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早盤簡報
2014年10月20日星期一 |
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最新國際財經(jīng)信息
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1.十八屆四中全會將于本周召開，會議有望確立“依法治國”的整體框架，明確政府與市場的邊界，有助于降低企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不確定性，降低中國資產(chǎn)的風(fēng)險溢價，激活中國的資本市場。
2.有消息稱，中國央行計劃向約20家股份制銀行注入多達(dá)2000億元資金，意在引導(dǎo)銀行將資金投向保障房、小微企業(yè)等領(lǐng)域。 3.上周，中國證監(jiān)會正式出臺了新的退市制度，明確了退市的具體標(biāo)準(zhǔn)。今后，存在欺詐發(fā)行和重大信息披露違法等行為的上市公司，都將從股市中除名。 4.美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值86.4，遠(yuǎn)超市場預(yù)期的84.0，創(chuàng)2007年7月來新高，表明全球經(jīng)濟(jì)蕭條并未影響到美國消費者領(lǐng)域。 5.美國9月新屋開工回升101.7萬戶，環(huán)比增長6.3%，超出預(yù)期，顯示房產(chǎn)市場復(fù)蘇態(tài)勢良好。 6.歐洲央行啟動資產(chǎn)擔(dān)保債券購買計劃，歐洲央行行長德拉吉預(yù)計購債項目將令歐央行資產(chǎn)負(fù)債表增加1萬億歐元左右。 7.德國央行行長魏德曼表示：最新的德國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)“令人失望”，但歐元區(qū)通縮的風(fēng)險較低。對德國來說，預(yù)算平衡“完全行得通”，因此德國不需要刺激。 8.今日關(guān)注：14:00德國9月PPI月率；16:00歐元區(qū)8月未季調(diào)經(jīng)常帳。 （新紀(jì)元期貨 魏剛） |
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期市早評
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農(nóng)產(chǎn)品
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【 油粕：震蕩交投，不追漲殺跌】
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美國天氣干燥和收割進(jìn)度的加快，以及盤面上獲利了結(jié)拋壓，導(dǎo)致上周五cbot大豆出現(xiàn)縮量回撤和下跌，私人預(yù)測機構(gòu)informa預(yù)估美豆2015年播種面積8851萬英畝，有望超過玉米的播種面積，美豆十?dāng)?shù)日的反彈遭遇考驗，另外，cft凈持倉規(guī)模的變動，顯示非商業(yè)凈空持倉規(guī)模在縮減，這對市場有扶住作用。金融市場，本周迎來“中國周”，諸多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及四中全會的召開，可能對整體交投方向有重大的指引。今日國內(nèi)市場不過分追空，震蕩交投思路交易，具體到豆油上，價格瀕臨新低，有效跌穿5770，將開啟新的下跌空間，而持穩(wěn)于5800，尚存在反彈訴求。（新紀(jì)元期貨王成強）
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【雞蛋：阻力區(qū)域面前強勢震蕩】
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國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨市場行情偏強震蕩。截至周五，銷區(qū)蛋價在4.93-5.60元/斤；產(chǎn)區(qū)在4.44-5.17元/斤。因在產(chǎn)蛋雞存欄量低位，養(yǎng)殖戶秋季補欄謹(jǐn)慎，供應(yīng)有限作為有力支撐，使得蛋價成功止跌，加上部分地區(qū)走貨加快，雞蛋價格周內(nèi)延續(xù)穩(wěn)中走高局面，周末價格震蕩，表現(xiàn)仍偏強。主力合約4770至4800區(qū)域存在阻力，近三個交易日陷入4700至4800區(qū)間震蕩整理，未能增持放量突破4800不追漲。（新紀(jì)元期貨王成強）
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【白糖：二度遇阻回落，周內(nèi)謹(jǐn)慎偏空】
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巴西圣保羅州旱情加劇，圣保羅市及其周邊的68個小城市出現(xiàn)缺水現(xiàn)象，這是圣保羅州自1930年以來遭遇的最嚴(yán)重的旱情，目前圣保羅州主要水源河流已經(jīng)干涸，有些河床出現(xiàn)龜裂。作為巴西重要甘蔗產(chǎn)區(qū)，干旱將造成蔗糖減產(chǎn)。美糖橫盤消極回應(yīng)巴西干旱加劇、外運數(shù)量減少等利多，資金缺乏短炒熱情。國內(nèi)方面，上周現(xiàn)貨價保持穩(wěn)定，臨近下月初全國糖會，貿(mào)易商交投謹(jǐn)慎偏觀望。鄭糖上周上沖回落，反彈調(diào)整浪在4650附近二次遇阻，中線走勢向低位震蕩過渡；短線多頭資金持倉信心不堅定，建議獲利短多及時市價止盈，周內(nèi)或震蕩偏弱，于4650之下謹(jǐn)慎偏空短炒。（新紀(jì)元期貨 高巖）
