早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年04月06日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 周三，央行連續(xù)第七日暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠300億。
2. 歐元區(qū)3月綜合PMI終值56.4，接近6年新高，表明在需求的強(qiáng)勁驅(qū)動(dòng)下，歐洲經(jīng)濟(jì)繼續(xù)強(qiáng)勁復(fù)蘇。
3. 美國(guó)3月ADP就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)26.3萬(wàn)，大幅好于預(yù)期，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)走好，暗示3月非農(nóng)數(shù)據(jù)將表現(xiàn)靚麗。
4. 周三美股收跌，美聯(lián)儲(chǔ)暗示將從今年開始逐步縮減資產(chǎn)負(fù)債表，認(rèn)為股票價(jià)格已經(jīng)過(guò)高。道指跌0.20%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.31%；紐約黃金收跌0.8%，報(bào)1248.50美元/盎司；WTI原油收漲0.24%，報(bào)51.15美元/桶。
5. 周三，滬深兩市高開高走，盤面上，雄安新區(qū)、河北、天津居板塊漲幅居前，銀行、新疆、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)居板塊跌幅榜前列。截止收盤，滬指報(bào)3270.31點(diǎn)，漲1.48%；深成指報(bào)10627.13點(diǎn)，漲1.90%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1943.16，漲1.88%。
6. 今日關(guān)注：09:45中國(guó)3月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI；14:00德國(guó)2月工廠訂單月率；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:投機(jī)因素主導(dǎo)，多單逢高減持】

政策消息。1.在岸人民幣收跌0.13%報(bào)6.8920元；2.央行連續(xù)7日暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈回籠300億；3.深股通凈流入9.66億。
市場(chǎng)分析。周三期指高開高走，現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，受河北雄安新區(qū)設(shè)立的消息刺激，河北、建筑、基建等板塊集體走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水-3.31、0.06、1.37點(diǎn)，基差明顯收窄。IF加權(quán)跳空高開，一舉收復(fù)上周的跌幅，并創(chuàng)下年內(nèi)新高。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深成指收覆蓋性陽(yáng)線，成交量溫和放大，短期仍有沖高的動(dòng)能。上證指數(shù)放量站上5、10、20日均線，在3226-3233處形成向上跳空缺口，關(guān)注前期高點(diǎn)3283壓力能否突破。
操作建議。受河北雄安新區(qū)設(shè)立的消息刺激，期指高開高走。但我們認(rèn)為股指當(dāng)前上漲或?yàn)橥稒C(jī)因素主導(dǎo)，缺乏基本面支撐，逢高減持多單，堅(jiān)決不追漲。 (新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：抄底反彈，日內(nèi)表現(xiàn)偏強(qiáng)】

5日，CBOT大豆期貨周三收高，在上日觸及數(shù)月低位后出現(xiàn)技術(shù)性反彈，加之投資者擔(dān)心阿根廷強(qiáng)降雨將令該國(guó)大豆收割暫停。降雨天氣令阿根廷大豆收割工作推遲,誘發(fā)了市場(chǎng)在技術(shù)低位出現(xiàn)超跌反彈。5月大豆期貨合約收漲6-1/2美分，報(bào)每蒲式耳9.44-1/4美元。5月豆粕合約連續(xù)第二日上漲，收高1.7美元，報(bào)每短噸309.8美元。5月豆油期貨合約收高0.4美分，報(bào)每磅31.83美分。馬來(lái)西亞BMD毛棕櫚油期貨周三創(chuàng)逾五個(gè)月來(lái)最大單日漲幅，受齋月需求影響，4月棕櫚油出口前景亮麗，此前馬來(lái)西亞棕櫚油跌至7個(gè)月以來(lái)低位。馬來(lái)西亞棕櫚油局(MPOB)將在10日公布產(chǎn)量出口庫(kù)存數(shù)據(jù)，根據(jù)對(duì)七位種植園主、交易商和分析師的調(diào)查顯示，他們預(yù)期出口量增長(zhǎng)7%至118萬(wàn)噸，產(chǎn)量料增長(zhǎng)10.4%至139萬(wàn)噸，期末庫(kù)存可能略微增長(zhǎng)0.1%至146萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)豆粕2800上端是重要反壓，未能持穩(wěn)反彈將是修正的短線性質(zhì)，需注意探底的反復(fù)性；油脂以棕櫚油表現(xiàn)最為強(qiáng)勁，突破性持穩(wěn)5日均價(jià)空單注意減持鎖定利潤(rùn)，但對(duì)于反彈的持續(xù)性需謹(jǐn)慎看待，棕櫚油5530，豆油6250之上阻力沉重，強(qiáng)調(diào)交易周期偏短。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：將展開超跌反彈】

