早盤簡(jiǎn)報(bào)
2014年11月18日星期二

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1.截至10月末，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯占款環(huán)比增加約661億元人民幣，至約29.5萬億元，預(yù)示著金融機(jī)構(gòu)外匯占款有可能重新成為貨幣投放的一個(gè)重要渠道，從而減輕全面降準(zhǔn)的壓力。
2.截至三季度末，中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)7669億元，較上季末增加725億元，連續(xù)十二個(gè)季度上升；不良貸款率為1.16%，較上季末上升0.09個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)近四年新高。
3.RQDII機(jī)制正式推出，意味著境內(nèi)的合格機(jī)構(gòu)投資者可采用人民幣的形式投資境外的人民幣資本市場(chǎng)，標(biāo)志著人民幣國(guó)際化進(jìn)程進(jìn)一步加速。
4.美國(guó)10月工業(yè)生產(chǎn)環(huán)比下降0.1%，不及預(yù)期的增長(zhǎng)0.2%。美國(guó)11月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)僅小幅回升至10.16，不及預(yù)期的11.00，暗示11月ISM制造業(yè)活動(dòng)改善勢(shì)頭仍然不佳。
5.歐洲央行行長(zhǎng)德拉吉稱:歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，若經(jīng)濟(jì)前景惡化，歐央行應(yīng)采取其它非常規(guī)措施，包括購(gòu)買政府債券，歐元區(qū)國(guó)家政府應(yīng)盡快就短期具體的結(jié)構(gòu)化改革達(dá)成一致。
6.歐元區(qū)9月末季調(diào)貿(mào)易順差擴(kuò)大至185億歐元，高于預(yù)期的180億歐元，這表明在本地需求依然疲軟的情況下，貿(mào)易在第三季度為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來正面貢獻(xiàn)。
7.日本第三季度實(shí)際GDP年化季率意外下跌1.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及預(yù)期的增長(zhǎng)2.2%，這很可能會(huì)促使日本推遲第二次上調(diào)消費(fèi)稅的時(shí)間。
8.今日關(guān)注：08:30澳大利亞澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要；17:30英國(guó)10月零售物價(jià)指數(shù)、10月CPI年率；18:00德國(guó)11月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)；21:30美國(guó)10月PPI月率。
（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：日內(nèi)或出現(xiàn)反彈上揚(yáng)】

17日，cbot大豆期貨上揚(yáng)1.3%，因有跡象顯示加工商和出口商需求強(qiáng)勁,且技術(shù)性買盤為漲勢(shì)助力。最近一周出口檢驗(yàn)美國(guó)大豆311萬噸。10月加工商壓榨大豆1.5796億蒲式耳，強(qiáng)于預(yù)期，且創(chuàng)10月壓榨紀(jì)錄。國(guó)內(nèi)粕類領(lǐng)跌商品，尤以近月豆粕合約表現(xiàn)為甚，其價(jià)格瀕臨月初低點(diǎn)，該價(jià)位若跌穿，將面臨尋底新低威脅,日內(nèi)有企穩(wěn)反彈表現(xiàn)；油脂價(jià)格近來表現(xiàn)抗跌，菜油較豆油、棕櫚油價(jià)格出現(xiàn)顯著走闊跡象，因11月、12月到港大豆增長(zhǎng)，油廠在壓榨利潤(rùn)驅(qū)使下開機(jī)率出現(xiàn)提升，這對(duì)油粕價(jià)格將帶來抑制；交易上更多表現(xiàn)為結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)，單邊沽空選擇上，當(dāng)粕價(jià)跌穿月初低點(diǎn)，方可跟空，日內(nèi)普遍反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：震蕩顯強(qiáng)，關(guān)注倉(cāng)量配合】

17日，國(guó)內(nèi)各產(chǎn)區(qū)價(jià)格大多上漲，局部下跌。全國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)為4.83元/斤；銷區(qū)蛋價(jià)在4.73-5.1元/斤；產(chǎn)區(qū)報(bào)價(jià)在4.50-4.78元/斤，18日蛋價(jià)現(xiàn)貨穩(wěn)中有漲。雞蛋供應(yīng)偏緊，給其市場(chǎng)帶來利好支撐，致使其大多地區(qū)上漲。而目前雞蛋需求清淡，卻又給其市場(chǎng)帶來些許利空。近期供需情況無明顯變動(dòng)情況下，蛋價(jià)現(xiàn)貨仍將維持震蕩運(yùn)行。期貨價(jià)格震蕩重心上移，但持倉(cāng)規(guī)模處于低位，資金暫無流入跡象，恐限制多頭上攻。主力資金將漸次遷往1505，持穩(wěn)4400方可繼續(xù)參與多單。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【白糖：放量試探上攻，日線反彈保持】

