早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年7月29日星期三

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周二，中國(guó)人民銀行在8月例會(huì)公告中稱(chēng)，下半年仍會(huì)堅(jiān)持穩(wěn)健的貨幣政策取向，更加注重松緊適度，適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)，穩(wěn)定金融市場(chǎng)預(yù)期。
2. 周二，中國(guó)央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行500億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.5%。貨幣總量寬松概率下降，長(zhǎng)期收緊場(chǎng)外杠桿融資。
3. 英國(guó)二季度GDP將同比增長(zhǎng)2.6%，低于一季度經(jīng)濟(jì)增速，但二季度GDP環(huán)比增長(zhǎng)0.7%，連續(xù)10個(gè)季度增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示服務(wù)業(yè)推動(dòng)了二季度英國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
4. 美國(guó)5月20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)環(huán)比跌0.18%，不及預(yù)期的0.3%；美國(guó)7月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)90.9，大幅不及預(yù)期100，為2014年9月以來(lái)新低。
5. 周二美股收高，能源板塊領(lǐng)漲，大盤(pán)連跌5日后反彈。道指上漲1.09%，標(biāo)普500指數(shù)上漲1.24%；紐約黃金下跌20美分，報(bào)每盎司1096.20美元；WTI原油上漲1.2%，報(bào)每桶47.98美元；VIX波動(dòng)性指數(shù)下跌13.85%，至13.44。
6. 周二早盤(pán)，兩市大幅低開(kāi)，滬指開(kāi)盤(pán)跌超4%，小幅沖高后再次跳水，跌幅擴(kuò)大至5%。券商、銀行拉升護(hù)盤(pán)，助滬指一度翻紅，但快速回落。截止收盤(pán)，滬指報(bào)3663.00點(diǎn)，跌幅1.68%；深成指報(bào)12316.78點(diǎn)，跌幅1.41%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2581.96，跌幅3.78%。
7. 今日關(guān)注：14:00 德國(guó)6月實(shí)際零售銷(xiāo)售月率、8月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)； 22:00美國(guó)6月成屋簽約銷(xiāo)售指數(shù)月率；次日02:00美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議公告。
 

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：防御思路，關(guān)注頸線位IF加權(quán)3607爭(zhēng)奪】

政策消息。央行昨日開(kāi)展了7天期限、500億元逆回購(gòu)操作，利率維持2.50%低位，當(dāng)天凈投放150億元。證監(jiān)會(huì)28日重點(diǎn)針對(duì)27日集中拋售股票等有關(guān)線索進(jìn)場(chǎng)核查。國(guó)家隊(duì)掃貨，中信三營(yíng)業(yè)部昨日合計(jì)買(mǎi)入17只個(gè)股，凈買(mǎi)入金額為20.9億元。
市場(chǎng)分析。周二期指低位震蕩，三大期指均減倉(cāng)，IF合計(jì)減倉(cāng)3650手，反映大跌之后空頭獲利離場(chǎng)。前十主力凈空持倉(cāng)15769手，減少1206手，倉(cāng)量角度股指目前位置上存在一定支撐。趨勢(shì)方面，B浪反彈于上周五結(jié)束，目前大概率運(yùn)行在C浪。今日走勢(shì)相當(dāng)關(guān)鍵，多空將激烈爭(zhēng)奪，若能企穩(wěn)上行，則可緩解繼續(xù)下跌風(fēng)險(xiǎn)；若有效跌破頸線位IF加權(quán)3607，則下跌空間巨大。
操作建議。防御為主，觀察頸線位IF加權(quán)3607的爭(zhēng)奪，與趨勢(shì)為友，根據(jù)市場(chǎng)選擇的方向調(diào)整倉(cāng)位結(jié)構(gòu)。防范跌破頸線位的風(fēng)險(xiǎn)。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，反彈延續(xù)】

