早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2014年8月6日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.周二中國(guó)央行開(kāi)展300億元14天期正回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持穩(wěn)于3.7%，實(shí)現(xiàn)資金凈回籠100億，顯示出回收流動(dòng)性的明朗態(tài)度。
2.中國(guó)7月匯豐服務(wù)業(yè)PMI降至50，較上月所創(chuàng)15個(gè)月高位53.1大幅回落，創(chuàng)2005年11月有紀(jì)錄以來(lái)最低；這和上周末出爐的官方非制造業(yè)PMI回落至54.2方向一致，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇基礎(chǔ)仍需夯實(shí)。
3.周二澳洲聯(lián)儲(chǔ)決定繼續(xù)維持利率在紀(jì)錄低位2.50%不變，并重申未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)維持利率仍是審慎的做法。
4.德國(guó)7月綜合PMI終值為55.7，好于前值54.0，服務(wù)業(yè)PMI終值略微上修至56.7，創(chuàng)2011年6月以來(lái)最高；英國(guó)7月服務(wù)業(yè)PMI升至八個(gè)月高點(diǎn)59.1；歐元區(qū)7月綜合PMI終值53.8，擴(kuò)張速度創(chuàng)三個(gè)月最快。
5.美國(guó)7月ISM非制造業(yè)PMI升至58.7，好于預(yù)期的56.3和前值的56.0，創(chuàng)近9年以來(lái)最高；美國(guó)7月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值小幅下修至60.8，略低于7月初值61.0，但仍屬?gòu)?qiáng)勢(shì)水準(zhǔn)。
6.美國(guó)6月工廠(chǎng)訂單月率增長(zhǎng)1.1%，優(yōu)于預(yù)期的增長(zhǎng)0.6%，表明制造業(yè)活動(dòng)日益增強(qiáng)。美元指數(shù)大漲近0.4%，創(chuàng)10個(gè)月新高；歐元兌美元大跌0.4%，刷新9個(gè)月新低。
7.今日關(guān)注：14:00德國(guó)6月季調(diào)后制造業(yè)訂單月率；16:30英國(guó)6月工業(yè)產(chǎn)出月率；20:30美國(guó)6月貿(mào)易帳；22:00英國(guó)至7月三個(gè)月NIESR-GDP預(yù)估年率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：震蕩反復(fù)，日線(xiàn)趨勢(shì)性欠佳】

8月5日，美國(guó)芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌互現(xiàn)，其中的大豆期貨下跌，美國(guó)中西部降水,緩和對(duì)干燥天氣將降低收成的憂(yōu)慮，且一些民間機(jī)構(gòu)預(yù)期美國(guó)大豆產(chǎn)量將創(chuàng)紀(jì)錄，8月大豆期貨合約收跌9.75美分或0.79%，報(bào)每蒲式耳12.2275美元。INTL FCStone預(yù)期，美國(guó)2014年大豆收成將為38.65億蒲式耳，預(yù)期平均每英畝產(chǎn)量為46.0蒲式耳。Farm Futures Magazine預(yù)期，美國(guó)大豆收成將達(dá)到38.57億蒲式耳，預(yù)期平均每英畝產(chǎn)量為46.07蒲式耳。兩家機(jī)構(gòu)的預(yù)估均高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部目前的預(yù)估。
8月供需報(bào)告發(fā)布之前，美盤(pán)周線(xiàn)級(jí)別超跌，低位恐面臨反復(fù)，美盤(pán)日線(xiàn)量能縮減，未能跌破新低，故今日國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，預(yù)期下跌表現(xiàn)謹(jǐn)慎。持穩(wěn)5日線(xiàn)，維持國(guó)內(nèi)粕類(lèi)震蕩反抽基調(diào)的判斷，反彈高度受外盤(pán)牽制，油脂市場(chǎng)，低位徘徊反復(fù)，節(jié)前需求未能帶來(lái)去庫(kù)存動(dòng)作，令市場(chǎng)表現(xiàn)消極，暫宜觀(guān)望。豆一七日連陽(yáng)走升近5%，未能持穩(wěn)4550多單適當(dāng)減持。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：期價(jià)震蕩整理，恐面臨突破性的拉升】