5日,全國(guó)雞蛋價(jià)格行情整體以穩(wěn)為主，局部地區(qū)震蕩波動(dòng)，北方地區(qū)整體庫(kù)存不多，養(yǎng)殖戶惜售心理強(qiáng)烈，南方地區(qū)稍有庫(kù)存，銷量平平，搜牧預(yù)計(jì)近期行情或企穩(wěn)為主。主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格報(bào)價(jià)，集中在2.28-2.50之間。期貨5月合約實(shí)現(xiàn)抵達(dá)空頭目標(biāo)區(qū)域3000-2950；9月合約注意3950-4000區(qū)域支持位的抵抗性反彈，短線交易者，可博取超跌反彈多頭機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:中線空單可續(xù)持有】

周三鄭糖期貨探低回升，主力合約SR1709低開高走，夜盤窄幅震蕩。ICE原糖期貨周三跌至11個(gè)月低位，回吐早盤漲幅，因技術(shù)性阻力抵消了印度將允許零關(guān)稅進(jìn)口原糖的消息。消息方面，印度一政府官員周三表示，印度批準(zhǔn)免稅進(jìn)口50萬(wàn)噸原糖，因干旱導(dǎo)致該國(guó)七年來(lái)首次出現(xiàn)供不應(yīng)求局面。榨季生產(chǎn)情況，截至4月5日，廣西僅剩3家糖廠尚未停榨，預(yù)計(jì)4月中旬將全部停榨。綜合而言，昨日受國(guó)務(wù)院設(shè)立雄安新區(qū)消息提振，大宗商品市場(chǎng)集體反彈，但基本面缺乏利多提振，整體上行空間有限，中線空單可續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:維持逢高偏空思路】

周三鄭棉期貨探低回升，主力合約CF1709站上5日均線，夜盤重心繼續(xù)上移。ICE期棉周三幾無(wú)變動(dòng)，上日降至近十周低位，市場(chǎng)在連跌兩日后轉(zhuǎn)為震蕩，紡織廠買入帶來(lái)部分支撐。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，4月5日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.99萬(wàn)噸，實(shí)際成交1.50萬(wàn)噸，成交率50.17%，成交均價(jià)14915元/噸（+249）。倉(cāng)單方面，截止4月5日，鄭商所棉花注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量3525張（+82），有效預(yù)報(bào)3094張（0），折貨26.476萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看，鄭棉超跌反彈，但目前市場(chǎng)供應(yīng)充足，期價(jià)上行空間亦有限，維持逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：暫短線操作為主】

周三倫銅大幅走高，至收盤上漲2.45%。庫(kù)存上，LME銅庫(kù)存273750噸，減少6125噸；5日上期所銅倉(cāng)單158942噸，增加1043噸。雄安新區(qū)設(shè)立的消息提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。昨日美國(guó)公布的ADP就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，就業(yè)人數(shù)增加26.3萬(wàn)人，創(chuàng)下2014年12月以來(lái)最大增幅。周四凌晨公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要?jiǎng)t顯示，美聯(lián)儲(chǔ)官員們一如預(yù)期討論了縮表。供給端，消息顯示全球最大的銅礦Escondida銅礦在3月末結(jié)束罷工后已經(jīng)開始生產(chǎn)，但仍未恢復(fù)全部產(chǎn)能；南方銅業(yè)位于Toquepala、Cuajone銅礦和Ilo冶煉廠的工人投票決定從4月10日開始無(wú)限期罷工，希望從2016年公司利潤(rùn)中分得更大比例，南方銅業(yè)則表示愿意研究該提議。由于今年供應(yīng)中斷事件較多，預(yù)計(jì)供給端增長(zhǎng)有限。國(guó)內(nèi)下游需求方面，每年的三四月份是銅下游生產(chǎn)的旺季，需求有望增加，對(duì)銅價(jià)形成一定支撐。數(shù)據(jù)方面，今日重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)上周季調(diào)后初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)。倫銅昨日大幅走高，國(guó)內(nèi)夜盤高開震蕩，上方48000一線有一定壓力，若后期能有效站穩(wěn)48000一線可多單適量操作。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【LLDPE：短線關(guān)注能否突破9500一線壓力】

