早盤(pán)簡(jiǎn)報(bào)
2015年11月10日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 習(xí)近平在全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，加快實(shí)施自由貿(mào)易區(qū)戰(zhàn)略，綜合運(yùn)用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，堅(jiān)持與推進(jìn)共建“一帶一路”和國(guó)家對(duì)外戰(zhàn)略緊密銜接。
2. 德國(guó)9月未季調(diào)貿(mào)易盈余為229億歐元，高于預(yù)期值200億歐元，但這并未平息新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)放緩給德國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的擔(dān)憂。
3. 美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)（LMCI）為1.6， 9月LMCI數(shù)值從0修正為1.3，表明10月勞動(dòng)力市場(chǎng)較9月進(jìn)一步改善。
4. 10月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)提高了聯(lián)儲(chǔ)下月加息的可能性，令市場(chǎng)情緒緊張，周一美股收跌。道指下跌1%，標(biāo)普500指數(shù)下跌0.98%；WTI原油收跌0.72%，報(bào)每桶43.97美元；紐約黃金收漲0.29%，報(bào)每盎司1090.80美元。
5. 周一早盤(pán)，券商、銀行股大漲，滬指迅速拉高，漲超2%；午盤(pán)，題材股大漲，券商股回落，銀行股保持強(qiáng)勢(shì)。截至收盤(pán)，滬指漲1.58%，報(bào)3646.88點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)四連陽(yáng)；深成指漲1.47%，報(bào)12453.24點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板漲2.37%，報(bào)2724.62點(diǎn)。
6. 今日關(guān)注：09:30中國(guó)10月CPI、PPI年率；10:00貨幣供應(yīng)M1/M2年率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：深入強(qiáng)阻力區(qū)，或有大震蕩】

政策消息。1.滬股通凈流出12.78億，連續(xù)15天凈流出近180億。2.兩市融資余額四連升，創(chuàng)8月27日以來(lái)新高。3.外貿(mào)欠佳及美加息預(yù)期升溫，人民幣收創(chuàng)近一個(gè)半月新低。
市場(chǎng)分析。周一股指高位震蕩，新股IPO重啟的消息未能造成實(shí)質(zhì)影響。IC、IF、IH三類合約共振式上漲，大盤(pán)藍(lán)籌與中小創(chuàng)形成良性輪動(dòng)有力推動(dòng)了指數(shù)上行。目前股指已深入上方成交密集區(qū)，面臨強(qiáng)阻力。上證3660短期目標(biāo)已經(jīng)完成，領(lǐng)漲的券商板塊沖高回落有進(jìn)入休整跡象。股指今明或有大震蕩，但仍屬上升途中的震蕩，之后應(yīng)繼續(xù)向本輪第一目標(biāo)IF加權(quán)3900/上證3800攻擊。
操作建議。支撐壓力：上證3500/3660。穩(wěn)健者可在沖高上證3660過(guò)程中逐漸了結(jié)獲利多單，激進(jìn)者可跟隨趨勢(shì)右側(cè)交易，謹(jǐn)慎持多，等待調(diào)整信號(hào)。（新紀(jì)元期貨  魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：利空沖擊仍待釋放，價(jià)格走勢(shì)趨弱】

CBOT大豆期貨周一收盤(pán)大部分下跌，因投資商在美國(guó)政府發(fā)布關(guān)鍵供需報(bào)告前軋平頭寸，市場(chǎng)交投清淡。美國(guó)農(nóng)業(yè)部(USDA)將于周二夜間發(fā)布月度供需報(bào)告，預(yù)計(jì)美國(guó)國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)量和單產(chǎn)量將高于之前的預(yù)估，盡管預(yù)計(jì)收割面積有所減少。1月大豆期貨合約收跌1美分，報(bào)每蒲式耳8.66-1/4美元。1月豆粕合約收跌0.3美元，報(bào)每短噸294.5美元。1月豆油合約跌0.27美分，報(bào)28.05美分。
需要強(qiáng)調(diào)的是，美元指數(shù)逼近100關(guān)口，是近12年以來(lái)的高位，美國(guó)就業(yè)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)靚麗，12月份聯(lián)儲(chǔ)升息概率大增，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好形成普遍抑制，大宗商品尋底式下跌形成共振。豆油呈近弱遠(yuǎn)強(qiáng)結(jié)構(gòu)，十?dāng)?shù)日的箱體下端支撐面臨考驗(yàn)，注意調(diào)整持倉(cāng)；豆粕價(jià)格跌穿年內(nèi)低位2500后，2450至2500區(qū)間波動(dòng)，等待供需報(bào)告指引方向，技術(shù)惡化尋底的條件不變，維持空頭思路。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：逢調(diào)整可再次參與多單】