雞蛋供應(yīng)趨緊以及節(jié)前備貨雙重利好支撐下，部分地區(qū)雞蛋價(jià)格停止跌勢(shì)，重新回歸上行通道，逐步消化前期跌幅，多地再度改寫(xiě)歷史新高，市場(chǎng)看漲氛圍不減，走貨加快，短期雞蛋現(xiàn)貨行情料強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行為主。期貨市場(chǎng)，主力合約4900附近震蕩拉鋸數(shù)日，下檔支撐明顯，有蓄勢(shì)嫌疑，若高開(kāi)將面臨加速上漲擺脫震蕩區(qū)間，關(guān)注資金流入和蛋價(jià)下檔支撐，配合得利將出現(xiàn)上佳的交易可行性機(jī)會(huì)。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【強(qiáng)麥：短多繼續(xù)持有】

周二強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，主力合約WH409報(bào)收小陽(yáng)線(xiàn)，期價(jià)突破60日均線(xiàn)壓力，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)多頭排列；遠(yuǎn)月合約WH501小幅收陽(yáng)，期價(jià)運(yùn)行于均線(xiàn)系統(tǒng)上方。入夏以來(lái)，全國(guó)12個(gè)省區(qū)，7200多萬(wàn)畝農(nóng)作物受旱，其中嚴(yán)重受旱1453萬(wàn)畝。我國(guó)第二大產(chǎn)糧大省河南省，從6月份開(kāi)始的平均降水量，已經(jīng)是53年來(lái)的最低值。據(jù)氣象部門(mén)預(yù)測(cè)，8月份華北、黃淮、江淮、江漢等地旱情可能持續(xù)或發(fā)展，形成夏秋連旱的不利局面，抗旱形勢(shì)不容樂(lè)觀(guān)。今年小麥?zhǔn)召?gòu)開(kāi)進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致后期市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少，強(qiáng)麥期價(jià)中線(xiàn)將震蕩上行。短期來(lái)看，旱情仍在發(fā)酵，近期強(qiáng)麥或延續(xù)偏強(qiáng)走勢(shì)，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：區(qū)間震蕩 短線(xiàn)偏空】

TA主力1501合約上一交易日低開(kāi)后維持窄幅震蕩，小陰線(xiàn)觸及拐頭向下的5日，也回踩下方20日線(xiàn)。倉(cāng)量俱增，多空主力整體均在增倉(cāng)，但多頭前三名昨日集體減倉(cāng)�，F(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)，但成交清淡。近月期現(xiàn)倒掛格局令期價(jià)暫獲支撐，但需求不佳仍令期價(jià)承壓難上行。預(yù)計(jì)1501合約將在6800-7100元/噸之間徘徊，短線(xiàn)偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單輕倉(cāng)謹(jǐn)慎持有】

玻璃1501合約周二高開(kāi)于1047元/噸，早盤(pán)沖高至1056元/噸后回落，微漲0.58%收于1044元/噸。期價(jià)站穩(wěn)短期均線(xiàn)族，持倉(cāng)下滑。現(xiàn)貨市場(chǎng)止跌走穩(wěn)，但供需矛盾難化解，多頭應(yīng)謹(jǐn)慎。建議輕倉(cāng)偏多持有。支撐位1020，目標(biāo)位1060。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：短線(xiàn)逢高拋空】

黑色板塊周二表現(xiàn)不佳，反彈未能得到較好延續(xù)，整體呈現(xiàn)出沖高回落的走勢(shì)。鋼材市場(chǎng)方面，需求一般，煤焦現(xiàn)貨市場(chǎng)依舊低迷。煤焦運(yùn)行至重要壓力位，在基本面沒(méi)有發(fā)生明顯變化之時(shí)，煤焦的反彈動(dòng)能難以維繼。螺紋壓力位3120、焦炭1140、焦煤820，日內(nèi)短線(xiàn)可適當(dāng)逢高拋空，參考?jí)毫�線(xiàn)止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線(xiàn)觀(guān)望為主】

