早盤簡報
2014年8月12日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1.滬港通有望10月20日正式啟動。自昨日起，上交所啟動港股通全天候測試。
2.周一人民幣兌美元升值40基點，收報6.1522，已連續(xù)第三日升值，創(chuàng)今年3月14日以來的高位。
3.周一公布的中國7月財政結(jié)余轉(zhuǎn)為盈余約2410億元，明顯好于前值的赤字3061億元；但7月收入及支出升幅均放慢，其中財政收入由前值的升幅8.8%回落至6.9%，財政支出由前值的升幅26.1%降至9.6%。
4.日本7月消費者信心指數(shù)續(xù)升至41.1，為連續(xù)第三個月上升，雖不及市場預(yù)期的42，但仍為今年以來最好表現(xiàn)。
5.華爾街日報發(fā)表調(diào)查稱，受上調(diào)消費稅打壓，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為日本第二季度經(jīng)濟(jì)大幅萎縮，預(yù)計本周三將公布的日本二季度GDP初值年化季率或下跌7.1%。
6.蘇格蘭皇家銀行稱，歐元區(qū)GDP數(shù)據(jù)存在極大的下行風(fēng)險，預(yù)計歐元區(qū)二季度GDP初值季率將僅僅會上升0.1%，而德國第二季度季調(diào)后GDP初值季率將萎縮0.1%。
7.周一，地緣政治風(fēng)險暫緩，標(biāo)普500漲0.28%，報1936.92點；道指漲0.1%，報16569.98點；“恐慌指數(shù)”VIX下跌9.77%，收14.23；黃金微跌0.1%，收于1308.5美元/盎司；WTI原油上漲0.44%，收于每桶98.08美元。
8.今日關(guān)注：12:30日本6月工業(yè)產(chǎn)出修正值月率；17:00歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；17:00德國8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：今晚有重要供需報告發(fā)布，利空預(yù)期有待宣泄】

12日，美國大豆期貨多數(shù)收低，因美國中西部周末降雨，將扶助處于關(guān)鍵生長期的大豆成長，降水提振對秋季大豆收成將創(chuàng)紀(jì)錄的預(yù)期。美豆市場表現(xiàn)為近強(qiáng)遠(yuǎn)弱特征，近月8月大豆急升，因該合約在周四到期前有回補(bǔ)空頭，稍遠(yuǎn)月份普遍收低1%。北京時間今晚或次日零點，美國農(nóng)業(yè)部8月供需報告發(fā)布。市場調(diào)整頭寸，預(yù)計該報告將顯示大豆豐收，將補(bǔ)充緊張的舊作美國大豆庫存。馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量、庫存、出口數(shù)據(jù)后，棕櫚油價格深跌新低。庫存壓力和需求疲軟背景下，油脂價格表現(xiàn)悲觀，呈盤跌局面。
國內(nèi)市場，油脂數(shù)日來持續(xù)窄幅波動，20日平均價格壓制下熊市通道完好，這種震蕩的均衡狀態(tài)，一旦被打破，將出現(xiàn)波動率放大和下跌；豆粕價格，反彈至7月初的價格高位后遇阻，美豆預(yù)期中的利空報告仍將威脅市場，多單風(fēng)險加大；豆一仍表現(xiàn)其獨立性，突破持穩(wěn)4550，國內(nèi)旱情驅(qū)動價格改下新高勢頭不變。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：縮量下跌后，關(guān)注日內(nèi)反彈力度】

距離仲秋還有不足一個月的時間，國內(nèi)現(xiàn)貨蛋價，產(chǎn)區(qū)多集結(jié)在5元/500克附近，價格易反復(fù)，全面突破尚需等待，局部出現(xiàn)恐高。期貨價格連續(xù)收陰下跌，疑似構(gòu)造中期頂部圖形，縮量減倉后日內(nèi)容易出現(xiàn)反彈，而1501合約，未能有效持穩(wěn)4850，多單僅宜短線對待。因雞蛋供應(yīng)趨緊態(tài)勢依然存在，需注意下游采購需求，若現(xiàn)貨價格無大面積深度下滑，期價尚不可追空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：東南亞出口壓力增大，鄭糖弱勢震蕩】