巴西干旱加劇減產(chǎn)預(yù)期，CFTC持倉(cāng)報(bào)告顯示截至11月11日當(dāng)周，對(duì)沖基金及大型投機(jī)客持有的原糖凈多頭倉(cāng)位回升8,509手,較前周增加2,268手，或36.34%。上周末LIFFE1412合約到期交割，美國(guó)嘉吉旗下Alvean公司交付了108手危地馬拉糖， 法國(guó)路易達(dá)孚公司交付了1,360手危地馬拉糖和巴西糖。2014年10月份美國(guó)配額內(nèi)進(jìn)口原糖75,956噸，進(jìn)口精煉糖47,596噸。上述數(shù)據(jù)利于美糖放緩跌勢(shì)。國(guó)內(nèi)，南寧、柳州為代表的主產(chǎn)區(qū)糖價(jià)維持在4310-4350元/噸，成交一般偏淡。有關(guān)月底將開會(huì)討論進(jìn)口配額的業(yè)內(nèi)傳言助長(zhǎng)短炒熱情，鄭糖放巨量沖高回落，日線報(bào)收長(zhǎng)上影中陽(yáng)線，客觀利于日線反彈上試，技術(shù)形態(tài)保持反彈形態(tài)，建議日線多單中等倉(cāng)位持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：內(nèi)外聯(lián)動(dòng)下跌，中短線空單跟進(jìn)持有】

全球三大棉花生產(chǎn)國(guó)之一的美國(guó)和印度的棉花收割提速，且兩國(guó)的棉花產(chǎn)量預(yù)料將大幅增加。交投最活躍的洲際交易所(ICE)3月期棉合約收跌0.9%，報(bào)每磅59.10美分。11月16日至17日新疆南疆監(jiān)管庫(kù)及軋花廠皮棉提貨價(jià)均小幅下跌，雖然11月上旬南疆霜凍及降水，但整體對(duì)吐絮影響不大，棉花品質(zhì)有保證。黃河流域棉價(jià)持續(xù)回落，棉企停機(jī)數(shù)量明顯增多。河北衡水11月16日主流收購(gòu)價(jià)格3.2-3.35元/斤，山東夏津等地籽棉收購(gòu)價(jià)格3.10-3.26元/斤。國(guó)內(nèi)外棉價(jià)低迷令多頭恐慌，昨日鄭棉主力增倉(cāng)放量大跌，日內(nèi)直逼9月下旬低點(diǎn)，技術(shù)形態(tài)下破意圖明顯，建議多單堅(jiān)決離場(chǎng)，中短線空單繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強(qiáng)麥：若期價(jià)站穩(wěn)2600一線，激進(jìn)投資者可以輕倉(cāng)試多，否則，觀望為宜】

周一強(qiáng)麥期貨小幅回調(diào)，主力合約WH501未能站穩(wěn)2600整數(shù)關(guān)口支撐，短期均線橫盤整理。總的來說，今年小麥?zhǔn)召?gòu)進(jìn)度顯著快于往年，收購(gòu)量的增加將導(dǎo)致市場(chǎng)流通糧源數(shù)量偏少；預(yù)計(jì)四季度后期隨著制粉需求旺季到來，麥價(jià)仍將趨于上漲。短期來看，2015年小麥最低收購(gòu)價(jià)維持不變，大幅低于市場(chǎng)預(yù)期；加之新季冬麥長(zhǎng)勢(shì)良好，2014年新麥將提前投放市場(chǎng)，基本面缺乏利多提振；但考慮到現(xiàn)貨價(jià)格，麥價(jià)下方支撐亦較強(qiáng)，預(yù)計(jì)近期強(qiáng)麥震蕩盤整為主。操作上，若期價(jià)站穩(wěn)2600一線，激進(jìn)投資者可以輕倉(cāng)試多，否則，觀望為宜。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線暫觀望】

