早盤簡報(bào)
2015年7月20日星期一

最新國際財(cái)經(jīng)信息

1. 央行公布數(shù)據(jù)顯示，中國金融機(jī)構(gòu)6月末人民幣外匯占款環(huán)比減少937億元，為三個(gè)月來首次環(huán)比下降，說明央行購買外匯向市場提供的流動(dòng)性減少。
2. 中國統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，70個(gè)大中城市中，新建商品住宅價(jià)格環(huán)比下降的城市有34個(gè)，上漲的城市有27個(gè)，數(shù)據(jù)表明房價(jià)環(huán)比上漲城市個(gè)數(shù)增加，漲幅略有擴(kuò)大，房價(jià)同比降幅繼續(xù)收窄。
3. 上周五習(xí)近平同吉林省企業(yè)職工座談時(shí)指出，要向全社會(huì)發(fā)出明確信息：搞好經(jīng)濟(jì)、搞好企業(yè)、搞好國有企業(yè)，把實(shí)體經(jīng)濟(jì)抓上去。
4. 據(jù)有關(guān)消息稱國家開發(fā)銀行已獲得480億美元的注資，具體方式是央行以外匯儲(chǔ)備委托貸款債轉(zhuǎn)股的形式，且外管局將成立專門的公司來持有國開行的股權(quán)。
5. 美國6月季調(diào)后CPI月率上升0.3%，符合市場預(yù)期；6月新屋開工年化月率增長9.8%，表現(xiàn)優(yōu)于市場預(yù)期，暗示房產(chǎn)市場將更大地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。
6. 美國7月密歇根消費(fèi)者信心指數(shù)初值93.3，不及預(yù)期96，意味著美國民眾對(duì)于養(yǎng)老、收入增長超過通貨膨脹的信心不及從前，企業(yè)信心也有所下降。
7. 上周五美股漲跌不一，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.10%，道指下跌0.19%，納指上漲0.90%，創(chuàng)收盤紀(jì)錄新高；紐約黃金收跌12.00美元，報(bào)每盎司1131.90美元，創(chuàng)逾五年最低收盤位；WTI原油收跌0.02美元，報(bào)每桶50.89美元；VIX波動(dòng)性指數(shù)下跌1.07%，至11.98。
8. 上周五滬深兩市雙雙小幅高開，后滬指震蕩短暫翻綠后強(qiáng)勢拉升沖上3900點(diǎn)，兩市逾2000股飄紅，近500股漲停。截至收盤，滬指報(bào)3957.35點(diǎn)，漲幅3.51%；深成指報(bào)13004.96點(diǎn)，漲幅5.24%；創(chuàng)業(yè)板報(bào)2783.32點(diǎn)，漲幅5.95%。

（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評(píng)

金融期貨

【股指：中線買點(diǎn)出現(xiàn)，上破上證4035/4063可看高一線】

政策消息。中國財(cái)政副部長朱光耀表示：中國干預(yù)股市是合理的，本輪股市動(dòng)蕩已基本結(jié)束。半數(shù)大中城市6月房價(jià)環(huán)比止跌，三線城市房價(jià)仍降。中國結(jié)算修訂規(guī)則，打擊場外配資。證監(jiān)會(huì)表示，支持適時(shí)開展深港通試點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)核查恒生電子持續(xù)一周，HOMS系統(tǒng)或完全關(guān)閉。
市場分析。上周股指二次探底，中期底部構(gòu)筑基本成功，將展開階段性反彈甚至反轉(zhuǎn),中期上升目標(biāo)為4270、4500。上周五上證收復(fù)3*3均線3924，走出帝納波利多頭“雙重穿透”信號(hào)，預(yù)示反轉(zhuǎn)向上概率很大。日線周期期指與現(xiàn)指均出現(xiàn)MACD低位金叉，紅柱首次放出，技術(shù)面提示買點(diǎn)出現(xiàn)。上周期指空頭持續(xù)離場，三品種凈空持倉不斷下滑，預(yù)計(jì)期指三個(gè)品種繼續(xù)溫和回升。
操作建議。本周震蕩上揚(yáng)概率大。只要上證3373和3688連線的趨勢線不破，可繼續(xù)搏擊反彈。若有效上破4035/4063,可看高4270；反之,則再度振蕩回撤。多單持有，觀察4035/4063壓力滾動(dòng)操作，倉輕者逢震蕩低點(diǎn)積極建多單。
（新紀(jì)元期貨 魏剛）

