早盤簡(jiǎn)報(bào)
2017年05月16日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 中國(guó)1-4月固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng)8.9%，較前值9.2%小幅回落。工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.7%（前值6.8%），社會(huì)消費(fèi)品零售同比10.2%（前值10%），1-4月宏觀數(shù)據(jù)整體小幅下滑。
2. 周一，央行暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放為零。
3. 周一美股收高，標(biāo)普500指數(shù)與納指再創(chuàng)歷史新高。能源與銀行板塊領(lǐng)漲。截至收盤，道指0.41%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.48%；紐約黃金收漲0.2%，報(bào)1230.00美元/盎司；WTI原油收漲2.11%，報(bào)48.85美元/桶。
4. 周一，滬深兩市高開(kāi)高走，盤面上，網(wǎng)絡(luò)安全、兩桶油改革、白酒、雄安新區(qū)、量子通信等板塊漲幅居前。截至收盤，滬指報(bào)3090.23點(diǎn)，漲幅0.22%；深成指報(bào)9845.6點(diǎn)，漲幅0.59%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)1778.64點(diǎn)，漲幅0.23%。
5. 今日關(guān)注：16:30英國(guó)4月CPI、PPI、零售物價(jià)指數(shù)年率；17:00 歐元區(qū)第一季度GDP年率、5月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)、貿(mào)易帳；17:00德國(guó)5月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；20:30美國(guó)4月新屋開(kāi)工、營(yíng)建許可總數(shù)；21:15美國(guó)4月工業(yè)產(chǎn)出月率。（新紀(jì)元期貨 程偉）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:短多逢高離場(chǎng)，防范再次回落風(fēng)險(xiǎn)】

政策消息。1.離岸人民幣收漲0.08%報(bào)6.8911元；2.央行暫停逆回購(gòu)操作，當(dāng)日凈投放為零；3.深股通連續(xù)23個(gè)交易日累計(jì)凈流入161.52億。
市場(chǎng)分析。“一帶一路”高峰論壇召開(kāi)期間，市場(chǎng)維穩(wěn)預(yù)期占主導(dǎo)。周一公布的中國(guó)4月宏觀數(shù)據(jù)小幅下滑，期指連續(xù)第三日反彈。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，網(wǎng)絡(luò)安全、計(jì)算機(jī)板塊走強(qiáng)。主力合約IF、IH、IC分別貼水12.59、8.59、16.71點(diǎn)，本周進(jìn)入股指交割，基差明顯收窄。IF加權(quán)仍運(yùn)行在60分鐘級(jí)別的反彈周期，在3347-3353形成向上跳空缺口，但上方面臨20日線的壓力。上證指數(shù)尚未突破10日線，成交連續(xù)縮量，表明資金逢高離場(chǎng)的意愿強(qiáng)烈。
操作建議。“一帶一路”會(huì)議期間以維穩(wěn)為主，股指溫和反彈，但持倉(cāng)量連續(xù)下降，資金有逢高離場(chǎng)的跡象。建議短多逢高獲利了結(jié)，堅(jiān)決不追漲。(新紀(jì)元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：維持多油空粕套作模式】