道瓊斯消息，因近期豐產(chǎn)的作物仍有超過三分之一未出售，僅次于巴西的全球第二大糖出口國泰國將被迫進(jìn)一步削減糖價來吸引消費者，此舉將威脅以泰國為主要進(jìn)口源頭的國家和地區(qū)糖價。印度方面，政府將8-9月份期間的原糖出口補(bǔ)貼從6-7月的3, 300盧比/噸提高至3, 371盧比/噸，利于提高印度出口競爭力。消息面，市場傳聞今日召開的廣西甘蔗學(xué)會上廣西糖協(xié)下調(diào)甘蔗種植面積預(yù)期。期現(xiàn)貨市場表現(xiàn)偏弱，昨日鄭糖主力合約平開低走創(chuàng)新低4646，空頭保持結(jié)構(gòu)性持倉優(yōu)勢，技術(shù)指標(biāo)在超跌區(qū)域保持下行，預(yù)計短期期價仍將弱勢震蕩，空單謹(jǐn)慎持有，不宜參與猜底搶反彈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：進(jìn)入超買區(qū)域，不宜追多】

2014年7月25-31日，2013/14年度美國陸地棉出口凈簽約量為295噸，主要買家為越南、土耳其、摩洛哥、危地馬拉和墨西哥，中國取消了1701噸合同。ICE最新數(shù)據(jù)顯示，交易所棉花庫存下降至99,890包，低于之前數(shù)據(jù)105,856包，且低于7月初時462,000包的一年峰值。美棉繼續(xù)溫和反彈，5日、10日均線金叉，連續(xù)一周多以來的日線排列形成短線抗跌小平臺。鄭棉昨日漲1.5%逼近15000關(guān)口及60日均線，市場仍借助國儲拋售將停止等利多進(jìn)行短炒，但短期價格已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)域，15000之上不宜追進(jìn)隔夜多單，獲利短多宜逢高分批止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：WH409多單繼續(xù)持有；若期價有效跌破20日均線，WH501多單離場觀望】

周一強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，近月合約WH409報收六連陽，期價最高上探至2653元/噸；主力合約WH501小幅反彈，下方20日均線處暫有支撐。據(jù)統(tǒng)計，截至8月5日，河南、山東等11個小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計收購新產(chǎn)小麥6431萬噸，比上年同期增加1978萬噸。今年小麥?zhǔn)召忛_進(jìn)度顯著快于往年，收購量的增加將導(dǎo)致后期市場流通糧源數(shù)量偏少，強(qiáng)麥期價中線將震蕩上行。昨日玉米期價繼續(xù)走強(qiáng)，近期強(qiáng)麥或延續(xù)高位震蕩，WH409多單繼續(xù)持有；若期價有效跌破20日均線，WH501多單離場觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注49500一線支撐】

周一倫銅沖高回落，至收盤下跌0.05%，K線收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，下方60日均線處有一定支撐。庫存上，LME減少900噸，至141375噸；11日上期所庫存注冊倉單減少1186噸，為21433噸。俄羅斯宣布軍演結(jié)束后，對于風(fēng)險的偏好升溫，昨日中國股市走高也一度帶動銅走好�，F(xiàn)貨面，持貨商加大換現(xiàn)，尤其銅價盤面小漲后多調(diào)降貼水以求成交，好銅調(diào)降主動性愈發(fā)明顯，升水一路收窄，但平水銅依舊堅挺。操作上，宏觀面總體向好，庫存下降對銅價形成支撐，但下游需求仍疲軟，銅1410短線關(guān)注49500一線支撐，若有效跌破則前期多單離場。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：強(qiáng)勢突破 偏多操作】

TA主力1501合約周一巨幅增倉放量，高開高走沖高至7156元/噸，尾盤收于7106元/噸，小陽線形成向上跳空缺口，并創(chuàng)階段新高，突破前期高位震蕩格局。期價表現(xiàn)出強(qiáng)烈的期現(xiàn)回歸愿望，打開新的上升空間。建議TA依托7030偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：短線小幅回調(diào)】

玻璃1501合約周一在預(yù)期內(nèi)小幅回落，短期均線組拐頭向下，期價承壓于1035元/噸，中線反彈形態(tài)也遭到威脅，期價有望回探1010點。產(chǎn)業(yè)整體處于去庫存過程，供需矛盾難化解，只能交給時間來消化。短線期價仍有10-20點左右的回調(diào)空間，建議短空持有，中線行情仍未到啟動時間。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：缺少利多 短線偏空】

