早盤簡報
2016年4月21日星期四

最新國際財經(jīng)信息

1. 周三，央行在公開市場進行2500億元7天期逆回購操作，中標利率持平于2.25%，當日實現(xiàn)凈投放2100億元。
2. 英國至2月三個月ILO失業(yè)率料持穩(wěn)于5.1%，符合預(yù)期，但本次薪資增幅放緩至1.8%，或令英國央行在面對升息問題將愈加謹慎。
3. 美國3月成屋銷售總數(shù)年化533萬，超過預(yù)期的528萬，環(huán)比上漲5.1%，超出預(yù)期的環(huán)比上漲4%。
4. 周三美國股市收高，能源、金融與科技股領(lǐng)漲，利好住房數(shù)據(jù)給市場提供了有力支撐。截至收盤，道指上漲0.24%，標普500指數(shù)上漲0.08%；WTI原油收漲3.8%，報每桶42.63美元；紐約黃金收漲0.1%，報每盎司1254.40美元。
5. 周三，滬指高開低走，個股普跌，午后持續(xù)跳水，臨近尾盤，銀行、保險、券商三大板塊拉升護盤，滬指跌幅收窄。截至收盤，滬指報2972.57點，跌幅2.31%，深成指報10164.87點，跌幅4.13%，創(chuàng)業(yè)板指報2145.24點，跌幅5.60%。
6. 今日關(guān)注：16:30英國3月零售銷售月率；19:45 歐洲央行宣布利率決議；20:30歐洲央行行長德拉基召開新聞發(fā)布會；20:30美國當周初請失業(yè)金人數(shù)；21:00美國2月FHFA房價指數(shù)月率；22:00美國3月諮商會領(lǐng)先指標月率。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：關(guān)注上證60日線支撐 】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微升0.04%報6.4693元；2.央行進行2500億7天逆回購，當日凈投放2100億；3.滬股通凈流出10.47億。
市場分析：周三，股指震蕩走低收中陰，尾市金融板塊護盤，股指跌幅收窄。滬股通領(lǐng)先意義明顯，昨日凈流出10.47億。我們認為市場對債券違約風險蔓延的擔憂或是造成股指下跌的主要原因。但最新公布的工業(yè)、投資、消費、進出口數(shù)據(jù)超預(yù)期增長，1季度信貸放巨量，經(jīng)濟短周期回暖。PPI降幅收窄，企業(yè)盈利改善提升估值分子端，貨幣政策維持寬松，風險偏好繼續(xù)修復(fù)，本周基本面總體偏多。昨日期指IF加權(quán)率先跌破20日線，上證指數(shù)相繼跌破10、20日線，下探至2900關(guān)口及60日線附近受到支撐企穩(wěn)回升，今日或再次試探該處支撐，若不能收出對沖性陽線，則有進一步回調(diào)的風險。主力持倉傳遞信號不明確，歐美股市連續(xù)上漲，道瓊斯屢創(chuàng)新高，有助于提振市場情緒。
操作建議。關(guān)注上證60日線支撐，穩(wěn)健者以觀望為主，激進者不跌破60日線可輕倉試多。（新紀元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：豆系現(xiàn)罕見連續(xù)漲停板，技術(shù)買盤助力井噴】

20日，CBOT大豆期貨周三大漲至數(shù)月高位，升穿每蒲式耳10美元，為自去年8月中來首次，受助于基金買入和擔心阿根廷產(chǎn)量，原油突破性走升利多商品氛圍。5月大豆收漲24-1/4美分，報每蒲式耳10.09-3/4美元。5月豆粕合約收高13.8美元，報每短噸318.9美元。5月豆油合約收跌0.14美分，報34.64美分。
20日，國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品期貨出現(xiàn)井噴，豆一、豆粕、菜粕等主要品種均封停板，市場正從長期超賣狀態(tài)下大規(guī)�；謴�(fù)性上漲，此前以鋼鐵煤炭系為代表的商品，業(yè)已脫離熊市谷底牛市上漲累計幅度介于50-70%之間，投機資金輪動翻炒和不斷挖掘低估值商品，促使其出現(xiàn)罕見的噴出和暴漲。下周4.26-27美聯(lián)儲4月議息會議前，商品表現(xiàn)亢奮，波動率持續(xù)放大，我們需要強調(diào)的是，加速漲停過后，注意控制和調(diào)整倉位，后市謹防階段性多頭踩踏。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：加速上漲過程，注意上移多單停損位】

