新紀(jì)元早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)10月11日（周五）

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)10月10日在文萊舉行的東亞峰會(huì)上表示，預(yù)期中國(guó)今年前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)同比增幅將超過(guò)7.5%。

2.中國(guó)央行10月10日表示，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2013年10月9日，中國(guó)央行與歐洲央行簽署了規(guī)模為3500億元人民幣/450億歐元的中歐雙邊本幣互換協(xié)議，旨在為雙邊經(jīng)貿(mào)往來(lái)提供支持，并維護(hù)金融穩(wěn)定�；�換協(xié)議有效期三年。歐洲央行表示，互換額度將作為流動(dòng)性工具的備用措施。

3.歐洲央行在10月10日發(fā)布的月報(bào)中指出，在擺脫了創(chuàng)紀(jì)錄的衰退周期之后，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)正如預(yù)料的那樣出現(xiàn)復(fù)蘇，未來(lái)的信息和分析將進(jìn)一步支撐歐洲央行之前的評(píng)估；截至9月的信心指標(biāo)證實(shí)歐元區(qū)低水平經(jīng)濟(jì)活動(dòng)得到改善，就像之前所預(yù)計(jì)的那樣。

4.英國(guó)央行10月10日在結(jié)束為期兩天的貨幣政策會(huì)議后表示，決定維持3750億英鎊的量化寬松(QE)規(guī)模和0.5%的超低利率水平不變。該結(jié)果符合市場(chǎng)普遍預(yù)期。英國(guó)央行公布利率決議后未發(fā)表相關(guān)聲明。其將于10月23日公布此次議息會(huì)議的紀(jì)要。       

5.美國(guó)勞工部10月10日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周(10月5日當(dāng)周)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)跳增6.6萬(wàn)人，至37.4萬(wàn)人，遠(yuǎn)高于預(yù)期，并創(chuàng)下今年3月以來(lái)最高。勞工部稱(chēng)，6.6萬(wàn)增幅的約一半是加州計(jì)算機(jī)系統(tǒng)升級(jí)問(wèn)題所致；而政府關(guān)閉導(dǎo)致初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)新增約1.5萬(wàn)人。

6.為期十天的美國(guó)政治僵局有望取得突破性進(jìn)展。博納周四提出把債務(wù)上限提高六周，不包含任何附加條件。但美國(guó)白宮稱(chēng)，總統(tǒng)奧巴馬與國(guó)會(huì)共和黨議員在周四的會(huì)議上未就打破僵局的下一步行動(dòng)做出具體決定。

7.今日關(guān)注：14:00德國(guó)9月CPI終值；20:30美國(guó)9月零售銷(xiāo)售。舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席威廉姆斯講話。周六關(guān)注中國(guó)9月貿(mào)易帳。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

最新大宗商品動(dòng)態(tài)

農(nóng)產(chǎn)品

【豆市：油脂價(jià)格繼續(xù)反彈，粕價(jià)出現(xiàn)大動(dòng)作】

    10月10日周四，芝加哥期貨交易所（CBOT）農(nóng)產(chǎn)品期貨漲跌不一 ，玉米收跌1.2%。大豆期貨收高。CBOT-11月大豆期貨合約收高0.25美分，報(bào)每蒲式耳12.88美元。CBOT-12月豆粕合約收跌2.1美元或0.2%，報(bào)每短噸409.6美元。CBOT-12月豆油合約收升0.55美分或0.2%，報(bào)41.22美分。

    馬來(lái)西亞棕櫚油出口和庫(kù)存數(shù)據(jù)利好10月油脂價(jià)格，油脂價(jià)格已從三年低位處出現(xiàn)恢復(fù)性上漲，連盤(pán)豆油價(jià)格，升破7150則有望結(jié)束近一個(gè)月來(lái)的下跌之勢(shì)，此點(diǎn)位可做為多單進(jìn)出的依據(jù)，而棕櫚油已然升破5500關(guān)口，或踏上周線級(jí)別上漲的節(jié)奏，多單可參與油脂，并可參與多棕空豆套利。而油粕的蹺蹺板效應(yīng)，正對(duì)粕價(jià)造成負(fù)面的沖擊。豆粕昨日遠(yuǎn)月9月合約，盤(pán)中不足20余點(diǎn)即逼近漲停，但1月粕價(jià)新高未果午后大跌，多遠(yuǎn)空近套作空間被普遍看好。其單邊走勢(shì)而言，十月粕價(jià)或?qū)⒊蔀槎囝^之強(qiáng)弩之末。

