早盤簡報
2017年06月13日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 周一，央行在公開市場進行400億逆回購操作，中標利率分別持平于2.45%和2.75%，當日凈投放為零。
2. 加拿大央行副行長講話稱本國經(jīng)濟復蘇加速，正在研究加息的可能性，表明加拿大央行開始進入全球貨幣政策收緊的行列。
3. 周一美股收跌，科技股連續(xù)第二個交易日下滑，令納指蒙受了9月以來的最大連續(xù)兩日跌幅。道指跌0.17%，標普500指數(shù)跌0.10%；紐約黃金收跌0.2%，報1268.90美元/盎司；WTI原油收漲0.55%，報46.08美元/桶。
4. 周一，滬深兩市沖高回落，創(chuàng)指跌逾1%。盤面上，白酒、養(yǎng)殖業(yè)、交運居板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報3139.88，跌0.59%；深成指報10119.99，跌0.56%；創(chuàng)指報1775.55，跌1.15%。
5. 今日關(guān)注：16:30英國5月CPI、PPI、零售物價指數(shù)年率；17:00 歐元區(qū)6月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；17:00德國6月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:30 美國5月PPI年率。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:防范回調(diào)風險】

政策消息。1.離岸人民幣收跌0.16%報6.7957元；2.央行開展400億逆回購操作，當日凈投放為零；3.深股通連續(xù)8個交易日累計凈流入69.78億。
市場分析。周一，期指沖高回落�，F(xiàn)貨市場方面，新股次新股、高送轉(zhuǎn)板塊全線回落，熱點板塊仍集中在家電、白酒等藍籌板塊。主力合約IF、IH、IC分別貼水6.39、12.37、20.66點，基差小幅擴大。IF、IH加權(quán)沖高回落，收長上影小陰，表明資金逢高離場的意愿強烈。IC加權(quán)在前期高點6004一線承壓回落，短線或仍有下探。上證指數(shù)進入3150-3180重要壓力區(qū)，短期內(nèi)突破的難度較大，防范再次探底風險。
操作建議。連續(xù)上漲引發(fā)獲利資金逢高離場，股指出現(xiàn)調(diào)整的跡象。本周四美聯(lián)儲加息是大概率事件，或?qū)κ袌銮榫w造成擾動，無倉暫觀望。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：天氣炒作存反復，短線交易為主】

受累于美國中西部將有降雨的影響，天氣敏感的豆系市場全線調(diào)整下跌，跌幅均在1%上下，下跌有縮量特征，美豆生長優(yōu)良率66%低于市場預(yù)期和去年同期74%的水平。美豆種植率92%，高于去年和五年同期的進度。國內(nèi)質(zhì)檢部門嚴查轉(zhuǎn)基因大豆流向的消息，引發(fā)豆一的資金市的炒作和上攻，注意價格快速實現(xiàn)技術(shù)上漲目標后的調(diào)整壓力，波段短線交易為主；豆粕承壓于2700后，維持在空頭交易模式，波動區(qū)間2700-2600，短線交易為主；馬來西亞棕櫚油出口增長意外的強勁，刺激棕櫚油價格強勁反彈，帶動三大油脂低位走勢轉(zhuǎn)強，考慮到美聯(lián)儲利率決議臨近，多單僅宜短對待。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：價格領(lǐng)漲商品，表現(xiàn)出優(yōu)越的季節(jié)性多頭攻勢】

12日，全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中走好，北京、上海地區(qū)走穩(wěn)，主產(chǎn)區(qū)不負眾望繼續(xù)發(fā)力上漲，市場走貨好轉(zhuǎn)，雞蛋價格暫無回落風險，搜牧預(yù)計近期行情或繼續(xù)穩(wěn)中向好調(diào)整，主產(chǎn)區(qū)蛋價維持在2.13-2.25。筆者維持期價下探增多的建議，在美聯(lián)儲升息時間窗口中，雞蛋期貨領(lǐng)漲商品，表現(xiàn)出優(yōu)越的季節(jié)性多頭攻勢，重點參與近月多頭。（新紀元期貨王成強）