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【棉花：政策利多消化期，短多延續(xù)】
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烏茲別克斯坦國際棉花展覽會上簽訂了58萬噸棉花出口合同以及價值超過10億美元的紡織品合同，出口目的地包括了中國、新加坡、俄羅斯等國。另據(jù)美國農(nóng)業(yè)部小時，上周僅出口銷售7,000包棉花，遠(yuǎn)遜預(yù)期，對全球最大購買國－中國需求減弱的擔(dān)憂加重。美棉指數(shù)上周遇阻60日線，日K線連陰回落。鄭商所棉花期貨論壇上周末在鄭州順利召開，據(jù)與會代表發(fā)言，當(dāng)前市場對于目標(biāo)價格直補等政策給予高度關(guān)注。地產(chǎn)棉補貼出臺后，全覆蓋的直補政策將對產(chǎn)業(yè)形成極大扶持，利多仍處于消化過程中。鄭棉逼近14000階段壓力位表現(xiàn)尚中規(guī)中矩，短期內(nèi)具備繼續(xù)溫和上行的條件，短多可依托反彈通道謹(jǐn)慎持有，關(guān)注14000附近壓力區(qū)間表現(xiàn)。（新紀(jì)元期貨 高巖）
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【強麥：短線偏空操作思路】
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上周強麥期貨大幅下跌，主力合約WH501最低跌至2651元/噸，技術(shù)面偏空。截至10月14日，全國秋糧已收獲76.8%，進(jìn)度接近常年，略慢于進(jìn)度偏快的2013年。今年小麥?zhǔn)召忂M(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致市場流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計四季度后期隨著制粉需求旺季到來，麥價中線仍將趨于上漲。但短期來看，2015年小麥最低收購價維持不變，大幅低于市場預(yù)期；加之新季冬麥種植情況良好，2014年新麥將提前投放市場，基本面缺乏利多提振，近期強麥弱勢震蕩格局難改，短線偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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工業(yè)品
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【銅：總體偏弱，短線有望企穩(wěn)】
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上周五倫銅探低回升，至收盤上漲0.63%，K線收出帶長下影的小陽線，上方5、10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢趨弱。庫存上，LME庫存增加150噸，為157825噸，17日上期所庫存注冊倉單減少320噸，為27227噸。消息稱中國央行計劃向20家最大的銀行注入大約人民幣2000億元流動性，對銅價形成短線支撐。供給上，智利將2014年銅產(chǎn)量預(yù)估由此前預(yù)期的595萬噸調(diào)降至583萬噸，但表示2015年銅產(chǎn)量預(yù)計將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的623萬噸。預(yù)計銅價總體偏弱走勢，但短線有所企穩(wěn)，短空可暫離場觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【PTA：或有小幅反彈】
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TA1501合約上周五個交易日暫獲5500點支撐，維持低位震蕩橫走格局。成交激烈而持倉不斷收縮。在原油持續(xù)下行的過程中，TA的高貼水令其表現(xiàn)出較強的抗跌性。原油周五出現(xiàn)超跌反彈，或令TA限制其向下空間。預(yù)計在5500點的支撐下，TA或展開震蕩偏多走勢。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【玻璃：下行空間收縮】
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玻璃1501合約承壓1050震蕩回落，交投重心不斷下移。期價在跌破1030支撐后再度失守1015的支撐，逐漸逼近1000點�，F(xiàn)貨出貨良好，價格維穩(wěn)，略有回落，庫存拉至低位。但隨著期價的回落，下行空間逐步收縮。在宏觀政策偏利好的背景下，玻璃有望小幅反彈。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【黑色：低位震蕩】
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近期煤炭市場救市政策頻發(fā)，令焦煤在前期領(lǐng)漲黑色產(chǎn)業(yè)鏈，但隨著期價快速反彈突破長期下降通道后市場趨于理性，同時宏觀數(shù)據(jù)出爐悲觀情緒四起，期價快速回吐前期漲幅，重回前期震蕩區(qū)域。從基本面數(shù)據(jù)和技術(shù)形態(tài)以及持倉來看，焦煤期價將承壓60日線低位震蕩，而周五央行釋放流動性的傳聞或令市場普漲。預(yù)計焦煤1501合約仍將在780-800之間震蕩。（新紀(jì)元期貨 石磊）
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【LLDPE：空單少量持有】
