早盤簡報
2014年9月16日星期二

最新國際財經(jīng)信息

1.中國8月金融機構(gòu)外匯占款再現(xiàn)負增長，環(huán)比減少311.46億元人民幣，重回5月以來的下降趨勢。在8月貿(mào)易順差創(chuàng)下單月歷史記錄的同時，外匯占款卻減少，顯示資金外流嚴(yán)重。
2.國務(wù)院總理李克強在首屆中國質(zhì)量大會上表示：中國必須把發(fā)展的立足點轉(zhuǎn)到提高經(jīng)濟質(zhì)量效益上來；中國會堅持倡導(dǎo)貿(mào)易自由化，不斷放寬服務(wù)業(yè)市場準(zhǔn)入，構(gòu)建更高水平的對外合作體系。
3.受汽車產(chǎn)量減少的拖累，美國8月制造業(yè)產(chǎn)出月率下降0.4%，影響8月整體工業(yè)產(chǎn)出月率下降0.1%，不及前值+0.4%和預(yù)期的+0.3%，為7個月內(nèi)首次下滑。
4.美國9月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)從8月的14.69跳升至27.54，高于市場預(yù)期的16.00，創(chuàng)2009年末以來最高，顯示9月美國制造業(yè)快速擴張。
5.歐元區(qū)7月未季調(diào)貿(mào)易盈余擴大至212億歐元，創(chuàng)2013年3月來最高水平，高于預(yù)期的159億歐元；但季調(diào)后的歐元區(qū)7月出口月率下跌0.2%，出口的下降不利于歐元區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇。
6.歐洲央行將自本周起實施定向長期再融資工具（TLTRO）項目，可為歐洲銀行業(yè)提供長達四年的貸款，預(yù)期該項目規(guī)模為5750億歐元。
7.今日關(guān)注：09:30澳洲聯(lián)儲會議紀(jì)要；16:30英國8月CPI年率、8月零售物價指數(shù)年率；17:00德國9月ZEW經(jīng)濟景氣指數(shù)；20:30美國8月PPI月率。（新紀(jì)元期貨 魏剛）

期市早評

農(nóng)產(chǎn)品

【 油粕：油脂領(lǐng)漲商品，維持反彈勢頭】

受助于豆油期貨漲勢和一波低吸買盤,cbot大豆期貨周一從近四年最低點反彈0.43%，美豆油期貨跳升2.1%，錄得三個月來較大單日漲幅，NOPA周一表示，美國8月豆油庫存降至12.14億磅，為近十年以來最低，預(yù)估值為13.52億磅；且8月大豆壓榨量小于預(yù)期，為1.10633億蒲式耳，顯示壓榨速度緩慢。而美粕技術(shù)劣勢，微跌0.27%。
國內(nèi)市場，日內(nèi)國儲投放33萬噸大豆，此前因成交火爆而一度鼓勵期價攀升，今者豆一期貨持倉規(guī)模，逼近年內(nèi)峰值，價格距離下半年高點僅差十?dāng)?shù)個變動價位，若持穩(wěn)4600并突破4650至4670阻力區(qū)域，或?qū)�將打開300余點的上升空間，因其技術(shù)突破的意義重大，故資金流入極為踴躍，關(guān)注市場突破方向。油脂市場的信心有一定回升，但業(yè)內(nèi)仍存較濃的謹(jǐn)慎心理，國內(nèi)庫存方面，受融資性進口被抑制的影響，8月份以來中國進口棕櫚油數(shù)量下降明顯，目前港口棕櫚油庫存已經(jīng)降低到84萬噸左右，較3月份的高點下降了37萬噸左右，國內(nèi)豆油商業(yè)庫存總量131.04萬噸，較昨日的133.83萬噸降2.08%，較上周同期的135.72萬噸降3.45%，近來有一定下降的趨勢，這有利于扶住市場追隨外盤反彈上漲。粕類的反彈，受抑于油脂，力度偏弱。（新紀(jì)元期貨王成強）

【雞蛋：4500持穩(wěn)方可繼續(xù)參與多單】

國內(nèi)蛋價下滑，部分地區(qū)跌至5元/斤以下，銷區(qū)北京、上海銷區(qū)雞蛋價格穩(wěn)定，收購正常，走貨一般。蛋價弱勢盤整，老雞持續(xù)出淘，蛋雞存欄量降低，新開產(chǎn)蛋雞產(chǎn)量有限，供應(yīng)面趨緊格局尚未有實質(zhì)改觀；下游將陸續(xù)開啟國慶節(jié)前備貨，市場需求預(yù)期向好，目前表現(xiàn)仍不明顯。雞蛋市場高低價差逐步縮小，重心下移幅度有限，維持高位運行。期貨價格，持穩(wěn)4500則維持多頭思路，上方阻力4580突破方能打開更強的上升空間，否則宜警惕4500支撐效應(yīng)。（新紀(jì)元期貨王成強）