【白糖:主力多頭大幅減倉，短線鄭糖或再度尋底，多單離場，逢高短空】

周一鄭糖期貨小幅下跌，主力合約SR1709承壓40日均線，期價弱勢回調(diào)，夜盤跌幅擴大。ICE原糖指數(shù)周一未能守住漲幅轉(zhuǎn)而下跌，因市場未能保持在14美分之上，出現(xiàn)技術(shù)性賣盤，且交易所在月底7月合約到期前將該合約展期。消息方面，5月廣西食糖鐵路總外運量為5.52萬噸，環(huán)比增加0.06萬噸，同比多運1.86萬噸。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價上有壓力，下有支撐，中期6500-7000區(qū)間震蕩概率大。短線來看，需求端雖有支撐，但市場追漲意愿并不強，期價觸碰中期下降趨勢線后弱勢回調(diào)，主力多頭大幅減倉，短線鄭糖或再度尋底，多單離場，逢高短空。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:鄭棉重回低位震蕩區(qū)間，短線缺乏趨勢行情，觀望為宜】

周一鄭棉期貨大幅下挫，主力合約CF1709收回周四的漲幅，期價再度跌回前期低位震蕩區(qū)間。ICE期棉周一基本持穩(wěn)，在美元走軟的情況下保持在周五觸及的兩周低位附近。消息方面，據(jù)了解，目前黃河流域棉花長勢總體好于去年同期，多數(shù)棉花生長已經(jīng)進入第五真葉期，部分棉株已現(xiàn)蕾。儲備棉競拍情況，6月12日國儲棉輪出銷售3.00萬噸，實際成交2.03萬噸，成交率67.90%，成交均價14917元/噸（-117）；6月13日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.99萬噸，其中新疆棉1.15萬噸。倉單方面，截止6月12日，鄭商所棉花倉單數(shù)量4091（-71）張，有效預(yù)報1382（0）張，折貨22.892萬噸。綜合而言，國內(nèi)市場總體供應(yīng)依舊充足，棉價上行動能不足；但優(yōu)質(zhì)棉源趨于緊張，鄭棉下方亦有支撐，鄭棉中期15000-16500區(qū)間震蕩格局難改。短期來看，USDA 6月供需報告的利空效應(yīng)超過市場預(yù)期，鄭棉重回低位震蕩區(qū)間，短線缺乏趨勢行情，觀望為宜。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：多單逢高適量減持】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.14%。庫存上，LME銅庫存279575噸，增加2700噸；12日上期所銅倉單55099噸，持倉無變動。此前因倫銅近期庫存持續(xù)大幅下降，同時國內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)、CPI數(shù)據(jù)較好，以及秘魯?shù)V工有罷工計劃使得銅價大幅走高，不過昨日倫銅庫存增加，而市場廢銅供應(yīng)充足，銅價在沖高后壓力增大，昨日回落。美聯(lián)儲將舉行貨幣政策會議，能否加息將對市場產(chǎn)生重要影響。前期公布的國內(nèi)貿(mào)易數(shù)據(jù)較好，中國以美元計價的5月出口同比增長8.7%，進口同比增長14.8%，均高于預(yù)估；5月CPI同比上漲1.5%，好于前值，創(chuàng)4個月新高。供給端，自由港麥克默倫公司與印尼政府就Grasberg銅金礦的新協(xié)議談判正在進行；秘魯?shù)V工、冶金工人及煉鋼工人全國聯(lián)合會秘書長上周五稱，秘魯?shù)V工計劃于7月19日開始舉行無限期的全國范圍內(nèi)的罷工活動，目的在于抗議政府提出的“損害勞工利益的”提案。數(shù)據(jù)方面，今日重點關(guān)注美國5月PPI年率。倫銅周一震蕩走低，下方5、10日均線形成支撐。國內(nèi)夜盤低開開低走，顯示連續(xù)上行后上方壓力增大，前多逢高可適量減持。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：向上突破4860 短線輕倉偏多】

TA1709合約周一圍繞5日均線窄幅震蕩，上方承壓4860一線，下方暫獲10日線支撐，報收微弱小陰線類十字星。在經(jīng)過七連陰下挫后，近期期價呈現(xiàn)出修復，成交和持倉量能一般，技術(shù)指標MACD顯現(xiàn)紅柱。盡管美原油指數(shù)近期表現(xiàn)不佳，PX價格相對平穩(wěn)，商品市場普遍反彈，TA夜盤大幅沖高至4914元/噸后回落，收長上影中陽線，突破20日線壓力位，TA短線反彈格局良好，有效站穩(wěn)20日線后，反彈看向4970一線。操作上建議背靠4860一線和5日均線，逢低偏多。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：反彈暫遇阻 陷于震蕩整理】

