早盤簡報
2016年6月14日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 中國1-5月固定資產(chǎn)投資同比增長9.6%，消費品零售同比增長10.2%，投資、消費雙雙下滑；5月工業(yè)增加值同比增長6.0%，與前值持平。
2. 周一，央行在公開市場進行400億7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日凈投放為零。
3. ICM最新民調(diào)數(shù)據(jù)顯示，支持英國退歐的受訪對象比例達到53%，超出支持留在歐盟的受訪對象6個百分點。
4. 周一美股收跌，在美聯(lián)儲政策會議與英國脫歐公投之前，美市恐慌情緒創(chuàng)三個月新高。道指下跌0.74%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.81%；紐約黃金上漲0.9%，收于1286.9美元/盎司；WTI原油下跌0.4%，報每桶48.88美元。
5. 周一，滬深兩市大幅低開，滬指失守2900點，臨近尾盤，滬指跳水，兩市超200股跌停。截至收盤，滬指報2833.07點，跌幅3.21%；深成指報9862.58點，跌幅4.4%；創(chuàng)業(yè)板報2054.71點，跌幅6.03%。
6. 今日關(guān)注：16:30英國5月CPI、PPI年率；17:00歐元區(qū)4月工業(yè)產(chǎn)出月率；20:30美國5月零售銷售月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:關(guān)注前期低點IF加權(quán)2972處支撐】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率收跌0.24%報6.5863元；2.周一央行進行400億7天期逆回購，當(dāng)日凈投放為零；3.滬股通凈賣出10.83億。
市場分析。受端午期間外圍股市下跌、英國退歐支持率上升以及離岸人民幣大跌利空因素影響，市場避險情緒升溫，疊加周一公布的投資、消費數(shù)據(jù)不及預(yù)期，期指大幅下跌上演“黑色星期一”。IF1606、IH1606、IC1606分別貼水37.54、23.70、14.44點，基差有所擴大，反映期指弱于現(xiàn)指。期指IF加權(quán)跌破60、40、20日線，重回2972-3060震蕩區(qū)間。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深成指形成跳空缺口，跌破了5月31日長陽線起點，構(gòu)成斷頭鍘刀的K線組合。上證指數(shù)跌破20日線，重回2780-2850震蕩箱體。綜上，期現(xiàn)指數(shù)收放量長陰，表明空頭殺跌動能未完全釋放，存在一進步下探的風(fēng)險。關(guān)注前期低點IF加權(quán)2972，上證2780處的支撐，若被有效跌破則有再度尋底的風(fēng)險。主力持倉傳遞信號總體偏空。
操作建議：歐美股市連續(xù)下跌，將擾動市場情緒。盤中反彈減持多單。關(guān)注前期低點IF加權(quán)2972、上證2780支撐，若有效跌破，多單離場觀望。(新紀(jì)元期貨 魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：注意短期風(fēng)險事件，單邊持倉減持】

13日，CBOT大豆期貨周一走低，近月逼近12美元之上的兩年高位后出現(xiàn)鎖定獲利現(xiàn)象。隨著春季大豆價格上漲，一些農(nóng)戶可能將更多土地改為種植大豆。Informa Economics將2016年大豆種植面積預(yù)估上調(diào)至8,380萬英畝，高于5月的預(yù)估8,300萬英畝。USDA公布的作物生長報告顯示，截至2016年6月12日當(dāng)周，美國大豆生長優(yōu)良率為74%，高于分析師預(yù)計的72%。7月大豆期貨收跌9-1/4美分，報每蒲式11.69美元。 7月豆粕合約合約收挫5.6美元，報每短噸408.4美元。7月豆油合約跌0.25美分，報每磅32.51美分。
假后首日，國內(nèi)粕類跳空大面積補漲封停板，以反映現(xiàn)貨漲幅和美盤利好報告，相映成趣的是，油脂承壓高開收陰，油粕套利對期價不利。另外，美聯(lián)儲議息會議及決議臨近，避險情緒升溫，全球股市連日大跌，國際原油連跌上升趨勢或遭破壞，這些因素可能引致油粕市場情緒波動，高價恐難安，宜注意風(fēng)險釋放，趨勢持倉減持，豆粕多單停損位上移至3280～3300，油脂注重參與前述套利組合。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：飼料價格暴漲激發(fā)投機買興熱情，波段多單逢高減持】

