早盤簡(jiǎn)報(bào)
2014年7月24日星期四

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.中國(guó)6月金融機(jī)構(gòu)外匯占款較前月減少883億元，終結(jié)了此前連續(xù)十個(gè)月的上升態(tài)勢(shì)，為年內(nèi)首次負(fù)增長(zhǎng)，這意味著基礎(chǔ)貨幣的投放方式將發(fā)生改變。
2.周三中國(guó)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議稱，將繼續(xù)保持穩(wěn)健的貨幣政策，保持信貸總量合理增長(zhǎng)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。要抑制金融機(jī)構(gòu)籌資成本不合理上升。
3.英國(guó)央行7月政策會(huì)議紀(jì)要顯示，貨幣政策委員會(huì)一致同意，維持基準(zhǔn)利率于0.5%不變，沒有預(yù)設(shè)首次加息的時(shí)間，將依數(shù)據(jù)而定；
4.歐元區(qū)7月消費(fèi)者信心指數(shù)初值-8.4，差于預(yù)期的-7.5和前值-7.4，創(chuàng)4月份以來最差。
5.受一季度經(jīng)濟(jì)萎縮影響，IMF將美國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從2%下調(diào)至1.7%，低于去年1.9%的水平，也是2009年6月以來新低。
6.標(biāo)普500指數(shù)漲0.18%，創(chuàng)歷史新高；美國(guó)10年期國(guó)債收益率下行0.2個(gè)基點(diǎn)，收于2.464%；紐約黃金下跌0.1%；WTI輕質(zhì)原油上漲0.7%；人民幣兌美元上漲0.09%收?qǐng)?bào)6.1983，創(chuàng)三個(gè)半月新高。
7.今日關(guān)注：05:00新西蘭聯(lián)儲(chǔ)利率決定；09:45中國(guó)7月匯豐制造業(yè)PMI初值；15:30德國(guó)7月制造業(yè)PMI初值；16:00歐元區(qū)7月制造業(yè)PMI初值；16:30英國(guó)6月零售銷售月率；20:30美國(guó)當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)；21:45美國(guó)7月Markit制造業(yè)PMI初值 ；22:00美國(guó)6月新屋銷售總數(shù)年化。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：超跌市場(chǎng)出現(xiàn)反彈，日內(nèi)高開上漲收陽(yáng)】

23日，美國(guó)芝加哥農(nóng)產(chǎn)品期貨集體上漲，大豆期貨跳升逾1%，為兩個(gè)月最大升幅，是從亞洲盤跌至約四年低位處反彈，在技術(shù)超賣的情況下，買盤涌現(xiàn)。另外，美國(guó)現(xiàn)貨價(jià)格強(qiáng)勁，且現(xiàn)有供應(yīng)緊張，目前離收割還有約兩個(gè)月時(shí)間。8月大豆期貨升17美分，報(bào)12.01美元。
因8月養(yǎng)殖需求旺季高峰到來，且蛋白粕價(jià)格持續(xù)四周深跌后，技術(shù)指標(biāo)有超跌嫌疑，當(dāng)需注意周線級(jí)別的止跌和上漲，日內(nèi)高開料反彈空單避讓；高庫(kù)存壓力已經(jīng)迫使油脂價(jià)格逼近金融危機(jī)時(shí)低位，仲秋國(guó)慶等小包裝食用油需求備貨的啟動(dòng)，美豆超跌后的反彈提供有力的支撐和提振，油脂市場(chǎng)超跌反彈或形成一輪季節(jié)性上漲的可能性增加，夜盤棕櫚油殺跌動(dòng)能減弱，空頭獲利出脫帶來長(zhǎng)陽(yáng)上漲。連豆一4450至4390缺口為強(qiáng)勁阻力區(qū)域，今日是缺口下方第18個(gè)交易日，未能有效放量突破該缺口區(qū)域，多單則宜謹(jǐn)慎參與。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：暴跌暴漲模式下，不可盲目追空】

