早盤簡(jiǎn)報(bào)
2014年8月12日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.滬港通有望10月20日正式啟動(dòng)。自昨日起，上交所啟動(dòng)港股通全天候測(cè)試。
2.周一人民幣兌美元升值40基點(diǎn)，收?qǐng)?bào)6.1522，已連續(xù)第三日升值，創(chuàng)今年3月14日以來(lái)的高位。
3.周一公布的中國(guó)7月財(cái)政結(jié)余轉(zhuǎn)為盈余約2410億元，明顯好于前值的赤字3061億元；但7月收入及支出升幅均放慢，其中財(cái)政收入由前值的升幅8.8%回落至6.9%，財(cái)政支出由前值的升幅26.1%降至9.6%。
4.日本7月消費(fèi)者信心指數(shù)續(xù)升至41.1，為連續(xù)第三個(gè)月上升，雖不及市場(chǎng)預(yù)期的42，但仍為今年以來(lái)最好表現(xiàn)。
5.華爾街日?qǐng)?bào)發(fā)表調(diào)查稱，受上調(diào)消費(fèi)稅打壓，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們認(rèn)為日本第二季度經(jīng)濟(jì)大幅萎縮，預(yù)計(jì)本周三將公布的日本二季度GDP初值年化季率或下跌7.1%。
6.蘇格蘭皇家銀行稱，歐元區(qū)GDP數(shù)據(jù)存在極大的下行風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)歐元區(qū)二季度GDP初值季率將僅僅會(huì)上升0.1%，而德國(guó)第二季度季調(diào)后GDP初值季率將萎縮0.1%。
7.周一，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)暫緩，標(biāo)普500漲0.28%，報(bào)1936.92點(diǎn)；道指漲0.1%，報(bào)16569.98點(diǎn)；“恐慌指數(shù)”VIX下跌9.77%，收14.23；黃金微跌0.1%，收于1308.5美元/盎司；WTI原油上漲0.44%，收于每桶98.08美元。
8.今日關(guān)注：12:30日本6月工業(yè)產(chǎn)出修正值月率；17:00歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；17:00德國(guó)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：今晚有重要供需報(bào)告發(fā)布，利空預(yù)期有待宣泄】

12日，美國(guó)大豆期貨多數(shù)收低，因美國(guó)中西部周末降雨，將扶助處于關(guān)鍵生長(zhǎng)期的大豆成長(zhǎng)，降水提振對(duì)秋季大豆收成將創(chuàng)紀(jì)錄的預(yù)期。美豆市場(chǎng)表現(xiàn)為近強(qiáng)遠(yuǎn)弱特征，近月8月大豆急升，因該合約在周四到期前有回補(bǔ)空頭，稍遠(yuǎn)月份普遍收低1%。北京時(shí)間今晚或次日零點(diǎn)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部8月供需報(bào)告發(fā)布。市場(chǎng)調(diào)整頭寸，預(yù)計(jì)該報(bào)告將顯示大豆豐收，將補(bǔ)充緊張的舊作美國(guó)大豆庫(kù)存。馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量、庫(kù)存、出口數(shù)據(jù)后，棕櫚油價(jià)格深跌新低。庫(kù)存壓力和需求疲軟背景下，油脂價(jià)格表現(xiàn)悲觀，呈盤跌局面。
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，油脂數(shù)日來(lái)持續(xù)窄幅波動(dòng)，20日平均價(jià)格壓制下熊市通道完好，這種震蕩的均衡狀態(tài)，一旦被打破，將出現(xiàn)波動(dòng)率放大和下跌；豆粕價(jià)格，反彈至7月初的價(jià)格高位后遇阻，美豆預(yù)期中的利空?qǐng)?bào)告仍將威脅市場(chǎng)，多單風(fēng)險(xiǎn)加大；豆一仍表現(xiàn)其獨(dú)立性，突破持穩(wěn)4550，國(guó)內(nèi)旱情驅(qū)動(dòng)價(jià)格改下新高勢(shì)頭不變。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：縮量下跌后，關(guān)注日內(nèi)反彈力度】

