新紀元早盤簡報10月11日（周五）

最新國際財經信息

1.中國國務院總理李克強10月10日在文萊舉行的東亞峰會上表示，預期中國今年前三季度國內生產總值(GDP)同比增幅將超過7.5%。

2.中國央行10月10日表示，經國務院批準，2013年10月9日，中國央行與歐洲央行簽署了規(guī)模為3500億元人民幣/450億歐元的中歐雙邊本幣互換協議，旨在為雙邊經貿往來提供支持，并維護金融穩(wěn)定�；�換協議有效期三年。歐洲央行表示，互換額度將作為流動性工具的備用措施。

3.歐洲央行在10月10日發(fā)布的月報中指出，在擺脫了創(chuàng)紀錄的衰退周期之后，歐元區(qū)經濟正如預料的那樣出現復蘇，未來的信息和分析將進一步支撐歐洲央行之前的評估；截至9月的信心指標證實歐元區(qū)低水平經濟活動得到改善，就像之前所預計的那樣。

4.英國央行10月10日在結束為期兩天的貨幣政策會議后表示，決定維持3750億英鎊的量化寬松(QE)規(guī)模和0.5%的超低利率水平不變。該結果符合市場普遍預期。英國央行公布利率決議后未發(fā)表相關聲明。其將于10月23日公布此次議息會議的紀要。       

5.美國勞工部10月10日公布的數據顯示，美國上周(10月5日當周)初請失業(yè)金人數跳增6.6萬人，至37.4萬人，遠高于預期，并創(chuàng)下今年3月以來最高。勞工部稱，6.6萬增幅的約一半是加州計算機系統升級問題所致；而政府關閉導致初請失業(yè)金人數新增約1.5萬人。

6.為期十天的美國政治僵局有望取得突破性進展。博納周四提出把債務上限提高六周，不包含任何附加條件。但美國白宮稱，總統奧巴馬與國會共和黨議員在周四的會議上未就打破僵局的下一步行動做出具體決定。

7.今日關注：14:00德國9月CPI終值；20:30美國9月零售銷售。舊金山聯儲主席威廉姆斯講話。周六關注中國9月貿易帳。（新紀元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動態(tài)

農產品

【豆市：油脂價格繼續(xù)反彈，粕價出現大動作】

    10月10日周四，芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨漲跌不一 ，玉米收跌1.2%。大豆期貨收高。CBOT-11月大豆期貨合約收高0.25美分，報每蒲式耳12.88美元。CBOT-12月豆粕合約收跌2.1美元或0.2%，報每短噸409.6美元。CBOT-12月豆油合約收升0.55美分或0.2%，報41.22美分。

    馬來西亞棕櫚油出口和庫存數據利好10月油脂價格，油脂價格已從三年低位處出現恢復性上漲，連盤豆油價格，升破7150則有望結束近一個月來的下跌之勢，此點位可做為多單進出的依據，而棕櫚油已然升破5500關口，或踏上周線級別上漲的節(jié)奏，多單可參與油脂，并可參與多棕空豆套利。而油粕的蹺蹺板效應，正對粕價造成負面的沖擊。豆粕昨日遠月9月合約，盤中不足20余點即逼近漲停，但1月粕價新高未果午后大跌，多遠空近套作空間被普遍看好。其單邊走勢而言，十月粕價或將成為多頭之強弩之末。

“收割過程中的美豆單產，普遍高于收割前的預期”，此種觀點一經被官方報告證實，美盤大豆及粕價，將繼續(xù)實現著其周線級別的下跌，當美國政府擺脫政治僵局，十月中下旬每周初，美豆收割進度報告，將對價格帶來沉重壓力；而隨著天氣陡然轉冷，魚飼料消費熱情將會被冷卻，勢必刺破菜粕價格的泡沫，11月所謂多頭逼倉已不現實，蛋白粕類價格的共振式下跌或將不可避免。再次強調，粕價歷史性持倉規(guī)模，暗示潛在波動空間巨大，單邊投機宜挖掘沽空機會，而套利交易者可做多油粕比，或可參與粕價多遠空近。（新紀元期貨 王成強 )

【白糖：長陽突破打亂回撤節(jié)奏，將高位震蕩】

    Czarnikow糖業(yè)公司稱，因全球產量五年來首次下降且來自中國、印尼和中東的需求增加，糖價或將延續(xù)漲勢。因消費擴大，紐約原糖期貨可能重新漲向20美分。美糖在漲勢短暫放緩后重新啟動，短期均線支撐通道繼續(xù)發(fā)揮作用，強勢將延續(xù)。鄭糖昨日早盤交投風平浪靜，倉量平穩(wěn)，窄幅橫盤，午后資金異動，驟然啟動急促拉升，漲幅近百點，強勢突破反彈前高壓力，單日成交量環(huán)比大增175%，成交持倉比也明顯提升，倉量配合特征滿足行情轉折點特征。當前在日線M頭部顯現雛形的關鍵時間點出現標志性大陽線，交投重心上抬，打亂弱勢回撤節(jié)奏，資金短期對峙形勢發(fā)生重要轉變，預計短線將高位震蕩，空單平倉保護，多單短炒以日內為主，關注突破有效性，追多需謹慎。（新紀元期貨  高巖）

