稍強(qiáng)。日膠指數(shù)弱勢下行，期價跌破200整數(shù)關(guān)口。中國汽車流通協(xié)會發(fā)布的“中國汽車經(jīng)銷商庫存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA顯示，2014年7月庫存預(yù)警指數(shù)為51.1%，超過警戒線水平，但比上月下降了7.8個百分點(diǎn)，說明未來庫存狀況有所緩解。 泰國軍政府一位高級官員周二表示，將鼓勵農(nóng)民進(jìn)一步減少橡膠樹的數(shù)量，借以縮減橡膠供給并推高價格。目標(biāo)是每年減少35萬棵橡膠樹，這要高于之前計劃的25萬棵。目前汽車庫存充足，下游市場仍處消費(fèi)淡季，加之美國商務(wù)部對我國輪胎進(jìn)行“雙反”調(diào)查，膠價中期熊市基調(diào)難改。但由于國內(nèi)宏觀基本面好轉(zhuǎn)，港口庫存持續(xù)減少，加之合成橡膠價格平穩(wěn)，短線不宜過分看空膠價，下方15000料有較強(qiáng)支撐。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

金融期貨

【股指期貨：短線阻力依舊】

股指再次調(diào)整，強(qiáng)阻力區(qū)壓制明顯，技術(shù)指標(biāo)仍在高位，權(quán)重股輪動一遍后已有結(jié)束跡象。普遍性的權(quán)重個股拉高出貨將對指數(shù)造成持續(xù)性壓力，對強(qiáng)阻力的消化將更為費(fèi)力。政策面、資金面偏多，可以抵抗回調(diào)力量，但后續(xù)中長線趨勢仍需進(jìn)一步觀察。A股與外圍市場總體仍背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線阻力依舊。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）