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：下跌收斂，反彈看漲】

CBOT大豆期貨上周五下滑，連跌第四個(gè)交易日，因預(yù)報(bào)美國中西部種植區(qū)天氣改善。氣溫升高預(yù)計(jì)有助于伊利諾伊州和印第安納州等地濕度過高的土壤水分的蒸發(fā)。密西西比河西部地區(qū)周四晚迎來急需的降雨。8月大豆期貨合約收低4-1/4美分，報(bào)每蒲式耳10.14-3/4美元。8月豆粕合約收低2.5美元，報(bào)每短噸361.1美元。8月豆油合約升0.32美分，報(bào)每磅31.78美分。美豆勉力在千點(diǎn)之上，跌勢收窄預(yù)期將現(xiàn)反彈上漲，因七月低點(diǎn)迫近，跌穿將打開新的下跌空間，而投機(jī)積極大規(guī)模增持凈多頭寸，暗示天氣炒作尚未終結(jié)，跌穿千點(diǎn)關(guān)口尋底深跌的條件尚難具備。國內(nèi)粕價(jià)于年內(nèi)高位區(qū)域劇烈震蕩，波段參與，不過分看跌，近日易于出現(xiàn)反彈；油脂七月中旬的低點(diǎn)形成有力支撐，反彈在即；豆一下跌收斂，追隨美盤隨時(shí)啟動(dòng)反彈。（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

【雞蛋：維持季節(jié)性上漲，盤中回撤多單增持】

搜牧資訊稱，全國雞蛋市場貨源較多，存貨消化一般，銷區(qū)到貨不多，走貨情況一般，預(yù)計(jì)行情以穩(wěn)為主，個(gè)別地區(qū)或有0.05元/斤左右的調(diào)整空間。周末期間主產(chǎn)區(qū)跌幅在2分到4分不等，少部分地區(qū)上漲。1月合約在4200至4280區(qū)間做強(qiáng)勢震蕩，預(yù)期現(xiàn)貨下跌難有持久時(shí)間和可觀空間，且玉米價(jià)格近來出現(xiàn)顯著上漲，飼料品類階段性炒作助漲盤面。維持蛋價(jià)季節(jié)性反彈上漲的判斷，逢盤中低位增持多單，下檔重要支撐4200.（新紀(jì)元期貨王成強(qiáng)）

工業(yè)品

【銅：短線走勢偏弱】

上周五倫銅震蕩走低，至收盤下跌1.15%。庫存上，LME增加3125噸，至340325噸；17日上期所庫存注冊(cè)倉單減少1686噸，為24737噸。國內(nèi)精銅產(chǎn)量增加，供給壓力仍大。國內(nèi)雖6月出口同比、規(guī)模以上工業(yè)增加值有所增加，但市場對(duì)經(jīng)濟(jì)放緩疑慮仍處。另外，美元近期走勢較強(qiáng)也使得銅價(jià)承壓。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，銅價(jià)低開震蕩，短線走勢偏弱，若跌破4萬關(guān)口可適量短空。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【PTA：弱勢震蕩，逢高短空】

TA1509合約自超跌反彈后，未能持續(xù)回升，期價(jià)僅回補(bǔ)前期跳空缺口隨后震蕩回落，承壓5日均線弱勢震蕩下行，最低探至4468元/噸。TA1509合約一方面受到國內(nèi)宏觀大環(huán)境的拖累，一方面受困于國際原油價(jià)格的低迷。盡管階段性底部或已探明，TA或止跌并弱勢震蕩�？紤]到技術(shù)指標(biāo)空頭信號(hào)減弱，5日均線有上穿10日均線的跡象，以及美原油指數(shù)的持續(xù)下探，預(yù)計(jì)TA難以反彈，建議依托4500元/噸短空操作。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：持續(xù)低迷 逢高短空】

玻璃1509合約上周五個(gè)交易日維持弱勢震蕩，期價(jià)承壓5日和10日均線持續(xù)走低，五連陰期價(jià)收于867元/噸，成交和持倉十分低迷，主力移倉遠(yuǎn)月。幾乎可以判定803元/噸的新低就是玻璃的中期底部，但期價(jià)并未拖累下行通道。短期均線族呈現(xiàn)空頭排列向下發(fā)散并未有拐頭跡象。美原油弱勢震蕩，國內(nèi)現(xiàn)貨市場由于低價(jià)促進(jìn)了銷售，但部分產(chǎn)能增加，整體上難有利好的解讀�；�本面和技術(shù)面均顯示出低迷的行情將持續(xù)。建議逢高短空。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：震蕩為主 穩(wěn)中或有升】

