早盤簡報
2015年12月23日星期三

最新國際財經(jīng)信息

1. 周二，央行在公開市場進(jìn)行300億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率持平于2.25%，當(dāng)日實現(xiàn)凈投放200億元。
2. 國家外匯管理局稱，中國將健全完善宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動管理體系，有序推進(jìn)人民幣資本項目可兌換，加快外匯市場發(fā)展。
3. 美國第三季度GDP年化季率終值增長2%，好于預(yù)期1.9%，主要因為消費者需求增長表現(xiàn)強(qiáng)勁，且企業(yè)支出增加抵消了庫存過剩壓力。
4. 周二，滬深兩市高開，滬指全天維持窄幅震蕩的走勢。盤面上熱點稀缺，有色、傳媒板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁。截至收盤，滬指報3651.77點，漲0.26%；深成指報13139.13點，漲0.85%；創(chuàng)業(yè)板報2839.85點，漲0.35%。
5. 周二美股收高，能源板塊領(lǐng)漲，圣誕節(jié)前股市成交量降低，放大了市場波幅。
道指上漲0.96%，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.88%；WTI原油收漲0.9%，報36.14美元/桶；紐約黃金收跌0.6%，報1074.10美元/盎司。
6. 今日關(guān)注：17:30英國第三季度GDP年率終值；21:30美國11月耐用品訂單月率、核心PCE物價指數(shù)年率；23:00美國12月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值、11月新屋銷售總數(shù)年化。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指：若急漲減多滾動操作，否則續(xù)持多單】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微漲0.03%，報6.4788元；2.滬股通凈流出5億；3.央行開展300億7天逆回購，當(dāng)日凈投放200億；4.上周保證金凈流出678億元，連續(xù)兩周凈流出。
市場分析。中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，首次將去產(chǎn)能、去庫存放在首位，力度超預(yù)期，提升風(fēng)險偏好。根據(jù)歷史經(jīng)驗，年底為多頭布局良機(jī)，我們看好一季度多頭行情，建議近期堅持逢低布局中線多單的策略。周二，期指高位窄幅震蕩，主力持倉傳遞信號總體偏空：IF/IH前五大主力總凈空持倉增加302/103手，海通IF總凈空持倉增加321手。IF收盤突破前期高點3784，上證指數(shù)逼近前期高點3678，短期股指仍有繼續(xù)向上突破的動能，短周期的上行結(jié)構(gòu)仍可延續(xù)。本輪新股申購壓力進(jìn)入尾聲，關(guān)注股指沖擊前期高點后能否站穩(wěn)。
操作建議：支撐/壓力：上證3610/上證3680，本周強(qiáng)阻力上證3749。接近強(qiáng)阻力區(qū)，若出現(xiàn)急漲可減多單，滾動操作。若緩慢輪動上行，可繼續(xù)持有多單。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：市況膠著，價格維持震蕩整理】

CBOT大豆期貨周二走低，受累于技術(shù)性賣盤和預(yù)報稱最大生產(chǎn)國巴西可能迎來對作物生長有利的降雨。Commodity Weather Crop在報告中稱，未來10天，部分大豆種植區(qū)的天氣可能繼續(xù)保持干燥，但未來11-15天將迎來降雨，緩解旱情。1月大豆期貨合約收跌6美分，報每蒲式耳8.85-1/4美元。1月豆粕合約收挫2.1美元，報每短噸276.9美元。1月豆油合約回落0.33美分，報30.44美分。市場圣誕節(jié)前交投謹(jǐn)慎，重要高位區(qū)縮量震蕩。國內(nèi)豆粕2390-2430強(qiáng)勢震蕩，豆油5580-5650區(qū)間強(qiáng)勢震蕩，棕櫚油挺進(jìn)至4750-4800強(qiáng)阻力區(qū)市況膠著，上述品種序列日內(nèi)或呈現(xiàn)震蕩特征，豆棕價差收斂的套利機(jī)會是中長期交易的熱點，短線震蕩單邊操作難度增加，待大宗市況回穩(wěn)，盤中回撤關(guān)注多頭機(jī)會。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：強(qiáng)阻力區(qū)臨近陷入震蕩，突破后多單跟進(jìn)】