【白糖：短線抗跌震蕩，空單減持】

邦吉的糖業(yè)務(wù)部門近日在行業(yè)會議上預(yù)計2014/15年度全球糖市供應(yīng)過剩350萬噸，為連續(xù)第五年供應(yīng)過剩，較此前國際糖業(yè)組織ISO預(yù)估的供應(yīng)過剩量預(yù)估高出逾兩倍。美糖創(chuàng)四年新低觸發(fā)大量多頭平倉，據(jù)CFTC持倉報告，截至9月9日當(dāng)周對沖基金及大型投機客持有的原糖期貨凈多頭頭寸減少3,040手至40,913手，為連續(xù)兩周增持后再度減少。臺風(fēng)海鷗登錄兩廣沿海，天氣炒作激發(fā)短多士氣略有上升，鄭糖連續(xù)報收抵抗陽線，獲利空頭少量減持，短線抗跌震蕩，建議獲利短空減持兌現(xiàn)部分盈利，新短多宜日內(nèi)操作。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【棉花：陽線抵抗微弱，空單謹(jǐn)慎持有】

國際棉花咨詢委員會（ICAC）9月份報告預(yù)估2014/15年度全球產(chǎn)量下滑40萬噸至2605萬噸，消費量將增長4%至2440萬噸，期末庫存2220萬噸。USDA月度報告也調(diào)增了中國及印度庫存預(yù)期，導(dǎo)致全球庫存預(yù)期上升。國內(nèi)方面，國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)全國棉花長勢調(diào)查結(jié)果顯示截至8月底，全國主產(chǎn)棉區(qū)天氣基本正常，棉花長勢好于去年同期，但雨水分布不均，局部棉田受災(zāi)。鄭棉主力合約陽包陰中陽線逼近10日線，但尚未擺脫下行通道壓制，1501新老空單于13880之下謹(jǐn)慎持有。（新紀(jì)元期貨 高巖）

【強麥：空單持有，2735一線設(shè)止損】

周一強麥期貨沖高回落，主力合約WH501報收十字星，上方5日均線處壓力較大，技術(shù)面維持弱勢。中華糧網(wǎng)上調(diào)2014年全國小麥產(chǎn)量，而目前下游制粉需求依舊疲弱，近期各地小麥價格止?jié)q回落，短期強麥期價或延續(xù)弱勢，1501合約空單持有，2735一線設(shè)止損。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【PTA：逢反彈拋空】

TA主力1501合約周一低開低走，未出現(xiàn)超跌反彈，期價最低探至6354元/噸階段新低，小陰線最終收于6406元/噸。TA自本月開始建倉縮量下行，6400點第一目標(biāo)位已經(jīng)三度觸及。短線1501合約較大幅貼水現(xiàn)貨，聚酯行業(yè)開工率回升，短線或促使TA在6400點左右震蕩反彈，建議短線觀望，反彈至6500-6600點則重新布局空單。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【玻璃：寬幅震蕩 中線不明】

玻璃1501合約周一減倉放量大幅飆漲，期價中陽線收于1047元/噸，站上短期均線族，技術(shù)指標(biāo)顯示超跌反彈信號，形態(tài)也趨于暫獲支撐。市場信心低迷，現(xiàn)貨價格保持弱穩(wěn)。因此玻璃期價以震蕩為主，上方壓力位1065元/噸。建議日內(nèi)或偏多，中期趨勢不明朗。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【黑色：延續(xù)超跌反彈】

本周現(xiàn)貨鋼材市場出現(xiàn)止跌回升，周末漲幅高達120元/噸。對黑色板塊帶來較大刺激，周一終于迎來超跌反彈，技術(shù)指標(biāo)紛紛轉(zhuǎn)多頭信號，期價向上跳空。進口鐵礦石市場表現(xiàn)平穩(wěn)，沒有出現(xiàn)進一步深跌。粗鋼產(chǎn)量基本符合預(yù)期，生產(chǎn)情況和前兩個月相近，需求疲軟，對市場的利空影響有限。煤焦也出現(xiàn)小幅探低回升。整體上看，上周黑色板塊略有起色。煤焦鋼短線反彈或?qū)⒀永m(xù)，但上方壓力重重，中線并不樂觀。（新紀(jì)元期貨 石磊）