20日，主產(chǎn)區(qū)河北、山東穩(wěn)中看漲，市場流動環(huán)節(jié)庫存不多，內(nèi)銷好于外銷；目前天氣不利雞蛋儲存，蛋商收購謹慎為主，預(yù)計短期內(nèi)蛋價或穩(wěn)中小漲，但上行空間有限。而相較于現(xiàn)貨市場價格的低波動，鍍了金的雞蛋期貨，卻展現(xiàn)出十足的金融屬性。昨日已驟然突破4000關(guān)口，收定在4127，脫離熊市低點累積漲幅20%，進入技術(shù)意義的牛市波動，并于現(xiàn)貨間的升水不斷擴大。這一方面是因為飼料類品種近期出現(xiàn)漲停板式的上漲，對雞蛋期貨價格有溢出性支持，另一方面，五一、端午等節(jié)日因素對需求有刺激，高肉價、高菜價對雞蛋需求有提振，期貨價格正充分計入上述預(yù)期，這也是我們前期更樂于強調(diào)雞蛋期貨多頭機會的原因，短期預(yù)計4200上端顯示較強阻力，加速上漲過程注意上移多單停損位，參考點位4200。（新紀元期貨王成強）

【白糖：多單繼續(xù)持有，逢調(diào)整加持多單；棉花：多單逢高可部分止盈】

周三鄭糖期貨震蕩反彈，主力合約SR1609夜盤最高反彈至5750元/噸；ICE原糖期貨周三急升至三周高位，形成利多技術(shù)形態(tài)�，F(xiàn)貨市場，因天氣逐步回暖，重慶、廣東、江蘇、湖南以及北方地區(qū)銷售情況均有所好轉(zhuǎn)，補庫意愿逐漸增強。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，隨著天氣逐漸回暖，白糖需求呈現(xiàn)緩慢回升態(tài)勢，后期鄭糖重心仍將繼續(xù)上移。多單繼續(xù)持有，逢調(diào)整加持多單。

最近棉花的走勢，可以用瘋狂來形容。在短短的九個交易日，鄭棉主力合約CF1609累計反彈27%。在發(fā)改委出重拳穩(wěn)定棉花市場的利空消息打壓下，周三夜盤鄭棉大漲依舊，盤中一度逼近擴板漲停。消息方面，國家發(fā)改委周三緊急召集部門和機構(gòu)，明確表示，2015/16年度儲備棉投放量將保障市場需求，在市場需要的情況下，在原有200萬噸投放基礎(chǔ)上可以繼續(xù)增加投放量。鄭棉的暴漲行情到底將以何種方式結(jié)束，我們尚不得而知，但繼續(xù)追高風險亦在不斷加大，多單逢高可部分止盈。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：反彈思路，短多操作為主】

周三倫銅小幅走高，至收盤上漲0.60%。庫存上，倫銅庫存146200噸，增加1500噸；20日上期所注冊倉單154697噸，減少2258噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月成屋銷售年化月率增長5.1%，升幅大于預(yù)期值；年化總數(shù)從507萬戶升至533萬戶，預(yù)估為530萬戶。原油則由于庫存增加弱于預(yù)期且餾分油庫存意外大幅萎縮走高，對銅價的支撐增加。宏觀面，中國前期公布的數(shù)據(jù)較好，市場對中國補庫預(yù)期增加。周三倫銅收出小陽線，短線或偏強走勢。操作上，國內(nèi)反彈思路，短多操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：原油提振震蕩上行 依托4850多單持有】

TA1609合約周三震蕩回升收小陽線于4890元/噸，期價暫獲4750一線支撐小幅回升，成交和持倉維持高位。期價在近一個月持續(xù)維持在4600-4880元/噸的區(qū)間內(nèi)震蕩，三次觸及下沿又三次觸及上沿，近兩次期價嘗試向上突破，但隨著持倉的回落期價并未有效站上區(qū)間，同時我們觀察到，期價的震蕩區(qū)間開始由長方形逐步向上行楔形轉(zhuǎn)化，上下沿均有小幅抬升。TA基本面略有好轉(zhuǎn)，聚酯下游的黏膠短纖市場出現(xiàn)回暖，聚酯開工率持續(xù)回升，TA裝置開工出現(xiàn)回落，聚酯對TA采購熱情也有小幅提升。周末美原油指數(shù)受到凍產(chǎn)協(xié)議未達成的影響而暴跌，又由于科威特石油工人罷工，美原油持續(xù)回升突破45美元， 配合美原油指數(shù)走高，TA操作上建議依托4850多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：瘋狂拉升階段波動加劇 多單繼續(xù)持有但需保持警惕】