搜牧資訊稱，9日，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格穩(wěn)為主流，局部小幅調(diào)整，產(chǎn)區(qū)貨源正常，高價(jià)區(qū)走貨減慢，經(jīng)銷商隨進(jìn)隨銷為主；銷區(qū)到貨增多，走貨減慢，各環(huán)節(jié)觀望心態(tài)漸起，預(yù)計(jì)后市穩(wěn)中調(diào)整。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)3.44-3.51，主消區(qū)蛋價(jià)3.60至3.85。期價(jià)3600止跌以來(lái)，出現(xiàn)罕見(jiàn)的五日連陽(yáng)后，3800至3850區(qū)域短期拋壓昨日得到印證，回撤至5日平均價(jià)格3750附近止跌，預(yù)計(jì)震蕩調(diào)整持續(xù)時(shí)間偏短，多單減持后，可待逢調(diào)整低位增持多單，套利交易者可繼續(xù)關(guān)注1-5價(jià)差走闊機(jī)會(huì)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：近期延續(xù)弱勢(shì)調(diào)整】

周一鄭糖期貨小幅延續(xù)弱勢(shì)，主力合約SR1601夜盤(pán)大幅下挫，期價(jià)跌破5400整數(shù)關(guān)口；ICE原糖期貨周一下挫逾3%至五周低位。消息方面，獲悉11月中下旬廣西分別有10家糖廠開(kāi)榨，預(yù)計(jì)11月廣西共20家糖廠開(kāi)榨和去年同期相比減少6家，11月開(kāi)榨糖廠產(chǎn)能合計(jì)為13.7萬(wàn)噸/日，和去年同比減少5.88萬(wàn)噸/日。福四通周一稱，巴西東北部地區(qū)甘蔗壓榨量料降至5350萬(wàn)噸，8月預(yù)估為5950萬(wàn)噸，該地區(qū)約占巴西全國(guó)壓榨總量的10%；福四通將其對(duì)中-南部主產(chǎn)區(qū)2015/16榨季的甘蔗壓榨量預(yù)估維持在5.922億噸不變�；�本面而言，2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈；糖會(huì)同時(shí)明確將更為嚴(yán)格管制進(jìn)口，打擊走私糖，密切關(guān)注新年度配額外進(jìn)口數(shù)量。短期來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)需求淡季，基本面缺乏利多提振，加之美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期增強(qiáng)，商品市場(chǎng)氛圍偏空，近期鄭糖或延續(xù)弱勢(shì)調(diào)整，中長(zhǎng)線多單謹(jǐn)慎持有，短線觀望或日內(nèi)操作，耐心等待年底季節(jié)性多頭行情啟動(dòng)。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：走勢(shì)疲軟，前期空單適量持有】

周一倫銅震蕩走低，至收盤(pán)下跌0.39%。庫(kù)存上，倫銅庫(kù)存261125噸，減少4975噸。9日上期所注冊(cè)倉(cāng)單54315噸，流出352噸。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月貿(mào)易出口額同比下降6.9%，已經(jīng)連續(xù)四個(gè)季度錄得下滑，而進(jìn)口則劇降18.8%，10月份貿(mào)易進(jìn)出口數(shù)據(jù)表現(xiàn)遠(yuǎn)遜于預(yù)期，顯示經(jīng)濟(jì)仍較疲軟。另外，10月銅進(jìn)口較前月減少8.7%，至42萬(wàn)噸。從需求上看，金九銀十過(guò)后，需求或有下降，銅價(jià)后期下行壓力增大。技術(shù)面看，倫銅收出小陰線，上方5日均線承壓，短線走勢(shì)趨弱。操作上，前空適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：震蕩思路 觀望或短多】

周一TA維持震蕩偏多，1601合約期價(jià)沖高至4786元/噸，收小陽(yáng)線站上短期均線。美原油指數(shù)報(bào)收四連陰回吐前期漲幅，跌落至46美元一線并且不斷走低。美原油指數(shù)的走勢(shì)令國(guó)內(nèi)工業(yè)品承壓，而PTA走勢(shì)相對(duì)堅(jiān)挺，期價(jià)維持于4600-4800元/噸震蕩區(qū)間上沿部分的震蕩。這樣堅(jiān)挺的表現(xiàn)得益于TA基本面的短期供應(yīng)收縮，現(xiàn)貨市場(chǎng)三大石化出現(xiàn)停車檢修，開(kāi)工率下滑產(chǎn)能縮減，PTA企業(yè)挺高現(xiàn)貨價(jià)格配合產(chǎn)能的縮減。因此短期TA期價(jià)在供給收縮和美原油震蕩回落之間尋求平衡，漲跌兩難，維持震蕩思路，謹(jǐn)慎投資者操作上建議觀望，激進(jìn)投資者輕倉(cāng)持有短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：整體弱勢(shì)未改 空單謹(jǐn)慎持有】

