早盤簡報
2015年11月10日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1. 習近平在全面深化改革領(lǐng)導小組會議上強調(diào)，加快實施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略，綜合運用國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，堅持與推進共建“一帶一路”和國家對外戰(zhàn)略緊密銜接。
2. 德國9月未季調(diào)貿(mào)易盈余為229億歐元，高于預(yù)期值200億歐元，但這并未平息新興經(jīng)濟體增長放緩給德國經(jīng)濟帶來的擔憂。
3. 美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)（LMCI）為1.6， 9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3，表明10月勞動力市場較9月進一步改善。
4. 10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)提高了聯(lián)儲下月加息的可能性，令市場情緒緊張，周一美股收跌。道指下跌1%，標普500指數(shù)下跌0.98%；WTI原油收跌0.72%，報每桶43.97美元；紐約黃金收漲0.29%，報每盎司1090.80美元。
5. 周一早盤，券商、銀行股大漲，滬指迅速拉高，漲超2%；午盤，題材股大漲，券商股回落，銀行股保持強勢。截至收盤，滬指漲1.58%，報3646.88點，實現(xiàn)四連陽；深成指漲1.47%，報12453.24點；創(chuàng)業(yè)板漲2.37%，報2724.62點。
6. 今日關(guān)注：09:30中國10月CPI、PPI年率；10:00貨幣供應(yīng)M1/M2年率。（新紀元期貨 魏剛）

期市早評

金融期貨

【股指：深入強阻力區(qū)，或有大震蕩】

政策消息。1.滬股通凈流出12.78億，連續(xù)15天凈流出近180億。2.兩市融資余額四連升，創(chuàng)8月27日以來新高。3.外貿(mào)欠佳及美加息預(yù)期升溫，人民幣收創(chuàng)近一個半月新低。
市場分析。周一股指高位震蕩，新股IPO重啟的消息未能造成實質(zhì)影響。IC、IF、IH三類合約共振式上漲，大盤藍籌與中小創(chuàng)形成良性輪動有力推動了指數(shù)上行。目前股指已深入上方成交密集區(qū)，面臨強阻力。上證3660短期目標已經(jīng)完成，領(lǐng)漲的券商板塊沖高回落有進入休整跡象。股指今明或有大震蕩，但仍屬上升途中的震蕩，之后應(yīng)繼續(xù)向本輪第一目標IF加權(quán)3900/上證3800攻擊。
操作建議。支撐壓力：上證3500/3660。穩(wěn)健者可在沖高上證3660過程中逐漸了結(jié)獲利多單，激進者可跟隨趨勢右側(cè)交易，謹慎持多，等待調(diào)整信號。（新紀元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：利空沖擊仍待釋放，價格走勢趨弱】

CBOT大豆期貨周一收盤大部分下跌，因投資商在美國政府發(fā)布關(guān)鍵供需報告前軋平頭寸，市場交投清淡。美國農(nóng)業(yè)部(USDA)將于周二夜間發(fā)布月度供需報告，預(yù)計美國國內(nèi)大豆產(chǎn)量和單產(chǎn)量將高于之前的預(yù)估，盡管預(yù)計收割面積有所減少。1月大豆期貨合約收跌1美分，報每蒲式耳8.66-1/4美元。1月豆粕合約收跌0.3美元，報每短噸294.5美元。1月豆油合約跌0.27美分，報28.05美分。
需要強調(diào)的是，美元指數(shù)逼近100關(guān)口，是近12年以來的高位，美國就業(yè)和經(jīng)濟數(shù)據(jù)靚麗，12月份聯(lián)儲升息概率大增，對市場風險偏好形成普遍抑制，大宗商品尋底式下跌形成共振。豆油呈近弱遠強結(jié)構(gòu)，十數(shù)日的箱體下端支撐面臨考驗，注意調(diào)整持倉；豆粕價格跌穿年內(nèi)低位2500后，2450至2500區(qū)間波動，等待供需報告指引方向，技術(shù)惡化尋底的條件不變，維持空頭思路。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：逢調(diào)整可再次參與多單】