搜牧資訊稱，22日，全國雞蛋價格穩(wěn)中有漲，并且上漲地區(qū)較昨日明顯增多，主產(chǎn)區(qū)貨源供應(yīng)基本正常，節(jié)日效應(yīng)顯現(xiàn)，經(jīng)銷商開始積極備貨，加之銷區(qū)終端市場消費加快，預(yù)估蛋價上漲范圍繼續(xù)擴(kuò)大。隨著元旦臨近，雞蛋終端市場消費增加，這種節(jié)日效應(yīng)，已經(jīng)促使雞蛋期貨盤面在二次探底后技術(shù)轉(zhuǎn)強(qiáng)，3300-3330強(qiáng)阻力區(qū)出現(xiàn)沖高回落，該阻力區(qū)具有重要的技術(shù)價值，一經(jīng)突破將誘發(fā)新的波段上揚(yáng)行情，反之，則價格陷入低位的區(qū)間震蕩。策略上待方向突破順勢跟進(jìn)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:短線或有調(diào)整，短多暫時止盈】

周二鄭糖期貨弱勢回調(diào)，主力合約SR1605期價考驗5600支撐，盤中主力多頭大幅減倉，空頭趁機(jī)介入；ICE原糖期貨窄幅震蕩，市場交投清淡。新榨季開榨情況，截止12月20日，云南本榨季累計如榨甘蔗43482噸（去年同期30.25萬噸），累計產(chǎn)糖4004噸（去年同期3.31萬噸）國際市場，巴西甘蔗行業(yè)協(xié)會周二公布，巴西中南部糖廠12月上半月共壓榨1800萬噸甘蔗，與11月下半月壓榨步伐保持一致。本榨季以來，中南部糖廠甘蔗壓榨量達(dá)到5.813億噸，同比增加3%；其中糖產(chǎn)量減少5.6%至3010萬噸，乙醇產(chǎn)量增加3.4%至266億公升。基本面而言，2015/16榨季全國糖會預(yù)計新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑，減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看，資金轉(zhuǎn)向空頭，期價或有調(diào)整；但年底消費旺季臨近，糖價下行空間有限，操作上，中長線多單繼續(xù)持有，短多暫時止盈，逢調(diào)整低位繼續(xù)做多。 （新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：關(guān)注下方5日均線支撐力度】

周二倫銅繼續(xù)走低，至收盤下跌1.38%。庫存上，倫銅庫存232350噸，增加175噸。22日上期所注冊倉單40048噸，流入1473噸。中央經(jīng)濟(jì)工作會議周一閉幕，會議強(qiáng)調(diào)要進(jìn)一步加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，市場期待中國推出經(jīng)濟(jì)刺激計劃，以緩解銅的供需矛盾。此前有消息顯示國內(nèi)銅企預(yù)計收儲40萬噸，國內(nèi)銅冶煉商明年亦有一定程度減產(chǎn)。供給端收縮有利于行情，但趨勢性行情仍需關(guān)注下游需求能否好轉(zhuǎn)。另外，2015年1-11月精煉銅進(jìn)口325.5萬噸，同比僅減少0.61%，數(shù)據(jù)好于預(yù)期。技術(shù)面看，倫銅收出中陰線，下方5、10日均線形成支撐，短線走勢震蕩。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：依托4400點多單謹(jǐn)慎持有】

TA1605合約期價周二穩(wěn)站4400點再收小陽線，技術(shù)指標(biāo)顯示偏多信號，5日均線走高抬升期價。從形態(tài)上看，期價形成較為良好的反彈格局，值得關(guān)注的是第一美原油仍在小幅下探，但表現(xiàn)出一定抗跌性，暫時難為工業(yè)帶來支撐，市場氛圍修復(fù)，TA短線與美原油指數(shù)背離走高，有望再漲百點作為階段目標(biāo)。但由于成交和持倉動能不足，反彈也未得到基本面支撐，高度并不樂觀。短線操作依托4400點持有。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：沖高回落破5日線短多離場】

