早盤簡報
2017年08月07日星期一

最新國際財經(jīng)信息

1. 上周，央行在公開市場進行7100億逆回購操作，中標利率分別持平于2.45%和2.6%，當周實現(xiàn)凈回籠400億。
2. 美國7月非農(nóng)就業(yè)新增20.9萬人，高于預期的18萬人。7月失業(yè)率下降至4.3%，為十六年來最低水平。小時工資環(huán)比增長0.3%，為5個月以來最大增速。
3. 上周五農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)強勁，推動美股攀升。道指連續(xù)第9個交易日上漲、連續(xù)第8日創(chuàng)收盤新高。道指漲0.30%，標普500指漲0.19%；紐約黃金收跌0.8%，報1264.60美元/盎司；WTI原油收漲1.12%，報49.58美元/桶。
4. 上周五，滬深兩市沖高回落。盤面上，軍工、鋼鐵、黃金等板塊漲幅居前。截止收盤，滬指報3262.08，跌0.33%；深成指報10361.23，跌0.72%；創(chuàng)指報1719.62，跌0.78%。
5. 今日關注：14:00德國6月工業(yè)產(chǎn)出月率；16:30歐元區(qū)8月Sentix投資者信心指數(shù)；22:00美國7月就業(yè)市場狀況指數(shù)LMCI；次日01:25美聯(lián)儲FOMC票委、明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利講話。（新紀元期貨 程偉）

期市早評

金融期貨

【股指:短線或仍有下探】

政策消息。1.上周離岸人民幣為微漲0.01%報6.7347元；2.上周央行開展7100億逆回購操作，當周凈回籠400億；3.深股通連續(xù)21日累計凈流入175.29億。
市場分析。上周五，期指沖高回落�，F(xiàn)貨市場方面，軍工、鋼鐵、煤炭板塊走強。主力合約IF、IH、IC分別貼水15.58、1.20、39.92點，基差小幅擴大。IF加權沖高回落，跌破20日線支撐，日線MACD指標兩次背離。IH加權反抽5日線承壓回落，跌破20日線，形成日線級別的頂部結構。IC加權跌破收長上影小陰，日線有形成頂背離的跡象。上證指數(shù)在去年11月高點3301上方遇阻回落，連續(xù)三日回調，MACD指標即將死叉。
操作建議。連續(xù)上漲后獲利盤兌現(xiàn)的要求強烈，股指連續(xù)回調，日線構成頂背離，短線或仍有下探，謹慎觀望，不宜過早抄底。(新紀元期貨 程偉)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂：供需報告周周初追隨商品大勢反彈，但受制于產(chǎn)量前景高度受限】

美國降雨預報對8月4~9日降雨預期良好，繼續(xù)利于墑情改善。未來至8月17日產(chǎn)區(qū)大部降雨概率偏濕，但偏干可能區(qū)較上日預報略有增加。8月降雨大豆對灌漿鼓粒尤為重要。美豆系跌入7月初價格低位，跌勢有所收斂，本周USDA供需報告周期前轉入震蕩，等待供需報告對價格的指引。國內豆系價格表現(xiàn)低迷，跟盤波動為主，豆油反壓位6230、豆粕反壓位2800，注意大宗商品整體市場情緒對盤面的影響，預計周初將追隨商品大勢反彈為主，短線交易為主，短期不過度參與沽空。（新紀元期貨王成強）

【雞蛋：現(xiàn)貨持續(xù)暴漲，期價面臨大幅補漲】

4日，全國雞蛋價格行情整體穩(wěn)中上漲，銷區(qū)北京繼3日壓價失敗后今日上漲十元，上海穩(wěn)定，廣東地區(qū)亦不負眾望跟漲，產(chǎn)區(qū)穩(wěn)中上漲，據(jù)悉受前期大漲大落行情影響，養(yǎng)殖戶在上一次漲價期間積極出貨，目前普遍反映貨源不多，走貨快，主產(chǎn)區(qū)價格3.5-3.69，強勢上漲，多地在7日突破4元關口，上漲急促。期貨市場，臨近交割月資金遷倉因素，資金流出的合約弱勢震蕩，基差表現(xiàn)為收斂；資金流入的合約震蕩偏強，維持高升水狀態(tài)，1801合約，突破4000-4200，價格區(qū)間上移至4200-4400，短多交易為主。（新紀元期貨王成強）