搜牧資訊稱，9日，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價格穩(wěn)為主流，局部小幅調(diào)整，產(chǎn)區(qū)貨源正常，高價區(qū)走貨減慢，經(jīng)銷商隨進隨銷為主；銷區(qū)到貨增多，走貨減慢，各環(huán)節(jié)觀望心態(tài)漸起，預(yù)計后市穩(wěn)中調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)蛋價3.44-3.51，主消區(qū)蛋價3.60至3.85。期價3600止跌以來，出現(xiàn)罕見的五日連陽后，3800至3850區(qū)域短期拋壓昨日得到印證，回撤至5日平均價格3750附近止跌，預(yù)計震蕩調(diào)整持續(xù)時間偏短，多單減持后，可待逢調(diào)整低位增持多單，套利交易者可繼續(xù)關(guān)注1-5價差走闊機會。（新紀元期貨王成強）

【白糖：近期延續(xù)弱勢調(diào)整】

周一鄭糖期貨小幅延續(xù)弱勢，主力合約SR1601夜盤大幅下挫，期價跌破5400整數(shù)關(guān)口；ICE原糖期貨周一下挫逾3%至五周低位。消息方面，獲悉11月中下旬廣西分別有10家糖廠開榨，預(yù)計11月廣西共20家糖廠開榨和去年同期相比減少6家，11月開榨糖廠產(chǎn)能合計為13.7萬噸/日，和去年同比減少5.88萬噸/日。福四通周一稱，巴西東北部地區(qū)甘蔗壓榨量料降至5350萬噸，8月預(yù)估為5950萬噸，該地區(qū)約占巴西全國壓榨總量的10%；福四通將其對中-南部主產(chǎn)區(qū)2015/16榨季的甘蔗壓榨量預(yù)估維持在5.922億噸不變�；�本面而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈；糖會同時明確將更為嚴格管制進口，打擊走私糖，密切關(guān)注新年度配額外進口數(shù)量。短期來看，目前國內(nèi)現(xiàn)貨市場需求淡季，基本面缺乏利多提振，加之美聯(lián)儲12月加息預(yù)期增強，商品市場氛圍偏空，近期鄭糖或延續(xù)弱勢調(diào)整，中長線多單謹慎持有，短線觀望或日內(nèi)操作，耐心等待年底季節(jié)性多頭行情啟動。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：走勢疲軟，前期空單適量持有】

周一倫銅震蕩走低，至收盤下跌0.39%。庫存上，倫銅庫存261125噸，減少4975噸。9日上期所注冊倉單54315噸，流出352噸。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國10月貿(mào)易出口額同比下降6.9%，已經(jīng)連續(xù)四個季度錄得下滑，而進口則劇降18.8%，10月份貿(mào)易進出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)遠遜于預(yù)期，顯示經(jīng)濟仍較疲軟。另外，10月銅進口較前月減少8.7%，至42萬噸。從需求上看，金九銀十過后，需求或有下降，銅價后期下行壓力增大。技術(shù)面看，倫銅收出小陰線，上方5日均線承壓，短線走勢趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：震蕩思路 觀望或短多】

周一TA維持震蕩偏多，1601合約期價沖高至4786元/噸，收小陽線站上短期均線。美原油指數(shù)報收四連陰回吐前期漲幅，跌落至46美元一線并且不斷走低。美原油指數(shù)的走勢令國內(nèi)工業(yè)品承壓，而PTA走勢相對堅挺，期價維持于4600-4800元/噸震蕩區(qū)間上沿部分的震蕩。這樣堅挺的表現(xiàn)得益于TA基本面的短期供應(yīng)收縮，現(xiàn)貨市場三大石化出現(xiàn)停車檢修，開工率下滑產(chǎn)能縮減，PTA企業(yè)挺高現(xiàn)貨價格配合產(chǎn)能的縮減。因此短期TA期價在供給收縮和美原油震蕩回落之間尋求平衡，漲跌兩難，維持震蕩思路，謹慎投資者操作上建議觀望，激進投資者輕倉持有短多。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：整體弱勢未改 空單謹慎持有】