23日，主產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格，河北石家莊、山東濟(jì)南、河南鄭州、遼寧大連等地，分別為4.80（-0.02），4.64（-0.05），5.05（持平），4.55（-0.05），四地均價(jià)4.77（-0.02）；主銷區(qū)北京大洋路、上海浦東、廣東廣州等地，分別為4.93（-0.07）、5.20（-0.07）、5.20（持平），三地均價(jià)5.11（-0.05）�，F(xiàn)貨市場(chǎng)上周末啟動(dòng)的全線迅速回調(diào)，對(duì)期貨市場(chǎng)帶來沉重拋壓，養(yǎng)殖戶多表示老雞產(chǎn)蛋率下降，新雞開產(chǎn)后，小碼雞蛋供應(yīng)增多，然發(fā)病率也相對(duì)前期較高。“大暑”節(jié)氣后，一年中最熱的時(shí)期來臨，近日南方地區(qū)頻繁遭遇臺(tái)風(fēng)，且臺(tái)風(fēng)“麥德姆”或?qū)?ldquo;北上”波及我國(guó)中東部地區(qū)，影響雞蛋運(yùn)輸。整體來看，雞蛋供應(yīng)面趨緊，需求面暫未放量，市場(chǎng)觀望氛圍籠罩，跌價(jià)導(dǎo)致行情多有波動(dòng)。預(yù)計(jì)雞蛋市場(chǎng)在快速下滑后逐漸企穩(wěn)鞏固階段性底部可能性較大，并容易啟動(dòng)暴漲模式。因現(xiàn)貨仍維持下跌， 期價(jià)近日只看現(xiàn)實(shí)而漠視預(yù)期，9月合約關(guān)注60日平均價(jià)格的支撐扶住作用，唯有放量企穩(wěn)，方可多單介入；主力遷倉(cāng)1501，價(jià)格突破4730或持穩(wěn)5日平均價(jià)格，可多單介入，空單尋盤中低點(diǎn)逐步退出。
（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：上攻關(guān)鍵壓力表現(xiàn)偏弱，或遇阻震蕩】

KingsmanSA周二稱，因當(dāng)前全球供應(yīng)剩余打壓市場(chǎng)，今年剩余時(shí)間糖價(jià)或徘徊在每磅16-17美分，且預(yù)計(jì)10月起的新一年度糖市料供應(yīng)短缺。印度糖廠拖欠蔗農(nóng)蔗款已達(dá)1054億盧比，不排除政府將進(jìn)一步出臺(tái)利多印度國(guó)內(nèi)糖價(jià)的政策措施。美糖前一交易日的日線反彈難以為繼，昨日中陰線跌回短期均線壓制之下。國(guó)內(nèi)糖市消息面平靜，鄭糖主力合約上攻4890關(guān)鍵壓力位表現(xiàn)平淡，多頭資金信心不堅(jiān)定，預(yù)計(jì)短線或遇阻震蕩，近幾個(gè)交易日的短線多單注意保護(hù)盈利，短多操作以日內(nèi)為主。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：日線反彈衰竭，短多及時(shí)止盈】

國(guó)內(nèi)消息面，據(jù)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年6月份，我國(guó)紗、布和化纖產(chǎn)量均較去年同期明顯增長(zhǎng)。紗產(chǎn)量343萬噸，較去年同期增長(zhǎng)10.1%，化纖產(chǎn)量388.6萬噸，同比增長(zhǎng)7.2%，紗、布產(chǎn)量1-6月份累計(jì)同比也有8%左右的增長(zhǎng)，今年以來的棉花下游消費(fèi)表現(xiàn)較為平穩(wěn)，因?yàn)閮r(jià)格處于長(zhǎng)期下跌過程中，集中采購(gòu)較少，紗廠隨用隨買。鄭棉主力合約連續(xù)第5個(gè)交易日收盤于5日均線之上，反彈表現(xiàn)平穩(wěn)，至昨日已經(jīng)初步顯現(xiàn)衰竭跡象，技術(shù)指標(biāo)同步進(jìn)入超買區(qū)域，此輪日線反彈修正逼近尾聲，建議獲利短多及時(shí)止盈，14800之上不宜追高隔夜，中線空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：觀望；早稻：維持逢低偏多操作思路】

周三強(qiáng)麥小幅收陽(yáng)，主力合約WH409窄幅震蕩，下方20日均線暫有支撐。隨著托市收購(gòu)接近尾聲，市場(chǎng)上的有效供應(yīng)減少，強(qiáng)麥期價(jià)中線將震蕩上行。但短期缺乏利多提振，上方面臨長(zhǎng)期均線壓力，近期或維持區(qū)間窄幅震蕩。操作上，暫時(shí)觀望為宜，后期維持逢低偏多操作思路。早稻方面，主力合約RI409弱勢(shì)回調(diào)，期價(jià)運(yùn)行于5日均線下方。目前各地早稻收割逐步進(jìn)入高峰，各地早稻低開上市，當(dāng)前新早稻收購(gòu)價(jià)格折合三等早稻價(jià)格在130元左右，明顯低于135元的最低收購(gòu)價(jià)，近期各地將陸續(xù)開展最低收購(gòu)價(jià)政策。九月期價(jià)存在反彈空間，維持逢低偏多操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：后市關(guān)注能否站上10日均線】

周三倫銅小幅震蕩，至收盤下跌0.01%，K線收出帶上下影線的十字星，上方10、20日均線壓制銅價(jià)。庫(kù)存上，LME減少825噸，至156300噸；23日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單減少199噸，為32093噸。昨日中國(guó)華通路橋集團(tuán)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)解除，對(duì)銅價(jià)形成支撐�，F(xiàn)貨面，中間商逢低吸收低價(jià)貨源，導(dǎo)致今日持貨商挺價(jià)出貨，好銅轉(zhuǎn)為小幅升水狀態(tài)，中間商擇機(jī)入市，買現(xiàn)拋期。操作上，短線銅趨于震蕩，但國(guó)內(nèi)宏觀面改善，美國(guó)經(jīng)濟(jì)面向好支撐銅價(jià)，后市若能有效站穩(wěn)10日均線多單可少量進(jìn)場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【LLDPE：有企穩(wěn)跡象，多單嘗試進(jìn)場(chǎng)】