“收割過(guò)程中的美豆單產(chǎn)，普遍高于收割前的預(yù)期”，此種觀點(diǎn)一經(jīng)被官方報(bào)告證實(shí)，美盤(pán)大豆及粕價(jià)，將繼續(xù)實(shí)現(xiàn)著其周線級(jí)別的下跌，當(dāng)美國(guó)政府?dāng)[脫政治僵局，十月中下旬每周初，美豆收割進(jìn)度報(bào)告，將對(duì)價(jià)格帶來(lái)沉重壓力；而隨著天氣陡然轉(zhuǎn)冷，魚(yú)飼料消費(fèi)熱情將會(huì)被冷卻，勢(shì)必刺破菜粕價(jià)格的泡沫，11月所謂多頭逼倉(cāng)已不現(xiàn)實(shí)，蛋白粕類(lèi)價(jià)格的共振式下跌或?qū)⒉豢杀苊�。再次�?qiáng)調(diào)，粕價(jià)歷史性持倉(cāng)規(guī)模，暗示潛在波動(dòng)空間巨大，單邊投機(jī)宜挖掘沽空機(jī)會(huì)，而套利交易者可做多油粕比，或可參與粕價(jià)多遠(yuǎn)空近。（新紀(jì)元期貨 王成強(qiáng) )

【白糖：長(zhǎng)陽(yáng)突破打亂回撤節(jié)奏，將高位震蕩】

    Czarnikow糖業(yè)公司稱(chēng)，因全球產(chǎn)量五年來(lái)首次下降且來(lái)自中國(guó)、印尼和中東的需求增加，糖價(jià)或?qū)⒀永m(xù)漲勢(shì)。因消費(fèi)擴(kuò)大，紐約原糖期貨可能重新漲向20美分。美糖在漲勢(shì)短暫放緩后重新啟動(dòng)，短期均線支撐通道繼續(xù)發(fā)揮作用，強(qiáng)勢(shì)將延續(xù)。鄭糖昨日早盤(pán)交投風(fēng)平浪靜，倉(cāng)量平穩(wěn)，窄幅橫盤(pán)，午后資金異動(dòng)，驟然啟動(dòng)急促拉升，漲幅近百點(diǎn)，強(qiáng)勢(shì)突破反彈前高壓力，單日成交量環(huán)比大增175%，成交持倉(cāng)比也明顯提升，倉(cāng)量配合特征滿足行情轉(zhuǎn)折點(diǎn)特征。當(dāng)前在日線M頭部顯現(xiàn)雛形的關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)出現(xiàn)標(biāo)志性大陽(yáng)線，交投重心上抬，打亂弱勢(shì)回撤節(jié)奏，資金短期對(duì)峙形勢(shì)發(fā)生重要轉(zhuǎn)變，預(yù)計(jì)短線將高位震蕩，空單平倉(cāng)保護(hù)，多單短炒以日內(nèi)為主，關(guān)注突破有效性，追多需謹(jǐn)慎。（新紀(jì)元期貨  高巖）

【 強(qiáng)麥：區(qū)間震蕩，關(guān)注2014年小麥最低收購(gòu)價(jià)公布情況；早稻：逢高偏空操作思路】

周四鄭州強(qiáng)麥期貨震蕩反彈，運(yùn)行于高位震蕩區(qū)間。2014年小麥最低收購(gòu)價(jià)遲遲沒(méi)有公布，市場(chǎng)觀望情緒較濃，預(yù)計(jì)近期期價(jià)仍將維持高位整理。考慮到目前盤(pán)面缺乏利好消息提振，若后期提價(jià)幅度不及預(yù)期，則強(qiáng)麥震蕩回落概率大。早稻方面，期價(jià)窄幅震蕩整理，主力合約RI401上方20日均線處繼續(xù)承壓，市場(chǎng)量能萎縮。目前現(xiàn)貨基本面缺乏利多提振，期價(jià)或難大幅反彈，逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【滬銅：空單持有 50500部分止盈】