螺紋1610合約收三連陽突破2600點，周三封于漲停，夜盤擴板至8%，但期價仍進一步長陽拉升逼近漲停后小幅回落，上行至2800關(guān)口，短期均線族呈現(xiàn)多頭加速上漲的排列，完全沒有調(diào)整跡象，現(xiàn)貨市場持續(xù)走高為螺紋不斷打開向上空間。鐵礦石1609合約在突破431元/噸前高之后，連續(xù)拉升打破可能形成的雙頂形態(tài)。焦炭持續(xù)上攻穩(wěn)站1000關(guān)口，持續(xù)強勢拉升。鋼廠本周開工率持續(xù)小幅回升，螺紋鋼庫存持續(xù)走低，鐵礦石庫存也得到一定消耗，現(xiàn)貨“短缺”的提振替代了需求端的提振。螺紋本周累計漲幅已接近20%！鐵礦石和焦炭同步狂拉。近期黑色系列的多頭目標位只能靠想象，上行幅度已經(jīng)超過60%，波動恐加��！操作建議順勢、輕倉、不猜頂，多單謹慎持有為主。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：原油走高，短線或小幅反抽】

因美國原油庫存增加弱于預(yù)期且餾分油庫存意外大幅萎縮，周三美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場價格跌勢難止，部分線性跌50-150元/噸，多數(shù)石化降價意向較為明顯，市場失去支撐，商家頻繁跟跌出貨。周三塑料1609合約震蕩走低，收出小陰線，上方5、10日均線承壓，MACD指標綠色柱擴大,短線走勢震蕩。裝置上，茂名石化裝置3月16日至4月22日檢修；中韓石化LLDPE裝置計劃4月6日停車，檢修45天左右，HDPE裝置計劃4月7日停車，檢修45天左右。數(shù)據(jù)顯示上周美國原油庫存增加208萬桶，至5.3861億桶，低于市場預(yù)期，而庫欣庫存減少24.8萬桶，美原油大幅走高，成本端支撐增加。近期石化出廠價格走低，現(xiàn)貨延續(xù)跌勢，4月中旬后地膜旺季過后，農(nóng)膜開機率降低，需求有一定縮減，不過裝置檢修仍多，商品整體氛圍較好，原油走高，下方8000一線支撐較強。預(yù)計短線小幅反抽，但上方壓力較大，觀望為主。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠:已有多單持有，高位不追多】

周三滬膠期貨再創(chuàng)新高，主力合約RU1609突破前期高點壓力，期價最高上探至13295元/噸，夜盤窄幅震蕩。周三原油期貨飆升至五個月高點，因美國餾分油庫存意外大幅萎縮。日膠指數(shù)亦創(chuàng)去年八月以來的新高。庫存方面，截止4月20日，上期所天膠期貨庫存為26.01萬噸，較上一交易日減少30噸。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，滬膠底部震蕩格局難改。短期來看，東南亞主產(chǎn)國進入停割期，國內(nèi)新膠開割推遲至四月中上旬；而國內(nèi)重卡需求大幅回暖，供需基本面利多市場。原油走強及煤焦鋼系列持續(xù)強勢將帶動滬膠市場維持多頭波動節(jié)奏，已有多單持有，高位不追多。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：短線操作為主】

因投資者交投略顯謹慎，周三美黃金價格走勢震蕩�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉805.03噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收261.45元/克，上海期銀主力合約報收3716元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國3月成屋銷售年化月率增長5.1%，升幅大于預(yù)期值；年化總數(shù)從507萬戶升至533萬戶，預(yù)估為530萬戶。美黃金昨日上漲后在1250附近遇到阻力回落，而白銀走勢則好于黃金，預(yù)計金銀比進一步走低。另外，歐洲央行(ECB)周四公布會議結(jié)果，對此保持關(guān)注。技術(shù)面看，美黃金收出小陰線，上方1250一線壓力較大。短線上，建議短線多白銀空黃金套利操作。（新紀元期貨 羅震）

徐州營業(yè)部

全國客服熱線：400-111-1855

業(yè)務(wù)電話：0516-83831113 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀元期貨大廈

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

北京東四十條營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：010-84263809

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

常州營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0519 - 88059976

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：江蘇省常州市武進區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009

南京營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：025 - 84787996

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

杭州營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號1406-1408

廣州營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：020 – 87750826

傳真：020-87750825

郵編：510080

地址：廣東省廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803

上海東方路營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務(wù)廣場A樓2112室

蘇州營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

重慶營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市江北區(qū)西環(huán)路8號1幢8-2號

無錫營業(yè)部

業(yè)務(wù)電話：0510- 82829687

傳真：0510-82829683

郵編：214000

地址：無錫市天山路8號1301室

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

全國統(tǒng)一客服熱線：400-111-1855

歡迎訪問我們的網(wǎng)站：http://lzxg10.cn