早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2016年6月20日星期一

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 上周央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行2500億7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)周實(shí)現(xiàn)凈投放1050億。
2. 中國(guó)5月房?jī)r(jià)漲勢(shì)放緩，70個(gè)大中城市中，環(huán)比上漲城市個(gè)數(shù)減少，一、二、三線(xiàn)城市環(huán)比漲幅均比上月有所收窄。
3. 美國(guó)5月新屋開(kāi)工環(huán)比微降0.3%至116.4萬(wàn)，略好于預(yù)期。5月?tīng)I(yíng)建許可環(huán)比升0.7%至113.8萬(wàn)，略差于預(yù)期。意味著住宅房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)美國(guó)今年二季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不會(huì)有太大貢獻(xiàn)。
4. 上周五美股收跌，市場(chǎng)等待英國(guó)退歐公投結(jié)果。標(biāo)普500指數(shù)收跌0.33%，道指收跌0.33%；WTI 原油收漲3.83%，報(bào)47.98美元/桶；紐約黃金收跌0.3%，報(bào)1294.80美元/盎司，上周累計(jì)漲約1.5%，錄得連續(xù)第三周上漲。
5. 上周五，滬深兩市整體維持窄幅震蕩格局。上證指數(shù)收?qǐng)?bào)2885.11點(diǎn)，上漲0.43%；深成指報(bào)10182.53點(diǎn)，上漲0.67%；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收?qǐng)?bào)2122.89點(diǎn)，上漲1.02%。
6. 今日關(guān)注：14:00德國(guó)5月PPI月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：退歐風(fēng)險(xiǎn)釋放后將迎來(lái)多頭建倉(cāng)良機(jī)】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收漲0.11%報(bào)6.591元；2.上周央行進(jìn)行2500億7天期逆回購(gòu)，當(dāng)周凈投放1050億；3.滬股通凈買(mǎi)入7.30億。
市場(chǎng)分析。上周五證監(jiān)會(huì)修改重大資產(chǎn)重組管理辦法，完善配套監(jiān)管措施，抑制炒殼行為，或影響市場(chǎng)情緒。本周四將舉行英國(guó)全民公投，多項(xiàng)民調(diào)顯示退歐陣營(yíng)領(lǐng)先，當(dāng)前應(yīng)防范“黑天鵝”事件造成的風(fēng)險(xiǎn)。若退歐失敗，風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，股指將迎來(lái)反彈；若退歐成功，恐慌情緒宣泄，股指或再度下探，但事件落地意味著利空出盡，股指大幅震蕩后有望迎來(lái)超跌反彈。因此，無(wú)論退歐結(jié)果如何，都是逢低布局多單的機(jī)會(huì)。周初受避險(xiǎn)情緒和證監(jiān)會(huì)資產(chǎn)重組新政影響，今日早盤(pán)股指或弱勢(shì)震蕩。
操作建議：穩(wěn)健者周初輕倉(cāng)觀望，等待退歐事件落地風(fēng)險(xiǎn)釋放后，布局多單。激進(jìn)者在退歐公投之前，逢低輕倉(cāng)試多。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：風(fēng)險(xiǎn)偏好普遍回升， 日內(nèi)參與波段反彈】

周末美國(guó)天氣的不確定性和原油等商品市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)提供支撐,美豆系周五收漲。追蹤19種大宗商品走勢(shì)的核心商品CRB指數(shù)攀升1.8%。 但美豆十周來(lái)首現(xiàn)下跌1.6%，民調(diào)顯示英留歐幾率提升，美元指數(shù)大跌，風(fēng)險(xiǎn)情緒出現(xiàn)抬升，但農(nóng)產(chǎn)品因前期漲幅較大，技術(shù)超買(mǎi)壓力導(dǎo)致價(jià)格高位上漲遲滯。CBOT現(xiàn)貨月豆粕合約周收跌1.6%。豆油期貨本周收挫2.5%。考慮到英退歐公投周初，風(fēng)險(xiǎn)偏好的回升，內(nèi)盤(pán)豆系有望追隨商品大勢(shì)反彈，粕類(lèi)上沖前高，波動(dòng)率有望再度提升，10日均價(jià)為趨勢(shì)持倉(cāng)重要防守；油脂期價(jià)，未能跌穿5月下旬低點(diǎn)空單不宜戀戰(zhàn)，宜減持退出；日內(nèi)可逢低參與波段反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：維持震蕩筑底】