13日,雞蛋價格總體行情繼續(xù)下滑，不斷有地區(qū)降至3.00元/斤以下，端午過后，市場貨源處于充足狀態(tài)，經(jīng)銷商收購積極性不高，導(dǎo)致貨源出現(xiàn)積壓，短線價格仍不樂觀。山東、河北、遼寧等越來越多的省份，現(xiàn)貨蛋價墮入3以下，昨日雞蛋期貨卻劇烈震蕩拉長陽漲3%，這與蛋白粕集體漲停、玉米價格大漲有關(guān)，飼料品種的暴漲，激發(fā)了雞蛋期貨投機買興熱情，當(dāng)然，這股買興熱情，也將隨之粕類暴漲尾聲后，將趨于消散，屆時，蛋價存在劇烈下探風(fēng)險。日內(nèi)4050-4090是強阻力區(qū)，突破方可上看4200，而承壓顯著，將面臨大幅回撤風(fēng)險，市場波動率急劇提升背景下，蛋價切勿追漲，急拉過程多單減持避讓。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖:多單繼續(xù)持有】

周一鄭糖大幅沖高，主力合約SR1609最高上探至5808點，隨后小幅下跌，夜盤延續(xù)弱勢回調(diào)；ICE原糖期貨周一收低，在上周觸及兩年半高位后進一步下跌，因交易商關(guān)注收割條件改善，天氣預(yù)報稱主要種植國巴西的甘蔗種植區(qū)天氣干燥。消息方面，強降雨導(dǎo)致廣西4.76萬人受災(zāi)，預(yù)計14-15日雨勢加強。綜合而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，巴西天氣雖有改善，但廣西天氣再度惡化，加之季節(jié)性需求旺季來臨，近期鄭糖將維持偏強走勢，多單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花：低位短多謹(jǐn)慎持有】

周一鄭棉沖高回落，主力合約CF1609維持萬三附近震蕩整理； ICE期棉周一下跌超1%，錄得一個月來最大單日跌幅，因受技術(shù)性賣盤打壓。消息方面，截止6月12日當(dāng)周，美國棉花種植率為89%，此前一周為75%，上年同期為88%，五年均值為93%。輪出情況，6月3日儲備棉出庫銷售資源26469.58噸，實際成交25805.03噸，成交率97.49%，成交均價12009元/噸。進口棉消化殆盡，國產(chǎn)棉成為輪出的主力；但是若不能有效解決出庫緩慢及公檢資源有限的問題，市場供應(yīng)壓力依舊存在，近期鄭棉或維持高位區(qū)間震蕩，低位短多謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線或小幅反彈  鋅：不跌破5日均線偏多思路為主】