15日，CBOT大豆期貨周一收高，因7月合約上周五觸及近兩周低位后，投資者逢低買入。CBOT 7月大豆期貨合約收高2-1/4美分，報(bào)每蒲式耳9.65-1/4美元。7月豆粕期貨合約收跌0.80美元，報(bào)每短噸312.50美元，7月豆油合約收高0.18美分，報(bào)每磅33.02美元。
巴西雷亞爾走強(qiáng)提振豆價(jià)，而美國(guó)大豆壓榨數(shù)據(jù)弱于預(yù)期令漲幅縮小。NOPA周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月大豆壓榨量同比減少5.7%，且低于市場(chǎng)預(yù)期，因美國(guó)豆粕出口需求疲軟，加工商放緩壓榨。NOPA稱，會(huì)員企業(yè)4月壓榨大豆1.39134億蒲式耳，低于3月的1.53060億蒲式耳，且低于上年同期的1.47614億蒲式耳，此前市場(chǎng)預(yù)期值1.45739億蒲式耳。另外，USDA在每周作物生長(zhǎng)報(bào)告中公布稱，截至2017年5月14日當(dāng)周，美國(guó)大豆種植率為32%，高于預(yù)估值28%，此前一周為14%，上年同期為34%，五年均值為32%。 USDA周度出口檢驗(yàn)報(bào)告顯示，截至5月11日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為281,465噸，低于市場(chǎng)預(yù)估的37.5-62.5萬(wàn)噸區(qū)間。
美國(guó)谷物播種進(jìn)度追平五年均值，這令價(jià)格炒作降溫，國(guó)內(nèi)因肉禽，禽蛋持續(xù)低迷，養(yǎng)殖虧損影響飼料需求，對(duì)粕類價(jià)格不利。豆粕2800、菜粕2380點(diǎn)，圍繞上述點(diǎn)位震蕩，注意價(jià)格進(jìn)一步下探尋底風(fēng)險(xiǎn)；得益于馬來(lái)西亞棕櫚油出口需求強(qiáng)勁和增產(chǎn)幅度偏弱，以及國(guó)際原油的止跌飆升，棕櫚油、豆油、菜油價(jià)格維持多頭強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，短周期多油空粕套作。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：現(xiàn)貨疲弱誘發(fā)近月跌停板，遠(yuǎn)月將跌出機(jī)會(huì)】

15日，全國(guó)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中顯弱，多地蛋價(jià)小幅下調(diào)，產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖戶情緒悲觀，而市場(chǎng)走貨不見(jiàn)好轉(zhuǎn)，加上落價(jià)蛋商收貨更為謹(jǐn)慎，銷區(qū)到貨量正常，終端需求一般，短線行情或偏弱運(yùn)行。主產(chǎn)區(qū)蛋價(jià)回落至在1.97-2.18之間。近月1706、1707、1708三個(gè)合約，維持在十?dāng)?shù)日以來(lái)200-300點(diǎn)區(qū)間波動(dòng)，昨日跌破新低后紛紛封死于跌停板，近日慣性下挫實(shí)現(xiàn)短期下跌目標(biāo)，恐慌性拋售過(guò)程空單不宜過(guò)度戀戰(zhàn)，短線交易風(fēng)控為先，后市警惕現(xiàn)貨持續(xù)下跌后的超跌反彈，正如下跌的波動(dòng)狀態(tài)，也需注意反向波動(dòng)的市場(chǎng)彈性，有過(guò)之而無(wú)不及。1801、1709等遠(yuǎn)月合約，持倉(cāng)量能持續(xù)放大，多空分歧加劇，等待下探參與多頭的契機(jī)。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖:低位多單謹(jǐn)慎持有】

周一鄭糖期貨低位反彈，主力合約SR1709夜盤突破6700整數(shù)關(guān)口，技術(shù)面反彈。ICE原糖期貨周一上漲，受助于商品市場(chǎng)普遍上漲。綜合而言，2017年是糖市牛熊轉(zhuǎn)折年，供需矛盾尚不突出，糖價(jià)下跌空間有限，中期高位震蕩概率大。短線來(lái)看，2017/18年度全球食糖增產(chǎn)預(yù)期的利空影響逐漸減弱；目前進(jìn)口保障調(diào)查結(jié)果尚未出臺(tái)，政策仍不明朗，市場(chǎng)做空意愿并不強(qiáng)，而需求端季節(jié)性回暖，近期鄭糖或延續(xù)震蕩反彈走勢(shì)，低位多單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【棉花:美棉持續(xù)走強(qiáng)提振鄭棉市場(chǎng)，但目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)依舊充足，鄭棉上行空間仍有限，多單逢高止盈觀望】