距離仲秋還有不足一個(gè)月的時(shí)間，國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨蛋價(jià)，產(chǎn)區(qū)多集結(jié)在5元/500克附近，價(jià)格易反復(fù)，全面突破尚需等待，局部出現(xiàn)恐高。期貨價(jià)格連續(xù)收陰下跌，疑似構(gòu)造中期頂部圖形，縮量減倉(cāng)后日內(nèi)容易出現(xiàn)反彈，而1501合約，未能有效持穩(wěn)4850，多單僅宜短線對(duì)待。因雞蛋供應(yīng)趨緊態(tài)勢(shì)依然存在，需注意下游采購(gòu)需求，若現(xiàn)貨價(jià)格無(wú)大面積深度下滑，期價(jià)尚不可追空。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：東南亞出口壓力增大，鄭糖弱勢(shì)震蕩】

道瓊斯消息，因近期豐產(chǎn)的作物仍有超過(guò)三分之一未出售，僅次于巴西的全球第二大糖出口國(guó)泰國(guó)將被迫進(jìn)一步削減糖價(jià)來(lái)吸引消費(fèi)者，此舉將威脅以泰國(guó)為主要進(jìn)口源頭的國(guó)家和地區(qū)糖價(jià)。印度方面，政府將8-9月份期間的原糖出口補(bǔ)貼從6-7月的3, 300盧比/噸提高至3, 371盧比/噸，利于提高印度出口競(jìng)爭(zhēng)力。消息面，市場(chǎng)傳聞今日召開的廣西甘蔗學(xué)會(huì)上廣西糖協(xié)下調(diào)甘蔗種植面積預(yù)期。期現(xiàn)貨市場(chǎng)表現(xiàn)偏弱，昨日鄭糖主力合約平開低走創(chuàng)新低4646，空頭保持結(jié)構(gòu)性持倉(cāng)優(yōu)勢(shì)，技術(shù)指標(biāo)在超跌區(qū)域保持下行，預(yù)計(jì)短期期價(jià)仍將弱勢(shì)震蕩，空單謹(jǐn)慎持有，不宜參與猜底搶反彈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：進(jìn)入超買區(qū)域，不宜追多】

2014年7月25-31日，2013/14年度美國(guó)陸地棉出口凈簽約量為295噸，主要買家為越南、土耳其、摩洛哥、危地馬拉和墨西哥，中國(guó)取消了1701噸合同。ICE最新數(shù)據(jù)顯示，交易所棉花庫(kù)存下降至99,890包，低于之前數(shù)據(jù)105,856包，且低于7月初時(shí)462,000包的一年峰值。美棉繼續(xù)溫和反彈，5日、10日均線金叉，連續(xù)一周多以來(lái)的日線排列形成短線抗跌小平臺(tái)。鄭棉昨日漲1.5%逼近15000關(guān)口及60日均線，市場(chǎng)仍借助國(guó)儲(chǔ)拋售將停止等利多進(jìn)行短炒，但短期價(jià)格已經(jīng)進(jìn)入超買區(qū)域，15000之上不宜追進(jìn)隔夜多單，獲利短多宜逢高分批止盈。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：WH409多單繼續(xù)持有；若期價(jià)有效跌破20日均線，WH501多單離場(chǎng)觀望】

周一強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，近月合約WH409報(bào)收六連陽(yáng)，期價(jià)最高上探至2653元/噸；主力合約WH501小幅反彈，下方20日均線處暫有支撐。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月5日，河南、山東等11個(gè)小麥主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購(gòu)新產(chǎn)小麥6431萬(wàn)噸，比上年同期增加1978萬(wàn)噸。今年小麥?zhǔn)召?gòu)開進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致后期市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少，強(qiáng)麥期價(jià)中線將震蕩上行。昨日玉米期價(jià)繼續(xù)走強(qiáng)，近期強(qiáng)麥或延續(xù)高位震蕩，WH409多單繼續(xù)持有；若期價(jià)有效跌破20日均線，WH501多單離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注49500一線支撐】

