早盤簡報(bào) |
最新國際財(cái)經(jīng)信息 |
1. 中國11月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI為53.1,較前值提高0.7個(gè)百分點(diǎn),創(chuàng)16個(gè)月新高,顯示服務(wù)業(yè)處于進(jìn)一步擴(kuò)張的狀態(tài)。 |
期市早評 |
金融期貨 |
【股指:關(guān)注上證3219-3235缺口能否回補(bǔ)】 |
政策消息。1. 人民幣兌美元即期匯率微跌0.06%報(bào)6.8861元;2.央行開展1000億逆回購操作,當(dāng)日凈回籠600億;3.滬股通賣出14.88億。 |
農(nóng)產(chǎn)品 |
【油脂:高位維持震蕩整理,不追漲殺跌】 |
5日,CBOT大豆期貨周一上漲1.5%,交易商稱出口需求強(qiáng)勁的跡象激發(fā)投資基金買盤。美國農(nóng)業(yè)部稱,上周美國大豆出口檢驗(yàn)量為191.1萬噸,高于分析師預(yù)估的150-190萬噸區(qū)間。CBOT 1月大豆合約收高16美分,報(bào)每蒲式耳10.43-1/2美元。1月豆粕期貨收升7美元,報(bào)每短噸319.50美元。1月豆油期貨收盤下滑0.05美分,報(bào)每磅37.67美分。市場淡看意大利公投,風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)整體性的回升。油脂價(jià)格仍處于高位的震蕩過程中,未能突破性持穩(wěn)新高顯示市場交易頗為謹(jǐn)慎,不宜追漲,待恐慌下探過程方可參與增持多單,美聯(lián)儲(chǔ)12月利率決議前,單邊多頭部位宜控制風(fēng)險(xiǎn)。對沖策略上,繼續(xù)推薦多菜油空豆油套利組合。粕價(jià)高位連陰,回踩20日平均價(jià)格,獲得技術(shù)支持后夜盤出現(xiàn)反彈,多單適當(dāng)調(diào)低倉位,注意筑底的反復(fù)性。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【雞蛋:高位缺乏穩(wěn)固的基礎(chǔ),價(jià)格或出現(xiàn)松動(dòng)】 |
5日,全國行情穩(wěn)中下滑,但較昨天下滑空間明顯減弱,多數(shù)地區(qū)已經(jīng)跌破三元大關(guān),養(yǎng)殖戶低價(jià)惜售漸起,局部低價(jià)停收,蛋商賭漲心理濃烈,預(yù)計(jì)短期內(nèi)蛋價(jià)或止跌趨穩(wěn),局部地區(qū)有反彈趨勢。主產(chǎn)區(qū)價(jià)格2.81-3.27,穩(wěn)中趨弱。雞蛋期貨近弱遠(yuǎn)強(qiáng),近月追隨現(xiàn)貨下跌而持續(xù)走弱,而遠(yuǎn)月資金博弈改寫年內(nèi)新高。考慮到現(xiàn)貨蛋價(jià)未能出現(xiàn)顯著企穩(wěn),遠(yuǎn)月年內(nèi)新高區(qū)域即3600-3700區(qū)域缺乏穩(wěn)固的基礎(chǔ),跌穿該區(qū)域多單宜退出避讓。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)) |
【白糖:短線鄭糖高位或有震蕩反復(fù),維持短空長多思路】 |
周一鄭糖期貨低位震蕩,主力合約SR1705夜盤小幅反彈,下方7000料有較強(qiáng)支撐。ICE原糖期貨周一繼續(xù)下跌,觸及四個(gè)月新低,因隨著巴西收割季節(jié)接近尾聲,交易商將注意力轉(zhuǎn)向遲滯的需求上。消息方面,福四通周一表示,調(diào)降對于2016/17作物年度全球糖市供應(yīng)短缺預(yù)估220萬噸至750萬噸。綜合而言,減產(chǎn)周期疊加進(jìn)口管控,鄭糖中期牛市基調(diào)不改。短期來看,國內(nèi)新糖開榨進(jìn)度慢于去年同期,市場供應(yīng)尚難大幅增加;而節(jié)前采購開始啟動(dòng),需求呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢,基本面利多仍存。但目前市場情緒主導(dǎo)行情,短線鄭糖高位或有震蕩反復(fù),維持短空長多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【棉花:鄭棉易跌難漲,維持逢高拋空操作思路】 |