螺紋1605合約近期小幅反彈主要由于積弱已久，超跌反彈的動能得到釋放，同時得到現(xiàn)貨市場階段性短缺題材的助推。期價在連續(xù)飆漲至60日線后有承壓回落的動作，但從成交和持倉上看，動能尚未衰竭，期價周二夜盤暫收于5日均線附近，若能有效守住則有望進(jìn)一步上攻，反之則反彈結(jié)束多單離場。鐵礦石、雙焦跟漲螺紋。操作上建議前期反彈多單依托5日持有，若跌破則短多離場適當(dāng)偏空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線仍有進(jìn)一步上沖動能】

因美國取消原油出口禁令,近期美原油走勢強(qiáng)于布倫特原油。現(xiàn)貨面，市場價格多數(shù)上漲,由于貨源偏緊，市場受支撐，商家隨行高報，但下游需求疲軟，實盤成交欠佳。供給端，陜西神木新增裝置MTO裝置已開車正常，下旬出產(chǎn)品；廣州石化檢修至一月；揚(yáng)子巴斯夫臨時停車。周二塑料1605合約震蕩走高，收出陽線，下方5、10日均線形成支撐，MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線走勢偏強(qiáng)。供給端，部分裝置檢修，但后期陜西神木新增產(chǎn)能產(chǎn)品流入市場將給市場帶來壓力。需求方面，下游需求改善有限。不過，1505合約貼水現(xiàn)貨幅度仍較大，且石化當(dāng)前庫存處于偏低水平，對行情形成支持，短線仍有進(jìn)一步上沖動能，但需謹(jǐn)慎操作，關(guān)注上方壓力。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠：中線空單持有，短線暫時觀望】

周二滬膠期貨小幅回調(diào)，主力合約1605承壓60日均線，期價重心小幅下移；日膠期貨窄幅整理。庫存方面，截止12月22日，上期所天膠期貨庫存為14.53萬噸，較前一交易日增加4930噸�，F(xiàn)貨方面，國內(nèi)標(biāo)膠統(tǒng)一上漲200元/噸左右，煙片價格有窄幅回落，市場依舊觀望情緒濃厚。綜合而言，在國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、固定資產(chǎn)投資增速放緩的的背景下，11月重卡銷售降幅再度擴(kuò)大，國內(nèi)市場需求不振；而受歐美國家反傾銷調(diào)查影響，輪胎出口亦大幅萎縮。內(nèi)需不振外需受阻困境下，輪胎企業(yè)開工率維持低迷，期現(xiàn)貨庫存不斷增加，基本面不見好轉(zhuǎn)跡象，膠價中期仍將維持熊市基調(diào)，中線空單繼續(xù)持有。短期來看，中央經(jīng)濟(jì)工作會議帶來利好消息，加之美聯(lián)儲加息靴子落地，市場情緒有所回暖，但下游需求依舊低迷，膠價反彈是否持續(xù)仍待確定，關(guān)注60日均線壓力情況，暫時觀望為宜。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金：震蕩思路，短線操作為主】

因上行遇阻，周二美黃金價格走低�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉645.94噸，持倉無變動。國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收227.8元/克，上海期銀主力合約報收3317元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度實際GDP年化季率終值增長2%，升幅高于預(yù)期值1.9%，上月公布的GDP修正值為增長2.1%；雖然美國三季度GDP增速比起第二季度的3.9%大幅回落，然而長期來看，美國經(jīng)濟(jì)仍然體現(xiàn)出增長潛力。技術(shù)面看，美黃金在1080一線遇阻后回落，顯示上方仍有一定壓力，美黃金仍在1050-1080震蕩區(qū)間中運行關(guān)注后期突破方向。操作上，震蕩思路為主，關(guān)注能否向上突破。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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