周一倫銅走勢(shì)震蕩，至收盤下跌0.10%，K線收出帶長(zhǎng)上下影的小陰線，下方5、10、20日均線有一定支撐，短線仍未打破震蕩格局。庫(kù)存上，LME庫(kù)存減少275噸，為159125噸，17日上期所庫(kù)存注冊(cè)倉(cāng)單增加7452噸，為24178噸。周一公布的數(shù)據(jù)顯示10月精煉銅產(chǎn)量同比增13.6%，至732746噸，增量增長(zhǎng)較快，對(duì)銅價(jià)有一定抑制，而秘魯銅罷工方面，目前正進(jìn)行調(diào)解會(huì)談，對(duì)此保持關(guān)注。從中線看，銅精礦進(jìn)入增產(chǎn)周期，消費(fèi)未見好轉(zhuǎn)，中線仍趨弱。預(yù)計(jì)銅價(jià)短線震蕩走勢(shì)，暫時(shí)觀望為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：反彈暫告段落】

TA1501合約周一高開后沖高至5812元/噸的階段新高，隨后震蕩回落收中陰線，期價(jià)未能守住5日均線，反彈之勢(shì)遭到破壞，倉(cāng)量回落，技術(shù)指標(biāo)顯示超買信號(hào)，減產(chǎn)提振或暫告一段落。美原油指數(shù)低位震蕩，牽制工業(yè)品，預(yù)計(jì)TA或延續(xù)小幅回落。建議短多離場(chǎng)，背靠5800點(diǎn)偏空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：多單離場(chǎng) 短線偏空】

玻璃主力1506合約高開低走報(bào)收長(zhǎng)陰線，回吐上周五漲幅，并失守5日均線，技術(shù)指標(biāo)顯示超買信號(hào)，期價(jià)承壓900關(guān)口或向下調(diào)整。反彈形態(tài)或難延續(xù)。季節(jié)性淡季逐步逼近，后市需求難有增長(zhǎng)，廠家傾向于降價(jià)�，F(xiàn)貨出貨良好，價(jià)格穩(wěn)定，庫(kù)存拉至低位。建議多單離場(chǎng)，日內(nèi)短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：繼續(xù)尋低】

黑色系列走勢(shì)分化，焦煤受到限產(chǎn)和出口政策的雙重提振，維持反彈格局，而鋼礦焦仍維持弱勢(shì)震蕩，以螺紋1505合約低開低走領(lǐng)跌黑色，期價(jià)承壓短期均線再度逼近2500點(diǎn)，持倉(cāng)持續(xù)飆升，焦炭和鐵礦震蕩跟跌。值得關(guān)注的是焦煤的利好效果隨時(shí)結(jié)束，反彈空間有限。建議繼續(xù)空螺紋、鐵礦和焦炭，短線焦煤偏多。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：前期空單適量持有】

因市場(chǎng)預(yù)期歐佩克不會(huì)減產(chǎn)，周一美原油價(jià)格走低。現(xiàn)貨面，市場(chǎng)價(jià)格小幅回落，其中部分線性價(jià)格回落50元/噸左右，部分石化價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，市場(chǎng)交投冷清，商家繼續(xù)小幅讓利尋求成交。裝置上，延長(zhǎng)、蘭州石化部分裝置停車檢修，前期停車的中煤裝置，其上游甲醇裝置已開車。周一連塑沖高回落，收盤跌破20日均線及9900一線支撐，MACD指標(biāo)紅色柱縮短，上方壓力仍較重。寶豐能源上周出產(chǎn)品產(chǎn)7042，關(guān)注本周蒲城清潔能源能否順利開車，預(yù)計(jì)供給壓力增加，但當(dāng)前現(xiàn)貨跟跌不明顯，期貨貼水幅度增加，短線限制了下行的空間。操作上，前期空單減倉(cāng)后適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：多單持有；纖維板：短多繼續(xù)持有】

周一膠合板大幅反彈，主力合約BB1501長(zhǎng)陽(yáng)反彈至60日均線上方，短線均線向上拐頭，技術(shù)面偏強(qiáng)。纖維板小幅反彈，主力合約FB150運(yùn)行于20日均線上方，技術(shù)指標(biāo)向上運(yùn)行。倉(cāng)單方面，截止到11月17日，纖維板倉(cāng)單數(shù)量298張，膠合板倉(cāng)單數(shù)量178張，均保持不變。四季度是板材傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，兩板基本面穩(wěn)中向好；加之倉(cāng)單數(shù)量依舊偏少，后期不排除資金進(jìn)一步借題炒作。膠合板，多單持有；纖維板方面，短多繼續(xù)持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：龐大倉(cāng)單壓力亟待釋放，空單謹(jǐn)慎持有】