螺紋鋼近月合約周一仍在1800元/噸之下窄幅震蕩，近月合約減倉縮量，資金流向遠月，1605合約率先呈現(xiàn)反彈至1800點及5日和10日均線之上。短期近月合約易跌難漲而遠月合約有止跌回升跡象。前九月鋼鐵行業(yè)虧損慘重，部分鋼廠10月開始實施限產(chǎn)，螺紋鋼去庫存化進程加快。而鋼廠對于鐵礦石補庫不積極，鐵礦石港口庫存重回上升周期，令鐵礦石價格承壓，鐵礦石從技術(shù)面跌落350元/噸，仍有下跌空間，拖累螺紋成本端。預(yù)期周一鐵礦石將維持弱勢震蕩偏空，螺紋呈現(xiàn)相對的遠強近弱格局，操作上鐵礦石背靠350點空單持有，螺紋鋼1601合約空單謹慎持有，1605合約空單分步止盈。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或偏弱走勢】

因?qū)υ�油庫存增加及沙特、俄羅斯、伊朗等國供應(yīng)過剩的憂慮，周一美原油價格走低。現(xiàn)貨面，PE市場價格震蕩走軟，部分石化下調(diào)低壓價格，市場失去支撐，商家多隨行跟跌出貨。供給端，上海賽科裝置重啟，另有部分短期檢修裝置開車在即，供給逐漸寬松，或給塑料帶來壓力。周一塑料1601合約沖高回落，收出小陰線，上方5日均線承壓，MACD指標綠色柱擴大,總體偏弱走勢。俄羅斯、沙特和其他產(chǎn)油大國產(chǎn)量保持在高位，庫存增加的壓力仍在，今晚美國石油協(xié)會(API)將發(fā)布庫存數(shù)據(jù)，對此保持關(guān)注。需求端，隨著農(nóng)膜備貨旺季結(jié)束，需求短期或有所回落。LLDPE后期下行壓力仍大，但由于期貨貼水現(xiàn)貨幅度較大，下方或有一定支撐。預(yù)計短線偏弱走勢，前期空單可適量持有。（新紀元期貨 羅震）

【橡膠：維持空頭思路】

周一滬膠探底回升，主力合約RU1601最低下探至10380元/噸，隨后略有反彈，夜盤窄幅震蕩；日膠指數(shù)橫盤窄幅震蕩。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國10月天然及合成橡膠（包括膠乳）進口量為41萬噸，同比增36.7%，較9月的46萬噸下降10.9%；2015年年初迄今橡膠進口量共計364萬噸，同比增加8.6%。乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，2015年10月份，中國市場狹義乘用車（轎車、SUV和MPV）批發(fā)銷量為1,879,055輛，同比攀升14.9%；計入微客的廣義乘用車銷量同比增長13.0%至1,933,004輛；1-10月，狹義乘用車累計批發(fā)銷量同比增長6.0%至15,702,823輛，廣義乘用車同比增長3.9%至1,933,004輛�；�本面而言，天膠進口呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但下游需求不見好轉(zhuǎn)，十月重卡銷售慘淡，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，港口庫存持續(xù)增加，基本面頹勢不改。目前影響行情的主導因素是宏觀預(yù)期及市場情緒，美聯(lián)儲12月加息預(yù)期增強，國際原油價格重回跌勢，整體市場氛圍偏空，近期膠價或延續(xù)弱勢，維持空頭操作思路，注意移倉1605。（新紀元期貨 張偉偉）

【黃金：總體走勢趨弱，空單適量持有】

因美元走軟和空頭獲利回吐，周一美黃金價格小幅走高�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉666.11噸，減少2.98噸，連續(xù)七日減少，顯示機構(gòu)減持動作繼續(xù)。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收223.85元/克，上海期銀主力合約報收3244元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國10月就業(yè)市場狀況指數(shù)(LMCI)意外大增1.6，映襯出上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)的搶眼表現(xiàn)。此次公布的10月LMCI數(shù)據(jù)較2008至2009年金融危機期間上升了逾90%，累計增幅達334，數(shù)據(jù)較好。另外，SPDR黃金ETF持續(xù)流出，顯示機構(gòu)減倉。雖黃金昨小幅反彈，后期仍面臨下行壓力。技術(shù)面看，美黃金小幅走高，上方5日均線承壓，總體走勢趨弱，不過短線美黃金下方1080區(qū)域有一定支撐，短線或小幅震蕩。操作上，前空適量持有，無倉者逢反抽適量短空。（新紀元期貨 羅震）

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