8日，全國(guó)雞蛋價(jià)格回穩(wěn)為主，個(gè)別地區(qū)仍有下滑調(diào)整，局部市場(chǎng)走貨略見(jiàn)好轉(zhuǎn)，出現(xiàn)小幅反彈地區(qū)，而后市行情變化尚不明朗，短線(xiàn)業(yè)者多處于膠著等待狀態(tài)。此前我們強(qiáng)調(diào)，從季節(jié)交易的角度，現(xiàn)貨持續(xù)暴跌進(jìn)入恐慌階段，亦空間上進(jìn)入尾聲，期價(jià)的暴跌，將為多單布局創(chuàng)造條件，強(qiáng)調(diào)中期多單準(zhǔn)備介入。9月合約注意3750-3800區(qū)間支持力度，盤(pán)中出現(xiàn)恐慌低點(diǎn)可參與建立多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注后期能否有效站穩(wěn)5日均線(xiàn)  鋅：關(guān)注下方20日均線(xiàn)支撐】

銅：上周五倫銅走勢(shì)震蕩，至收盤(pán)上漲0.13%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存195925噸，減少3100噸；17日上期所注冊(cè)倉(cāng)單71726噸，減少4300噸。上周五因美元走軟支撐對(duì)期銅的需求，而英國(guó)可能退出歐盟的擔(dān)憂(yōu)有所緩和，至收盤(pán)倫銅小幅上漲。近兩周現(xiàn)貨銅精礦市場(chǎng)再掀漲勢(shì)，截止上周五干凈礦TC報(bào)100-105美元/噸，較此前幾周上漲明顯。消息面，發(fā)改委稱(chēng)，中國(guó)將引導(dǎo)企業(yè)利用自有資金建立有色金屬儲(chǔ)備，此舉旨在建立一種幫助調(diào)節(jié)供需關(guān)系、穩(wěn)定價(jià)格的機(jī)制。上周五倫銅走勢(shì)震蕩收出帶上下影的小陰線(xiàn)，下方4500一線(xiàn)支撐較強(qiáng)。操作上，國(guó)內(nèi)短線(xiàn)為主，關(guān)注后期能否有效站穩(wěn)5日均線(xiàn)。                                                                                   鋅：上周五倫鋅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.75%。由于去年以來(lái)國(guó)際上鋅閉礦較多，鋅資源偏緊，據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，海外減產(chǎn)關(guān)停的礦山影響到今年的產(chǎn)能大約為100萬(wàn)噸，而去年全年鋅礦產(chǎn)量約為1230萬(wàn)噸。消息面，針對(duì)國(guó)務(wù)院周四發(fā)布的指導(dǎo)意見(jiàn)，發(fā)改委回復(fù)相關(guān)問(wèn)題稱(chēng)，政府將引導(dǎo)企業(yè)資本、金融資本、社會(huì)資本在有色金屬價(jià)格較低時(shí)建立儲(chǔ)備。倫鋅上周五走低，在20日均線(xiàn)附近獲得支撐，預(yù)計(jì)短線(xiàn)走勢(shì)震蕩。國(guó)內(nèi)關(guān)注下方20日均線(xiàn)支撐。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：產(chǎn)業(yè)鏈整體供給收縮 震蕩偏多與原油背離】

TA主力1609合約上周五個(gè)交易日維持震蕩整理，下方得到20日線(xiàn)支撐，上方承壓60日線(xiàn)，日內(nèi)波動(dòng)加劇，成交一般但持倉(cāng)小幅回升，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，短期均線(xiàn)走高有突破60日線(xiàn)的可能，從形態(tài)上看TA多頭格局良好。從基本面來(lái)看，TA上下游開(kāi)工率出現(xiàn)顯著下滑，尤其下游江浙PTA和織機(jī)負(fù)荷連續(xù)回落，主要是受到G20峰會(huì)限產(chǎn)的影響。而美原油指數(shù)自50美元回落本應(yīng)對(duì)工業(yè)品帶來(lái)拖累，然而近期國(guó)內(nèi)工業(yè)品走勢(shì)強(qiáng)勁，與原油背離，主要矛盾集中在國(guó)內(nèi)端的供需格局中。TA1609合約有望突破60日線(xiàn)，并進(jìn)一步震蕩走高。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：季節(jié)性淡季中 低位區(qū)間震蕩】