周一倫銅沖高回落，至收盤下跌0.05%，K線收出小陰線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，下方60日均線處有一定支撐。庫(kù)存上，LME減少900噸，至141375噸；11日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單減少1186噸，為21433噸。俄羅斯宣布軍演結(jié)束后，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的偏好升溫，昨日中國(guó)股市走高也一度帶動(dòng)銅走好�，F(xiàn)貨面，持貨商加大換現(xiàn)，尤其銅價(jià)盤面小漲后多調(diào)降貼水以求成交，好銅調(diào)降主動(dòng)性愈發(fā)明顯，升水一路收窄，但平水銅依舊堅(jiān)挺。操作上，宏觀面總體向好，庫(kù)存下降對(duì)銅價(jià)形成支撐，但下游需求仍疲軟，銅1410短線關(guān)注49500一線支撐，若有效跌破則前期多單離場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：強(qiáng)勢(shì)突破 偏多操作】

TA主力1501合約周一巨幅增倉(cāng)放量，高開高走沖高至7156元/噸，尾盤收于7106元/噸，小陽(yáng)線形成向上跳空缺口，并創(chuàng)階段新高，突破前期高位震蕩格局。期價(jià)表現(xiàn)出強(qiáng)烈的期現(xiàn)回歸愿望，打開新的上升空間。建議TA依托7030偏多操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：短線小幅回調(diào)】

玻璃1501合約周一在預(yù)期內(nèi)小幅回落，短期均線組拐頭向下，期價(jià)承壓于1035元/噸，中線反彈形態(tài)也遭到威脅，期價(jià)有望回探1010點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)整體處于去庫(kù)存過(guò)程，供需矛盾難化解，只能交給時(shí)間來(lái)消化。短線期價(jià)仍有10-20點(diǎn)左右的回調(diào)空間，建議短空持有，中線行情仍未到啟動(dòng)時(shí)間。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：缺少利多 短線偏空】

黑色板塊如期齊齊向下回探，螺紋1501合約大幅增倉(cāng)后，低開低走收于3062元/噸，焦炭1501合約同樣低開低走大跌14點(diǎn)收于1122元/噸，持倉(cāng)繼續(xù)增加，但成交巨幅萎縮，焦煤相對(duì)抗跌，維持于800點(diǎn)之上震蕩。預(yù)計(jì)黑色板塊商品在缺少利多提振的背景之下，有望繼續(xù)小幅調(diào)整，回探前低附近，短線偏空操作。中線在回到前低區(qū)域時(shí)可嘗試建多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：預(yù)計(jì)近期走勢(shì)震蕩偏弱】

因市場(chǎng)預(yù)期最新一周美國(guó)原油庫(kù)存將下降，周一NYMEX9月原油期貨價(jià)格上行，至收盤上漲0.43美元�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)跌勢(shì)不改，價(jià)格下滑50-100元/噸。線性期貨高開震蕩，但多數(shù)石化價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，市場(chǎng)悲觀氣氛彌漫，多數(shù)商家積極跟跌報(bào)盤。裝置上，蘭州石化、揚(yáng)子石化部分裝置停車。周一連塑沖高回落收出長(zhǎng)上影，上方5、10日均線承壓，走勢(shì)趨弱。延長(zhǎng)中煤PE投放市場(chǎng)，供給壓力增大，原油近期走勢(shì)疲軟，成本端支撐減弱，且石化出廠價(jià)松動(dòng)，增加市場(chǎng)悲觀預(yù)期，但后期農(nóng)膜消費(fèi)有望逐步啟動(dòng)，期貨貼水現(xiàn)貨，預(yù)計(jì)近期震蕩偏弱走勢(shì)，反彈建空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：多單離場(chǎng)，逢高可以輕倉(cāng)短空；纖維板：暫不追高，多單逢高止盈為宜】