【 強麥：區(qū)間震蕩，關注2014年小麥最低收購價公布情況；早稻：逢高偏空操作思路】

周四鄭州強麥期貨震蕩反彈，運行于高位震蕩區(qū)間。2014年小麥最低收購價遲遲沒有公布，市場觀望情緒較濃，預計近期期價仍將維持高位整理�？紤]到目前盤面缺乏利好消息提振，若后期提價幅度不及預期，則強麥震蕩回落概率大。早稻方面，期價窄幅震蕩整理，主力合約RI401上方20日均線處繼續(xù)承壓，市場量能萎縮。目前現貨基本面缺乏利多提振，期價或難大幅反彈，逢高偏空思路。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有 50500部分止盈】

美國政府關門進入第10天，周四美盤時段有跡象顯示美國預算和債務上限協商取得進展，倫銅受此提振自低位回升，但全天仍運行于常用均線之下。滬銅周四低開震蕩報收小陽線，早盤受倫銅夜晚下跌影響跳空低開于51350點，全天在51260點至51540點之內窄幅波動，期價跳空低開后，下破自7月31日低點至9月17日低點形成的上漲趨勢線，并失守中短期均線，技術面逐漸轉弱。銅價受宏觀微觀雙重打壓，后市或延續(xù)空勢，建議原有空單謹慎持有，50500部分止盈。（新紀元期貨 程艷榮）

【滬鋅：維持偏空思路】

倫鋅周四受美國政府傳來利好消息提振上漲收陽，滬鋅周四低開高走報收長陽，盤中一舉上破長短期均線的壓制，最終報收在40日均線之下，其他常用均線之上，MACD指標紅色能量柱繼續(xù)拉長，KDJ指標向上發(fā)散，技術面逐漸好轉，但期價仍未脫離底部區(qū)域，短期有望繼續(xù)在低位徘徊，建議維持偏空思路。（新紀元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單持有 關注10日線】

消息面，在世界鋼鐵協會（WSA）年會中，世界鋼鐵行業(yè)面臨產能過剩問題多次成為核心話題。有觀點認為，世界鋼材需求為每年15億噸左右，而產能過剩則達到5億噸，但目前仍未找到有效的化解方案。鋼鐵行業(yè)微觀基本面持續(xù)打壓鋼價。盤面上看，滬鋼周四窄幅波動小幅收跌，全天大部分時間維持在5日均線之上10日均線之下運行，中線趨勢延續(xù)偏空，短線關注短期均線爭奪情況，若期價有效上破10日均線，空單可暫時離場觀望。（新紀元期貨  程艷榮）

【PTA：7700支撐有效 原油再收漲】

PTA主力1401合約上一交易日，受原油拖累大幅低開于7740元/噸，日內沖高至7792元/噸，觸及10日均線，午盤小幅回落，期價報收小陽線于7770元/噸，7700-短期均線之間的窄幅震蕩不改，現貨交投清淡，主要成交價格回落至7680元/噸一線。隔夜美原油長陽收回跌幅，站上100美元，對期價形成擾動，7700大關暫難失守，日內或高開高走短多。（新紀元期貨 石磊）

【玻璃： 有見底跡象 嘗試偏多】

玻璃1401合約周四平開于1319元/噸，日內維持于5日和10日均線之間，波幅收窄，成交和持倉均下滑，技術指標MACD綠柱繼續(xù)收縮，KDJ三線低位金叉后向上運行，有超跌反彈跡象�？紤]玻璃并未脫離中線下降通道，暫嘗試性偏多操作，突破10日均線可增持，下破1300支撐則止損。（新紀元期貨 石磊）

【煤焦：關注60日線支撐】

焦煤主力1401合約周四開盤于60日線1125元/噸，日內沖高至1140后震蕩回落，小陽線報收于1130元/噸，短暫突破5日均線。期價勉強穩(wěn)住60日線的支撐，成交和持倉都有小幅回落，技術指標來看，MACD仍偏空，KDJ三線低位走緩。焦炭1401合約小幅回落，期價波動區(qū)間收縮，60日線支撐暫有效，上方短期均線族壓力同樣未能逾越。技術指標現糾結，持倉開始持續(xù)增加，期價面臨方向的選擇。主力多頭持續(xù)大幅增持，目前持倉處于占優(yōu)狀態(tài)，預計焦炭在宏觀面無大利空之下，守住60日線支撐并反彈的可能性較大。（新紀元期貨 石磊）

【動力煤：冬儲持續(xù)提振 抗跌性強】

動煤主力1401合約周四低開于545.6元/噸，午盤一度沖高至552元/噸后回落，小陽線報收于547.4元/噸，結算微漲0.2點，成交小幅回落，持倉大增10574手至45778手，其中主力多頭增持5511手至14817手，主力空頭增持6055手至16533手，價格圍繞550元/噸震蕩橫走，漲跌兩難。環(huán)渤海動力煤價格指數周三報530，較上一周期小幅下跌1點，跌勢趨緩。短期動煤抗跌性強，謹慎偏多。（新紀元期貨 石磊）