鐵礦1709合約周一低開高走收中陽線，重回433一線，站上粘合的5日和10日均線，技術(shù)指標MACD綠翻紅，然而近期持倉連續(xù)縮減，周一夜盤鐵礦再度承壓433一線小幅回落，期價連續(xù)八個交易日困于低位震蕩。從中長期而言，鐵礦石進口量逐月增加，港口庫存不斷攀升，并不利于鐵礦石價格的回升，即便跟隨商品普漲，也難有大行情。螺紋1710合約上周交投較為激烈，行情波動反復，周一開盤期價小幅高開后呈現(xiàn)出震蕩走勢，回踩3000點關(guān)口，又承壓10日線。周末出現(xiàn)房貸收緊的消息，從基本面而言，不利于螺紋價格，因此在技術(shù)走勢和基本面之間將出現(xiàn)一定博弈。短線5日和10日均線粘合對期價形成一定支撐，操作上建議短線暫時觀望，中線從長計議。友情提示：動力煤的夏季上漲行情較為顯著。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：現(xiàn)貨回暖，短線仍有望走高】

原油方面，12日，WTI原油主力合約開盤45.80美元/桶，至北京時間17:00報收45.98美元/桶。能源服務(wù)公司貝克休斯數(shù)據(jù)顯示，截至6月9日當周，美國活躍鉆機數(shù)增加八座創(chuàng)2015年4月以來最高；沙特和俄羅斯的能源部長上周日稱，在油價下跌后，預(yù)計庫存將持續(xù)減少�，F(xiàn)貨面,PE市場報價上漲50-100元/噸，線性品種上漲明顯，現(xiàn)貨市場心態(tài)受到提振，但是中石油及中石化出廠價漲幅有限，難以刺激買家購買積極性。裝置上，齊魯石化PE全套裝置5月15日至6月30日期間檢修；撫順石化老HDPE裝置、LLDPE裝置6月2日停車檢修，新HDPE裝置5月31日停車大修；揚子石化LLDPE裝置停車；中煤蒙大PE裝置6月10日按計劃停車檢修，預(yù)計7月15日重啟。6月以來裝置重啟較多，不過撫順石化、中煤蒙大近期檢修給行情產(chǎn)生一定支撐。需求上，當前農(nóng)膜仍處淡季，下游終端維持按需采購，變動不大。庫存方面，石化庫存近期維持在85萬噸左右，仍有一定壓力。周一連塑主力合約高開高走，開盤不久即站穩(wěn)9000一線，9000一線由壓力轉(zhuǎn)為支撐，下午盤面仍維持強勢，至收盤K線收出中陽線。技術(shù)上，上方5日拐頭后向上運行，10日均線走平，MACD指標零軸下金叉，KDJ指標金叉向上，短線反彈節(jié)奏。預(yù)計短線仍有小幅走高，前多可適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:趨勢空單考慮止盈，激進投資者可輕倉試多】

周一滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1709站上10日均線，KDJ與MACD指標低位金叉，技術(shù)面反彈。日膠指數(shù)小幅反彈，期價重心緩慢上移。消息方面，1-5月中國汽車產(chǎn)銷分別完成1135.8萬輛和1118.2萬輛，同比增長4.5%與3.7%，低于上年同期1.3和3.3個百分點。綜合而言，供給預(yù)期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤桑瑴�膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看，滬膠已經(jīng)跌至技術(shù)目標位，在基本面沒有更多利空打壓下，盤面易出現(xiàn)利空出盡后的超跌反彈行情。操作上，趨勢空單考慮止盈，激進投資者可輕倉試多。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:避險情緒緩和，維持逢低建多思路】

周一，美元指數(shù)小幅反彈，國際黃金跌勢放緩。本周迎來“超級央行周”，6月15日凌晨02:00美聯(lián)儲將公布利率決議，市場普遍預(yù)計本次會議將加息25個基點。當日17:00英國央行將公布利率決議，英國大選出現(xiàn)“懸浮議會”令退歐前景增加不確定性，料英國央行將按兵不動，但也在考慮逐漸退出寬松政策。日本央行將在6月16日公布利率決議，消息稱日本央行正在“模擬”退出量化寬松。本周四美聯(lián)儲將公布利率決議，但我們認為這一預(yù)期大部分已被提前消化，加息落地意味著利空出盡，黃金有望重拾升勢，短期回調(diào)是逢低建多的機會。(新紀元期貨 程偉)

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