CBOT農(nóng)產(chǎn)品期貨集體上漲，其中大豆期貨上揚(yáng)1.5%，在三日連跌后，大豆期價(jià)觸及逾一個(gè)月最低，引發(fā)了一波低吸買(mǎi)盤(pán)。8月大豆期貨合約收升13.5美分，報(bào)每蒲式耳9.7475美元。9月豆粕合約收高0.9美元，報(bào)每短噸336.1美元。9月豆油合約漲0.56美分，報(bào)30.76美分。國(guó)內(nèi)夜盤(pán)商品，走出企穩(wěn)反彈行情，瀕臨月內(nèi)低位重要的技術(shù)支撐區(qū)域，市場(chǎng)環(huán)境旦有緩和，反彈動(dòng)能迸發(fā)而出，場(chǎng)間有較強(qiáng)的多油空粕氛圍，而豆類(lèi)價(jià)格的上漲，更大意義上，跟場(chǎng)間風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升有密切關(guān)聯(lián)，空單退出后波段多單參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：9月合約陷入資金市，出現(xiàn)急劇拉漲】

28日,主產(chǎn)區(qū)河北石家莊3.89漲，山東濟(jì)南3.76漲，河南鄭州3.70漲，遼寧大連3.60平，現(xiàn)貨穩(wěn)中上漲；主銷(xiāo)區(qū)北京大洋路3.93平，上海浦東3.85漲，廣東廣州4.10漲，主銷(xiāo)區(qū)亦穩(wěn)中上漲。近來(lái)我們強(qiáng)調(diào)，現(xiàn)貨上漲趨勢(shì)，這一方面有季節(jié)性因素的誘因，另一方面有生豬價(jià)格加速上漲的溢出效應(yīng)提振；因市場(chǎng)對(duì)9月現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)有較高預(yù)期，昨日資金流入該合約的規(guī)模，為所有商品中最多，進(jìn)入交割月前月，市場(chǎng)淪入資金市，有加速上漲動(dòng)作，價(jià)格亦欲挺進(jìn)年內(nèi)高位區(qū)域，多單可逢高止盈減持退出；1月合約受套利拋壓，且隨著養(yǎng)殖利潤(rùn)的回升，存欄規(guī)模擴(kuò)張對(duì)遠(yuǎn)月價(jià)格帶來(lái)壓力，但價(jià)格上漲周期里，后市存補(bǔ)漲要求，持穩(wěn)5日平均價(jià)格可持有。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周二倫銅震蕩走高，至收盤(pán)上漲2.15%。庫(kù)存上，LME增加1200噸，至344125噸；28日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單減少254噸，為10845噸。國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。政府穩(wěn)定股市的承諾使得市場(chǎng)信心增加，對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。目前市場(chǎng)聚焦美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，關(guān)注政策聲明會(huì)否傳遞9月加息的信號(hào)。預(yù)計(jì)美元波動(dòng)增加，對(duì)銅價(jià)或產(chǎn)生一定影響。技術(shù)面看，倫銅收陽(yáng)站上5日均線，短線走勢(shì)有所企穩(wěn)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)高開(kāi)高走，前期空單離場(chǎng)后暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：有拐頭跡象 關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)動(dòng)向】

TA1509合約周二震蕩走低，微弱小陽(yáng)線跌18點(diǎn)收于4540元/噸，夜盤(pán)商品多數(shù)報(bào)收反彈小陽(yáng)線，美原油自48美元一線回升，TA夜盤(pán)高開(kāi)高走結(jié)束調(diào)整。技術(shù)指標(biāo)依舊顯示偏多信號(hào)，現(xiàn)貨市場(chǎng)開(kāi)工平穩(wěn)，下游聚酯市場(chǎng)交投氛圍一般，支撐TA期價(jià)的在于現(xiàn)貨市場(chǎng)庫(kù)存水平不高。近遠(yuǎn)月期價(jià)在周二夜盤(pán)均有拐頭信號(hào)，建議空單及時(shí)離場(chǎng)，依托短期均線短多操作，值得關(guān)注的是晚間美聯(lián)儲(chǔ)的動(dòng)向。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【螺紋：多單繼續(xù)持有】