【白糖:短多繼續(xù)持有】

上周鄭糖期貨觸底反彈，主力合約SR1801周一最低下探至5992點，隨后期價震蕩反彈，周二至周五重心持續(xù)上移，周五夜盤期價突破20日均線壓力，技術面呈現(xiàn)明顯的反彈走勢。上周ICE原糖指數(shù)沖高回落，周線級別下跌1.6%，為六周來的最大周度跌幅。消息方面,廣西7月銷糖31.3萬噸，同比減少15.7萬噸，環(huán)比減少4.4萬噸。綜合而言，2017/18年度全球食糖豐產(chǎn)預期愈演愈烈，國內外糖價中長期進入熊市周期。短期來看，7月銷糖數(shù)據(jù)并不樂觀，但進入8月，月餅糕點等備貨需求開始啟動，需求支撐轉強，鄭糖技術面亦反彈，短線仍有上行空間，中線空單減持，短多繼續(xù)持有。（新紀元期貨 張偉偉）

【棉花:本面缺乏利好提振，CF1801尚未擺脫14650-15200區(qū)間震蕩走勢，區(qū)間下沿附近建立的多單謹慎持有】

上周鄭棉期貨低位反彈，主力合約CF1801報收四陽一陰格局，期價重心緩慢上移，但整體仍未擺脫14650-15200低位震蕩區(qū)間。ICE期棉走勢強于鄭棉，周五期價觸及6月中以來最高，受助于對美國棉花的需求強勁。消息方面，7月31日-8月4日當周國內主要棉區(qū)普遍迎來降雨，前期高溫導致的棉區(qū)旱情得到緩解，后期若無極端天氣事件，今年棉花增產(chǎn)已基本成定局。儲備棉競拍情況，8月4日國儲棉輪出銷售2.99萬噸，實際成交1.14萬噸，成交率38.32%，成交均價14586元/噸（+14）；8月7日儲備棉輪出兩節(jié)共掛拍2.97萬噸，其中新疆棉0.83萬噸。8月7-11日儲備棉輪出標準級銷售底價14679元/噸，下調400元/噸。倉單方面，截止8月4日，鄭商所棉花倉單數(shù)量1977（-29）張，有效預報34（0）張，折貨8.044萬噸。綜合而言，新年度豐產(chǎn)預期打壓棉價，國內外棉價中期走熊。短期來看，基本面缺乏利好提振，CF1801尚未擺脫14650-15200區(qū)間震蕩走勢，區(qū)間下沿附近建立的多單謹慎持有。（新紀元期貨 張偉偉）

工業(yè)品

【銅：短線有望保持強勢】

上周五倫銅走勢震蕩，至收盤上周0.27%。庫存上，LME銅庫存298225噸，減少1200噸；4日上期所銅倉單61354噸，持倉增加2620噸。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國7月非農(nóng)就業(yè)人口增加20.9萬，優(yōu)于預期，月失業(yè)率降至16年低位4.3%，非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預期，美元大幅反彈，不過倫銅近期圍繞5日均線震蕩。中國將限制廢銅進口，廢銅供應緊張預期升溫是近期行情上漲的重要因素。國內宏觀面，中國7月財新服務業(yè)PMI公布值為51.5，較前值略有下降，不過此前公布的二季度 GDP 同比增長6.9%，與1季度增速持平，超市場預期。中國6月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長7.6%，好于預期值6.5%�？傮w看，國內宏觀運行保持穩(wěn)中向好態(tài)勢，對銅價形成支撐。供給端，自由港旗下位于印尼 Grasberg 銅礦的約 5000 名工人在勞動爭端談判未取得成效后，7月21日時宣布決定將罷工延長至 8 月末。倫銅上周五走勢震蕩，近期圍繞5日均線窄幅波動。國內夜盤平開震蕩，下方5日均線形成支撐，預計短線震蕩偏強走勢。（新紀元期貨 羅震）