黑色板塊如期齊齊向下回探，螺紋1501合約大幅增倉后，低開低走收于3062元/噸，焦炭1501合約同樣低開低走大跌14點收于1122元/噸，持倉繼續(xù)增加，但成交巨幅萎縮，焦煤相對抗跌，維持于800點之上震蕩。預(yù)計黑色板塊商品在缺少利多提振的背景之下，有望繼續(xù)小幅調(diào)整，回探前低附近，短線偏空操作。中線在回到前低區(qū)域時可嘗試建多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計近期走勢震蕩偏弱】

因市場預(yù)期最新一周美國原油庫存將下降，周一NYMEX9月原油期貨價格上行，至收盤上漲0.43美元�，F(xiàn)貨面，市場跌勢不改，價格下滑50-100元/噸。線性期貨高開震蕩，但多數(shù)石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場悲觀氣氛彌漫，多數(shù)商家積極跟跌報盤。裝置上，蘭州石化、揚子石化部分裝置停車。周一連塑沖高回落收出長上影，上方5、10日均線承壓，走勢趨弱。延長中煤PE投放市場，供給壓力增大，原油近期走勢疲軟，成本端支撐減弱，且石化出廠價松動，增加市場悲觀預(yù)期，但后期農(nóng)膜消費有望逐步啟動，期貨貼水現(xiàn)貨，預(yù)計近期震蕩偏弱走勢，反彈建空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：多單離場，逢高可以輕倉短空；纖維板：暫不追高，多單逢高止盈為宜】

周一膠合板期貨高位整理，主力合約BB1409在10日均線上方報收小陽線，市場量能萎縮。纖維板方面，主力合約FB1409繼續(xù)走強(qiáng)，期價最高上探至65.15元/張，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)多頭排列，但盤中主力多頭持續(xù)減倉。倉單方面，截止到8月11日，纖維板倉單數(shù)量保持60張不變，全部存于常州奔牛港；而膠合板依舊沒有倉單注冊。隨著兩板期價持續(xù)反彈，目前盤面已出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價差利潤，后期倉單將陸續(xù)增加。目前整體建材市場仍處于消費淡季，期價難以持續(xù)高位運行。操作上，膠合板多單離場，逢高可以輕倉短空；纖維板方面，高位或有震蕩反復(fù)，暫不追高，多單逢高止盈為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：耐心等待做多機(jī)會，激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉試多】

周一滬膠期貨弱勢回調(diào)，受倉單打壓，近月合約RU1409創(chuàng)出13500元/噸的新低，主力合約RU1501亦震蕩走弱，盤中主力多空爭奪較為激烈。據(jù)印度尼西亞《商報》報道，最近一年來，全球橡膠價格持續(xù)下跌，致使大部分印度尼西亞生產(chǎn)業(yè)與出口商修訂了今年指標(biāo)。但是BakrieSumateraPlantations(UNSP)有限公司沒有受此影響，而是將產(chǎn)量提高25%至25,000噸，并對完成今年生產(chǎn)指標(biāo)表示樂觀�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中；但由于國內(nèi)宏觀基本面好轉(zhuǎn)，港口庫存持續(xù)減少，加之合成橡膠價格平穩(wěn)運行，短線膠價下跌空間亦有限。預(yù)計下方15000一線料有較強(qiáng)支撐，隨著下游需求逐漸回暖，膠價存在季節(jié)性反彈行情。操作上，耐心等待做多機(jī)會，激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線觀望為主】

因歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)匱乏，周一黃金近收平，至收盤COMEX黃金下跌0.03%，白銀上漲0.77%。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收260.90元/克，預(yù)計早盤開盤價260.65元/克，上海期銀主力合約報收4237元/千克，預(yù)計早盤開盤價4225元/千克。美黃金收出十字星，下方5、10日均線支撐價格，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢陷于震蕩�；�金持倉上，SPDR黃金持倉795.86噸，持倉無變動。消息面，今日重點關(guān)注德國8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。消息稱，俄羅斯已經(jīng)再度在該國與烏克蘭邊境集結(jié)了4.5萬大軍，地緣政治沖突仍有升級可能。市場整體處于大的區(qū)間震蕩，無倉可暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線偏多】

股指出現(xiàn)反彈，板塊普漲，市場人氣再次得到激發(fā)，反彈慣性存在。政策面、資金面偏多，對行情有支撐，A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，相對有支撐。中長線趨勢尚不明朗，期指短線偏多。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）