美國(guó)政府關(guān)門(mén)進(jìn)入第10天，周四美盤(pán)時(shí)段有跡象顯示美國(guó)預(yù)算和債務(wù)上限協(xié)商取得進(jìn)展，倫銅受此提振自低位回升，但全天仍運(yùn)行于常用均線之下。滬銅周四低開(kāi)震蕩報(bào)收小陽(yáng)線，早盤(pán)受倫銅夜晚下跌影響跳空低開(kāi)于51350點(diǎn)，全天在51260點(diǎn)至51540點(diǎn)之內(nèi)窄幅波動(dòng)，期價(jià)跳空低開(kāi)后，下破自7月31日低點(diǎn)至9月17日低點(diǎn)形成的上漲趨勢(shì)線，并失守中短期均線，技術(shù)面逐漸轉(zhuǎn)弱。銅價(jià)受宏觀微觀雙重打壓，后市或延續(xù)空勢(shì)，建議原有空單謹(jǐn)慎持有，50500部分止盈。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【滬鋅：維持偏空思路】

倫鋅周四受美國(guó)政府傳來(lái)利好消息提振上漲收陽(yáng)，滬鋅周四低開(kāi)高走報(bào)收長(zhǎng)陽(yáng)，盤(pán)中一舉上破長(zhǎng)短期均線的壓制，最終報(bào)收在40日均線之下，其他常用均線之上，MACD指標(biāo)紅色能量柱繼續(xù)拉長(zhǎng)，KDJ指標(biāo)向上發(fā)散，技術(shù)面逐漸好轉(zhuǎn)，但期價(jià)仍未脫離底部區(qū)域，短期有望繼續(xù)在低位徘徊，建議維持偏空思路。（新紀(jì)元期貨 程艷榮）

【螺紋鋼：空單持有 關(guān)注10日線】

消息面，在世界鋼鐵協(xié)會(huì)（WSA）年會(huì)中，世界鋼鐵行業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題多次成為核心話題。有觀點(diǎn)認(rèn)為，世界鋼材需求為每年15億噸左右，而產(chǎn)能過(guò)剩則達(dá)到5億噸，但目前仍未找到有效的化解方案。鋼鐵行業(yè)微觀基本面持續(xù)打壓鋼價(jià)。盤(pán)面上看，滬鋼周四窄幅波動(dòng)小幅收跌，全天大部分時(shí)間維持在5日均線之上10日均線之下運(yùn)行，中線趨勢(shì)延續(xù)偏空，短線關(guān)注短期均線爭(zhēng)奪情況，若期價(jià)有效上破10日均線，空單可暫時(shí)離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨  程艷榮）

【PTA：7700支撐有效 原油再收漲】

PTA主力1401合約上一交易日，受原油拖累大幅低開(kāi)于7740元/噸，日內(nèi)沖高至7792元/噸，觸及10日均線，午盤(pán)小幅回落，期價(jià)報(bào)收小陽(yáng)線于7770元/噸，7700-短期均線之間的窄幅震蕩不改，現(xiàn)貨交投清淡，主要成交價(jià)格回落至7680元/噸一線。隔夜美原油長(zhǎng)陽(yáng)收回跌幅，站上100美元，對(duì)期價(jià)形成擾動(dòng)，7700大關(guān)暫難失守，日內(nèi)或高開(kāi)高走短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃： 有見(jiàn)底跡象 嘗試偏多】

玻璃1401合約周四平開(kāi)于1319元/噸，日內(nèi)維持于5日和10日均線之間，波幅收窄，成交和持倉(cāng)均下滑，技術(shù)指標(biāo)MACD綠柱繼續(xù)收縮，KDJ三線低位金叉后向上運(yùn)行，有超跌反彈跡象。考慮玻璃并未脫離中線下降通道，暫嘗試性偏多操作，突破10日均線可增持，下破1300支撐則止損。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【煤焦：關(guān)注60日線支撐】