【PTA：主力移倉遠月 暫獲支撐繼續(xù)尋高】

在跌落粘合的5日、10日和20日線后，TA1709合約周五波動加劇，最高上探10日線，最低回踩逼近5085一線，期價暫獲支撐，出現(xiàn)止跌跡象。周五夜盤TA一改疲弱，高開高走收小陽線，重回10日均線附近。而新主力1801合約，走勢相對近月堅挺，短期均線族向上抬升，期價圍繞5200點一線波動，短線暫獲5日和10日均線的支撐，周五夜盤上探至5300點一線，上行格局良好。隔夜美原油指數(shù)承壓50美元一線震蕩反復，PX價格低迷，聚酯產(chǎn)銷走弱。操作上建議TA1709合約前期空單離場，依托支撐短多，1801合約多單繼續(xù)持有。（新紀元期貨 石磊）

【黑色：高位波動強勢不改 偏多思路不宜抄頂】

“去產(chǎn)能”、“嚴防地條鋼死灰復燃”等炒作題材之后，市場傳言河北鋼廠或限產(chǎn)，黑色系再次被提振，但出現(xiàn)一定分化，螺紋、熱卷走勢強勁，原料端僅小幅跟漲。鐵礦石1709合約在上周一大幅拉升后，期價連續(xù)四個交易日高位震蕩整理，暫獲5日線支撐，多頭格局良好，周五夜盤跟漲螺紋再次拉升，直逼600大關。新主力1801合約同樣維持于5日均線之上，進一步上探高點，短期依托533一線多單繼續(xù)持有。螺紋鋼1710合約上周連續(xù)強勢拉升，周五夜盤探至3952元/噸，周末現(xiàn)貨市場大幅漲價，預計螺紋近月合約將順利突破4000關口，中線技術目標位看向4200元/噸，1801合約強勢攀升、屢創(chuàng)新高，同樣宜多單持有，目標4000點一線。鋼廠限產(chǎn)的題材對于雙焦而言不佳，焦煤、焦炭上周小幅調整，周五夜盤又跟漲小幅回升，中線上漲仍未結束，但前期漲幅過大以及限產(chǎn)因素下，雙焦近期被動小幅跟漲。動煤1709合約上方承壓5日、10日和20日線，下方回踩40日線，短期震蕩為主，交投重心小幅下移，前期多單應注意破40日線離場。（新紀元期貨 石磊）

【LLDPE：短線或震蕩偏強走勢】

原油方面，因供應憂慮緩解及投資者關注將召開的石油國輸出組織的會議，上周五美原油價格走高�，F(xiàn)貨面，市場報價小幅上漲，現(xiàn)貨市場低端價位減少，不過高端價位因缺乏成交支撐上漲乏力。裝置上，神華新疆聚乙烯裝置7月22日臨時停車，計劃停車15天左右;天津聯(lián)合線性裝置停車，計劃4日開車。不過前期檢修的揚子石化HDPE裝置、中煤蒙大PE裝置已經(jīng)順利開車。裝置檢修重啟后開工率大幅上升，近期PE開工率保持在96%左右，同時神華寧煤新增產(chǎn)能前期試車成功，供給端壓力增加。需求上，棚膜進入備貨期，但受環(huán)保督查影響，下游終端需求表現(xiàn)一般。石化庫存總體處偏低水平，關注后期變動。連塑上周五高開高走收出中陽線，K線形成陽包陰形態(tài)，下方5、10日均線形成支撐，下方9500一線支撐較強。預計短線震蕩偏強走勢，短線操作為主。（新紀元期貨 羅震）

【天膠:RU1801仍有上行動能，低位短多謹慎持有】

上周滬膠期貨低位反彈，主力合約RU1801下方15000整數(shù)支撐較強，周二至周四連續(xù)三天報收十字星，周五增倉放量，期價大幅反彈，夜盤高開震蕩；日膠指數(shù)下方200整數(shù)關口支撐較強，后半周期價重心緩慢上移。現(xiàn)貨庫存，截至8月2日，青島保稅區(qū)橡膠庫存大降9.8%。庫存方面，截止8月4日，上期所天膠期貨庫存為35.19萬噸，較前一周五減少3690噸；庫存小計38.36萬噸，較前一周五增加863萬噸。綜合而言，供給預期恢復增產(chǎn)，需求端支撐減弱，現(xiàn)貨庫存持續(xù)增加，供需基本面轉向寬松，滬膠中期運行于下跌趨勢中。短期來看， 受龐大的倉單壓制，RU1709仍有下行空間，但主力移倉遠月，近月繼續(xù)操作價值不大，趨勢空單逢低止盈離場；而RU1801期價則更多受資金和市場情緒影響，黑色系列強勢反彈仍未結束，RU1801仍有上行動能，低位短多謹慎持有。(新紀元期貨 張偉偉）