螺紋1510合約期價(jià)震蕩重心保持在2000元/噸一線，圍繞走平的5日和10日均線窄幅波動(dòng)，成交和持倉逐步回落。期價(jià)在連續(xù)暴跌又拉升后，下跌動(dòng)能暫時(shí)得到充分釋放重回兩千點(diǎn)，前期低位1891元/噸基本成為階段性底部，1900-2000元/噸的低位區(qū)域支撐顯著。期價(jià)在連續(xù)盤整后或作出方向選擇，然而上周三期價(jià)本已經(jīng)繼續(xù)下探，由于日鋼受到隔壁化工廠爆炸影響而停產(chǎn)的突發(fā)消息將期價(jià)從下行走勢拉回，期價(jià)目前陷于漲跌兩難格局。技術(shù)指標(biāo)空頭信號(hào)減弱。中期熊市不改，短線或仍將在2000-2200點(diǎn)震蕩為主。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏弱走勢】

受伊朗核談判達(dá)成協(xié)議及美國庫欣庫存增加因素打壓，上周美原油期貨走低�，F(xiàn)貨面，石化出廠漲跌不一，石化挺價(jià)意愿顯現(xiàn)，現(xiàn)貨市場總體表現(xiàn)不佳。裝置上，大慶石化、蘭州石化等裝置檢修，延長中煤和撫順石化裝置已重啟，市場貨源供應(yīng)基本平衡。塑料1509合約上周五低開震蕩，日K線收出十字星，MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大，上方5、10日均線壓力大，短線走勢偏弱。上游原油走勢偏弱，成本支撐減弱。供給上，后期有裝置重啟計(jì)劃，不過需求面有所好轉(zhuǎn)，或給行情帶來一定支撐。預(yù)計(jì)塑料短線弱勢震蕩，短線操作為主。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【橡膠:短線13000-13500區(qū)間震蕩格局難改】

上周滬膠橫盤震蕩，主力移倉RU1601，期價(jià)整體維持13000附近震蕩。日膠指數(shù)小幅反彈，但上方20日均線處壓力較大。截止7月17日，上期所天膠期貨庫存為12.50萬噸，較上周五增加1500噸;庫存小計(jì)為16.72萬噸，較上周五增加8838噸。上周輪胎企業(yè)開工率小幅下滑，7月17日全國全鋼胎企業(yè)開工率為70.86%，較前一周五下滑0.2個(gè)百分點(diǎn)；半鋼胎企業(yè)開工率70.78%，較前一周五下滑1.1個(gè)百分點(diǎn)�？偟膩碚f，系統(tǒng)性危機(jī)暫告一段落，基本面將重新主導(dǎo)行情。目前東南亞主產(chǎn)區(qū)割膠旺季到來，全球需求尤其是中國消費(fèi)延續(xù)低迷，供需基本面難以支撐膠價(jià)持續(xù)有效反彈；而國際油價(jià)大幅下挫亦利空市場。但下方12800-13000一線料有較強(qiáng)支撐，短線期價(jià)或維持13000-13500區(qū)間震蕩，觀望或短線區(qū)間操作為宜；激進(jìn)投資者逢破位低點(diǎn)可以輕倉試多，耐心等待下游需求回暖。密切關(guān)注主產(chǎn)區(qū)天氣變化，提防市場炒作。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：空單適量持有】

因經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，提升美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期，上周五美黃金下跌�；�金持倉上，SPDR黃金ETF持倉696.25噸，流出11.63噸，大幅減少，顯示機(jī)構(gòu)減持黃金。國內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段，上海期金主力合約收228.6元/克，上海期銀主力合約報(bào)收3262元/千克。上周美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在參議院金融委員會(huì)作證時(shí)重申，就業(yè)市場好轉(zhuǎn)以及經(jīng)濟(jì)愈發(fā)強(qiáng)勁使得美聯(lián)儲(chǔ)有可能今年晚些時(shí)候升息，同時(shí)美國初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)等數(shù)據(jù)向好，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息預(yù)期增加，美元走強(qiáng)使得黃金走低，而希臘問題歸于平靜也使得市場避險(xiǎn)情緒下降，打壓黃金買興。技術(shù)面看，美黃金跌破1140關(guān)鍵支撐位，上方5、10日均線承壓，短線走勢偏弱。操作上，前期空單適量持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

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