早盤簡報(bào) |
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 周二,央行開展1000億7天期、700億14天期和150億28天期逆回購操作,中標(biāo)利率分別持平于2.25%、2.4%和2.55%,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1050億。 |
期市早評(píng) |
金融期貨 |
【股指:市場風(fēng)格切換,IC短期有補(bǔ)漲的要求】 |
政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率收跌0.18%報(bào)6.853元,創(chuàng)近8年新低;2.央行開展1850億逆回購操作,當(dāng)日凈投放1050億;3.滬股通凈買入0.12億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:轉(zhuǎn)入強(qiáng)勢震蕩,關(guān)注國儲(chǔ)菜油成交熱情對價(jià)格的指引】 |
15日,CBOT1月大豆合約收高5-1/4美分,報(bào)每蒲式耳9.89-1/2美元。12月豆粕合約收高0.2美元,報(bào)每短噸310.1美元。12月豆油合約收漲0.26美分,報(bào)每磅34.21美分。大豆和豆油期貨受到支撐,因美美國全國油籽加工商協(xié)會(huì)(NOPA)周二公布,10月美國大豆加工商壓榨大豆量創(chuàng)紀(jì)錄第三高水準(zhǔn),因產(chǎn)量可能創(chuàng)紀(jì)錄高位的大豆收割為全國的加工廠提供充足的供應(yīng)。NOPA稱,美國10月大豆壓榨量增加至1.64641億蒲式耳,遠(yuǎn)高于預(yù)期且較去年同期增加3.6%。美國9月大豆壓榨量為1.29405億蒲式耳。截至10月31日,豆油庫存量為13.43億磅,為2015年2月以來最低水準(zhǔn)。中國商品期貨價(jià)格大幅下滑,投資者擔(dān)心中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能收緊監(jiān)管,抑制價(jià)格波幅和打擊過度投機(jī)。截至周日,大豆收割已經(jīng)接近尾聲,收割率為97%,高于95%的五年均值。昨日強(qiáng)調(diào),大連豆油6500-6880、豆粕5月合約2700-2900,是重要的波動(dòng)區(qū)間,任何方向突破均容易打開波段趨勢空間,注意據(jù)此控制和調(diào)整倉位,不宜過度追漲殺跌。關(guān)于后市,粕類本季構(gòu)筑重要底部,不過度參與沽空,而油脂價(jià)格,高位劇烈震蕩回踩,并沒有改變長期牛市上漲的邏輯,注意大宗商品市場嚴(yán)苛監(jiān)管風(fēng)暴下,市場情緒的宣泄,空單僅宜短線,從恐慌情緒平復(fù)后,料維系牛市上漲格局。自2016年11月16日開始銷售2013年產(chǎn)國家臨時(shí)存儲(chǔ)菜籽油,銷售底價(jià)為5800元/噸,關(guān)注市場成交熱情對油脂盤面的樂觀指引。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:強(qiáng)勢震蕩后,價(jià)格將再?zèng)_前高】 |
15日,全國地區(qū)雞蛋價(jià)格穩(wěn)落兼有,且降勢有蔓延趨勢,全國市場目前處于慢市階段,各個(gè)地區(qū)積極清庫為主,預(yù)計(jì)近期行情或持續(xù)穩(wěn)中小幅下滑。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格3.25-345。近兩日,雞蛋期貨主力合約,受國內(nèi)大宗商品劇烈波動(dòng)沖擊,出現(xiàn)巨震,圈定波動(dòng)區(qū)間3630-3800。期價(jià)周線級(jí)別震蕩整理過程中,不過度參與沽空,預(yù)計(jì)3600附近下探空間受限,注意交易周期和倉位控制,等待下探增持多單時(shí)機(jī)(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:短線6700-6900區(qū)間震蕩格局不改】 |
周二鄭糖高位震蕩,主力合約SR1701重心小幅上移,整體尚未擺脫6700-6900區(qū)間震蕩。ICE原糖期貨周二跌至兩個(gè)月低位,因12月原糖期權(quán)和12月白糖期貨到期,加上技術(shù)性賣盤,共同打壓市場。消息方面,截止2016年10月底,2016/17制糖期已有26家甜菜糖廠和1家甘蔗糖廠開機(jī)生產(chǎn),共生產(chǎn)食糖25.83萬噸,銷售食糖5.46萬噸。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看,目前國內(nèi)尚未進(jìn)入全面開榨期,儲(chǔ)備糖拋售按需補(bǔ)充供給,下游需求亦保持穩(wěn)定,基本面變化不大,短線6700-6900區(qū)間震蕩格局不改。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:下方支撐較強(qiáng),短線仍有震蕩回抽,逢低可輕倉短多】 |