【LLDPE：總體趨弱，空單持有】

周一NYMEX10月原油期貨價格反彈，至收盤上漲0.65美元�，F(xiàn)貨面，線性回落50-100元/噸，但多數(shù)石化價格繼續(xù)下調(diào)，市場交投氣氛冷清，商家繼續(xù)跟跌報盤，積極出貨。裝置上，蘭州石化、神華包頭、延長中煤榆林能化裝置停車，寧夏寶豐有消息稱9月底能產(chǎn)出產(chǎn)品，未得官方證實。周一連塑小幅走高，上方5、10日均線承壓，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，短線走勢有所企穩(wěn)。原油小幅反彈但總體趨弱，石化方面近期降價為主，部分煤化工裝置檢修或短線提振價格，預(yù)計近期走勢震蕩偏弱，操作上，前期空單持有，無倉逢高偏空思路。（新紀(jì)元期貨 羅震）

【膠合板：震蕩調(diào)整；纖維板：短多持有，關(guān)注62.5一線壓力情況】

周一膠合板期價小幅收跌，主力合約BB1501報收帶上影線的小陽線，期價重心小幅下移；纖維板走勢依舊偏強，主力合約FB1501盤中一度沖擊漲停后快速回落，上方62.5一線存在較強壓力。倉單方面，截止到9月15日，纖維板倉單數(shù)量348張；膠合板倉單數(shù)量增加18張至397張。隨著倉單數(shù)量的不斷增加，交割炒作告一段落，兩板行情回歸現(xiàn)貨基本面。隨著金九銀十消費旺季到來，兩板基本面總體呈現(xiàn)穩(wěn)中趨好的走勢。短期來看，膠合板1501重心下移，近期仍將震蕩調(diào)整，但預(yù)計下方130一線料將存在較強支撐，逢調(diào)整低位可以輕倉試多；纖維板1501短多繼續(xù)持有，關(guān)注62.5一線壓力情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【橡膠：短線或低位震蕩整理】

周一滬膠期貨小幅反彈，主力合約RU1501探底回升，期價站上5日均線，但市場減倉縮量。根據(jù)LMC Automotive公司日前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年8月全球輕型車總銷量約為665萬輛，同比增長1%，較此前4%左右的增幅明顯縮減。中國車市增速放緩是全球車市增長減速的重要原因。另據(jù)中國橡膠信息貿(mào)易網(wǎng)統(tǒng)計，截至9月中旬青島保稅區(qū)天膠庫存下滑逾14%，總庫存向19萬逼近。從技術(shù)上看，自期價跌破15000頸線支撐以來，目前的下跌空間亦基本達到；期價止跌企穩(wěn)，短線技術(shù)面或有反彈需求，但上方面臨重重壓力，反彈仍需市場量能配合�？偟膩碚f，天膠供需過剩格局不會出現(xiàn)根本扭轉(zhuǎn)，2014年總體走勢仍將處于下行通道中。短期來看，基本面利空基本消化，膠價或難持續(xù)下跌，短線或低位震蕩整理，密切關(guān)注臺風(fēng)對海南橡膠園的影響情況。（新紀(jì)元期貨 張偉偉）

【黃金白銀：短線或小幅反彈，但總體趨弱】

因部分投資者逢低吸納，周一美黃金價格反彈，國內(nèi)連續(xù)交易時段，上海期金主力合約收245.80元/克，預(yù)計早盤開盤價245.5元/克，上海期銀主力合約報收4056元/千克，預(yù)計早盤開盤價4060元/千克。美黃金收出小陽線，上方5、10、20日均線空頭排列壓制期價，MACD指標(biāo)綠色柱縮短，總體走弱仍趨弱�；�金持倉上，SPDR黃金持倉788.4噸，持倉無變動。消息面，今日重點關(guān)注美國8月PPI月率。昨日公布的美國8月制造業(yè)產(chǎn)出月率意外下降0.4%，但美國經(jīng)濟總體向好，美國加息預(yù)期下，黃金中線走勢趨弱。操作上，前期空單暫持有。（新紀(jì)元期貨 羅震）

金融期貨

【股指期貨：短線或偏多】

期指震蕩蓄勢，然而個股活躍度極高，人氣較旺，大面積漲停出現(xiàn)，向上的方向已經(jīng)明顯。突破后回抽確認(rèn)基本到位，移倉換月已經(jīng)開始，空頭移倉積極。政策面、資金面偏多，對行情仍有支撐。加之A股與外圍市場總體背離嚴(yán)重，支撐較強。期指短線或偏多。（新紀(jì)元期貨  席衛(wèi)東）

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