【天膠：多空交織  料波動區(qū)間收窄】

IRSG下調年度橡膠增長需求，但整體仍處于增長態(tài)勢；美國9月車市意外出現逆轉，同比出現下滑，目前市場將關注中國汽車銷售市場�？紤]到8月國內銷售不錯，且"汽車三包"的實施，很有可能使得購買力的釋放后移，因此在金九銀十的效應，預計第四季度國內汽車整體銷售有望繼續(xù)向好。9月法國的汽車銷售數據意外好轉，德國的數據表現欠佳，整體還不大能確認歐洲車市回暖。整體上，滬膠后市呈現高位震蕩態(tài)勢。技術上，滬膠1401合約震蕩收高，后市以20400為中軸上下波動，建議在20200---20600區(qū)間交易。（新紀元期貨 陳小林）

【LLDPE：走強堅決 欲挑戰(zhàn)階段新高】

昨日國際市場在良好債務問題解決預期下全面反彈，油價漲幅較大；上游原料乙烯、石腦油價格堅挺，石化十月份出廠價格繼續(xù)上調，對期現市場有一定的支撐，傳統農膜生產旺季，下游需求一般，因節(jié)前有備貨行為，節(jié)后剛需接貨為主，但石化停車檢修較多，整體庫存一般。LLDPE1401合約增倉上行，各種利空未能動搖走強決心，牢牢站穩(wěn)11100上方，近期將挑戰(zhàn)11300前期高點，建議多單持有交易。（新紀元期貨 陳小林）

【 石油瀝青：4500之下，逢低偏多思路】

周四瀝青期貨低開上行，但反彈動能略顯不足，市場減倉縮量。現貨方面，10月10日長三角地區(qū)國產重交瀝青均價4625元/噸，山東地區(qū)國產重交瀝青均價4690元/噸，繼續(xù)保持不變。消息方面，美國眾議院共和黨提議，如果總統奧巴馬同意就撥款以重開政府等問題與之協商，就同意短期上調債務上限，這使得市場需求預期得到提振。此外，市場仍擔憂利比亞和中東的供應問題。隔夜國際原油價格大幅走高，今日或將提振國內瀝青期貨高開偏強。操作上，4500之下，逢低偏多思路。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：美國債務談判現利好  謹慎觀望不做多】

美國債務上限談判出現曙光，政治僵局有望取得突破性進展。博納周四提出把債務上限提高六周，不包含任何附加條件。但按照共和黨方案，政府將保持關門。受此利好刺激，美股大漲，其中道指上漲200點，美元指數小幅收高至80.48，而金銀遭遇拋售，COMEX期金下跌1.58%，期銀下跌0.96%。之前一直在提示，債務上限問題得到解決后，金銀價格將面臨回落。目前該問題已經朝著解決的方向發(fā)展。金銀周線呈下跌趨勢，日線形態(tài)再度趨弱。金銀中期看跌短期震蕩。在債務上限問題最終解決前，可能仍有波折，投資者宜觀望，謹慎操作避免盲目做多。（新紀元期貨 魏剛）

金融期貨

【國債期貨：CTD有望迎新   期債宜逢高沽空】

    周四首期國債預發(fā)行在上海證券交易所正式展開。此次預發(fā)行的7年期國債屬于國債期貨的可交割券，在正式發(fā)行后有望成為新的活躍CTD券。該券的價格波動將對國債期貨造成較大影響，近期投資者需密切關注該券的變動。周四央行在公開市場開展了14天期480億元逆回購，利率持平于4.10%，本周實現凈投放資金330億元，顯示了央行在美國債務上限危機導致的避險情緒升溫的背景下，繼續(xù)維穩(wěn)資金面的意圖。在此影響下，資金面較為平穩(wěn)，債券市場整體小幅波動，國債收益率曲線7、10年期下行1-2BP至4.01%、4.02%。本周利率債發(fā)行量超過900億，周四將發(fā)行200億農發(fā)債和153億地方債、周五將發(fā)行150億貼現國債。利率債發(fā)行市場供大于求的格局將導致一級市場利率走強，從而帶動利率債走弱。即將于下周公布的中國宏觀數據將呈現“經濟溫和復蘇+通脹壓力加大”的組合，經濟基本面情況將導致期債在近期面臨下行壓力。國債期貨價格近期將弱勢運行，建議采取逢高沽空思路，避免盲目做多。（新紀元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩】

期指盤中空頭利用利空謠言砸盤使期指轉跌，但空頭減倉顯示空頭做空為短線行為，下跌較多個股多位漲幅較大個股，個股總體活躍度仍高，消息面繼續(xù)偏暖，短線或因多空爭奪而震蕩。（新紀元期貨  席衛(wèi)東）