螺紋1510合約周二收微弱陽(yáng)線，期價(jià)震蕩重心保持在2000元/噸之上，成交和持倉(cāng)逐步回落。期價(jià)暫獲1900-2000元/噸低位區(qū)域的顯著支撐。短期均線5日、10日和20日相遇，夜盤(pán)期價(jià)高開(kāi)高走穩(wěn)站粘合的均線之上，低位糾纏后作出向上的方向選擇。期價(jià)在重要關(guān)口運(yùn)行，但由于鋼廠減產(chǎn)逐步蔓延，供給端收縮令鋼價(jià)受到提振，盡管快速拉漲的價(jià)格并未被現(xiàn)貨市場(chǎng)完全接受，期價(jià)沖高回落展開(kāi)整理，后期能否反彈要關(guān)注鋼廠能否借由減產(chǎn)之機(jī)降低鋼材庫(kù)存。現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格重回反彈節(jié)奏。而由于鐵礦石港口庫(kù)存逐步下降，周降幅較大，近期跟漲螺紋甚至漲幅大于螺紋，夜盤(pán)站上400點(diǎn)大關(guān)，預(yù)計(jì)反彈才剛剛開(kāi)始。建議螺紋輕倉(cāng)多單依托2000點(diǎn)謹(jǐn)慎持有，鐵礦石多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或小幅沖高】

因API原油庫(kù)存數(shù)據(jù)下降的支撐及空頭回補(bǔ)，周二美原油期貨走高�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)下滑，跌幅普遍在100-200元/噸，多數(shù)石化價(jià)格下調(diào)，市場(chǎng)交投冷清，商家心態(tài)悲觀，積極讓利出貨。裝置上，上海石化、蘭州石化等裝置檢修，大慶石化、蒲城新能裝置陸續(xù)重啟，遼通化工裝置也將重啟，市場(chǎng)供給壓力增大。周二塑料1509合約低開(kāi)高走，日K線收出低開(kāi)陽(yáng)線，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，總體走勢(shì)偏弱。隔夜原油企穩(wěn)，或給塑料帶來(lái)一定支撐。后期有裝置重啟計(jì)劃，供給壓力增大，而石化出廠價(jià)及現(xiàn)貨價(jià)格走低，現(xiàn)貨市場(chǎng)低迷。不過(guò)目前進(jìn)口貨源虧損或使得進(jìn)口量較小，8月棚膜備貨有望增多，需求或有所改善。昨日塑料低開(kāi)高走，有所企穩(wěn)，預(yù)計(jì)短線或小幅沖高，但幅度有限。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:不能站穩(wěn)5日均線，日內(nèi)短空為宜】

周二滬膠期貨低開(kāi)反彈，主力合約RU1601夜盤(pán)考驗(yàn)5日均線壓力。日膠指數(shù)亦低位小幅反彈，但依舊運(yùn)行于均線系統(tǒng)下方。7月28日，上期所天膠期貨庫(kù)存為12.87萬(wàn)噸，較上一交易日增加480噸。截止7月10日，日本生膠庫(kù)存下降2.9%至13662噸。2015年上半年，輪胎行業(yè)平均開(kāi)工率60%左右，比去年同期降低10多個(gè)百分點(diǎn)，出現(xiàn)了“量?jī)r(jià)齊跌”的局面。中長(zhǎng)期來(lái)看，東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來(lái)，全球需求尤其是中國(guó)消費(fèi)延續(xù)低迷，膠價(jià)難以擺脫低位震蕩區(qū)間。短期來(lái)看，七八月市場(chǎng)消費(fèi)淡季，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不樂(lè)觀，加之美國(guó)加息預(yù)期增強(qiáng)，原油價(jià)格低迷，諸多因素壓制膠價(jià)，短期或難有效反彈。但考慮到成本支撐，下跌空間亦有限，不宜過(guò)分看空膠價(jià)，短線低位震蕩思路對(duì)待。操作上，若期價(jià)不能站穩(wěn)5日均線，日內(nèi)短空為宜，靜待夜間美聯(lián)儲(chǔ)議息決議的公布。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議進(jìn)一步指引】

因美聯(lián)儲(chǔ)決議公布前市場(chǎng)交投謹(jǐn)慎，周二美黃金價(jià)格窄幅波動(dòng)。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)680.15噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收221.5元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3233元/千克。目前市場(chǎng)聚焦美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議，公布決議的時(shí)間為周四凌晨02:00。FOMC會(huì)議是9月會(huì)議之前最后一次。本次沒(méi)有耶倫新聞發(fā)布會(huì)，市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)是政策聲明會(huì)否傳遞9月加息的信號(hào)。技術(shù)面看，美黃金近期走勢(shì)震蕩，上方10日均線承壓。操作上，短線暫觀望，關(guān)注消息面的進(jìn)一步指引。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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