螺紋1610合約上周開(kāi)盤(pán)沖高回落，隨后維持震蕩橫走，期價(jià)現(xiàn)階段顯著承壓60日線(xiàn)，呈現(xiàn)在2000-2200點(diǎn)之間的窄幅波動(dòng)，量能缺乏。量能不佳的局面一方面是由于主力合約移倉(cāng)遠(yuǎn)月，另一方面則是與近期鋼材供需格局相對(duì)疲弱又缺乏炒作題材的結(jié)果。河北高爐開(kāi)工率近兩周顯著下滑，這是受到限產(chǎn)的影響，但實(shí)際上全國(guó)開(kāi)工率影響有限，供給端收縮并不顯著，而鋼材需求端受到季節(jié)性淡季的影響，出貨不暢。螺紋價(jià)格近期陷于低位震蕩整理，建議以波段操作為主。原材料端庫(kù)存壓力較大，走勢(shì)偏弱，鐵礦石、煤焦應(yīng)注意下行風(fēng)險(xiǎn)。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：有望進(jìn)一步走高】

因美元走軟以及對(duì)英國(guó)脫歐的憂(yōu)慮減弱，上周五美原油價(jià)格走高。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格大穩(wěn)小動(dòng)，線(xiàn)性?xún)r(jià)格多穩(wěn)，市場(chǎng)交投迷茫，商家隨行報(bào)盤(pán)居多，終端需求跟進(jìn)不足，實(shí)盤(pán)成交商談為主。上周五塑料1609合約低開(kāi)高走，收出大陽(yáng)線(xiàn)，下方5、10日均線(xiàn)形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大，短線(xiàn)走勢(shì)震蕩偏強(qiáng)。裝置上，中韓石化、寧夏寶豐裝置檢修后重啟；燕山石化裝置檢修至7月；吉林石化LLDPE裝置、四川石化HDPE裝置、上海石化1PE裝置檢修；蒲城清潔能源原計(jì)劃6月15日停車(chē)，先檢修計(jì)劃推遲，暫無(wú)明確日期。石油服務(wù)公司貝克休斯報(bào)告，顯示活躍鉆機(jī)增加9座至337座，但美元走軟以及對(duì)英國(guó)脫歐的憂(yōu)慮減弱，原油價(jià)格走高。石化近期挺價(jià)意愿較強(qiáng)，現(xiàn)貨價(jià)格堅(jiān)挺給行情帶來(lái)支撐。供給端，前期部分檢修裝置復(fù)產(chǎn)，不過(guò)上周新增吉林石化LLDPE裝置、四川石化HDPE裝置、上海石化1PE裝置檢修，檢修裝置增加使得供給壓力減輕。需求方面，下游農(nóng)膜仍處淡季，終端備貨意向不高，剛需為主。連塑近期走勢(shì)較強(qiáng)，形成明顯上升走勢(shì)，后期仍有望進(jìn)一步走高。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【黃金：不跌破5日均線(xiàn)前多適量持有】

因美元走軟以及避險(xiǎn)需求強(qiáng)勁，上周五美黃金價(jià)格走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)907.88噸，增加5.35噸，連續(xù)七日增加。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收275.80元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3853元/千克。上周美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間在0.25-0.5%，符合市場(chǎng)預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中下調(diào)今明兩年經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)預(yù)估，強(qiáng)調(diào)目前的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)只適合漸進(jìn)加息，顯現(xiàn)出了比較鴿派的態(tài)度，這使得加息預(yù)期進(jìn)一步走軟，支撐金價(jià)走高。英國(guó)工黨女議員Jo Cox上周遇襲身亡。隨后，脫歐和留歐陣營(yíng)的拉票活動(dòng)均宣告暫停，消息影響下金價(jià)自近期盤(pán)中高位回撤。英國(guó)將于6月23日進(jìn)行退歐公投，市場(chǎng)聚焦于此，預(yù)計(jì)市場(chǎng)波動(dòng)將會(huì)增大。另外美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫將在本周出席貨幣政策報(bào)告聽(tīng)證會(huì)，市場(chǎng)希望藉此尋找美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)升息路徑的蛛絲馬跡。技術(shù)面看，上周五美黃金收出中陽(yáng)線(xiàn)，收盤(pán)站上5日均線(xiàn)，關(guān)注后期能否有效站穩(wěn)1300一線(xiàn)。預(yù)計(jì)黃金短線(xiàn)走勢(shì)震蕩，操作上，不跌破5日均線(xiàn)少量多單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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