螺紋鋼近月合約周一仍在1800元/噸之下窄幅震蕩，近月合約減倉(cāng)縮量，資金流向遠(yuǎn)月，1605合約率先呈現(xiàn)反彈至1800點(diǎn)及5日和10日均線之上。短期近月合約易跌難漲而遠(yuǎn)月合約有止跌回升跡象。前九月鋼鐵行業(yè)虧損慘重，部分鋼廠10月開(kāi)始實(shí)施限產(chǎn)，螺紋鋼去庫(kù)存化進(jìn)程加快。而鋼廠對(duì)于鐵礦石補(bǔ)庫(kù)不積極，鐵礦石港口庫(kù)存重回上升周期，令鐵礦石價(jià)格承壓，鐵礦石從技術(shù)面跌落350元/噸，仍有下跌空間，拖累螺紋成本端。預(yù)期周一鐵礦石將維持弱勢(shì)震蕩偏空，螺紋呈現(xiàn)相對(duì)的遠(yuǎn)強(qiáng)近弱格局，操作上鐵礦石背靠350點(diǎn)空單持有，螺紋鋼1601合約空單謹(jǐn)慎持有，1605合約空單分步止盈。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或偏弱走勢(shì)】

因?qū)υ�油�?kù)存增加及沙特、俄羅斯、伊朗等國(guó)供應(yīng)過(guò)剩的憂慮，周一美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面，PE市場(chǎng)價(jià)格震蕩走軟，部分石化下調(diào)低壓價(jià)格，市場(chǎng)失去支撐，商家多隨行跟跌出貨。供給端，上海賽科裝置重啟，另有部分短期檢修裝置開(kāi)車在即，供給逐漸寬松，或給塑料帶來(lái)壓力。周一塑料1601合約沖高回落，收出小陰線，上方5日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,總體偏弱走勢(shì)。俄羅斯、沙特和其他產(chǎn)油大國(guó)產(chǎn)量保持在高位，庫(kù)存增加的壓力仍在，今晚美國(guó)石油協(xié)會(huì)(API)將發(fā)布庫(kù)存數(shù)據(jù)，對(duì)此保持關(guān)注。需求端，隨著農(nóng)膜備貨旺季結(jié)束，需求短期或有所回落。LLDPE后期下行壓力仍大，但由于期貨貼水現(xiàn)貨幅度較大，下方或有一定支撐。預(yù)計(jì)短線偏弱走勢(shì)，前期空單可適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：維持空頭思路】

周一滬膠探底回升，主力合約RU1601最低下探至10380元/噸，隨后略有反彈，夜盤(pán)窄幅震蕩；日膠指數(shù)橫盤(pán)窄幅震蕩。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)10月天然及合成橡膠（包括膠乳）進(jìn)口量為41萬(wàn)噸，同比增36.7%，較9月的46萬(wàn)噸下降10.9%；2015年年初迄今橡膠進(jìn)口量共計(jì)364萬(wàn)噸，同比增加8.6%。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2015年10月份，中國(guó)市場(chǎng)狹義乘用車（轎車、SUV和MPV）批發(fā)銷量為1,879,055輛，同比攀升14.9%；計(jì)入微客的廣義乘用車銷量同比增長(zhǎng)13.0%至1,933,004輛；1-10月，狹義乘用車?yán)塾?jì)批發(fā)銷量同比增長(zhǎng)6.0%至15,702,823輛，廣義乘用車同比增長(zhǎng)3.9%至1,933,004輛。基本面而言，天膠進(jìn)口呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但下游需求不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，十月重卡銷售慘淡，輪胎企業(yè)開(kāi)工率維持低迷，港口庫(kù)存持續(xù)增加，基本面頹勢(shì)不改。目前影響行情的主導(dǎo)因素是宏觀預(yù)期及市場(chǎng)情緒，美聯(lián)儲(chǔ)12月加息預(yù)期增強(qiáng)，國(guó)際原油價(jià)格重回跌勢(shì)，整體市場(chǎng)氛圍偏空，近期膠價(jià)或延續(xù)弱勢(shì)，維持空頭操作思路，注意移倉(cāng)1605。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：總體走勢(shì)趨弱，空單適量持有】

因美元走軟和空頭獲利回吐，周一美黃金價(jià)格小幅走高�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金ETF持倉(cāng)666.11噸，減少2.98噸，連續(xù)七日減少，顯示機(jī)構(gòu)減持動(dòng)作繼續(xù)。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收223.85元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3244元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)10月就業(yè)市場(chǎng)狀況指數(shù)(LMCI)意外大增1.6，映襯出上周五非農(nóng)數(shù)據(jù)的搶眼表現(xiàn)。此次公布的10月LMCI數(shù)據(jù)較2008至2009年金融危機(jī)期間上升了逾90%，累計(jì)增幅達(dá)334，數(shù)據(jù)較好。另外，SPDR黃金ETF持續(xù)流出，顯示機(jī)構(gòu)減倉(cāng)。雖黃金昨小幅反彈，后期仍面臨下行壓力。技術(shù)面看，美黃金小幅走高，上方5日均線承壓，總體走勢(shì)趨弱，不過(guò)短線美黃金下方1080區(qū)域有一定支撐，短線或小幅震蕩。操作上，前空適量持有，無(wú)倉(cāng)者逢反抽適量短空。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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