周一鄭棉期貨小幅反彈,主力合約CF1705下方15500一線暫有支撐,夜盤震蕩反彈。ICE期棉周一微幅收低,交投淡靜,本周稍后美國農(nóng)業(yè)部將公布月度供需報(bào)告。消息方面,截止12月5日,新疆奎屯、沙灣、精河等地很大一部分軋花廠已加工結(jié)束,皮棉加速銷售,12月至來年1月將集中向內(nèi)地消費(fèi)區(qū)移庫或疆內(nèi)站臺(tái)銷售。綜合而言,新棉采摘接近尾聲,市場供應(yīng)壓力呈現(xiàn)不斷增加態(tài)勢,后市鄭棉重心將下移。短期來看,隨著12月瓜果及能源運(yùn)輸降溫,新棉出疆車輛將大幅增加,后市供應(yīng)壓力增加,鄭棉易跌難漲,維持逢高拋空操作思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
工業(yè)品 |
【銅:預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢】 |
周一倫銅震蕩走高,至收盤上漲2.39%。庫存上,LME銅庫存233025噸,減少1000噸;5日上期所銅倉單37880噸,持倉增加300噸。周一公布的數(shù)據(jù)顯示財(cái)新中國11月份服務(wù)業(yè)采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)錄得53.1,為16個(gè)月來最高紀(jì)錄,進(jìn)一步印證服務(wù)業(yè)景氣增強(qiáng)。從中線看,國內(nèi)宏觀面向好,對金屬形成支撐。供給方面,隨著預(yù)期的較大型新增產(chǎn)能投產(chǎn),后期增長的動(dòng)力僅僅來自于達(dá)產(chǎn)速度,銅精礦供應(yīng)的壓力已經(jīng)開始舒緩,而自由港邁克墨倫公司與江西銅業(yè)達(dá)成協(xié)議,將2017年銅精礦加工精煉費(fèi)用(TC/RCs)下調(diào)5%,顯示全球銅礦供應(yīng)增速將放緩。國內(nèi)下游需求方面,電網(wǎng)基本建設(shè)投資較去年大幅增長,10月空調(diào)產(chǎn)量同比增長19.2%,冰箱產(chǎn)量同比增長27.0%,繼續(xù)大幅回升,宏觀面向好趨勢也有望拉動(dòng)下游需求。數(shù)據(jù)方面,進(jìn)入重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū)第三季度GDP終值年率,美國10月貿(mào)易帳、10月耐用品訂單等數(shù)據(jù)。周一倫銅收出中陽線,下方5日均線支撐較強(qiáng)。預(yù)計(jì)國內(nèi)短線震蕩偏強(qiáng)走勢,前多可適量持有。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【PTA:原油創(chuàng)階段新高 TA中線依然偏多】 |
PTA1705合約上一交易日回踩5200點(diǎn)后震蕩上行,增倉收小陽線,期價(jià)回補(bǔ)前期長陰暴跌的大部分跌幅,短期均線族向上發(fā)散,顯示出良好的多頭格局。美原油指數(shù)上周得益于OPEC達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議,連續(xù)拉升期價(jià)漲幅超過10%,上一交易日期價(jià)觸及54美元后小幅回落,為2015年7月中旬以來新高,原油仍維持震蕩偏多走勢?焖偕蠞q后元有或有小幅調(diào)整,但不改其多頭格局。TA維持震蕩偏多思路,操作上建議中線多單依托5日均線持有,短線傾向于波段操作。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【黑色:鋼礦強(qiáng)勢拉漲帶動(dòng)煤焦小幅反彈】 |