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受技術(shù)性買盤提振，上周五NYMEX12 月原油期貨價格走高�，F(xiàn)貨面，少數(shù)石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場交投暫穩(wěn)，臨近周末，商家隨行就市出貨為主。裝置上，神華、蘭州石化部分裝置停車檢修。上周五連塑高開低走收出中陰線，上方5、10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢震蕩。農(nóng)膜需求或小幅提振塑料消費，但原油近期總體弱勢，成本支撐減弱，后期寶豐、蒲城煤化工裝置將投產(chǎn)，煤化工沖擊仍大，塑料總體弱勢運行。操作上，空單少量持有，無倉暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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【膠合板：維持逢低偏多操作思路；纖維板：短線61-63區(qū)間操作】
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上周膠合板期價弱勢回調(diào)，主力合約BB1501周三大幅下跌，周四周五低位整理，下方131.5一線暫有支撐；纖維板橫盤震蕩，主力合約FB1501運行于61-63震蕩區(qū)間。倉單方面，截止到10月17日，纖維板倉單數(shù)量462張，保持不變；膠合板倉單數(shù)量153張，保持不變。金九銀十是板材傳統(tǒng)消費旺季，兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢。但整體宏觀面不景氣，亦限制兩板期價反彈。預(yù)計膠合板在130-131.5一線有較強支撐，維持逢低偏多操作思路；纖維板方面，短線61-63元/張區(qū)間操作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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【橡膠：關(guān)注13000一線壓力情況】
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上周滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1501周五受日膠大幅反彈影響，早盤跳空高開，但強勢未能持續(xù)，期價高開低走；主力多空減倉縮量。日膠指數(shù)大幅反彈，周一早盤高開高走，期價突破60日均線壓力。繼泰國政府周四宣布將采取一系列措施來扶助膠農(nóng)之后，馬來西亞政府也宣布撥款1億令吉(3,040萬美元)用于支持膠農(nóng)。但國內(nèi)輪胎開工率仍不容樂觀，截止10月17日，全國汽車全鋼胎開工率為69.90%，較上周下降1.33個百分點；半鋼胎開工率為82.54%，與上周持平。總的來說，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，東南亞產(chǎn)膠國聯(lián)合保價，泰國、馬來西亞陸續(xù)出臺救市措施，近期市場出現(xiàn)一定利好消息。但國內(nèi)下游需求依舊疲弱，加之市場減倉縮量，短線期價是否止跌企穩(wěn)仍需市場量能配合，關(guān)注13000一線壓力突破情況，若有效突破壓力，可以輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）
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【黃金白銀：預(yù)計短線走勢震蕩】
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因美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)向好，上周五美黃金價格小幅走低，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，短線走勢震蕩。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收245.75元/克，預(yù)計早盤開盤價245.25元/克，上海期銀主力合約報收3812元/千克，預(yù)計早盤開盤價3810元/千克�；鸪謧}上，SPDR黃金持倉760.93噸，持倉無變動。美國加息預(yù)期下，黃金走勢總體趨弱，上周五公布的數(shù)據(jù)顯示美國10月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)初值上升至86.4，創(chuàng)2007年7月份以來新高，利空金價。本周重點關(guān)注周一德國9月PPI月率；周二中國第三季度GDP年率；周三美國9月季調(diào)后CPI月率；周四法國、德國、歐元區(qū)10月制造業(yè)PMI初值，中國10月匯豐制造業(yè)PMI預(yù)覽值；周五美國9月新屋銷售總數(shù)變化。預(yù)計短線金銀走勢震蕩，暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）
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金融期貨
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【股指期貨：短線可能震蕩】
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期指已經(jīng)形成明顯上升趨勢，受主要均線支撐，連續(xù)回檔后，觸及上升通道下沿支撐。雖受打壓，市場人氣未減。政策面對行情有支撐，資金面短期有壓力。A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。期指短線可能震蕩。 （新紀(jì)元期貨 席衛(wèi)東）
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