周一鄭棉期貨延續(xù)反彈，主力合約CF1709站上16000整數(shù)關(guān)口，夜盤大幅高開(kāi)低走，上方16500技術(shù)壓力較大。ICE期棉周一升至近三年最高水準(zhǔn)，因美國(guó)棉花供應(yīng)緊張，市場(chǎng)有回補(bǔ)空頭。儲(chǔ)備棉競(jìng)拍情況，5月15日國(guó)儲(chǔ)棉輪出銷售2.99萬(wàn)噸，實(shí)際成交2.48萬(wàn)噸，成交率82.86%，成交均價(jià)15162元/噸（-76）；5月16日儲(chǔ)備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.99萬(wàn)噸，其中新疆棉1.09萬(wàn)噸。倉(cāng)單方面，截止5月16日，鄭商所棉花倉(cāng)單數(shù)量5288（+31）張，有效預(yù)報(bào)1369（-31）張，折貨26.588萬(wàn)噸。綜合而言，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花市場(chǎng)供需緊平衡，中長(zhǎng)期鄭棉重心仍將緩慢上移。短期來(lái)看，美棉持續(xù)走強(qiáng)提振鄭棉市場(chǎng)，但目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)依舊充足，鄭棉上行空間仍有限，多單逢高止盈觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：原油連續(xù)反彈 TA震蕩回升】

TA1709合約期價(jià)近期緩慢攀上5日均線，出現(xiàn)止跌跡象，成交和持倉(cāng)相對(duì)平穩(wěn)，技術(shù)指標(biāo)MACD顯現(xiàn)紅柱，周一平開(kāi)于4818元/噸，在美原油指數(shù)強(qiáng)勢(shì)拉漲后，TA震蕩上揚(yáng)收中陽(yáng)線，有效站穩(wěn)5日和10日均線，突破4860一線壓力位。預(yù)期在美原油繼續(xù)走高的背景下，TA短線將上探4970一線，操作上建議逢低短多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：鐵礦低位震蕩 螺紋區(qū)間整理】

鐵礦1709合約周一承壓5日均線探低回升，小陽(yáng)線一度觸及442.5元/噸階段新低，逼近430一線支撐位，然而在上周三期價(jià)重挫后，持倉(cāng)逐步縮減并且期價(jià)波動(dòng)收窄，震蕩于430-480元/噸，下行格局仍存但短線似有震蕩整理。鐵礦石基本面不佳，高爐開(kāi)工下滑降低鐵礦石需求，港口庫(kù)存創(chuàng)新高。螺紋消費(fèi)旺季逐漸結(jié)束，但受到限產(chǎn)因素的提振，期價(jià)相比鐵礦要偏強(qiáng)一些，螺紋1710合約周一平開(kāi)收小陽(yáng)線，勉強(qiáng)收于3000點(diǎn)關(guān)口，短線震蕩整理，不排除繼續(xù)下跌的可能，下方支撐2900、2780元/噸。黑色系呈現(xiàn)螺紋強(qiáng)鐵礦弱的格局，目前兩者陷于低位區(qū)間震蕩，建議前期空單可繼續(xù)持有，短線觀望。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【天膠:空單繼續(xù)持有】

周一滬膠期貨低位震蕩，主力合約RU1709延續(xù)低位橫盤整理。日膠指數(shù)延續(xù)反彈，期價(jià)重心緩慢上移。綜合而言，供給預(yù)期恢復(fù)增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫(kù)存持續(xù)增加，供需基本面轉(zhuǎn)向?qū)捤�；滬膠跌破14000整數(shù)支撐，技術(shù)下跌空間打來(lái)，空單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金:美元指數(shù)走軟，金價(jià)企穩(wěn)回升】

最近公布的美國(guó)4月通脹和零售數(shù)據(jù)不及預(yù)期，美元指數(shù)走軟，國(guó)際黃金企穩(wěn)反彈。朝鮮半島局勢(shì)推升市場(chǎng)緊張情緒，周一金價(jià)小幅走高。但受歐美股市大漲的提振，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，金價(jià)沖高回落。我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)6月加息預(yù)期已提前被消化，一旦加息落地，則意味著利空出盡。前期金價(jià)經(jīng)過(guò)連續(xù)下跌，已充分計(jì)入了美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的預(yù)期，黃金出現(xiàn)企穩(wěn)的跡象，重心逐漸抬升，已有多單繼續(xù)持有。(新紀(jì)元期貨 程偉)

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