受需求憂(yōu)慮拖累，周二NYMEX9月原油期貨價(jià)格下行，至收盤(pán)下跌0.91美元�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格基本持穩(wěn)，變動(dòng)不大。線(xiàn)性期貨窄幅震蕩，石化價(jià)格多數(shù)持穩(wěn)，市場(chǎng)交投平淡，商家堅(jiān)持隨行就市穩(wěn)價(jià)出貨。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車(chē)。周二連塑大幅殺跌，收盤(pán)跌破短中期均線(xiàn)，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大。延長(zhǎng)中煤PE投放市場(chǎng)，供給壓力有所增大，原油近期走勢(shì)疲軟，成本端支撐減弱，但后期農(nóng)膜消費(fèi)有望逐步啟動(dòng)，期貨大幅貼水現(xiàn)貨，短線(xiàn)或有反抽，觀(guān)望為主，暫時(shí)不追跌。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【兩板：多單逢高止盈觀(guān)望】

周二膠合板期貨高位震蕩，主力合約BB1409報(bào)收十字星，主力多空交投清淡。纖維板方面，主力合約FB1409窄幅反彈，期價(jià)報(bào)收錘子星，均線(xiàn)系統(tǒng)呈現(xiàn)多頭排列，盤(pán)中主力空頭減倉(cāng)力度較強(qiáng)。各地陸續(xù)取消樓市限購(gòu)政策，一定程度上利多兩板市場(chǎng)。加之兩板倉(cāng)單在7月底之前全部注銷(xiāo)完，市場(chǎng)缺乏實(shí)盤(pán)壓力，導(dǎo)致期價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈。但隨著兩板期價(jià)持續(xù)反彈，出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤(rùn)，后期倉(cāng)單亦將不斷增加。目前整體建材市場(chǎng)仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)高位存在回落風(fēng)險(xiǎn)。操作上，膠合板150上方，纖維板64上方，料存在較強(qiáng)壓力，多單逢高止盈觀(guān)望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：不宜過(guò)分看空膠價(jià)，下方15000料有較強(qiáng)支撐】

周二滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約RU1501震蕩收陰，期價(jià)考驗(yàn)20日均線(xiàn)支撐，技術(shù)指標(biāo)向下運(yùn)行。盤(pán)中主力多空小幅增倉(cāng),空頭增倉(cāng)力度稍強(qiáng)。日膠指數(shù)弱勢(shì)下行，期價(jià)跌破200整數(shù)關(guān)口。中國(guó)汽車(chē)流通協(xié)會(huì)發(fā)布的“中國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存預(yù)警指數(shù)調(diào)查”VIA顯示，2014年7月庫(kù)存預(yù)警指數(shù)為51.1%，超過(guò)警戒線(xiàn)水平，但比上月下降了7.8個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明未來(lái)庫(kù)存狀況有所緩解。 泰國(guó)軍政府一位高級(jí)官員周二表示，將鼓勵(lì)農(nóng)民進(jìn)一步減少橡膠樹(shù)的數(shù)量，借以縮減橡膠供給并推高價(jià)格。目標(biāo)是每年減少35萬(wàn)棵橡膠樹(shù)，這要高于之前計(jì)劃的25萬(wàn)棵。目前汽車(chē)庫(kù)存充足，下游市場(chǎng)仍處消費(fèi)淡季，加之美國(guó)商務(wù)部對(duì)我國(guó)輪胎進(jìn)行“雙反”調(diào)查，膠價(jià)中期熊市基調(diào)難改。但由于國(guó)內(nèi)宏觀(guān)基本面好轉(zhuǎn)，港口庫(kù)存持續(xù)減少，加之合成橡膠價(jià)格平穩(wěn)，短線(xiàn)不宜過(guò)分看空膠價(jià)，下方15000料有較強(qiáng)支撐。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

金融期貨

【股指期貨：短線(xiàn)阻力依舊】

股指再次調(diào)整，強(qiáng)阻力區(qū)壓制明顯，技術(shù)指標(biāo)仍在高位，權(quán)重股輪動(dòng)一遍后已有結(jié)束跡象。普遍性的權(quán)重個(gè)股拉高出貨將對(duì)指數(shù)造成持續(xù)性壓力，對(duì)強(qiáng)阻力的消化將更為費(fèi)力。政策面、資金面偏多，可以抵抗回調(diào)力量，但后續(xù)中長(zhǎng)線(xiàn)趨勢(shì)仍需進(jìn)一步觀(guān)察。A股與外圍市場(chǎng)總體仍背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線(xiàn)阻力依舊。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）