噸鋼虧損擴(kuò)大,全國高爐開工率和河北高爐開工率水平的小幅下滑,同時(shí)河北重啟對空氣污染重點(diǎn)行業(yè)的生產(chǎn)管制,江蘇地區(qū)嚴(yán)格執(zhí)行淘汰落后產(chǎn)能,對鋼材供給形成一定抑制。從基本面來看,鋼材下游消費(fèi)正在走向淡季,因此鐵礦、煤焦等原料的需求受到抑制,螺紋盤面呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng),而鐵礦、煤焦則呈現(xiàn)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱,體現(xiàn)了市場對于供需格局變化的預(yù)期。螺紋1705合約周一大幅探低回升,期價(jià)收中陽線回補(bǔ)上一日跌幅并且拉回至3222一線壓力位,夜盤期價(jià)減倉走高,向上突破。鐵礦石1705合約增倉收長陽線重回600點(diǎn)之上,夜盤再度減倉上行,從形態(tài)上看,“頭部”格局基本失敗,技術(shù)指標(biāo)MACD均現(xiàn)鈍化,鋼礦均有創(chuàng)階段新高的可能。煤焦近強(qiáng)遠(yuǎn)弱十分顯著,近月合約相對抗跌維持高位震蕩,而遠(yuǎn)月合約跌勢兇猛,基本形成“雙頂”,焦煤、焦炭1705合約在“頸線”暫獲支撐小幅反彈,同時(shí)近期煤礦事故頻發(fā),對煤焦形成支撐,空單暫時(shí)離場。(新紀(jì)元期貨 石磊) |
【LLDPE:前多可適量持有】 |
因?qū)?span lang="EN-US">OPEC減產(chǎn)可緩解供應(yīng)過剩局面存疑,周一美原油價(jià)格沖高回落,F(xiàn)貨面,市場價(jià)格部分略高,部分線性小漲50-100元/噸,部分石化調(diào)漲價(jià)格,市場交投得到提振,商家隨行試探高報(bào),但幅度有限。周一塑料1705合約高開高走收出大陽線,下方5、10日均線形成支撐,MACD指標(biāo)綠色柱縮短,短線偏強(qiáng)走勢。OPEC減產(chǎn),不過市場仍懷疑OPEC和非OPEC產(chǎn)油國減產(chǎn)是否足以抑制供應(yīng)過多的局面,原油價(jià)格沖高回落,投資者目前在等待12月10日OPEC與俄羅斯等非OPEC產(chǎn)油國的會(huì)議結(jié)果。福建聯(lián)合、大慶石化部分裝置檢修,不過當(dāng)前檢修裝置較少,損失產(chǎn)量有限,而神華新疆、中天合創(chuàng)新增產(chǎn)能投產(chǎn),產(chǎn)品流入市場,供給端壓力增大。需求上,棚膜消費(fèi)旺季已過,而地膜消費(fèi)旺季還沒有開始,農(nóng)膜需求有所放緩,對需求拉動(dòng)有限。不過,12月后,隨著國際國內(nèi)重要節(jié)日相繼來臨,預(yù)計(jì)包裝膜需求上升。周一連塑收出大陽線,預(yù)計(jì)短線震蕩偏強(qiáng)走勢,前多可適量持有。(新紀(jì)元期貨 羅震) |
【天膠:中線多單持有,無單者暫時(shí)觀望為宜】 |
周一滬膠期貨反彈,主力合約RU1705震蕩走強(qiáng),夜盤站上18500上方。日膠指數(shù)再度沖高。庫存方面,截止12月5日,上期所天膠期貨庫存為18.96萬噸,較前一交易日增加600噸。綜合而言,東南亞天膠供應(yīng)未能如期增加,而國內(nèi)停割期臨近;與此同時(shí),國內(nèi)乘用車及重卡銷量維持高速增長態(tài)勢,需求端支撐較強(qiáng),基本面利多市場。但目前商品市場情緒主導(dǎo)行情,短線滬膠高位仍有震蕩反復(fù),中線多單持有,無單者暫時(shí)觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉) |
【黃金:加息前反復(fù)震蕩筑底的可能性增加 】 |
意大利修憲公投失敗,避險(xiǎn)情緒推動(dòng)金價(jià)小幅反彈,但因歐元兌美元大幅走低,美元指數(shù)走強(qiáng),國際黃金小幅收跌。紐約聯(lián)儲(chǔ)主席杜德利表示,美國離實(shí)現(xiàn)其雙重目標(biāo)不遠(yuǎn),支持隨著時(shí)間的推移“一定程度上”收緊美聯(lián)儲(chǔ)政策。美聯(lián)儲(chǔ)12月加息幾乎敲定,但我們認(rèn)為前期市場已充分預(yù)期和消化,加息前震蕩筑底的可能性增加,激進(jìn)者可參考倫敦金1160-1170逢低建多。(新紀(jì)元期貨 程偉) |
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