周二鄭棉期貨小幅反彈,主力合約1701下行動(dòng)能不足,夜盤重回上漲。ICE期棉周二連升第二日,漲幅逾1.5%,對不利天氣損及中國棉花作物的擔(dān)憂激發(fā)了中國的買盤。消息方面,國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)最新調(diào)查顯示,2016年中國棉花平均單產(chǎn)111.2公斤/畝,同比增加9.2%,較8月調(diào)查結(jié)果下降0.8個(gè)百分點(diǎn);按實(shí)際播種面積4384.5萬畝測算,預(yù)計(jì)總產(chǎn)量487.7萬噸,同比減少6.5%,較8月預(yù)測下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。綜合而言,新棉采摘接近尾聲,市場供應(yīng)壓力不斷增加,四季度鄭棉重心將下移。短期來看,經(jīng)歷了周五夜盤的暴漲暴跌,資金大量流入期棉市場,期價(jià)回歸現(xiàn)貨基本面。由于運(yùn)力問題,新疆棉出疆進(jìn)度緩慢,造成市場短期供應(yīng)緊張,期棉下方支撐較強(qiáng),短線仍有震蕩回抽,逢低可輕倉短多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:日內(nèi)短線操作為主】 |
周二倫銅探低回升,至收盤下跌0.75%。庫存上,LME銅庫存262050噸,減少4100噸;15日上期所銅倉單27575噸,持倉增加4552噸。特朗普講演時(shí)重申了啟動(dòng)升級(jí)基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)劃,計(jì)劃向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資5000億美元,不過近期市場對美聯(lián)儲(chǔ)年底加息預(yù)期增加,美元走強(qiáng)使得銅價(jià)承壓,而銅價(jià)過快上漲后短期也存在調(diào)整要求。持倉上,截至11月8日當(dāng)周,對沖基金和貨幣經(jīng)理將紐約商品期貨交易所(COMEX)期銅凈多頭頭寸增加至紀(jì)錄高位的59263手。消息面,高盛周二上調(diào)基本金屬價(jià)格預(yù)估。近期公布的全國完成固定資產(chǎn)投資增長8.3%,民間固定資產(chǎn)投資同比名義增長2.9%,數(shù)據(jù)較好。從中線看,國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn)向好,利好銅價(jià)。供給方面,今年由于銅礦產(chǎn)能的釋放,銅礦供給充裕,但是隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn),后期增長的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度,銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩。周二倫銅收出帶長下影的小陰線,下方10日均線有一定支撐。預(yù)計(jì)國內(nèi)短線走勢震蕩,近期走勢波動(dòng)較大,暫日內(nèi)操作為主。 (新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:暫獲支撐止跌 原油提振偏多】 |
TA1701合約自上周五夜盤沖高后暴跌,長陰下挫觸及跌停板后有所回升,期價(jià)暫獲前期震蕩三角形上沿的支撐,周二期價(jià)探低回升收長下影小陰線,夜盤小幅高開震蕩,持倉熱情微弱上升。期價(jià)短線暫時(shí)止跌傾向于偏多震蕩。近一周PTA工廠開工率大幅下降,而下游聚酯開工率一般,而江浙織機(jī)開工率也同步回升,供需格局出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)。美原油指數(shù)周二長陽線拉漲重回47美元一線,一改前期疲弱態(tài)勢,預(yù)計(jì)對工業(yè)品形成提振。PTA1701合約預(yù)期將震蕩偏多,逐步修復(fù)上周五夜盤跌幅。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:暴跌之后或振幅加劇 逢高偏空仍應(yīng)謹(jǐn)慎】 |