焦煤主力1401合約周四開(kāi)盤(pán)于60日線1125元/噸，日內(nèi)沖高至1140后震蕩回落，小陽(yáng)線報(bào)收于1130元/噸，短暫突破5日均線。期價(jià)勉強(qiáng)穩(wěn)住60日線的支撐，成交和持倉(cāng)都有小幅回落，技術(shù)指標(biāo)來(lái)看，MACD仍偏空，KDJ三線低位走緩。焦炭1401合約小幅回落，期價(jià)波動(dòng)區(qū)間收縮，60日線支撐暫有效，上方短期均線族壓力同樣未能逾越。技術(shù)指標(biāo)現(xiàn)糾結(jié)，持倉(cāng)開(kāi)始持續(xù)增加，期價(jià)面臨方向的選擇。主力多頭持續(xù)大幅增持，目前持倉(cāng)處于占優(yōu)狀態(tài)，預(yù)計(jì)焦炭在宏觀面無(wú)大利空之下，守住60日線支撐并反彈的可能性較大。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【動(dòng)力煤：冬儲(chǔ)持續(xù)提振 抗跌性強(qiáng)】

動(dòng)煤主力1401合約周四低開(kāi)于545.6元/噸，午盤(pán)一度沖高至552元/噸后回落，小陽(yáng)線報(bào)收于547.4元/噸，結(jié)算微漲0.2點(diǎn)，成交小幅回落，持倉(cāng)大增10574手至45778手，其中主力多頭增持5511手至14817手，主力空頭增持6055手至16533手，價(jià)格圍繞550元/噸震蕩橫走，漲跌兩難。環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)周三報(bào)530，較上一周期小幅下跌1點(diǎn)，跌勢(shì)趨緩。短期動(dòng)煤抗跌性強(qiáng)，謹(jǐn)慎偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠：多空交織  料波動(dòng)區(qū)間收窄】

IRSG下調(diào)年度橡膠增長(zhǎng)需求，但整體仍處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；美國(guó)9月車(chē)市意外出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，同比出現(xiàn)下滑，目前市場(chǎng)將關(guān)注中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)。考慮到8月國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售不錯(cuò)，且"汽車(chē)三包"的實(shí)施，很有可能使得購(gòu)買(mǎi)力的釋放后移，因此在金九銀十的效應(yīng)，預(yù)計(jì)第四季度國(guó)內(nèi)汽車(chē)整體銷(xiāo)售有望繼續(xù)向好。9月法國(guó)的汽車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)意外好轉(zhuǎn)，德國(guó)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)欠佳，整體還不大能確認(rèn)歐洲車(chē)市回暖。整體上，滬膠后市呈現(xiàn)高位震蕩態(tài)勢(shì)。技術(shù)上，滬膠1401合約震蕩收高，后市以20400為中軸上下波動(dòng)，建議在20200---20600區(qū)間交易。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【LLDPE：走強(qiáng)堅(jiān)決 欲挑戰(zhàn)階段新高】

昨日國(guó)際市場(chǎng)在良好債務(wù)問(wèn)題解決預(yù)期下全面反彈，油價(jià)漲幅較大；上游原料乙烯、石腦油價(jià)格堅(jiān)挺，石化十月份出廠價(jià)格繼續(xù)上調(diào)，對(duì)期現(xiàn)市場(chǎng)有一定的支撐，傳統(tǒng)農(nóng)膜生產(chǎn)旺季，下游需求一般，因節(jié)前有備貨行為，節(jié)后剛需接貨為主，但石化停車(chē)檢修較多，整體庫(kù)存一般。LLDPE1401合約增倉(cāng)上行，各種利空未能動(dòng)搖走強(qiáng)決心，牢牢站穩(wěn)11100上方，近期將挑戰(zhàn)11300前期高點(diǎn)，建議多單持有交易。（新紀(jì)元期貨 陳小林）