【黃金:美國非農(nóng)超預期，黃金承壓回落】

上周五公布的美國7月新增非農(nóng)就業(yè)20.9萬人，高于預期的18萬人。失業(yè)率降至4.3%，創(chuàng)16年最低水平，小時薪資增速環(huán)比大幅提升。受強勁非農(nóng)數(shù)據(jù)的提振，美元指數(shù)大漲0.7%，突破93整數(shù)關口。國際黃金盤中跌近1%，跌破1260美元/盎司。美元指數(shù)自年初高位103.8進入下跌趨勢，截止8月3日跌至92.5，創(chuàng)兩年新低，期間累計跌幅達10%。我們認為主要原因在于，第一，特朗普醫(yī)改法案推行遇阻，稅改方案的推出遙遙無期，打壓了市場對特朗普新政的信心。第二，美國通脹今年以來表現(xiàn)疲軟，美聯(lián)儲加息進入中后期，對美元指數(shù)的作用邊際減弱。第三，歐洲、英國、加拿大等主要國家開始逐漸退出寬松政策，非美貨幣走強令美元承壓。短期來看，美元指數(shù)經(jīng)過連續(xù)5個月下跌，技術上有反彈的要求，黃金短期或將承壓，建議穩(wěn)健者離場觀望，激進者逢高做空。(新紀元期貨 程偉)

公司總部

全國客服熱線：400-111-1855

電話：0516-83831105 

研究所電話：0516-83831185

傳真：0516-83831100

郵編：221005

地址：江蘇省徐州市淮海東路153號

新紀元期貨大廈

管理總部

電話：021-60968860

傳真：021-60968861

地址：上海市浦東新區(qū)陸家嘴環(huán)路166號未來資產(chǎn)大廈8E&F

成都分公司

電話：028-68850966

郵編：610000

傳真：028-68850968

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2803、2804號

深圳分公司

電話：0755-33376099

郵編：518009

地址：深圳市福田區(qū)商報東路英龍商務大廈1206、1221、1222

北京東四十條營業(yè)部

電話：010-84261653

傳真：010-84261675

郵編：100027

地址：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈4層407室

南京營業(yè)部

電話：025 - 84787999

傳真：025- 84787997

郵編：210018

地址：南京市玄武區(qū)珠江路63-1號

徐州營業(yè)部

電話：0516-83831119

傳真：0516-83831110

郵編：221005

地址：徐州市淮海東路153號

常州營業(yè)部

電話：0519 - 88059977

傳真：0519 - 88051000

郵編：213121

地址：常州市武進區(qū)延政中路16號世貿(mào)中心B棟2008-2009

南通營業(yè)部

電話：0513-55880598

傳真：0513 - 55880517

郵編：226000

地址：南通市環(huán)城西路16號6層603-2、604室

蘇州營業(yè)部

電話：0512 - 69560998

傳真：0512 - 69560997

郵編：215002

地址：蘇州干將西路399號601室

上海東方路營業(yè)部

電話：021- 61017395

傳真：021-61017336

郵編：200120

地址：上海市浦東新區(qū)東方路69號裕景國際商務廣場A樓2112室

杭州營業(yè)部

電話：0571- 85817186

傳真：0571-85817280

郵編：310004

地址：杭州市紹興路168號

廣州營業(yè)部

電話：020 – 87750826

傳真：020-87750882

郵編：510080

地址：廣州市越秀區(qū)東風東路703大院29號8層803

成都高新營業(yè)部

電話：028- 68850968-826

傳真：028-68850968

郵編：610000

地址：成都市高新區(qū)天府二街138號1棟28層2804號

重慶營業(yè)部

電話：023 - 67917658

傳真：023-67901088

郵編：400020

地址：重慶市渝中區(qū)新華路388號9-1號