周一滬膠期貨沖高回落，主力合約RU1501上方13300一線承壓回落，期價(jià)收盤考驗(yàn)5日均線支撐。日膠指數(shù)亦小幅回調(diào)，周二期價(jià)低開震蕩。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)分析，2014年10月，汽車產(chǎn)銷形勢(shì)總體穩(wěn)定，其中，汽車生產(chǎn)204.42萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)1.85%，同比增長(zhǎng)6.69%；銷量198.72萬輛，環(huán)比增長(zhǎng)0.18%，同比增長(zhǎng)2.82%。預(yù)計(jì)年度銷量增幅將叫去年減半。目前舊作倉(cāng)單仍有6萬余噸的倉(cāng)單，周一RU1411最后交易日，單邊持倉(cāng)僅剩1495手，折合1.495萬噸，屆時(shí)將有4-5萬噸倉(cāng)單強(qiáng)制期轉(zhuǎn)，這將是壓制膠價(jià)反彈的重要阻力�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會(huì)出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢(shì)仍將處于下行通道中。短期來看，天膠市場(chǎng)供應(yīng)充足，國(guó)內(nèi)下游需求依舊疲弱；加之龐大的倉(cāng)單壓力亟待釋放，基本面缺乏實(shí)質(zhì)利好，短線滬膠或?qū)⒅鼗厝鮿?shì)，空單謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線反彈或延續(xù)，空單暫避讓】

因美元走強(qiáng)蓋過投資者對(duì)俄羅斯與西方之間局勢(shì)緊張的擔(dān)憂，周一美黃金價(jià)格小幅回落，MACD指標(biāo)零軸下金叉，短線有反彈可能。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收234.6元/克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)235.15元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3482元/千克，預(yù)計(jì)早盤開盤價(jià)3499元/千克�；�金持倉(cāng)上，SPDR黃金持倉(cāng)723.01噸,流入2.39噸。美國(guó)加息預(yù)期下，黃金走勢(shì)總體趨弱。周一德拉基就表示歐洲央行未來的非常規(guī)措施可能包括QE政策，美元上漲打壓金價(jià)，但近期俄羅斯與西方之間局勢(shì)緊張，對(duì)金價(jià)形成一定支撐，瑞士11月30日黃金公投，雖通過概率不大，不過短線為金價(jià)上漲帶來一定題材。目前市場(chǎng)關(guān)注美國(guó)通脹問題，重點(diǎn)關(guān)注今日美國(guó)10月PPI月率及周四美國(guó)10月季調(diào)后CPI月率。操作上，雖總體偏空，但短線有進(jìn)一步反彈的可能，空單暫離場(chǎng)觀望。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線可能震蕩】

期指高開低走，滬港通首日較為平淡，說明觀望氣氛較濃，從技術(shù)面看，上升趨勢(shì)保持，期價(jià)仍位于所有均線上方，支撐良好。移倉(cāng)換月再次開始。小盤股調(diào)整充分開始反彈。政策面、資金面對(duì)行情有支撐。A股與外圍市場(chǎng)總體背離嚴(yán)重，相對(duì)有支撐。期指短線可能震蕩。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）

總 部

地址: 江蘇省徐州市淮海東路153號(hào)新紀(jì)元期貨大廈   

電話: 0516-83831111 83835555

北京東四十條營(yíng)業(yè)部

地址: 北京市東城區(qū)東四十條68號(hào)平安發(fā)展大廈407室

電話：010-84261653

常州營(yíng)業(yè)部

地址：江蘇省常州市武進(jìn)區(qū)延政中路2號(hào)世貿(mào)中心B棟2008

電話：0519-88059972   0519-88059978

南京營(yíng)業(yè)部

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號(hào)南京交通大廈9樓5-11

電話：025-84787997  84787998  84787999

杭州營(yíng)業(yè)部

地址：浙江省杭州市紹興路168號(hào)1406-1410室  

電話：0571-85817186  85817189  85817187

廣州營(yíng)業(yè)部

地址：廣州市越秀區(qū)東風(fēng)東路703號(hào)粵劇院文化大樓11層

電話：020-87750882    87750827    87750826

上海浦東南路營(yíng)業(yè)部

地址：上海市浦東新區(qū)浦東南路256號(hào)1905室  

電話：021-61017393

蘇州營(yíng)業(yè)部

地址：蘇州園區(qū)蘇華路2號(hào)國(guó)際大廈六層 

電話：0512-69560998    69560988

重慶營(yíng)業(yè)部

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無錫營(yíng)業(yè)部

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南通營(yíng)業(yè)部

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