因美國(guó)原油下降幅度超預(yù)期，周三NYMEX9月原油期貨價(jià)格上行，至收盤上漲0.73美元。CFR日本石腦油中間價(jià)上漲11.38美元�，F(xiàn)貨面，市場(chǎng)報(bào)價(jià)穩(wěn)中略漲，其中部分線性價(jià)格小幅走高50元/噸左右，多數(shù)石化價(jià)格穩(wěn)定，商家多數(shù)隨行就市出貨，部分試探性小幅拉漲報(bào)價(jià)。裝置上，蘭州石化17萬噸裝置10日檢修一個(gè)月，揚(yáng)子石化線性裝置計(jì)劃7月29日起停車一個(gè)月左右。周三連塑震蕩走高，收出小陽(yáng)線，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短期有企穩(wěn)跡象。當(dāng)前檢修裝置較少，但后期裝置檢修有望增加，目前期貨貼水現(xiàn)貨，后期農(nóng)膜消費(fèi)也有望逐步啟動(dòng)，技術(shù)面有企穩(wěn)跡象，多單少量嘗試進(jìn)場(chǎng)。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：短線區(qū)間高拋低吸為宜；纖維板：若期價(jià)有效跌破5日均線，短多離場(chǎng)觀望】

周三膠合板期貨小幅回調(diào)，主力合約BB1409整體維持高位區(qū)間震蕩。纖維板方面，主力合約FB1409報(bào)收小十字星，收盤考驗(yàn)5日均線上方，技術(shù)指標(biāo)向下拐頭。近期各地陸續(xù)取消樓市限購(gòu)政策，一定程度上利多兩板市場(chǎng)。但目前整體建材市場(chǎng)仍處于消費(fèi)淡季，期價(jià)反彈動(dòng)能不族。操作上，膠合板短線137-141.5區(qū)間高拋低吸為宜；纖維板，若期價(jià)有效跌破5日均線，短多離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：短線反彈不追多，維持逢高偏空思路】

周三滬膠期貨探底回升，主力合約RU1501午后持續(xù)上行，收盤期價(jià)站上5日均線，技術(shù)指標(biāo)向上運(yùn)行。日膠指數(shù)周四早盤高開震蕩，期價(jià)重心上移。美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)22日初裁自中國(guó)進(jìn)口的輪胎對(duì)美國(guó)產(chǎn)業(yè)造成實(shí)質(zhì)性損害，這意味著美國(guó)商務(wù)部將繼續(xù)對(duì)中國(guó)輪胎展開反傾銷和反補(bǔ)貼“雙反”調(diào)查，預(yù)計(jì)于8月27日左右公布反補(bǔ)貼初裁結(jié)果，于11月10日左右公布反傾銷初裁結(jié)果。目前天膠供需格局并沒有發(fā)生實(shí)質(zhì)改變，短線反彈或難持續(xù)；加之美國(guó)對(duì)中國(guó)輪胎的“雙反”調(diào)查仍在持續(xù)發(fā)酵。短線反彈不追多，維持逢高偏空操作思路。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線或震蕩偏弱】

因談判代表試圖結(jié)束以色列沖突，周三黃金價(jià)格走低，至收盤COMEX金銀下跌0.12%/0.06%。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收261.65元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)261.55元/克，上海期銀主力合約報(bào)收4336元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)4330元/千克。美黃金收出小陰線，上方5、10、20日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大。基金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)804.84噸，流入1.5噸。消息面今日重點(diǎn)關(guān)注歐元區(qū) 7月制造業(yè)PMI初值。近期美聯(lián)儲(chǔ)官員講話偏鷹派打壓金價(jià)，地緣政治沖突有降溫跡象，而最新數(shù)據(jù)顯示國(guó)內(nèi)上半年黃金消費(fèi)量下降，實(shí)物黃金對(duì)金價(jià)支撐有限操作上，短線金價(jià)或震蕩偏弱，逢高短空為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線具有向上動(dòng)力】

期指在絕大多數(shù)個(gè)股下跌的情況下保持了小幅上漲，得益于權(quán)重股走強(qiáng)，由于最近權(quán)重股輪番表現(xiàn)，28行情得以持續(xù)，抵擋了新一輪新股申購(gòu)的資金壓力。創(chuàng)業(yè)板大跌，技術(shù)指標(biāo)低位鈍化，反彈要求增強(qiáng)。當(dāng)前貨幣政策中性偏松，政策面偏多。A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線具有向上動(dòng)力。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）