周一膠合板期貨高位整理，主力合約BB1409在10日均線上方報(bào)收小陽(yáng)線，市場(chǎng)量能萎縮。纖維板方面，主力合約FB1409繼續(xù)走強(qiáng)，期價(jià)最高上探至65.15元/張，技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)多頭排列，但盤中主力多頭持續(xù)減倉(cāng)。倉(cāng)單方面，截止到8月11日，纖維板倉(cāng)單數(shù)量保持60張不變，全部存于常州奔牛港；而膠合板依舊沒(méi)有倉(cāng)單注冊(cè)。隨著兩板期價(jià)持續(xù)反彈，目前盤面已出現(xiàn)明顯期現(xiàn)價(jià)差利潤(rùn)，后期倉(cāng)單將陸續(xù)增加。目前整體建材市場(chǎng)仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)難以持續(xù)高位運(yùn)行。操作上，膠合板多單離場(chǎng)，逢高可以輕倉(cāng)短空；纖維板方面，高位或有震蕩反復(fù)，暫不追高，多單逢高止盈為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：耐心等待做多機(jī)會(huì)，激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉(cāng)試多】

周一滬膠期貨弱勢(shì)回調(diào)，受倉(cāng)單打壓，近月合約RU1409創(chuàng)出13500元/噸的新低，主力合約RU1501亦震蕩走弱，盤中主力多空爭(zhēng)奪較為激烈。據(jù)印度尼西亞《商報(bào)》報(bào)道，最近一年來(lái)，全球橡膠價(jià)格持續(xù)下跌，致使大部分印度尼西亞生產(chǎn)業(yè)與出口商修訂了今年指標(biāo)。但是BakrieSumateraPlantations(UNSP)有限公司沒(méi)有受此影響，而是將產(chǎn)量提高25%至25,000噸，并對(duì)完成今年生產(chǎn)指標(biāo)表示樂(lè)觀�？偟膩�(lái)說(shuō)，天膠供需過(guò)剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢(shì)仍將處于下行通道中；但由于國(guó)內(nèi)宏觀基本面好轉(zhuǎn)，港口庫(kù)存持續(xù)減少，加之合成橡膠價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，短線膠價(jià)下跌空間亦有限。預(yù)計(jì)下方15000一線料有較強(qiáng)支撐，隨著下游需求逐漸回暖，膠價(jià)存在季節(jié)性反彈行情。操作上，耐心等待做多機(jī)會(huì)，激進(jìn)者可以依托15000-15500區(qū)間輕倉(cāng)試多。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線觀望為主】

因歐美經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)匱乏，周一黃金近收平，至收盤COMEX黃金下跌0.03%，白銀上漲0.77%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收260.90元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)260.65元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4237元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)4225元/千克。美黃金收出十字星，下方5、10日均線支撐價(jià)格，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線走勢(shì)陷于震蕩。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)795.86噸，持倉(cāng)無(wú)變動(dòng)。消息面，今日重點(diǎn)關(guān)注德國(guó)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)。消息稱，俄羅斯已經(jīng)再度在該國(guó)與烏克蘭邊境集結(jié)了4.5萬(wàn)大軍，地緣政治沖突仍有升級(jí)可能。市場(chǎng)整體處于大的區(qū)間震蕩，無(wú)倉(cāng)可暫觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線偏多】

股指出現(xiàn)反彈，板塊普漲，市場(chǎng)人氣再次得到激發(fā)，反彈慣性存在。政策面、資金面偏多，對(duì)行情有支撐，A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。中長(zhǎng)線趨勢(shì)尚不明朗，期指短線偏多。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）