周二黑色系走勢急轉(zhuǎn)直下,螺紋鋼、鐵礦石收于6%跌停板,雙焦高開低走報(bào)收長陰下挫。我們曾在本周周報(bào)以及周一早盤進(jìn)行提示,黑色商品近期走勢將在極端行情中走向震蕩甚至回落,同時(shí)黑色系各商品的周K線已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩開短期均線族的步伐,有向5周均線回歸的可能。周二日內(nèi)的暴跌和夜盤的再度下探,已經(jīng)將螺紋的價(jià)格打向5周均線附近,而鐵礦、煤焦距離5周均線仍有較大距離。黑色表現(xiàn)出分化加劇,螺紋疲弱和原料端仍然相對堅(jiān)挺。黑色系操作上以逢高偏空為宜,但應(yīng)十分謹(jǐn)慎,鐵礦出現(xiàn)兩處跳空缺口,短線或探低回升,煤焦短線有回落跡象,但現(xiàn)貨堅(jiān)挺,波動(dòng)將加劇。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:短線觀望為主】 |
因市場上對于OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議的希望重燃,周二美原油價(jià)格走高,F(xiàn)貨面,市場價(jià)格部分下跌,其余窄幅波動(dòng)。華北和華東部分線性走軟50-200元/噸,市場交投悲觀,商家出貨不暢,部分隨行讓利。周二塑料1701合約震蕩走低收出中陰線,跌破20日均線支撐,MACD指標(biāo)紅色柱縮短,短線震蕩偏弱走勢。隨著11月30日會(huì)議臨近,市場聚焦OPEC,該會(huì)議旨在就將日產(chǎn)油量削減至3250-3300萬桶達(dá)成協(xié)議,市場對減產(chǎn)協(xié)議的希望重燃,原油價(jià)格走高。當(dāng)前檢修裝置較少,新增產(chǎn)能方面,神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn),且近期部分國外檢修裝置也將陸續(xù)開車,市場貨源供應(yīng)緊張局面將得到緩解,供給端存在一定壓力。需求上,隨著市場連續(xù)上漲,下游終端對高價(jià)位抵觸情緒漸顯,而棚膜生產(chǎn)旺季接近尾聲,地膜需求旺季要等到12月份才開始啟動(dòng),下游需求對市場利好支撐減弱。近期商品普遍回調(diào),連塑前期獲利盤較多,短期存在調(diào)整要求,不過,石化庫存仍處偏低水平,塑料下跌空間有限。周一連塑收出帶長下影中陰線,下方9500一線有一定支撐,短線暫觀望為主。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:供給旺季特征不明顯,需求依舊堅(jiān)挺,基本面仍有支撐,逢低可輕倉短多】 |
周二滬膠期貨寬幅震蕩,主力合約RU1701夜盤高開反彈。日膠指數(shù)再度沖高。消息方面,ANRPC報(bào)告顯示,10月份,天膠產(chǎn)量同比增長8.8%至112.6萬噸,前10月天膠產(chǎn)量907.2萬噸,同比增長0.9%。其中,中國、馬來西亞均有下滑;泰國、印尼、越南、印度、柬埔寨則有不同程度上漲,而柬埔寨增長較快。此外,1-10月,天膠出口量同比增長0.8%至748.9萬噸。其中,越南領(lǐng)漲出口增幅,柬埔寨、泰國也有增長。綜合而言,全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變,2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看,供給旺季特征不明顯,需求依舊堅(jiān)挺,基本面仍有支撐,逢低可輕倉短多。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:美聯(lián)儲(chǔ)官員釋放加息信號(hào),維持逢高偏空思路 】 |
周二公布的美國10月零售銷售月率上升0.8%,高于預(yù)期的0.6%,表明美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)走好,為美聯(lián)儲(chǔ)加息增添更多證據(jù)。波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席講話釋放鷹派信號(hào),稱12月加息是合理的。昨日國際黃金低位小幅反彈,5日線迅速下移,均線簇空頭排列。美國大選塵埃落定,避險(xiǎn)情緒消退,美聯(lián)儲(chǔ)年底加息預(yù)期再起,以上因素共同推動(dòng)美元走強(qiáng),對金價(jià)形成打壓。預(yù)計(jì)黃金后市走勢偏空,短期或有超跌反彈,但仍需維持逢高偏空的思路。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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