銅：周一倫銅小幅走高，至收盤上漲0.86%。庫存上，倫銅庫存207625噸，減少3050噸；13日上期所注冊倉單72661噸，減少2323噸。 中國周一公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1至5月份，全國固定資產(chǎn)投資，同比名義增長9.6%，增速比1-4月份回落0.9個百分點，為2000年以來首次，5月工業(yè)產(chǎn)出較去年同期增長6%，增幅持平于4月，但房地產(chǎn)投資增長自去年12月以來首次放緩。國內(nèi)銅供給仍充裕，下游空調(diào)、冰箱等中斷需求仍乏力，不過電網(wǎng)基本建設(shè)投資同比大增，后期隨著國網(wǎng)新一輪農(nóng)村電網(wǎng)改造的實施，后期電力需求對銅將有一定拉動。昨日倫銅走高收出小陽線，下方4500一線支撐較強，短線或小幅反彈。國內(nèi)短線操作為主。                                                                          鋅：周一倫鋅探低回升，至收盤下跌0.50%。去年以來，世紀(jì)鋅礦等礦山閉礦，嘉能可等公司因價格因素減產(chǎn)，使得鋅礦供應(yīng)縮減，加工費逐步走低。國際鉛鋅研究小組數(shù)據(jù)則顯示，3月全球鋅市供應(yīng)短缺13,600噸，2月為供應(yīng)過剩51,200噸，總體看，全球鋅供應(yīng)偏緊，對價格形成支撐。庫存方面，2月以來倫鋅庫存不斷下滑，上期所庫存近幾個月也在不斷降低。昨日倫鋅探低回升，國內(nèi)不跌破5日均線短多思路為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【LLDPE：短線有望小幅走高】

因鉆井平臺數(shù)增加以及對歐亞經(jīng)濟增長的擔(dān)憂增長，周一美原油價格走低�，F(xiàn)貨面，市場價格漲跌互現(xiàn)，華北多數(shù)整理，華東部分價格漲跌不一，部分石化上調(diào)出廠價，商家隨行小幅高報。周一塑料1609合約震蕩走高，收出近乎光頭的陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴大，短線走勢震蕩偏強。裝置上，中煤蒙大新疆新增產(chǎn)能投產(chǎn)；中韓石化、寧夏寶豐裝置檢修后重啟；燕山石化裝置檢修至7月。需求上，塑料下游農(nóng)膜處于淡季，開機率較低，支撐有限。近期裝置重啟較多，燕山石化裝置檢修對沖復(fù)產(chǎn)壓力，下游需求尚未啟動，塑料下行壓力仍存，不過部分石化上調(diào)出廠價，現(xiàn)貨價格堅挺帶來一定支撐。連塑周二走高收出中陽線，突破8250一線阻力，短線走勢偏強，或繼續(xù)小幅走高。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:若不能有效突破10800壓力，維持逢高偏空思路】

周一滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1609再度考驗20日均線壓力，5日均線向上拐頭。日膠指數(shù)亦低位反彈，期價站上5日均線。庫存方面，截止6月13日，上期所天膠期貨庫存為30.19萬噸，較上一交易日增加310噸。長4.1%。綜合而言，全球天膠供需過剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變，2016年滬膠整體仍將運行于底部區(qū)域。短期來看，5月中下旬主產(chǎn)區(qū)新膠將大面積開割，階段性供應(yīng)短缺緩解；受政策調(diào)控影響，地產(chǎn)投資熱度有所衰減，而二季度中后期重卡市場進入傳統(tǒng)的銷售淡季，需求端支撐減弱，供需基本面重回寬松格局，加之倉單壓力龐大，基本面弱勢依舊。本周美國英國日本瑞士四國央行會議齊聚，加之英國退歐公投臨近，宏觀及市場情緒占據(jù)主導(dǎo)作用，關(guān)注區(qū)間上沿10800壓力情況，若不能有效突破壓力，維持逢高偏空思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：避險情緒升溫，多單可適量持有】

因避險情緒升溫，周一美黃金價格走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉896.29噸，增加2.37噸，連續(xù)三日增加。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收273.70元/克，上海期銀主力合約報收3865元/千克。6月16日周四凌晨2:00美聯(lián)儲FOMC將公布利率決議并發(fā)表政策聲明；同時，周四日本央行將公布利率決議、英國央行將公布利率決議及會議紀(jì)要。本周央行會議密集，而6月23日英國脫歐公投也日趨臨近，風(fēng)險事件的增多使得市場避險情緒升溫，金價獲得支撐。技術(shù)面看，周一美黃金收出小陽線，下方5、10日均線形成支撐，不過上方1300一線阻力較強，若能有效突破則上升空間打開。操作上，前多可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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