因美國(guó)原油庫(kù)存意外繼續(xù)增長(zhǎng)，周三美原油價(jià)格走低�，F(xiàn)貨面，高壓及低壓拉絲報(bào)價(jià)上漲50-200元/噸，期貨上漲提振現(xiàn)貨市場(chǎng)心態(tài)，市場(chǎng)成交較清明節(jié)前有所好轉(zhuǎn)。周三連塑震蕩走高收出長(zhǎng)陽(yáng)線，收盤站上5、10日均線，短線9500一線有一定壓力。EIA周三公布的庫(kù)存報(bào)告顯示，截至3月31日當(dāng)周，美國(guó)原油庫(kù)存增加156.6萬(wàn)桶至5.3554億桶，過(guò)去八周中第七周創(chuàng)紀(jì)錄高位，美原油價(jià)格自盤中高位回落。裝置上，上海金菲HDPE裝置3月5日停車，計(jì)劃4月10日開車；齊魯石化LDPE裝置4月全月計(jì)劃停車；上海石化1PE計(jì)劃5日停車檢修，2PE裝置計(jì)劃中旬停車。一般4月份中下旬農(nóng)膜需求轉(zhuǎn)淡，但是近兩年地膜需求啟動(dòng)遲緩，關(guān)注今年地膜需求旺季能否延長(zhǎng)。庫(kù)存方面，線性庫(kù)存較清明節(jié)前增加明顯。昨日商品氛圍普遍較好，連塑大幅走高，短線關(guān)注9500一線壓力，若能有效突破則上方空間打開。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【天膠:短線技術(shù)反抽，追多需謹(jǐn)慎】

周三滬膠期貨大幅反彈，主力合約RU1709大幅拉伸，期價(jià)站上10日均線，5日均線向上拐頭，技術(shù)面反彈。日膠指數(shù)反彈力度更強(qiáng)，期價(jià)站上20日均線。庫(kù)存方面，截止3月30日，上期所天膠期貨庫(kù)存為28.40萬(wàn)噸，較上一交易日減少230噸。綜合而言，下游需求疲弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，基本面轉(zhuǎn)空，膠價(jià)中期下跌趨勢(shì)形成，中線空單繼續(xù)持有，短線技術(shù)反抽，追多需謹(jǐn)慎。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:維持逢低建多的思路】

昨晚公布的美國(guó)3月ADP就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)26.3萬(wàn)，大幅好于預(yù)期，表明美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)走好，暗示周五公布的3月非農(nóng)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁。美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要顯示，官員們計(jì)劃在今年晚些時(shí)候開始縮減其4.5萬(wàn)億美元的資產(chǎn)負(fù)債表，并指出股價(jià)處于高位，股市休整是下行風(fēng)險(xiǎn)之一。美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議紀(jì)要暗示今年年底將收縮資產(chǎn)負(fù)債表，我們預(yù)計(jì)6月和9月各加息一次是大概率事件。美國(guó)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，6月加息的概率達(dá)到63%。但4月份進(jìn)入美聯(lián)儲(chǔ)加息的空窗期，對(duì)于黃金來(lái)說(shuō)，基本面無(wú)重大利空。近期英國(guó)退歐談判、特朗普財(cái)政政策以及法國(guó)大選的不確定性將推升避險(xiǎn)需求，黃金迎來(lái)逢低做多的時(shí)間窗口，建議逢低分批建立中線多單。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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