【 石油瀝青：4500之下，逢低偏多思路】

周四瀝青期貨低開(kāi)上行，但反彈動(dòng)能略顯不足，市場(chǎng)減倉(cāng)縮量�，F(xiàn)貨方面，10月10日長(zhǎng)三角地區(qū)國(guó)產(chǎn)重交瀝青均價(jià)4625元/噸，山東地區(qū)國(guó)產(chǎn)重交瀝青均價(jià)4690元/噸，繼續(xù)保持不變。消息方面，美國(guó)眾議院共和黨提議，如果總統(tǒng)奧巴馬同意就撥款以重開(kāi)政府等問(wèn)題與之協(xié)商，就同意短期上調(diào)債務(wù)上限，這使得市場(chǎng)需求預(yù)期得到提振。此外，市場(chǎng)仍擔(dān)憂利比亞和中東的供應(yīng)問(wèn)題。隔夜國(guó)際原油價(jià)格大幅走高，今日或?qū)⑻嵴駠?guó)內(nèi)瀝青期貨高開(kāi)偏強(qiáng)。操作上，4500之下，逢低偏多思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：美國(guó)債務(wù)談判現(xiàn)利好  謹(jǐn)慎觀望不做多】

美國(guó)債務(wù)上限談判出現(xiàn)曙光，政治僵局有望取得突破性進(jìn)展。博納周四提出把債務(wù)上限提高六周，不包含任何附加條件。但按照共和黨方案，政府將保持關(guān)門(mén)。受此利好刺激，美股大漲，其中道指上漲200點(diǎn)，美元指數(shù)小幅收高至80.48，而金銀遭遇拋售，COMEX期金下跌1.58%，期銀下跌0.96%。之前一直在提示，債務(wù)上限問(wèn)題得到解決后，金銀價(jià)格將面臨回落。目前該問(wèn)題已經(jīng)朝著解決的方向發(fā)展。金銀周線呈下跌趨勢(shì)，日線形態(tài)再度趨弱。金銀中期看跌短期震蕩。在債務(wù)上限問(wèn)題最終解決前，可能仍有波折，投資者宜觀望，謹(jǐn)慎操作避免盲目做多。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

金融期貨

【國(guó)債期貨：CTD有望迎新   期債宜逢高沽空】

    周四首期國(guó)債預(yù)發(fā)行在上海證券交易所正式展開(kāi)。此次預(yù)發(fā)行的7年期國(guó)債屬于國(guó)債期貨的可交割券，在正式發(fā)行后有望成為新的活躍CTD券。該券的價(jià)格波動(dòng)將對(duì)國(guó)債期貨造成較大影響，近期投資者需密切關(guān)注該券的變動(dòng)。周四央行在公開(kāi)市場(chǎng)開(kāi)展了14天期480億元逆回購(gòu)，利率持平于4.10%，本周實(shí)現(xiàn)凈投放資金330億元，顯示了央行在美國(guó)債務(wù)上限危機(jī)導(dǎo)致的避險(xiǎn)情緒升溫的背景下，繼續(xù)維穩(wěn)資金面的意圖。在此影響下，資金面較為平穩(wěn)，債券市場(chǎng)整體小幅波動(dòng)，國(guó)債收益率曲線7、10年期下行1-2BP至4.01%、4.02%。本周利率債發(fā)行量超過(guò)900億，周四將發(fā)行200億農(nóng)發(fā)債和153億地方債、周五將發(fā)行150億貼現(xiàn)國(guó)債。利率債發(fā)行市場(chǎng)供大于求的格局將導(dǎo)致一級(jí)市場(chǎng)利率走強(qiáng)，從而帶動(dòng)利率債走弱。即將于下周公布的中國(guó)宏觀數(shù)據(jù)將呈現(xiàn)“經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇+通脹壓力加大”的組合，經(jīng)濟(jì)基本面情況將導(dǎo)致期債在近期面臨下行壓力。國(guó)債期貨價(jià)格近期將弱勢(shì)運(yùn)行，建議采取逢高沽空思路，避免盲目做多。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

【股指期貨：短線或震蕩】

期指盤(pán)中空頭利用利空謠言砸盤(pán)使期指轉(zhuǎn)跌，但空頭減倉(cāng)顯示空頭做空為短線行為，下跌較多個(gè)股多位漲幅較大個(gè)股，個(gè)股總體活躍度仍高，消息面繼續(xù)偏暖，短線或因多空爭(zhēng)奪而震蕩。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）